INFORME DE RESULTADOS 1 Trimestre 2014
Resumen Ejecutivo Noticias Relevantes por COP $153.850 millones en el, crecimiento de 17,5% vs el, por la entrada en operación de activos del portafolio de inversiones en inmuebles y mayor facturación en proyectos de infraestructura. Desvío del Río Cauca para dar inicio al Proyecto Hidroituango. Capacidad: 2,400 MW / Contrato: US $1 billón. Adjudicación del Puente de la Calle 77 (Sabaneta/Antioquia) por valor de COP $90.000 millones. Disminución en los márgenes de,, y de la Utilidad Neta en el por la ausencia de ingresos no recurrentes por venta activos y pago extraordinario de dividendos de concesión vial. Inicio de trabajos para Puente Binacional Colombia-Venezuela / Contrato: US $32 millones. Incremento en el Gasto Operacional de 2,5%, cercano al IPC. Entregas de la planta industrial Schlumberger (37.540 m²), Edificio corporativo de Alpina, y edificio de parqueaderos de la Universidad Pontificia Bolivariana de Medellín (24.500 m²). Backlog supera COP $ 2 billones. Precalificados en el primer grupo de las licitaciones para las autopistas 4G: Magdalena 2, Mulalo- Loboguerrero y Conexión Norte. Trimestrales 17,5% $130.892 $153.850 $133.258 1T 2T 2013 Equipos y Participaciones 5,6% 21, 24,5% Servicios Construcción 73,4% 4T 2014 Utilidad Neta Equipos y Participaciones Inversiones 3T por Línea de Negocio por Línea de Negocio $191.297 $161.148 por Línea de Negocio Servicios Construcción 25,8% Equipos y Participaciones 42,4% Inversiones 49,6% Servicios Construcción 17, Inversiones 40,4% Notas: - Servicios de Construcción: Servicios de Infraestructura y Edificaciones desde Conconcreto Colombia. - Inversiones: Portafolio Inmobiliario y Concesiones. - Equipos y Participaciones: Negocio de Equipos Conconcreto y participación en Conconcreto Internacional, l Conconcreto, Inmobiliaria Conconcreto, y Consalfa. 2
Resultados Financieros Constructora Conconcreto S.A. : Los de Conconcreto alcanzaron COP $153.850 millones durante el, un incremento del 17,5% con respecto al mismo período de 2013. Los ingresos de Servicios de Construcción crecieron 42,3%, contribuyendo 73,4% a los ingresos totales. El Portafolio de Inversiones decreció 19,9%, representando el 21, de los ingresos totales. Otros Negocios decrecieron 22,9%, contribuyendo 5,6% al total de ingresos de Conconcreto. : La pasó de COP $46.856 millones a COP $39.181 millones, representando un decrecimiento de 16,4%. El cayó a 25,5% en 2014, debido al efecto de los ingresos no recurrentes recibidos en el. : En el, alcanzó COP $31.216 millones, con un margen de 20,3%. El portafolio de inversiones fue la línea de negocio de mayor participación a nivel de : 49,6% del total. Deuda: En Enero de 2013 se pagaron créditos por valor de COP $213.804 millones con los recursos de la emisión de acciones, con un saldo al inferior a la cifra de este trimestre. En el transcurso de los últimos 12 meses, se han tomado créditos para compra de lotes y financiación de proyectos inmobiliarios. Para el caso de los leasing, la disminución se debió a las amortizaciones de capital mensual y a la venta de maquinaria al Consorcio Hidroituango. no Operacionales no Operacionales Utilidad Antes de Impuestos Impuestos UTILIDAD NETA R 130.892 (84.037) 46.856 (17.401) 29.454 7.756 (5.157) 32.053 (5.389) 26.664 36.614 38.080 Margen Deuda Financiera Deuda Financiera/ Balance General Activo Corriente Activo Largo Plazo Total Activos Pasivo Corriente Pasivo Largo Plazo Total Pasivos Patrimonio Total Patrimonio Deuda 35,8% 22,5% 20,4% 28, 92.809 2,53 378.470 867.343 1.245.813 148.208 175.374 323.582 922.231 922.231 Créditos Leasing Total Deuda Corto Plazo Largo Plazo 46.885 45.924 92.809 23,7% 76,3% 153.850 (114.669) 39.181 (17.828) 21.353 3.296 (6.993) 17.656 (1.983) 15.673 31.216 37.060 17,5% 36,5% -16,4% 2,5% -27,5% -57,5% 35,6% -44,9% -63, -41, -14,7% -2,7% 25,5% 13,9% 10, 20,3% 242.276 7,76 411.821 1.190.015 1.601.836 286.828 308.123 594.951 1.006.885 1.006.885 205.053 37.223 242.276 16,4% 83,6% 3
Servicios de Construcción : Los de la unidad de Servicios de Construcción alcanzaron COP $112.863 millones, con un crecimiento de 42,3% con respecto al mismo período del año inmediatamente anterior. Este cambio se debió a las ejecuciones de proyectos de edificación como Buró 24 (Bogotá D.C) y de infraestructura como Hidroituango (Ituango/Antioquia). R : En el, la fue de COP $ 12.696 millones. El fue de 11,3%, debido a los ingresos percibidos por proyectos de infraestructura como Coca-Cola (Tocancipá/Cundinamarca), Base Militar San Juan de Rodas (Ituango/Antioquia) y Muelle Contecar (Cartagena/Bolivar). $79.304 41% 112.863 (100.166) 12.696 (8.932) 3.764 8.069 8.069 Margen 42,3% 34,8% 154, 15, -236,7% 4442, 4442, 6,3% -3,5% -7, 0, 11, 3,3% 2,4% 7,1% $8.069 $112.863 79.304 (74.305) 4.999 (7.752) (2.753) 178 178 : cerró en COP $8.069 millones en el, un 4.442, mayor al del. Este cambio se debió al incremento de ingresos y a la mejora en el margen bruto. 59% 81% $178 59% 1423% 41% -1323% Edificación 19% Infraestructura Edificación Infraestructura Backlog: COP $2 billones (backlog/ingresos : 17,7 veces) $805 $622 53% 54% 47% (COP$ Miles de Millones) 7 $297 46% 2014 Ejecución de Backlog 89% 11% 28% 2015 2016 Infraestructura 4 $143 $124 10 2017 2018 Edificación *Buró 26, Bogotá D.C 10 $21 2019
Servicios de Construcción (corte 31 marzo de 2014) Composición - Backlog: El 61, del Backlog corresponde al sector de infraestructura y el 39, restante al de edificación. En edificaciones, se destaca una mayor participación del volumen por construcción de vivienda, oficinas y comercio; mientras que, en infraestructura, se destaca la contratación pública. Backlog Infraestructura Privado Backlog Edificaciones por Sector 17% por Tipo 7% Terceros 43% 8% Proyectos propios 16% Vivienda 69% 57% Público 83% Infraestructura 1.250.000 Ejecución Backlog - Infraestructura En infraestructura, se ejecutó una parte importante del Backlog con el desvió del Río Cauca para Hidroituango y se adjudicó el proyecto Puente de la Calle 77 (Sabaneta/Antioquia). 1.200.000 1.150.000 $1.152.401 $90.380 $1.222.755 1.100.000 1.050.000 1.000.000 950.000 4T2013 Ejecución Backlog Edificación: En edificación, se avanzó en la construcción en proyectos de carácter comercial como Acqua Power Center (Ibagué/Tolima), oficinas Buró 51 (Barranquilla/Atlántico) y vivienda Entreparques (Envigado/Antioquia). $160.734 Ejecutado Nuevo Edificación 850.000 $882.475 $92.322 750.000 $319 $790.472 650.000 550.000 450.000 *Buró 26, Bogotá D.C 350.000 4T2013 Ejecutado Nuevo 5
Portafolio Inmobiliario - Inversión : Los del Portafolio Inmobiliario alcanzaron COP $22.769 millones, el incremento se debió a la entrada en operación de activos Buró 24 (Bogotá D.C), Gran Plaza del Sol (Soledad/Atlántico) y la segunda etapa del centro comercial San Pedro Plaza (Neiva/Huila). R : En el, la del portafolio se redujo 20,5% haciendo que el margen bajara a 32,8%. El cambio se debió a la presencia de ingresos no recurrentes como la venta de un activo inmobiliario (lote en La Guajíra) en el, y a la entrada en operación de activos no estabilizados como Bodegas San Francisco (Madrid/Cundinamarca), Buró 24 (Bogotá D.C) y el hotel GHL Style (Neiva/Huila). 7% $22.769 $18.099 51,9% 26,8% 5,4% 43, 32,8% 12,9% -7,6% 31, 5% 9% 36% 2 56% 63% 1% $8.838 45% 55% 2-71% 3% $12.763 1% 22.769 25,8% (15.296) 75,8% 7.473-20,5% (4.531) -0,4% 2.942-39,3% 7.059-9,7% 12.736 44,1% Margen R 18.099 (8.701) 9.398 (4.547) 4.851 7.816 8.838 R: R cerró en COP $12.736 millones en el, 44,1% por encima del. Este cambio se debió al inicio de operación de los activos antes mencionados, así como al pago de la parte variable de los cánones de arriendo de comercio de Diciembre de 2013. Se presenta R para cifras operativas, antes de arrendamiento operativo. GLA: Composición Portafolio GLA (m2) 4% 450.000 4% 400.000 Evolución GLA (m2) 350.000 300.000 250.000 200.000 44% 46% 150.000 100.000 50.000 0 105.108 2010 157.778 2011 6 309.571 CAGR 37,37% 280.821 203.032 *Buró 26, Bogotá D.C 2012 2013 Hotel
Concesiones - Inversión : Los en Concesiones alcanzaron COP $9.568 millones en el, representando una caída del 57, con respecto al mismo período de 2013. La variación se debió a la ausencia de ingresos de diferencial tarifario por valor de COP $10.377 millones provenientes de la concesión DEVIMED S.A, los cuales se esperan recibir en el transcurso de 2014. Utilidad Operativa: La Utilidad Operativa alcanzó COP $8.133 millones, representando un caída de 59,9% con respecto al. Esta caída redujo el a 90,3%. $ 22.264 R 22.264 (695) 21.570 (227) 21.343 21.386 21.831 Margen 96,9% 95,9% 114,6% 96,1% 90,3% 85, 84,1% 88,1% $ 21.386 31% 3% 29% $ 8,428 35% 69% Devimed 2T2014 CCFC 3% 33% 28% 37% 2T2013-57, 33,5% -59,9% 123,7% -61,9% -60,6% -60,6% 13% 71% 9.568 (927) 8.641 (508) 8.133 8.428 8.595 16% $ 9.568 15% 1 Autopistas del Llano Otros Devimed CCFC Autopistas del Llano Otros 7
Equipos y participaciones : Los alcanzaron COP $8.650 millones, representando una caída de 22,9% con respecto al mismo período del año inmediatamente anterior. Esto debido a que en el Equipos Conconcreto facturó COP $1.780 millones adicionales por obras de movimiento de tierra a un proyecto de infraestructura vial. : En el, el pasó de 97, a 119,9%, variación producida por el traslado de costos de Equipos Conconcreto a proyectos de Conconcreto. R 11.224 (336) 10.889 (4.875) 6.014 7.234 7.234 Margen 15% Consalfa 34% $11.224 Inmobiliaria CC Consalfa $8.650 5 4% Inmobiliaria CC 2 23% 29% 2 l CC Equipos Consalfa 5 l CC 34% 97, 53,6% 52,8% 64,4% 119,9% 75,3% 76,9% 88,6% $7.234 8.650-22,9% 1.721-612,4% 10.371-4,8% (3.857) -20,9% 6.513 8,3% 7.660 5,9% 7.660 5,9% $7.660 Consalfa 56% 1% 33% 26% -2 16% Equipos l CC Equipos l CC Equipos 8 1%