Términos y Condiciones Emisor Instrumento Organizador Colocador Valor Nominal Obligaciones Negociables Clase IV Subordinadas a tasa fija con vencimiento en 2021 Hasta U$S 10.000.000 (Dólares Estadounidenses diez millones) ampliable a U$S 30.000.000 (Dólares Estadounidenses treinta millones) Periodo de Difusión Lunes 10 de noviembre al jueves 13 de noviembre de 2014 Periodo de Licitación 16:00 Hs del viernes 14 de noviembre de 2014 Fecha de Emisión y Liquidación Moneda Moneda de suscripción e integración Tipo de Cambio Inicial Fecha de Vencimiento Amortización Pagos Tipo de Cambio Aplicable Intereses. Tasa y Cálculo Fechas de Pago de Intereses Agente de Cálculo y Liquidación Rango. Subordinación Segundo día hábil siguiente al último día del Periodo de Licitación. Las Obligaciones Negociables estarán denominadas en Dólares Estadounidenses La suscripción e integración de las Obligaciones Negociables será realizada en Pesos al Tipo de Cambio Inicial Será el Tipo de Cambio Aplicable, calculado a la Fecha de Cálculo correspondiente al día de cierre del Período de Difusión, el cual será informado mediante la publicación del Aviso de Resultados. A los 7 años contados desde la Fecha de Emisión El capital de las Obligaciones Negociables se repagará en la Fecha de Vencimiento en un (1) único pago por un monto equivalente al 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables El capital y los intereses bajo las Obligaciones Negociables serán pagaderos en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable correspondiente a la Fecha de Cálculo Significa el promedio aritmético simple de los últimos tres (3) Días Hábiles previos a la Fecha de Cálculo del tipo de cambio Peso/Dólar Estadounidense que informe el BCRA mediante la Comunicación A 3500 en base al procedimiento de encuesta de cambio establecido en la misma (o la regulación que la sucediere o modificare en el tiempo) (la Tasa de Cambio BCRA Mayorista ) Las Obligaciones Negociables en circulación devengarán intereses sobre su capital pendiente de pago a una tasa fija nominal anual que será determinada al término del Período de Licitación y será informada mediante la publicación del Aviso de Resultados Semestralmente por período vencido a partir de la Fecha de Emisión hasta la Fecha de Vencimiento Las Obligaciones Negociables se encuentran subordinadas a depositantes y acreedores quirografarios del Banco, salvo por aquellos acreedores subordinados que sean tenedores de instrumentos que se encuentren incluidos en el cálculo del patrimonio neto básico (capital de nivel uno) -PNb-, de conformidad con la Comunicación A 5369 del Banco Central Mecanismo de absorción de pérdidas Quita Montos Mínimos de Suscripción Dólares Estadounidenses 50.000 Unidad de negociacion Múltiplos de uno. Precio de Emisión 100% del Valor Nominal Calificación "A(arg)" otorgada por Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo 1
Resumen del Estado de Situación Patrimonial Período finalizado el 30 de Junio de 2014 2013 (en miles de Pesos, excepto para ratios y datos operativos) INFORMACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Ps. Ps. Ingresos financieros 2.212.678 1.249.444 Egresos financieros (1.071.033) (499.653) Margen bruto de intermediación 1.141.645 749.791 Cargo por incobrabilidad (168.983) (141.178) Ingresos por servicios 950.295 776.715 Egresos por servicios (285.915) (196.537) Gastos de administración (1.372.322) (1.032.806) Resultado neto por intermediación financiera 264.720 155.985 Utilidades diversas 60.497 36.072 Pérdidas diversas (35.409) (33.572) Participación de terceros (487) (902) Resultado neto antes del impuesto a las ganancias 289.321 157.583 Impuesto a las ganancias (78.868) (640) Resultado neto 210.453 156.943 2
INFORMACIÓN DEL BALANCE CONSOLIDADO Ps. Ps. Activos Disponibilidades 3.308.589 1.850.543 Títulos públicos y privados 1.882.303 336.961 Préstamos: 11.855.775 9.273.566 Al sector público no financiero 14.486 17.034 Al sector financiero 43.487 61.592 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior: Adelantos 867.981 661.053 Documentos (1) 3.933.027 3.609.535 Hipotecarios 74.579 68.461 Prendarios 196.232 216.794 Personales 3.509.040 2.193.889 Tarjetas de crédito 2.692.316 1.952.121 Otros préstamos 792.275 715.799 Más: intereses y diferencias de cotización devengados a cobrar 288.065 190.009 Menos: intereses documentados (170.868) (125.865) Otros (35) (35) Previsiones (384.810) (286.821) Otros créditos por intermediación financiera 2.311.721 1.482.370 Créditos por arrendamientos financieros 487.065 423.076 Otros activos 693.303 653.924 Total activos 20.538.756 14.020.440 Activo Promedio (2) 18.397.594 13.167.851 Pasivos y patrimonio neto Depósitos: 14.787.360 10.480.953 Del sector público no financiero 1.296.051 887.154 Del sector financiero 91.500 76.178 Del sector privado no financiero y residentes en el exterior 13.399.809 9.517.621 Cuentas corrientes 2.062.480 1.536.550 Cajas de ahorro 4.384.584 3.235.827 Plazo fijo 6.309.552 4.406.677 Cuentas de inversiones 92.489 17.042 Otros 550.704 321.525 Otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones diversas 3.948.771 2.185.953 Participación de terceros 10.967 9.635 Total pasivos 18.747.098 12.676.541 Patrimonio neto 1.791.658 1.343.899 Total pasivos y patrimonio neto 20.538.756 14.020.440 Patrimonio neto promedio (2) 1.725.978 1.326.266 3
Indicadores Financieros Período finalizado el 30 de Junio de 2014 2013 Índices financieros consolidados Rendimiento neto sobre activos que generan intereses (1) 17,70% 16,37% Índice de ingresos netos por servicios (2) 36,79% 43,62% Índice de eficiencia (3) 75,99% 77,66% Ingresos netos por servicios como porcentaje de gastos administrativos 48,41% 56,17% Retorno sobre el patrimonio promedio (4) 24,39% 23,67% Retorno sobre el activo promedio (5) 2,29% 2,38% Liquidez Préstamos como porcentaje del total de depósitos (6) 87,58% 96,98% Préstamos como porcentaje del total de activos 63,05% 72,50% Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos (7) 34,41% 20,87% Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos (extendido) (8) 50,28% 43,99% Solvencia Patrimonio neto como porcentaje del pasivo total 9,56% 10,60% Inmovilización del capital Activo inmovilizado como porcentaje de los activos totales 3,38% 4,66% Capital Capital total como porcentaje del total de activos 8,72% 9,59% Capital promedio como porcentaje de activos promedio 9,38% 10,07% Total pasivos como múltiplo del patrimonio neto total 10,46% 9,43% Calidad de los activos Préstamos en situación irregular como porcentaje del total de préstamos (9) 3,53% 3,59% Previsiones como porcentaje del total de préstamos 3,07% 2,91% Previsiones como porcentaje de los préstamos en situación irregular (9) 87,03% 80,96% (1) Ingresos financieros netos divididos por el promedio de activos que devengan intereses. (2) Ingresos por servicios netos divididos por la suma del margen bruto de intermediación y los ingresos por servicios netos. (3) Gastos de administración divididos por la suma del margen financiero bruto y los ingresos por servicios netos. (4) Ingresos netos divididos por activo promedio, calculado sobre una base diaria. (5) Ingresos netos divididos por patrimonio neto promedio, calculado sobre una base diaria. (6) Préstamos incluye préstamos, créditos por arrendamientos financieros y otros créditos por intermediación financiera comprendidos en las normas de clasificación de deudores del Banco Central. (7) Activos líquidos incluye disponibilidades, instrumentos emitidos por el Banco Central (LEBACs y NOBACs) y títulos públicos con cotización (con exclusión de tenencias en cuentas de inversión). (8) Los activos líquidos extendidos incluyen disponibilidades y títulos emitidos por el Banco Central (LEBACs y NOBACs), títulos públicos con cotización (con exclusión de tenencias en cuentas de inversión) y, para cada uno de los períodos mencionados, 81% y 84% de la cartera de descuento de documentos (documentos excluyendo los préstamos a sola firma), que incluye préstamos con un vencimiento final máximo de 90 días. Al 30 de junio de 2014, la cartera crediticia de documentos del Banco contaba con un vencimiento promedio de 36 días. (9) Préstamos en mora incluye a todos los préstamos a deudores clasificados como 3-con problemas/riesgo medio, 4-con alto riesgo de insolvencia/alto riesgo, 5-irrecuperable y 6-irrecuperable por disposición técnica conforme a las normas de clasificación del Banco Central. 4
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