NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA Deterioro del Valor de los Activos
Normativa aplicable NIC 36 : Deterioro del valor de los activos (2004) 2
NIC 36 no trata el deterioro de... Inventarios (NIC 2) Activos surgidos de los contratos de construcción (NIC 11) Activos por impuestos diferidos (Impuestos anticipados y Créditos fiscales) (NIC 12) Activos procedentes de beneficios de los empleados (NIC 19) Activos financieros en el alcance de la NIC 39 Propiedades de inversión, si están valoradas a valor razonable (NIC 40) Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, si están valoradas a valor razonable menos los costes de venta (NIC 41) Costes de adquisición diferidos y activos intangibles surgidos de derechos contractuales del asegurador (NIIF 4) Activos fijos clasificados como mantenidos para la venta (NIIF 5) 3
Cuándo es requerida una revisión del deterioro? La entidad debe evaluar, al cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de sus activos Si lo hay, es preciso una completa revisión del deterioro para estimar el importe recuperable del activo en cuestión Aunque no haya indicio de deterioro, la entidad debe revisar anualmente: El valor de los activos intangibles cuya vida útil es indefinida, El valor de los activos intangibles no disponibles para su uso, y El valor de un fondo de comercio surgido de una combinación de negocios 4
Indicios externos de deterioro Una disminución significativa del valor de mercado de los activos Un cambio adverso significativo ya sea tecnológico, económico o en el entorno legal en el que opera la compañía Un incremento en los tipos de interés u otros índices de rentabilidad de mercado que probablemente afecten significativamente al valor en uso o valor recuperable del activo El valor en libros de los activos excede su valor de mercado 5
Indicios internos de deterioro Obsolescencia o daño físico que afecte el activo Cambios significativos que afecten al activo, tales como planes de reestructuración o eliminación de ciertas actividades (así como inactividad del activo) y cambio de la duración de vida de un activo de indefinida a definida Proyecciones de resultados que muestran o pronostican resultados mediocres de activos en particular o unidades de negocio 6
Importe recuperable Definiciones El objetivo es asegurar que el valor en libros de un activo no sea mayor que su importe recuperable Importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y su valor de uso El valor razonable menos los costes de venta es la cantidad obtenida por la venta de un activo en una transacción de mercado entre dos partes independientes menos los costes de venta (costes legales, derechos de aduana, costes de transacción) Valor de uso es el valor actual de los flujos de efectivo esperados en el futuro por el uso del activo 7
Pasos en el test de deterioro Identificar las Unidades generadoras de efectivo Asignar activos a esas unidades Hallar el valor razonable menos costes de venta Hallar el valor en uso: Pronosticar los flujos futuros de efectivo para esas unidades Evaluar las posibles variaciones en el importe y el momento de generación de estos flujos de efectivo futuros Identificar la tasa de descuento y actualizar los flujos de efectivo Comparar el resultado del valor recuperable con el valor neto contable Provisionar la diferencia obtenida a fin de reflejar cualquier pérdida por deterioro así identificada 8
Unidades generadoras de efectivo Definido como el grupo identificable más pequeño de activos que genere entradas de efectivo, que sean en buena medida independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos La identificación de unidades debe estar basada en el juicio, influido por cómo son analizadas internamente Una vez elegidas, las unidades deben ser coherentemente identificadas cada ejercicio, a menos que hubiese razones de peso para cambiarlo 9
Asignación Incluir en la unidad generadora de efectivo todos los activos atribuibles directamente y de forma razonable a la unidad, así como los pasivos imprescindibles para determinar el importe recuperable de dicha unidad Excluidos activos y pasivos por impuestos, deuda con interés, y otros elementos relacionados totalmente a financiación El valor en libros de la unidad generadora de efectivo debe determinarse de forma consistente respecto a la determinación del importe recuperable de dicha unidad 10
Asignación de los fondos de comercio Se debe asignar el fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios a la(s) unidad(es) generadora(s) de efectivo que se va(n) a beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios. Cada unidad o grupo de unidades al que esté asignado un fondo de comercio debe: Representar el nivel más bajo al que la entidad gestiona internamente el fondo de comercio, No ser más grande que un segmento de negocio definido de acuerdo con la NIC 14 11
Predicción de flujos de efectivo Incluir todos los flujos de efectivo procedentes del uso continuado del activo o unidad generadora de efectivo Reflejar el activo o unidad en su estado actual Excluir flujos de efectivo relacionados con impuestos, financiación o con planes de reestructuración y/o mejora Ser consistente con los presupuestos y planes recientes Más allá del período cubierto por los presupuestos, extrapolar considerando un crecimiento constante o decreciente 12
La tasa de descuento debe ser Tasa de mercado actual apropiada para el riesgo específico del activo o unidad generadora de efectivo Antes de impuestos Consistente con la previsión de inflación Determinar una vez considerados: Promedio ponderado del coste de capital Tasa incremental para los préstamos Otras tasas de mercado para préstamos Los ajustes necesarios para reflejar los diferentes riesgos 13
Pérdidas por deterioro Activos individuales Si el valor en libros de un activo excede su valor recuperable, la diferencia debe ser provisionada La reducción del valor la pérdida por deterioro- debe ser reconocida en la cuenta de resultados Si el activo se ha revalorizado, la pérdida por deterioro es tratada como una disminución de la revalorización previa Cuando la pérdida por deterioro es superior al valor en libros del activo, la entidad debe reconocer un pasivo únicamente si así lo establece otra norma El nuevo valor en libros forma la base de futuras depreciaciones y cálculo de impuestos diferidos o anticipados 14
Pérdidas por deterioro Unidades generadoras de efectivo Si un fondo de comercio está relacionado pero no asignado a una unidad generadora de efectivo, se debe valorar el deterioro de esta unidad (excluyendo el fondo de comercio) si existe un indicio de deterioro Si un fondo de comercio está asignado a una unidad generadora de efectivo, se debe valorar anualmente el deterioro de esta unidad (incluyendo el fondo de comercio) exista o no algún indicio de deterioro Si se está valorando a la vez el deterioro de unos activos asignados a una unidad generadora de efectivo a la cual un fondo de comercio ha sido asignado y el deterioro de esta unidad, se procede: Primero al test de deterioro de los activos Luego al test de deterioro de la unidad 15
Pérdidas por deterioro Unidades generadoras de efectivo (cont.) La pérdida por deterioro debe ser imputada: Primero a cualquier fondo de comercio que haya sido asignado a la unidad A continuación, a reducir proporcionalmente el valor en libros de cada uno de los activos existentes en la unidad. Pero el valor en libros de cada activo no debe ser reducido por debajo del mayor valor entre los siguientes: Su valor razonable menos los costes de venta (si es determinable) Su valor de uso (si es determinable) Cero Si resta alguna cantidad sin imputar, ésta sólo debe ser tratada como un pasivo si es exigido por otra norma 16
Reversión de una pérdida por deterioro En cada periodo posterior, la entidad debe revisar sus estimaciones a fin de determinar si existen indicios de reversiones en la pérdida por deterioro de los activos que no sean un fondo de comercio registradas en periodos anteriores Aumento en el valor de mercado de un activo Cambios favorables en el entorno de la empresa Reducciones en los tipos de interés o tasas de descuento Cambios favorables en el uso actual o esperado del activo Mejoras en el rendimiento del activo Si existiesen, el valor recuperable debería ser estimado nuevamente, y la pérdida revertida si correspondiera Una pérdida por deterioro de un fondo de comercio no se revierte en los periodos siguientes 17
Tratamiento de las reversiones de las pérdidas por deterioro La reversión se limita al importe en libros que hubiera tenido el activo si no hubiera habido una pérdida por deterioro La reversión se abona a la cuenta de resultados, o se trata como un incremento de revalorización para activos anteriormente revalorizados En una unidad generadora de efectivo, debe ser imputado proporcionalmente a cada uno de los activos, excepto el fondo de comercio 18
Fecha de vigencia Si la entidad decide aplicar la NIIF 3 Combinaciones de negocios a los fondos de comercio y a las combinaciones de negocio anteriores al 31 de marzo de 2004, también debe aplicar la NIC 36 de forma prospectiva desde la misma fecha Si no, debe aplicar la NIC 36 : A los fondos de comercio y activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocio posteriores al 31 de marzo de 2004, A todos los otros activos de forma prospectiva a partir del principio del primer periodo anual que empiece después del 31 de marzo de 2004 Se recomienda aplicar la NIC 36 antes de las fechas del punto precedente, pero si se hace, se deben aplicar también la NIIF 3 y la NIC 38 desde la misma fecha 19
Requisitos de desglose La compañía debe desglosar para cada clase de activo : Cualquier pérdida o reversión reconocida en los resultados del periodo, así como las partidas de la cuenta de resultados en la que están incluidas Pérdidas o reversiones de activos revalorizados reconocidas directamente en las cuentas de patrimonio durante el periodo Esta información también debe ser analizada para cada uno de los segmentos principales (para entidades sujetas a la NIC 14) 20
Requisitos de desglose El importe y las razones por las cuales un fondo de comercio adquirido durante el periodo no se ha asignado a una unidad generadora de efectivo Para las unidades generadoras de efectivo a las que se ha asignado fondos de comercio o activos intangibles con vida útil indefinida significativos: El importe en libros del fondo de comercio o de los activos intangibles con vida útil indefinida Las bases de determinación del valor recuperable (valor razonable menos costes de venta o valor de uso) Los juicios e hipótesis que se han utilizado para determinar el valor recuperable 21
Requisitos de desglose La entidad que ha reconocido o revertido pérdidas por deterioro significativas durante el periodo, debe desglosar: El hecho y circunstancias que lo han llevado a su reconocimiento o reversión El importe de la pérdida por deterioro reconocida o revertida Una descripción del activo o unidad generadora de efectivo, y el segmento al que pertenecen si la NIC 14 aplica Según el importe recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo sea su valor razonable menos costes de venta o su valor de uso, la entidad debe desglosar: Las bases utilizadas para determinar el valor razonable menos costes de venta, o La tasa de descuento utilizada para medir el valor en uso 22