SOUTHERN COPPER CORPORATION Y SUS PROYECTOS DE AMPLIACIÓN. Instituto de Ingenieros de Minas del Perú Jueves Minero - 7 de agosto de 2014

SOUTHERN COPPER CORPORATION Y SUS PROYECTOS DE AMPLIACIÓN Instituto de Ingenieros de Minas del Perú Jueves Minero - 7 de agosto de 2014

Estructura Organizacional 100.0% (*) 82.5% (*) AMERICAS MINING CORPORATION 99.29 % 99.95 % (*) As of March, 2014

La Corporación Southern Copper Corporation es uno de los mayores productores integrados de cobre. Producimos: cobre, molibdeno, zinc y plata. Operamos en: Perú y México; además, exploramos en ambos, y en Argentina, Chile y Ecuador.

La Corporación Southern Copper fue fundada en 1952 y realiza operaciones cupríferas desde 1960. Tiene las reservas de cobre más grandes del mundo. Desde 1996, nuestras acciones comunes se cotizan en las Bolsas de Valores de Nueva York y de Lima.

La Corporación Reservas de Cobre 1 : 67.6 mmt Costo de efectivo al 2013: $ 1.00/lb. México Buenavista La Caridad Santa Eulalia Santa Barbara Estimados al 2014: Producción de Cobre: 672 kt Ventas: $ 6.3 B EBITDA: $ 3.2 B 50% of Sales 2 Trim 2014 Costo de efectivo $ 0.92/Lb. #1 Compañía de cobre por reservas 2 #6 productor de cobre 3 #12 fundición de cobre 3 #9 refinería 3 Perú San Martin Charcas San Luis Potosi Taxco Key Minas de cobre a tajo abierto Minas subterráneas Fundiciones y Refineriás Fuente: Reportes de la compañía Notas: 1 Cobre contenido en reservea basado en US$2.00 por libra de cobre al 31 de diciembre del 2013 2 Basado en los reportes disponibles de otras compañías 3 Wood Mackenzie Limited 2013 Ilo Cuajone Toquepala

Unidad Mexicana Nuestras operaciones en México se realizan a través de nuestra subsidiaria: Minera México S.A. de C.V. Mexicana de Cobre: La Caridad opera a tajo abierto, posee una concentradora, una planta ESDE, una fundición, una refinería y una planta de alambrón.

Unidad Mexicana Minera México también opera la mina Buenavista, uno de los yacimientos de mineral de cobre más grandes del mundo.

Unidad Peruana Nuestras operaciones comprenden el minado, molienda y flotación de mineral. Adicionalmente, producimos cobre refinado ESDE. Operamos una fundición, una refinería y una planta de metales preciosos en Ilo.

Operaciones totalmente integradas Empleamos métodos de minado y procesamiento modernos. Nuestras operaciones están integradas verticalmente. Usamos nuestras propias instalaciones en todo el proceso de producción.

Nuestro enfoque Rentabilidad = Control de costos y mejora de producción. Implementamos programas de gastos de capital, esfuerzos de exploración y reducción de costos. Incrementamos rentabilidad cuando los precios del cobre bajan y maximizamos resultados en periodos de precios altos.

Operaciones de bajo costo Factores de menor costo Estructura del costo (1) Operaciones totalmente integradas de bajo costo Activos de clase mundial Significativa producción ESDE Importantes créditos por subproductos Mantenimiento, 15% Mano de obra, 14% Otros, 16% Electricidad, 19% Materiales de operación, 19% Gerencia enfocada en la eficiencia del costo Combustible, 17% (1) 1H 2014

Consumo de Cu por Región El cobre tiene los mejores fundamentos en commodities. Otros 7% USA 8% Asia Ex China 19% China crece a menor ritmo, pero su demanda es considerable. Japón 5% El impacto de nuestra mayor producción (2014-2015), será apoyado por la mejora de las economías en Estados Unidos y Europa. Europa 18% China 43%

Consumo de Cu por Región El cobre tiene los mejores fundamentos en commodities. China crece a menor ritmo, pero su demanda es considerable. Japón 5% Otros 7% USA 8% Asia Ex China 19% El impacto de nuestra mayor producción (2014-2015), será apoyado por la mejora de las economías en Estados Unidos y Europa. Europa 18% China 43%

Las fortalezas de Southern Copper Las más altas reservas de cobre de la industria Excelentes proyectos de crecimiento orgánico Operaciones totalmente integradas de bajo costo Recurso humano con experiencia Fuerte rendimiento financiero/ Grado de inversión Excepcional historia de dividendos Positivos fundamentos para el Cobre y el Molibdeno

Nuestras reservas Nuestras reservas de mineral de cobre (2013), ascendieron a 67,6 millones. Además, invertimos en exploración para mantener o aumentar la cantidad de reservas de cobre de que disponemos y metales que producimos. Copper Reserves (Mt) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 67.6 SCC 61.2 Codelco 39.3 Freeport 34.2 34.1 BHP Billiton Glencore Xstrata 29.6 Anglo American 21.6 Rio Tinto 13.2 10.9 Antofagasta VALE Source 10K Annual Rep. 10K 20F Reserve Rep. Annual Rep. Annual Rep. 20F Annual Rep. Period Dec.31, 2013 Dec.31, 2013 Dec.31, 2013 Jun.30, 2013 Dec. 31, 2013 Dec.31, 2013 Dec. 31, 2013 Dec. 31, 2013 Dec. 31, 2013 Cu Price $2.00 N/A $2.00 $3.68 N/A N/A N/A $3.00 $3.64

Nuestro costo de efectivo Nuestro costo de operación en efectivo por libra fue $0.92 en el II Trim. 2014 Costo de Efectivo por Libra de Cobre Producido por Subproductos

Nuestro Programa de Inversiones Contamos con un agresivo programa de inversiones que garantiza el aumento de nuestra producción de 630,000 toneladas a 1 millón 175 toneladas de cobre para el 2017.

Proyectos en Buenavista Invertimos US$ 3,400 millones en esta unidad. La planta SX-EW III producirá 120,000 toneladas de cobre en el tercer trimestre de 2014, además, será el primer año completo de producción en nuestra planta de molibdeno.

Proyecto Tía María: Proyectos en Perú El lunes 4 de agosto, hemos recibido la aprobación de nuestro EIA. Inicio de construcción fines de 2014. Tía María debe iniciar producción a fines de 2016. 120,000 toneladas de cobre al año.

Proyectos en Perú Proyectos en Toquepala: Este proyecto incrementará la producción anual de Toquepala en 100,000 TM de cobre y 3,100 TM de molibdeno.

Proyectos en Perú Modernización de Cuajone: Inversión para el 2014 : US$170 millones. Mejoras tecnológicas: Proyecto de mineral de ley de corte variable y el proyecto HPGR. En el 2013 la producción de Cuajone se incrementó en 6%

El Arco: Otros Proyectos Yacimiento de cobre de clase mundial (península de Baja California, (México). Reservas de mineral 1,500 millones de TM, ley de mineral de 0.416% y 0,14 grs. de oro por TM. El estudio de factibilidad completado en 2010. Producirá 190,000 TM de cobre y 105,000 onzas de oro al año. En 2014, estudio de ingeniería para optimizar la inversión en este proyecto.

Nuestros proyectos Aprobados por el Directorio Otros proyectos 2013-14 2015-16 Planta de Molibdeno de Buenavista 3T13 - $38M - 2K Tons Mo Cuajone: Proyecto de mineral de ley de corte variable + HPGR 2H13 - $158M - 22K Tons Cu, 0.7K Tons Mo ESDE III Buenavista 2T14 - $444M 120K Tons Cu Buenavista: - Concentradora 1S15 - $1.4B - 188K Tons Cu, 2.6K Tons Mo - Equipo de Mina $505M Expansión de Concentradora Toquepala 4T16 - $1.05B - 110K Tons Cu, 3.1K Tons Mo Mina Polimetálica en Angangueo 1S15 - $175M - 10.4K Tons Cu, 7K Tons Zn, 4K Tons Pb, 2.4M Oz Ag ESDE Tía María 4T16 $1.2B - 120K Tons Cu Concentradora de Zinc Buenavista 2016 - $332M 16K Tons Cu - 55K Tons Zn Los Chalchihuites 2016 - $140M, 26K Tons Cu El Arco Conc & ESDE 2017 - $2.6B 190K Tons Cu, 105K Oz Au Empalme Fundición Cu 2017 - $812M 350K Tons Cu Cont. Refinería de Cobre 2017 - $318M 350K Tons Cu Cont. Refinería de ZInc - $600M 120K Tons Zn Los Chancas. - $1.2B - 100K Tons Cu, 7.5K Tons Mo Expansión de Concentradora Cuajone - $500M 50K Tons Cu, 0.7 Tons Mo Expansión de Refinería y Fundición de Ilo

Premios En noviembre 2013, Southern recibió el reconocimiento World Finance por ser la empresa que efectuó la mejor emisión internacional de bonos (US$$ 1,500 a tipo fijo de notas senior) de la industria minera en 2012.

Premios En noviembre 2013, Southern recibió el reconocimiento World Finance por ser la empresa que efectuó la mejor emisión internacional de bonos (US$ 1,500 a tipo fijo de notas senior) de la industria minera en 2012.

Asuntos ambientales Los programas ambientales de la Compañía incluyen sistemas de recuperación del agua que minimizan el impacto sobre las corrientes cercanas, entre otros. En 2013, los gastos de capital ambientales fueron $60,7 millones.

Programa de Inversión Social Southern Copper incluye salud, educación, infraestructura y empoderamiento de la población de las regiones donde operamos.

Programa de Inversión Social En Moquegua, Southern Peru ha llegado a acuerdos satisfactorios para apoyar los programas educativos, incluyendo el suministro de equipos de tecnología de la información.