Presentación de Resultados 4T 2016
EXONERACIÓN DE RESPONSABILIDAD Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la Compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.
AGENDA Presentación de Resultados GRUPO SURA RESULTADOS CONSOLIDADOS SURA ASEGURAMIENTO, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL SURA ASSET MANAGEMENT FONDOS DE PENSIONES, AHORRO E INVERSIÓN
Panamá GRUPO SURA RESULTADOS CONSOLIDADOS 4T
0.0 10, 00,000.0 20, 00,000.0 30, 00,000.0 40, 00,000.0 50, 00,000.0 60, 00,000.0 70, 00,000.0 80, 00,000.0 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO 55,533,106 67,817,041 ACTIVOS PATRIMONIO 29,470,506 42,421,214 PASIVOS 26,062,600 25,395,827 2015 2015 2016 2016 ACTIVOS 55,533,106 67,817,041 Crecimiento con RSA + 12,283,935 22.1% Sin RSA + 4,675,121 8.4% Var. $MM % Var Efectivo y equivalentes 2,066,959 633,775 44.2% Inversiones 26,198,241 4,474,350 20.6% Cuentas por cobrar 5,511,105 2,469,357 81.2% Reservas de seguros reaseguradores 2,656,756 2,075,632 357.2% Activos intangibles identificados 4,484,107 599,676 15.4% Otros activos 854,431 495,398 138.0% Principales variaciones 10,748,189 5
0.0 70, 00,000.0 0.0 10, 00,000.0 20, 00,000.0 30, 00,000.0 40, 00,000.0 50, 00,000.0 60, 00,000.0 70, 00,000.0 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO PASIVOS PATRIMONIO TOTAL Crecimiento con RSA 29,470,506 + 12,950,708 43.9% 26,062,600 42,421,214 Sin RSA + 7,126,664 24.2% 25,395,827-666,773-2.6% Var. $MM %Var Pasivos financieros 3,705,478 1,077,538 41.0% Reservas técnicas 25,989,614 7,123,635 37.8% Cuentas por pagar 2,674,294 1,299,520 94.5% Títulos emitidos 6,038,924 2,401,420 66.0% Principales variaciones 11,902,113 6
0.0 2,000, 00.0 4,000, 00.0 6,000, 00.0 8,000, 00.0 10, 00,000.0 12, 00,000.0 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DEUDA DEUDA FINANCIERA INDIVIDUAL USD 36.8% COP 63.2% Deuda Financiera Grupo SURA individual: COP 4.6 Billones* Caja Grupo SURA individual: COP 455,537 Millones** EXPOSICIÓN DEUDA POR MONEDAS*** DEUDA FINANCIERA CONSOLIDADA Dividendos Preferenciales Derivados 2.1% 6.3% Operaciones Repo 0.0% Suramericana 12.7% 6,265,445 + 3,478,957 55.5% 9,744,402 Bancos y leasing 31.8% TIPO DE DEUDA Bonos 59.8% SURA AM 36.9% DEUDA POR COMPAÑIA Grupo SURA y otras subsidiarias 50.4% * Excluye derivados financieros y dividendos preferenciales. ** Incluye filiales 100% propias ***Incluye coberturas a las tasas pactadas 7
GRAN CAPACIDAD DE GENERACIÓN DE CAJA Grupo SURA genera cerca de COP 630 mil millones para atender pagos de deuda, dividendos e inversiones 2016 (E) 145 258 1033 888 630 630 Cifras en COP miles de Millones Dividendos y Otros Ingresos Gastos de Operación e Impuestos Flujo de Caja operacional Intereses Caja Disponible 8
0 2,00,000 4,00,000 6,00,000 8,00,000 10, 00,00 12, 00,00 14, 00,00 16, 00,00 18, 00,00 20, 00,00 0 2,00,000 4,00,000 6,00,000 8,00,000 10, 00,00 12, 00,00 14, 00,00 16, 00,00 18, 00,00 20, 00,00 0.0 1,00,000. 0 2,00,000. 0 3,00,000. 0 4,00,000. 0 5,00,000. 0 6,00,000. 0 7,00,000. 0 8,00,000. 0 9,00,000. 0 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CIFRAS CONSOLIDADAS INGRESOS TOTALES 13,931,798 18,973,322 Crecimiento con RSA + 5,041,524 36.2% Sin RSA + 2,500,773 18.0% Var. $ %Var % / Ingresos Primas retenidas (netas) 10,832,013 3,299,882 43.8% 57.1% Ingresos por Comisiones 2,184,046 231,626 11.9% 11.5% Prestación de Servicios 2,318,945 365,670 18.7% 12.2% Ingresos por inversiones 2,113,026 653,293 44.8% 11.1% Método de participación de Asociadas 1,037,637 226,731 28.0% 5.5% Diferencia en cambio (Neto) 172,083 200,083 0.9% Principales variaciones 4,977,284 GASTOS TOTALES 12,038,370 16,871,415 Crecimiento con RSA + 4,833,045 40.1% Sin RSA + 2,266,842 18.8% Var. $ %Var % / Ingresos Siniestros retenidos 5,250,935 1,842,226 54.0% -27.7% Ajuste de reservas 2,814,643 314,478 12.6% -14.8% Costos por prestación de servicios 2,304,348 321,171 16.2% -12.1% Gastos administrativos 3,504,392 986,885 39.2% -18.5% Comisiones intermediarios 1,469,061 797,800 118.9% -7.7% Intereses 532,932 246,659 86.2% -2.8% Principales variaciones 4,509,218 UTILIDAD NETA 1,323,941 Crecimiento con RSA + 347,717 26.3% Sin RSA 1,671,658 + 349,789 26.4% Las barras más oscuras corresponden a RSA 9
EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN 130 120 110 100 117.16 107.00 106.32 90 80 70 31-29-feb-16 30-abr-16 30-jun-16 31-ago-16 31-oct-16 31- PFGRUPSURA GRUPOSURA COLCAP 31- % Var Anual* % Var. YTD* GRUPOSURA (Pesos) 38,200 7.0% 7.0% PFGRUPSURA (Pesos) 37,000 6.3% 6.3% COLCAP (Puntos) 1,352 17.2% 17.2% * Valorización sin dividendo 853 Fondos Internacionales con 21.8% del total de acciones 10
PORTAFOLIO DE INVERSIONES Grupo Argos 18.2% Otros 0.5% Bancolombia 24.5% Grupo Nutresa 16.5% COP 24.4 BILLONES* DICIEMBRE 2016 Servicios Financieros 64.7% Suramericana 13.4% Sura Asset Management 26.8% Incluye el valor comercial de acuerdo con las normas contables y las participaciones accionarias de la compañía. Estimado del valor comercial con Suramericana y SURA Asset Management a valor en libros, las compañías listadas a valor de mercado. (El múltiplo debe ser el calculado por el mercado) 11
SURA ASEGURAMIENTO, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A RESULTADOS CONSOLIDADOS 4T Bogotá
0.0 2,00,000. 0 4,00,000. 0 6,00,000. 0 8,00,000. 0 10, 00,00.0 12, 00,00.0 0.0 2,00,000. 0 4,00,000. 0 6,00,000. 0 8,00,000. 0 10, 00,00.0 12, 00,00.0 0.0 1,00,000. 0 2,00,000. 0 3,00,000. 0 4,00,000. 0 5,00,000. 0 6,00,000. 0 SURA ASEGURAMIENTO, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A CIFRAS CONSOLIDADAS INGRESOS TOTALES 7,668,878 11,783,718 Crecimiento con RSA + 4,114,840 MM 53.7% Sin RSA + 1,574,090 MM 20.5% Var. $ %Var Primas retenidas (netas) 7,987,682 2,985,788 59.7% Prestación de Servicios 2,138,383 359,283 20.2% Ingresos por inversiones 1,104,887 500,207 82.7% Principales variaciones 3,845,278 Crecimiento con RSA Var. $ %Var GASTOS TOTALES 7,135,985 11,320,362 + 4,184,377 MM 58.6% Sin RSA + 1,618,174 MM 22.7% Siniestros retenidos 4,196,136 1,545,650 58.3% Ajuste de reservas 626,114 303,671 94.2% Costos por prestación de servicios 2,137,982 305,692 16.7% Gastos administrativos 2,094,138 872,664 71.4% Comisiones y honorarios 1,931,155 945,371 95.9% Principales variaciones 3,973,049 UTILIDAD NETA 343,283 Crecimiento con RSA + 58,376 MM 17.0% Sin RSA 401,659 + 60,448 MM 17.6% 13
5,000, 00 4,000, 00 3,000, 00 2,000, 00 1,000, 00 0 (1, 00,000) 3,000, 00 2,500, 00 2,000, 00 1,500, 00 1,000, 00 50, 00 0 SEGMENTOS PRINCIPALES CIFRAS VIDA SALUD 765,927 50,290 2,260,452 2,555,083 36,308 2,227,984 3,874,729 243,440 581,425 698,472 208,627 687,048 306,037 24,264 28,563 Primas Retenidas Ing. inversiones Otros Ingresos Siniestros retenidos Ajuste Reservas Gastos Admin. Honorarios, Comisiones Otros Gastos Utilidad Neta Prest. Servicios Ing. Inversiones Costos prest. Serv. Gastos Admin. Otros Gastos, Impuestos Utilidad Neta 14
SEGMENTOS PRINCIPALES CIFRAS NO VIDA 6,000, 00 5,000, 00 4,112,952 254,758 457,412 1,935,685 4,000, 00 382,673 1,065,945 3,000, 00 1,163,304 2,000, 00 1,000, 00 145,411 133,855 0 Primas Retenidas Ing. inversiones Otros Ingresos Siniestros retenidos Ajuste Reservas Gastos Admin. Honorarios, Comisiones Otros Gastos Utilidad Neta 15
SEGMENTOS PRODUCCIÓN Y SINIESTROS POR SOLUCIÓN VIDA Primas emitidas Siniestralidad retenida RSA Otros 1.2% 4.5% Vida 18.0% SALUD Prestación de servicios Siniestralidad %Var Vida 719,940 9.9% 25.7% 22.3% Vida Grupo 582,124 4.6% 35.3% 27.7% Previsionales 614,741 0.8% 102.6% 98.0% Salud 879,008 18.0% 63.5% 60.9% ARL 982,563 14.1% 61.1% 53.3% RSA 49,043 26.0% Otros 178,716 0.4% 106.0% 97.7% Total 4,006,135 11.1% 60.1% 55.5% ARL 24.5% Salud 21.9% PRIMAS TOTALES Vida Grupo 14.5% Previsionales 15.3% %Var EPS 1,967,770 21.3% 92.8% 93.8% IPS 389,973 23.0% Dinámica 197,340 13.6% Total 2,555,083 20.9% NO VIDA Primas emitidas Siniestralidad retenida Otros 12.4% Autos 18.9% %Var Autos 1,091,692 25.0% 64.4% 60.8% Incendio 496,862 1.2% 31.2% 33.8% Soat 390,724 18.8% 58.8% 46.8% RSA 3,094,279 39.9% Otros 716,527 13.9% 35.0% 33.3% Total 5,790,084 149.4% 47.1% 50.9% RSA 53.4% PRIMAS TOTALES Incendio 8.6% Soat 6.7% 16
Santiago de Chile SURA ASSET MANAGEMENT RESULTADOS CONSOLIDADOS 4T
4,80,000. 0 5,00,000. 0 5,20,000. 0 5,40,000. 0 5,60,000. 0 5,80,000. 0 6,00,000. 0 0.0 1,00,000. 0 2,00,000. 0 3,00,000. 0 4,00,000. 0 5,00,000. 0 6,00,000. 0 0.0 50,000. 0 1,00,000. 0 1,50,000. 0 2,00,000. 0 2,50,000. 0 3,00,000. 0 3,50,000. 0 4,00,000. 0 4,50,000. 0 5,00,000. 0 SURA ASSET MANAGEMENT CIFRAS CONSOLIDADAS Var. $ %Var % / Ingresos INGRESOS TOTALES 5,293,205 5,941,032 + 647,828 12.2% Primas retenidas (netas) 2,846,426 314,433 12.4% 47.9% Ingresos por Comisiones 1,885,039 85,755 4.8% 31.7% Ingresos por inversiones 1,058,833 257,541 32.1% 17.8% Método de participación de Asoc 119,060 21,801 22.4% 2.0% Diferencia en cambio (Neto) 3,467 32,393 0.1% Principales variaciones 711,924 GASTOS TOTALES 4,529,373 5,018,239 + 488,867 10.8% Var. $ %Var % / Ingresos Siniestros retenidos 1,058,866 297,812 39.1% -17.8% Ajuste de reservas 2,188,530 10,807 0.5% -36.8% Gastos administrativos 1,328,517 101,647 8.3% -22.4% Intereses 165,678 50,928 44.4% -2.8% Principales variaciones 461,194 502,572 UTILIDAD NETA 617,108 + 114,537 22.8% 18
SEGMENTO MANDATORIO CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN 6.5% -11.8% 5.7% 10.2% 13.3% 3.1% 3.5% 4.4% 9.9% 8.5% 13.4% 13.3% 8.2% 8.6% 289.6 299.9 AFILIADOS (Millones) -2.5% 17.6% -0.5% 1.0% 4.0% 4.8% 8.0% 15.75 17.02 93.5 99.6 67.4 59.5 45.8 48.4 6.1 6.7 64.0 72.5 12.8 13.2 1.76 1.72 6.15 7.23 2.01 2.00 0.32 0.32 4.05 4.21 1.461.53 Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador Total Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador Total SALARIO BASE COMISIÓN 9.6% 5.3% 13.3% 7.1% 16.2% 8.4% 1.9% 0.4% 12.5% 7.1% 4.5% 3.7% 38.9 35.5 23.9 25.1 3.3 3.7 33.1 102.7 35.4 7.0 8.1 111.3 1.44% 1.44% 1.11% 1.07% 1.55% 1.55% 1.10% 1.09% 1.99% 1.99% 1.26% 1.18% Chile Perú Uruguay Colombia El Salvador Total Chile México (AUM) Perú Colombia Uruguay El Salvador Cifras en COP Billones %Var COP %Var Monedas Locales 19
SEGMENTO MANDATORIO PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES RENDIMIENTO DEL ENCAJE 9.5% -2.3% 7.1% 13.6% 4.1% 1.8% 3.5% 2.0% 12.8% 3.0% 1,653,985 684,783 569,424 700,842 519,792 394,187 368,192 65,159 73,994 Chile México Perú Uruguay Total 1,722,388-22.3% 970.4% 173.5% -17.8% 26.7% -27.7% 0.0% 160.6% -18.4% 18.8% 53,954 41,940 6,590 15,014 41,056 3,265 2,683 72,848 92,269 Chile México Perú Uruguay Total 616 GASTOS OPERACIONALES 14.1% 1.5% 13.3% 8.3% 8.0% 6.1% 7.5% 8.0% 7.5% 7.2% UTILIDAD NETA 27.3% -6.7% 0.9% 7.5% 26.1% 10.1% 18.3% -1.2% -3.8% 6.8% 26.1% 8.1% 839,434 924,255 Chile México Perú Uruguay Total -217,540-248,186-161,865-183,397-23,294-25,221-343,150-348,420 372,945 251,163 293,026 269,264 170,076 168,549 39,659 71,717 90,411 36,878 Chile México Perú Uruguay Colombia* Total -745,850-805,225 %Var COP %Var Monedas Locales 20
SEGMENTO VOLUNTARIO CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN (COP Billones) AFILIADOS (MILES) 13.7% -3.9% 72.3% 73.6% 11.5% 9.6% 15.1% 18.3% 94.6% 81.6% 11.5% 20.0% 24.8 27.2 7.4% 25.9% 15.5% 90.7% 11.2% 13.0% 842 951 9.3 10.1 9.7 8.2 5.1 5.7 2.4 1.4 0.1 0.1 Chile México Perú Uruguay Colombia Total 409 381 266 296 191 152 35 41 8 15 Chile México Perú Uruguay Colombia Total FLUJO NETO RENDIMIENTOS -3.5% 65.9% 344.7% 262.7% 52.1% 60.8% -5.4% 106.7% 356.4% 273.3% 52.1% 70.5% 2,178,613 3,503,269-45.9% 34.1% 340.0% -4.8% 0.0% 59.3% -46.9% 67.1% 351.5% -2.0% 0.0% 73.3% 1,621,621 1,018,009 1,153,731 1,007,631 972,305 875,174 695,386 134,535 367,524 196,811 241,691 37,094 Chile México Perú Uruguay Colombia Total 620,227 534,211 462,527 289,026 55,676 244,952 8,9408,513-43,344 458,903 Chile México Perú Uruguay Colombia Total %Var COP %Var Monedas Locales 21
SEGMENTO VOLUNTARIO PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES 21.9% 2.2% 25.8% 95.7% 0.0% 14.3% 13.4% 8.2% 19.9% 94.3% 0.0% 12.4% 164,754 144,154 PRIMAS NETAS CON AHORRO 42.2% 334.1% 27.2% 41.6% 32.2% 359.7% 21.2% 31.9% 959,480 1,029,132 86,979 71,336 62,291 63,639 674,545 726,705 9,615 12,099 911 1,784 0 254 Chile México Perú Uruguay Colombia Total 1,079 4,682 51,081 64,969 Chile México Perú Total GASTOS OPERACIONALES 44.0% 2.8% -11.1% 19.9% 21.3% 33.8% 8.8% -15.2% 19.1% 0.0% 17.6% 0 UTILIDAD NETA 523.2% 21.2% 469.0% 14.1% -2.6% 0.0% 903.6% 479.4% 28.4% 442.4% 13.3% -2.6% 0.0% 824.5% 14,161 13,799 Chile México Perú Uruguay Corporativo y -70,068-54,686-48,633-8,959 Otros -10,746-121,826-72,021-3,243-175,385 Total 0-6,283 Chile México Perú Uruguay Colombia Corporativo Total -3,368-2,119-7,600-2,109-5,209-4,083-12,060-8,668-255,539-39,157-310,029 %Var COP %Var Monedas Locales -52,279 22
SEGMENTO SEGUROS PRINCIPALES CIFRAS PRIMAS NETAS 11.0% 13.3% -39.1% 0.7% 3.2% 20.0% -42.0% -3.5% 1,160,398 1,044,951 370,170 419,438 390,166 237,458 1,805,287 Chile México Perú Total 1,817,294 MOVIMIENTOS DE RESERVAS 7.3% 11.6% -46.1% -3.3% -0.2% 18.2% -48.6% -7.8% Chile México Perú Total -263,073-293,528-340,551-183,711-995,199-1,068,115-1,598,823-1,545,355 SINIESTROS RETENIDOS 45.6% 18.2% 16.7% 26.0% 35.3% 25.2% 11.2% 22.7% UTILIDAD NETA 228.8% 372.6% 82.7% 144.0% 205.7% 400.4% 74.1% 133.5% 175,543 Chile México Perú Total -143,382-169,487-155,735-226,717-205,748-240,087 52,383 15,933 7,299 34,495 49,450 90,324 71,941-504,865 Chile México Perú Total -636,291 %Var COP %Var Monedas Locales 23
CEO: DAVID BOJANINI CFO: RICARDO JARAMILLO Gerente IR: JUAN CARLOS GOMEZ Especialista IR: MARIA ADELAIDA OCHOA E-mail: ir@gruposura.com.co Phone: (574) 4443607 GRUPO SURA App Para dispositivos móvil (App Store Google Play) www.gruposura.com.co