Presentación Corporativa Filial SK Comercial S.A. Agosto 2013 Asesores Financieros
Agenda Presentación Corporativa 1 2 3 4 5 6 7 Sigdo Koppers S.A. SK Comercial S.A. RSE SK Comercial S.A. Estrategia Corporativa SK Comercial S.A. Negocio de Distribución e Insumos Negocio de Arriendo Situación Financiera 2
Sigdo Koppers S.A.
La Compañía Presentación Corporativa Sigdo Koppers Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un crecimiento sostenido en el tiempo Ventas (US$ Millones) Antecedentes Generales Ingeniería y Construcción Enaex Magotteaux SK Comercial 60,43% 60,72% 95,00% 82,79% Puerto Ventanas Sigdopack CHBB SKBergé 50,01% 99,27% 74,59% 40,00% EBITDA Consolidado (US$ Millones) Utilidad Neta Consolidada (1) (US$ Millones) 286 Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías agosto del 2013. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones 4
Foco Estratégico en la Minería e Industria Estrategia Corporativa Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería DESARROLLO 1 OPERACIÓN Presentación Corporativa 2 Atractivos de Inversión 75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera PROCESO VENTA Y LOGÍSTICA 4 1 + + + + + + Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 4 Codelco Andina: BHP Billiton - Minera Escondida: 1 2 3 4 1 + 2 + 3 Fuente: La Compañía. 5
Plan de Crecimiento Concreto Presentación Corporativa Atractivos de Inversión Crecimiento Sostenido y Consistente Adquisición de Britanite en Brasil Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio (Nitratos del Perú/Expansión Mejillones) Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$886 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2013 al 2016 Expansión en Perú and Colombia del negocio de arriendo. SKC Rental es la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en Sudamérica. 1 Fuente: La Compañía 6
Sostenibilidad en SK Presentación Corporativa Atractivos de Inversión Crecimiento Sostenido y Consistente 1 Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las personas, las comunidades y el medio ambiente. Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000 Medio Ambiente Proveedores Prácticas Laborales y DDHH Ética y Gobierno Corporativo Clientes Comunidad Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable. Gobierno Corporativo: Código de ética Investor relations Clientes y Proveedores: ISO 9001 Estudio Comunidad: CFT Talcahuano. Mejora entorno comunidades (Plazas SKBergé, Programa Un contrato, un árbol SKC) Programas de diálogo (PVSA) Relaciones Laborales: Énfasis en la salud laboral y prevención de riesgos Capacitación y certificación laboral (ICSK) Integración laboral de personas con discapacidad (SKBergé) Medio Ambiente: Proyecto de bonos de Carbono (Enaex) Certificaciones ISO 14001 7
Presentación Corporativa SK Comercial como parte de Sigdo Koppers Sigdo Koppers Antecedentes Generales 1 Ventas (US$ Millones) 1.834 Utilidad Neta Consolidada (1) (US$ Millones) 113 17,7% 325 2.128 2.786 2.851 407 456 469 2010 2011 2012 U12M 17,7% 17 Sigdo Koppers S.A. 129 23 SK Comercial S.A. Fuente: La Compañía. (1) 2011 de SK no incorpora efecto extraordinario por US$ 157 millones. 141 146 31 30 2010 2011 2012 U12M Sigdo Koppers S.A. 19,1% 16,4% 16,4% 16,0% 21,2% 26,3% 24,5% SK Comercial S.A. (VPP) EBITDA Consolidado (US$ Millones) 300 48 SK Comercial, es una de las principales filiales de Sigdo Koppers. Actualmente: 315 22,6% 71 382 16,4% Ventas de SK 394 95 97 2009 2010 2011 2012 Sigdo Koppers S.A. 25,0% 24,6% SK Comercial S.A. 24,6% EBITDA de SK 24,5% Utilidad de SK 8
2 SK Comercial S.A. 9
SK Comercial S.A. Presentación Corporativa Antecedentes Generales SK Comercial S.A., con 38 años en el mercado, desarrolla los negocios de venta de maquinaria de prestigiosas marcas, arriendo de equipos, comercialización de insumos y servicios. Perú Brasil Colombia Ventas (US$ Millones) 235 EBITDA (US$ Millones) 269 277 225 Composición Venta 325 407 456 469 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 U12m 15 20 33 38 48 71 91 19% Arriendo 162 35% Distribución 95 97 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 U12m 2 215 46% Post venta e insumos 10
Gobierno Corporativo Presentación Corporativa Antecedentes Generales Directorio 1. Francisco Javier Errázuriz Dominguez Presidente 2. Roberto Maristany Watt Vicepresidente 3. Norman Hansen Fernández 4. Naoshi Matsumoto Courdurier Director 5. Horacio Pavez Aro Director 3 1 4 Director 2 5 Estructura de propiedad 82,80% 17,20% Sigdo Koppers S.A. Otros accionistas (ejecutivos y ex ejecutivos) 2 11
Presentación Corporativa Hitos Históricos Nace SK Comercial S.A. con operaciones en la industria de la construcción a través de la representación International Harvester Se dá origen a la división industrial con la incorporación de las grúas horquillas Toyota. La división maquinaria inicia la representación de equipos Manitou y Volvo. Nace SKC Rental S.A. creada con la misión de proveer un servicio de excelencia en el arriendo de equipos y maquinarias en distintos segmentos de la industria. Con la misión de proveer un servicio de excelencia en el alquiler de equipos y maquinarias en distintos segmentos de la industria en Perú, Brasil y Colombia se crean las respectivas filiales en esos países. SKC Rental Perú SKC Rental Brasil SKC Rental Colombia 1975 1977 1978 1983 1984 1993 1998 2001 2006 2008 2010 2012 2 Se crea la división agrícola incorporando tractores de la marca que hoy en día es Case NH. La división de insumos de SKC, inicia la representación, importación y distribución de neumáticos de la prestigiosa marca Bridgestone. SKC compra Pegaso Chile S.A. y dá origen a Vinsa S.A. con el propósito de comercializar en Chile Vehículos de transporte de carga y de pasajeros marca Iveco. Se compra Williamson Balfour S.A. con ellos las representaciones de New Holland agrícola y construcción, Kobelco, neumáticos Continental y Lubricantes 76. El 1 de Enero de 2008 se crea SKC Maquinarias SAC con el objetivo de representar maquinaria Volvo en Perú. Nace SKC Transporte con la representación de las marcas de camiones Kenworth y DAF. 12
Responsabilidad Social Empresarial
Presentación Corporativa Responsabilidad Social Empresarial Responsabilidad Social Empresarial 3 La comunidad: Un contrato un árbol, campaña de SKC Rental, 19.700 árboles. Apoyo al Hogar San Ricardo. Prácticas laborales: Desarrollo de los colaboradores a través de la comunicación y capacitación, apoyando su calidad de vida y la de su grupo familiar. Certificación OSHAS 18001 (SKC Rental). Medio ambiente: Cumplimiento de normas legales ambientales Certificación ISO 14001 (SKC Rental / Móvil). Venta de maquinarias y equipos certificados con las normas ambientales vigentes. Proveedores y clientes: Relaciones transparentes y de confianza. Buenas prácticas laborales y de prevención de riesgo. 14
Estrategia Corporativa
Presentación Corporativa SKC - Proveedor Integral de Maquinaria Ser un proveedor integral de maquinaria, tanto en la venta directa como en el arriendo y servicio de post-venta. Estrategia Corporativa Ofrecer soluciones para los principales sectores de la economía, con presencia en Chile y en la región. SK Comercial S.A. se encuentra presente, con marcas líderes, en la minería, construcción, agricultura, forestal y transporte terrestre. 4 16
Negocio de Distribución e Insumos 17
Presentación Corporativa Negocio Distribución SKC Negocio de Distribución e Insumos 5 (EBITDA : mmus$11.3) SK COMERCIAL S.A Inicia su operación en 1975. Presencia: desde Iquique hasta Coyhaique Ventas (US$ Millones) (Ventas : mmus$32) (EBITDA : mmus$1.9) En el 2008 inicia operación en Perú. Presencia: en Lima, Trujillo y Arequipa. 170 257 294 302 306 2009 2010 2011 2012 U12m (Ventas : mmus$469) Ventas por país CH 91% Ventas por sector OBRAS CIVILES Y VIALES 20% FORESTAL 4% MINERÍA 26% PE 9% AGRÍCOLA 24% Cifras U12m. TRANSPORTE 13% INDUSTRIAL 9% OTROS 4% 18
Marcas Representadas Presentación Corporativa Negocio de Distribución e Insumos SKC Maquinarias Sigdotek SKC Transporte SKC Móvil 5 19
Líneas de Productos Presentación Corporativa Negocio de Distribución e Insumos Maquinaria de Construcción, Minería y Forestal Industrial Agrícola Transporte 5 Insumos 20
Líneas de Productos Presentación Corporativa Negocio de Distribución e Insumos 5 Fuente: La Compañía. Producto MS(%) Marcas Ranking Camión articulado 82% Volvo 1 20% Volvo 3 Motoniveladora 8% New Holland 5 13% Volvo 3 Cargador frontal 4% SDLG 9 2% New Holland 11 12% New Holland 4 Retroexcavadora 4% Volvo 7 Manipulador telescópico 49% Manitou 1 Grúa horquilla 17% Toyota 1 20% New Holland 1 Tractor agrícola 8% Case 6 0,4% Changfa Construcción Minería y Forestal Industrial Agrícola 21
Negocio de Arriendo - SKC Rental 22
Negocio de Arriendo - SKC Rental Presentación Corporativa Negocio de Arriendo - SKC Rental SK COMERCIAL S.A Inicia su operación en 1998. Apertura a mercados de la región, Perú 2006, Brasil 2010 y Colombia en 2012. Sucursales: 16 en Chile, 6 en Perú, 2 en Brasil y 1 en Colombia. Flota de 4.500 equipos. Ventas (US$ Millones) 112 154 162 (Ventas : mmus$469) Cifras U12m. Ventas por país CH 78% Ventas por sector MINERÍA 54% PE 18% ENERGIA 10% BR 4% CO 0,4% EMPRESAS DE SERVICIOS 14% 6 55 68 2009 2010 2011 2012 U12m OTROS 4% OBRAS CIVILES Y VIALES 18% 23
Presentación Corporativa Desarrollo del Negocio de Arriendo Negocio de Arriendo - SKC Rental 5% 9% 11% 15% 15% 20% 1993 1994 1995 1996 1997 1998 2004 2005 2009 2010 2011 El mercado de arriendo de equipos en Chile se sitúa en torno al 30%, comparable al mercado de Estados Unidos en el año 2002. Mercado de Estados Unidos 30% 35% 38% 40% Mercados SKC Rental 25% 45% 20% 20% 51% 6 Elevado potencial de crecimiento. Fuente: La Compañía. Chile Perú Brasil Colombia 24
Presentación Corporativa Desarrollo y Crecimiento SKC Rental Negocio de Arriendo - SKC Rental Chile Perú Brasil Colombia Total Flota (MMUS$) 186 56 20 1 263 N Unidades 3.214 848 412 32 4.506 Sucursales 16 6 2 1 25 Market Share 19% 12% Dotación 420 129 39 9 597 6 25
Flota Arrendada Presentación Corporativa Negocio de Arriendo - SKC Rental MMUS$ 140 120 100 80 60 40 20 0 Chile Peru Brasil Colombia 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Años 6 26
Flota Diversificada Presentación Corporativa Negocio de Arriendo - SKC Rental PERU 22% BRASIL 8% COLOM BIA 0% EXCAVADORA 16% SOLDADORA 0% MARTILLO 1% MINICARGADOR 1% CAMION ARTICULADO 2% RODILLO 2% COMPRESOR 2% TORRE ILUMINACION 2% MOTONIVELADORA 4% PLATAFORMA 13% RETROCARGADORA 4% TRACTOR 5% CARGADOR 10% CAMION TOLVA 5% CAMION SERVICIO 8% MANIPULADOR 6% GRUAS HORQUILLA 7% GENERADOR 7% CARGADOR BAJO PERFIL 6% 6 CHILE 70% 27
Presentación Corporativa 6.000 Clientes (principal Cliente 3%) 6 Negocio de Arriendo - SKC Rental 28
Ranking Internacional Presentación Corporativa Negocio de Arriendo - SKC Rental TOP 101 2010 TOP 83 2011 2012 TOP 73 6 29
7 Situación financiera 30
Presentación Corporativa Crecimiento Sostenido (Millones US$) Situación Financiera Ventas Arriendo Ventas Distribución Utilidad neta EBITDA 277 50 227 68 302 306 294 55 257 170 225 325 456 407 154 112 469 162 2008 2009 2010 2011 2012 U12m 14,0 7,1 20,2 27,7 37,8 36,3 33 38 48 71 95 97 7 31
Adecuada Posición Financiera Presentación Corporativa Situación Financiera Crecimiento orgánico se ha materializado manteniendo los ratios de endeudamiento definidos internamente. Política de Dividendo 65% Disponibildad de Líneas de Crédito para sustentar crecimiento futuro Activos Totales (Millones US$) Leverage (Veces) Deuda Financiera Neta / EBITDA (Veces) 7 32
Presentación Corporativa Filial SK Comercial S.A. Agosto 2013 Asesores Financieros