Estados Financieros Anuales 2011 GESTIÓN DE RECAUDACIÓN Y COBRANZAS S.A. Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2011 enviados a la SBIF por GESTIÓN DE RECAUDACIÓN Y COBRANZAS S.A., cumpliendo lo establecido en la Circular N 8 de filiales y Circular N 3 de Sociedades de Apoyo al Giro. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2011 es una publicación digital del sitio web de SBIF (http://www.sbif.cl/) en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo. Santiago, 11 de abril de 2012
GESTIÓN DE RECAUDACIÓN Y COBRANZAS S.A. Estados Financieros y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)
CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Balances Generales Estados de Resultados Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos
Balances Generales Activos 2011 2010 Activo circulante: Disponible 47.898 35.947 Títulos mantenidos hasta el vencimiento - 211.257 Documentos por cobrar, neto 3.825 6.790 Deudores varios 4.540 5.786 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 308.057 152.702 Impuestos por recuperar 19.164 16.902 Impuestos diferidos 5.973 4.641 Otros activos circulantes 2.796 3.715 Total activo circulante 392.253 437.740 Activo fijo: Terrenos 12.271 16.969 Construcciones y obras de infraestructura 18.750 21.335 Maquinaria y equipos 111.845 123.897 Otros activos fijos 28.439 29.862 Subtotal activo fijo, neto 171.305 192.063 Menos depreciación acumulada (98.045) (88.392) Total activo fijo 73.260 103.671 Otros activos: Impuestos diferidos 27.085 197 Bienes recibidos en pago o adjudicados 32.453 25.045 Total otros activos 59.538 25.242 Total activos 525.051 566.653 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 2
Balances Generales, Continuación Pasivos y Patrimonio 2011 2010 Pasivo circulante: Cuentas por pagar 5.221 5.461 Acreedores varios 389 695 Provisiones y retenciones 68.045 65.120 Total pasivo circulante 73.655 71.276 Patrimonio: Capital pagado 1.945.517 1.945.517 Pérdidas acumuladas (1.450.140) (1.559.249) (Pérdida) utilidad del ejercicio (43.981) 109.109 Total patrimonio 451.396 495.377 Total pasivos y patrimonio 525.051 566.653 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3
Estados de Resultados por los años terminados 2011 2010 Resultado Operacional: Ingresos de explotación 1.132.795 1.135.952 Costos de explotación (825.210) (628.510) Margen bruto 307.585 507.442 Gastos de administración y ventas (398.440) (399.676) Resultado operacional (90.855) 107.766 Resultado no Operacional: Ingresos financieros 14.062 13.711 Otros ingresos 24.560 5.004 Otros egresos (7.012) (145) Corrección monetaria (12.955) (6.465) Resultado no operacional 18.655 12.105 Resultado antes de impuestos a la renta (72.200) 119.871 Impuesto a la renta 28.219 (10.762) (Pérdida) utilidad del ejercicio (43.981) 109.109 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4
Estados de Flujos de Efectivo por los años terminados 2011 2010 Flujo originado por actividades de la operación: (Pérdida) utilidad del ejercicio (43.981) 109.109 Pérdida (utilidad) venta de activo fijo 2.052 (1.722) Cargos (abonos) a resultados que no representan flujo de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones 26.147 27.584 Castigos y provisiones 1.017 1.389 Impuestos diferidos (28.219) 10.762 Corrección monetaria neta 12.955 6.465 Recuperación de cartera castigada - (25.516) Otros abonos que no significan movimientos de efectivo (7.076) (5.591) Variación de activos que afectan al flujo de efectivo: Disminución en documentos por cobrar 3.062 1.764 (Aumento) disminución en deudores varios 838 (4.479) Disminución (aumento) en documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas (89.218) 21.680 Disminución (aumento) en impuestos por recuperar (2.303) 1.295 Disminución en otros activos circulantes (355) - Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo: (Disminución) en cuentas por pagar (179) (1.237) (Disminución) en documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas - 6 (Aumento) disminución de provisiones y retenciones 2.987 14.409 Flujo neto (negativo) positivo originado por actividades de la operación (122.273) 155.918 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 5
Estados de Flujo de Efectivo, Continuación por los años terminados 2011 2010 Flujo originado por actividades de inversión: Venta de activo fijo 6.979 5.779 Compra de activos fijos (4.459) (54.858) Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de inversión 2.520 (49.079) Flujo neto total (negativo) positivo del ejercicio (119.753) 106.839 Efectivo de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (10.294) (8.147) Variación del efectivo y efectivo equivalente (130.047) 98.692 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 319.092 220.400 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 189.045 319.092 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 6
Notas a los Estados Financieros (1) Naturaleza de la Operación Gestión de Recaudación y Cobranzas S.A. (la Sociedad ) se constituyó el 23 de agosto de 2004. Sus Socios Fundadores son la Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda., el señor Nelson Jofré Zamorano y el señor Luis Passero Rodríguez, en una proporción de 99,8%, 0,1% y 0,1% respectivamente, del capital social. El objeto de la Sociedad, es la realización por cuenta propia o de terceros, o asociados a terceros, de servicios de cobranza, recaudaciones, verificación de domicilios residenciales, laborales o afines, asesorías financieras, publicitarias, y todo objeto o actividad que los socios acuerden en el futuro sin perjuicio de la realización de otras actividades que contribuyan a la consecución de su objeto. En el año 2011, se traspasó la participación del Sr. Luis Passero Rodríguez al Sr. Nelson Jofré Zamorano, quedando este último con una participación de 0,2%. (2) Principales Criterios Contables Utilizados (a) Período Contable Los estados financieros se refieren a los balances generales y a los estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. (b) Bases de Preparación Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. (c) Corrección Monetaria Con el propósito de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se actualizó el capital propio financiero, los activos y pasivos no monetarios y los flujos de efectivo. Las cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2011, se presentan actualizadas en un 3,9% según la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC). Las cuentas de resultados se presentan a sus valores nominales históricos, lo que no afecta el resultado neto del ejercicio. (d) Efectivo y Efectivo Equivalente Para propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y efectivo equivalente, las disponibilidades en caja y bancos, además de las inversiones en depósitos a plazo, con vencimientos originales de 90 días o menos, clasificados en el rubro documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas, de acuerdo con los criterios descritos en el Boletín Técnico N 50 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. 7
Notas a los Estados Financieros (2) Principales Criterios Contables Utilizados, Continuación (e) Títulos Mantenidos hasta el Vencimiento Las inversiones en depósitos a plazo y cuenta de ahorro miden inicialmente a su costo y en forma posterior a costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva al cierre de cada ejercicio. (f) Activo Fijo Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición, corregido monetariamente de acuerdo con las normas de corrección monetaria mencionadas en Nota 2(c). La depreciación de los bienes del activo fijo se ha calculado de acuerdo con el método de depreciación lineal, considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los años de vida útil estimado de los mismos. (g) Bienes Recibidos en Pago o Adjudicados El importe de los bienes recibidos en pago o adjudicados en remate que se presentan, valorizados al menor valor entre el valor de adjudicación y el valor estimado de realización más corrección monetaria. (h) Provisión de Vacaciones El costo de vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada al cierre de cada ejercicio, de acuerdo con lo establecido en los Boletines Técnicos Nos.47 y 48 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (i) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos La Sociedad no ha reconocido la provisión de gasto por impuesto a la renta de primera categoría correspondiente a cada ejercicio, de conformidad con las normas tributarias vigentes, por presentar pérdidas tributarias. La Sociedad reconoce activos y pasivos por impuestos diferidos, por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuesto diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuesto, son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. El importe de los activos por impuestos diferidos es reducido, si es necesario, por el importe de cualquier beneficio tributario que en base a la evidencia disponible se espera no será realizado. 8
Notas a los Estados Financieros (2) Principales Criterios Contables Utilizados, Continuación (i) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las pérdidas tributarias no utilizadas, los créditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las utilidades imponibles futuras estén disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son ajustados en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados. Con fecha 31 de julio de 2010, se publicó en el Diario Oficial la Ley Nº20.455, en la que se incorporan modificaciones transitorias a la tasa de impuesto de primera categoría. Esta Normativa aumenta la tasa de impuesto de primera categoría aplicada a las rentas obtenidas durante los años comerciales 2011 y 2012, quedando en 20% y 18,5% respectivamente, para posteriormente volver a aplicar la tasa de un 17% para los años 2013 en adelante. (j) Ingresos de Explotación Los ingresos de explotación son originados por las actividades propias del giro y se registran utilizando los criterios establecidos en el Boletín Técnico N 70 del Colegio de Contadores de Chile A.G., considerando que los ingresos pueden ser cuantificados confiablemente y existe un grado razonable de certeza que los beneficios económicos fluirán hacia la empresa por los honorarios de cobranza que recibe de su cartera de clientes, cuando éstos cancelan cuotas morosas de los créditos concedidos a su favor, y pueden ser confiablemente medidos. (k) Uso de Estimaciones La Administración de la Sociedad ha utilizado estimaciones para la determinación de ciertos activos y pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. (3) Corrección Monetaria Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria mencionadas en Nota 2(c), al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se generó un cargo neto a resultados respectivamente, según el siguiente detalle: 2011 2010 (Cargo) a resultados por actualización de: Capital propio financiero (18.595) (9.421) Activos no monetarios 5.640 2.956 (Cargo) neto a resultados (12.955) (6.465) 9
Notas a los Estados Financieros (4) Títulos Mantenidos Hasta el Vencimiento Al 31 de diciembre de 2010, la Sociedad presenta en este rubro las siguientes inversiones: Institución Emisión Vencimiento Total Financoop 22-11-2010 21-02-2011 32.545 Financoop 29-12-2010 29-03-2011 37.767 Financoop 24-11-2010 22-02-2011 42.734 Financoop 27-12-2010 28-03-2011 31.903 Financoop 23-11-2010 21-02-2011 32.628 Financoop 23-11-2010 21-02-2011 33.680 Total 211.257 (5) Documentos por Cobrar, neto Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el detalle de los documentos por cobrar es el siguiente: 2011 2010 Documentos por cobrar 3.864 7.201 Estimación deudores incobrables (39) (411) Totales 3.825 6.790 10
Notas a los Estados Financieros (6) Operaciones con Partes Relacionadas Durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 y 2010 se realizaron en condiciones normales de mercado, las siguientes operaciones con entidades relacionadas: Al 31 de diciembre de 2011 Relación Concepto Transacciones Saldos por cobrar (pagar) Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. Matriz Abonos (cargos) a resultados M$ Servicio de recuperación de cobranza 229.673 166.825 229.673 Soporte técnico y asesorías (56.236) - (56.236) Otros servicios a matriz 33.252-33.252 Depósitos a plazo y cuentas de ahorro (*) 141.232 141.232 2.094 Totales 308.057 208.783 Al 31 de diciembre de 2010 Relación Concepto Transacciones Saldos por cobrar (pagar) Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. Matriz Matriz Abonos (cargos) a resultados M$ Servicio de recuperación de cobranza 220.036 80.747 220.036 Soporte técnico y asesorías (55.733) - (55.733) Otros servicios a matriz 47.745-47.745 Otros servicios de la (1) matriz - - - Depósitos a plazo y cuentas de ahorro (*) 213.061 71.955 7.849 Totales 152.702 219.897 (*) Corresponde a depósitos a plazo renovables, a un plazo promedio de 30 días, invertidos en la Cooperativa durante el ejercicio 2011 y 2010. 11
Notas a los Estados Financieros (7) Activo Fijo Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro activo fijo es la siguiente: 2011 2010 Terrenos 12.271 16.969 Construcciones y obras de infraestructura 18.750 21.335 Maquinarias y equipos 111.845 123.897 Otros activos fijos: Equipos Computacionales 6.166 12.992 Instalaciones 6.331 6.535 Vehículos 15.942 10.335 Subtotal activos fijos 171.305 192.063 Depreciación acumulada (98.045) (88.392) Totales 73.260 103.671 12
Notas a los Estados Financieros (8) Bienes Recibidos en Pago o Adjudicados Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro Bienes recibidos en pago o adjudicados es la siguiente: 2011 2010 Viviendas adjudicadas 32.453 25.045 (9) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (a) Impuesto a la renta Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la Sociedad no constituyó provisión de gasto para impuesto a la renta de primera categoría por presentar pérdidas tributarias acumuladas por M$194.718 y M$1.161, respectivamente. (b) Impuestos diferidos Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Sociedad determinó, de acuerdo a los criterios contables del Boletín Técnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los impuestos diferidos correspondientes a cada ejercicio, según el siguiente detalle: Activo 2011 2010 Impuestos diferidos Impuestos diferidos Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Provisión deudas incobrables 8-70 - Provisión de vacaciones 5.965-4.571 - Pérdida tributaria - 36.023-197 Castigo de clientes 591.881 - - - Provisión valuación (591.881) (8.938) - - Totales 5.973 27.085 4.641 197 (c) El abono (cargo) a resultados por impuesto a la renta de cada ejercicio, es el siguiente: 2011 2010 Efecto por impuesto diferido del ejercicio y anteriores 28.219 (10.762) Totales 28.219 (10.762) 13
Notas a los Estados Financieros (10) Provisiones y Retenciones El detalle de las provisiones y retenciones es el siguiente: Concepto 2011 2010 Provisión vacaciones 29.826 26.890 Provisión facturas por recibir 9.851 14.083 Subtotales 39.677 40.973 Impuesto valor agregado débito fiscal, neto 815 780 Retención impuestos 3.894 3.393 Retención leyes sociales 17.175 15.372 Retenciones varias 6.484 4.602 (11) Patrimonio Subtotales 28.368 24.147 Totales 68.045 65.120 Durante los años 2011 y 2010, las cuentas de patrimonio presentaron las siguientes variaciones: Capital pagado Resultado acumulado Utilidad del ejercicio Total patrimonio Saldos al 1 de enero de 2010 (históricos) 1.826.820 (1.742.871) 278.753 362.702 Distribución del resultado - 278.753 (278.753) - Revalorización capital propio (*) 45.670 (36.603) - 9.067 Utilidad del ejercicio - - 105.013 105.013 Saldos al 31 de diciembre de 2010 1.872.490 (1.500.721) 105.013 476.782 Actualización 3,9% 73.027 (58.528) 4.096 18.595 Saldos al 31 de diciembre de 2010, actualizados 1.945.517 (1.559.249) 109.109 495.377 Saldos al 1 de enero de 2011 (históricos) 1.872.490 (1.500.721) 105.013 476.782 Distribución del resultado - 105.013 (105.013) - Revalorización capital propio (*) 73.027 (54.432) - 18.595 Pérdida del ejercicio - - (43.981) (43.981) Saldos al 31 de diciembre de 2011 1.945.517 (1.450.140) (43.981) 451.396 (*) De acuerdo con lo establecido en el Artículo N 10 de la Ley N 18.046, se ha incorporado al capital pagado, la proporción que corresponde de la revalorización del capital propio financiero. Al 31 de diciembre de 2011, el capital suscrito y pagado asciende a M$1.945.517, representado por 1.000 acciones sin valor nominal. 14