RELACIÓN CON INVERSIONISTAS

RELACIÓN CON INVERSIONISTAS

01 SORIANA RESUMEN EJECUTIVO

Resumen Ejecutivo Soriana hoy en día Soriana: líder en el mercado Mexicano Presencia operacional en toda la República La cadena mexicana de supermercados más grande del país Contribución por número de tiendas La 4ta cadena de supermercado más grande en América Latina Plataforma Multi-formato + Multi-región Área Metro 18% Sur, 17% Norte 40% Presencia en toda la república Central 25% + 825 tiendas y 16 centros de distribución* La 5ta compañia generadora de empleos en el país y la 16ta en América Latina Acuerdo de asociación con Falabella (Sodimac & CMR) Plataforma de logística con cobertura nacional Total de tiendas 2T16* Unidades 825 Area de ventas (m 2 ) 4,317,283 Total de CEDIS Unidades 16 Portafolio diversificado de formatos Top 10 en ventas, EBITDA, bienes totales y capitalización de empresas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) Una de las más grandes plataformas de bienes raíces en México 273 Tiendas 2,007,872 m2 128 Tiendas 264,054 m2 141 Tiendas 616,358 m2 Una de las 10 empresas de la BMV con mayor valor en activos de bienes raíces Importante capital de inversión; CAPEX los últimos 10 años > MXN$ 56,500 millones 105 Tiendas 148,796 m2 35 Tiendas 281,243 m2 130 Tiendas Compromiso social (483,769 personas beneficiadas durante 2015) Una de las más grandes redes de logísitica en México * Incluye CCM 64 Tiendas 549,158 m2 42 Tiendas 264,594 m2 37 Tiendas 185,208 m2 3

Resumen Ejecutivo Una Historia de Crecimiento 47 años sirviendo a las familias mexicanas Primer tienda de Soriana abre entorreón, Coahuila Fusión de Organización Soriana y Sorimex. Introducción del programa de lealtad Soriana comienza su Plan de Transformación Primer parque de energía eólica 1968 1987 1994 2000 2001 2002 2003 2005 2007 2010 2011 2012 2013 2015 2016 100 tiendas en operación 600 tiendas e ingresos mayores a MXN$100 mil millones 4

02 SORIANA UN NUEVO SORIANA: INTEGRACIÓN CCM

Un Nuevo Soriana Indicadores Históricos Número de Tiendas 825 Área de Ventas (Miles Mts2) 4,317 CAC: 15.1% CAC: 10.6% 856 100 Clientes (Millones) 566 Inversión (Capex) (Miles de millones) 7.4 CAC: 6.8% 4.0 4.6 4.0 197 1.7 1.5 1.4 2.4 2.9 1.2 3.1 3.5 3.5 3.7 3.0 1.9 2.8 6 * Incluye CCM UDM

Total de Ingresos (Millones ) Un Nuevo Soriana 146,133 Margen Bruto (%) Indicadores Históricos 22.1% 21.9% CAC: 10.8% 52,247 21.4% 21.1% 20.5% 20.5% 20.6% 20.9% 21.2% 20.6% 21.2% 21.2% 12.0 10.0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2T16 UDM EBITDA y Margen EBITDA (Miles de millones) 10.9 11.5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2T16 UDM Deuda neta/ EBITDA 2.5 x 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 4.2 4.8 5.4 8.1% 8.0% 8.3% 6.1 6.5 7.2 7.2 7.4 7.5 7.1 7.5 7.7% 7.4% 6.6% 7.3% 7.4% 7.1% 7.2% 6.9% 6.8% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2T16 UDM * Incluye CCM UDM 10.5% 9.5% 8.5% 7.5% 6.5% 1.8 x 1.1 x 0.8 x 0.5 x 0.2 x 0.0 x 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2T16 (0.2) x UDM (0.5) x (0.7) x 7

Un Nuevo Soriana Resultados 2T16 P&L 2T16 % 2T15 % Var % Ventas Netas 36,892 100 26,949 100 36.9 Costo de Ventas 28,647 77.6 21,346 79.2 34.2 Utilidad Bruta 8,245 22.4 5,603 20.8 47.2 Gastos de Operación 5,252 14.2 3,881 14.4 35.3 Otros Ingresos y Gastos 2 0.0 19 0.1 (89.1) EBITDA 2,995 8.1 1,741 6.5 72.1 Depreciación y Amortización 892 2.4 538 2.0 65.7 Utilidad de Operación 2,104 5.7 1,203 4.5 74.9 Ingresos Financieros (411) (1.1) (32) (0.1) * Ganancia Cambiaria (94) (0.3) (22) (0.1) 327.6 Costo Financiero Neto (505) (1.4) (54) (0.2) 833.1 Participación Minoritaria 23 0.1 16 0.1 41 Provisión de Impuestos 622 1.7 394 1.5 58 Utilidad Neta 1,000 2.7 771 2.9 29.6 Utilidad Neta en Efectivo 1,789 4.8 1,590 5.9 12.5 8

Un Nuevo Soriana Integración CCM Se logró el control de operaciones de CCM de manera ordenada Se preparó un equipo de integración desde el momento en que la adquisición fue anunciada a principios de 2015 Las operaciones de Comercial Mexicana muestran una tendencia positiva sin haber desviado la atención del resto del equipo de administracion de Soriana El objetivo principal es hacer imperceptible la transición a nuestros clientes en el piso de ventas Los resultados de CCM muestran una mejora importante a nivel EBITDA comparados con 2015 Esperamos lograr la mayor proporción de las sinergias en la segunda mitad del año Exitosa implementación de la campaña Julio Regalado a nivel nacional Las ventas mismas tiendas crecieron a doble dígito durante la campaña 9

Un Nuevo Soriana Campaña Julio Reglado 10

Un Nuevo Soriana Segmentación de Mercado Posicionamiento en el mercado post-adquisición 2015 Tiendas Área de Ventas (millones m 2 ) Ingresos MXN MM Walmex 2,230 5.9 $410,249 Nuevo Soriana* 824 4.3 $143,207 La Comer* 54 0.3 $14,027 Chedraui MX 224 1.3 $57,809 Participación por número de tiendas % 1% 7% Participación por área de ventas % 11% 2% Participación por ingresos % 2% 9% 25% 50% 23% 67% 37% 66% * Estimado 11

Un Nuevo Soriana Distribución Geográfica Número de tiendas y participación por región 2T16 + Región Tiendas Participación por tiendas Participación por piso de ventas Norte 330 40% 42% Centro 203 25% 24% Área Metropolitana 147 18% 19% Sur 145 17% 15% TOTAL 825 100% 100% Distribución Geográfica Número de tiendas por estado 0-25 25-50 50-75 75-100 12

03 SORIANA ESTRATEGIA DE DESAPALANCAMIENTO

Deuda Neta / EBITDA: Estrategia de Desapalancamiento Pago de la deuda -0.23x 2.15x 1.84x 1.05x 0.78x 0.45x 0.19x 0.04x -0.52x 3.1x 2.3x E 35,400 GRUPO GIGANTE Costo total de deuda: 4.8% 17,859 0 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Instrumentos de Pago Estrategias de Refinanciamiento Proyección de desapalancamiento 1. Flujo de Efectivo 1. Bonos Locales Total de la deuda al 2T16: MXN$30,360 millones 2. Venta de activos no 2. Emisión de Capital estratégicos 14

Estrategia de desapalancamiento Componentes 2016 1 Generación de flujo de efectivo 2 Venta de activos no estratégicos 3 Venta de 12 tiendas condicionadas por la COFECE 4 Integración de sinergias de CCM 15

04 SORIANA ASOCIACIÓN: FALABELLA

Asociación Falabella Se logró un acuerdo 50% - 50% para desarrollar en México 2 negocios: Un acuerdo por $600 MDD por los primeros 5 años Soriana participará principalmente con bienes raíces, logistica, y conocimiento sobre los hábitos de consumo de las familias mexicanas Se crearán dos compañías que serán administradas de manera independiente Se abrirán 20 tiendas de mejoramiento para el hogar en 5 años El negocio financiero se implementará en todos los formatos de Soriana 17

Conclusiones Nuestro Futuro 100% enfoque en el cliente Una sola compañia Una sola plataforma de negocio Empresa estratégica para el país: empleos / inversión / abastecimiento Estrategia de crecimiento acelerado múltiple: aperturas / M&A / nuevos formatos / nuevas geografías 2020 Alto grado de confort en la capacidad de generación de sinergias 18

Esta presentación de Organización Soriana puede contener ciertas estimaciones o expectativas sobre posibles acontecimientos futuros de Soriana y sus subsidiarias, las cuales deben considerarse como estimaciones de buena fe. Estas expectativas reflejan la opinión de la Administración basada en la información que actualmente se tiene disponible. Los resultados son susceptibles de los eventos futuros, así como de la incertidumbre, lo que podría tener un efecto material sobre el desempeño de la Compañía. 19

APÉNDICE

Apéndice Formatos de Tiendas SORIANA A/B C+ C D/E COMERCI Tiendas 2016 273 7,000 128 2,500 141 4,500 106 1,500 35 8,000 130 90 Piso de Ventas Área - m 2 64 8,500 42 6,200 34 5,300 3 1,300 Segmentos % Población 7% 14% 34% 45% Población 7,638,885 15,191,788 38,306,759 50,439,106 21

Apéndice Propuesta de Valor Propuesta de Valor Precio Calidad Servicio Variedad Programa de Lealtas Campañas promocionales Sinergias Financieras Productividad por m2 Gastos por m2 Campañas promocionales $ + 1 mes (825 tiendas) + 12,000 millones en ingresos Mayor productividad en la sección de textiles Programa de lealtad 22