Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá Entrega de resultados 2Q 2015 Agosto 26 de 2015 11:00 a.m. (UTC-5:00) Bogotá, Lima, Quito 01
Disclosure Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable del negocio y los resultados estimados de la Sociedad. Dichas proyecciones incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las proyecciones futuras de la sociedad debido a diversos factores que se encuentran fuera del control del emisor. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad. 02
Directivos que participarán SAÚL KATTAN COHEN Presidente ETB CARLOS HERNÁNDEZ ZULUAGA Vicepresidente Financiero (E) PABLO GÓMEZ MORA Vicepresidente Estrategia y Desarrollo de Negocios EUGENIA LONDOÑO VALLEJO Directora Relación con Inversionistas 03
Agenda 1. Hechos Relevantes 2. Estados Financieros - NIIF 3. Plan Estratégico 04
Hechos Relevantes Iluminación de 23 zonas WiFi en Bogotá 2Q- 2015 ETB participa en Colombia Inside Out en el encuentro internacional entre inversionistas y los dirigentes empresariales más importantes del país Superamos los 162 mil clientes con servicios móviles LTE/4G. Lanzamiento del plan corporativo móviles 4G de ETB. Lanzamiento de la oferta comercial móvil en: Cali, Barranquilla, Bucaramanga y Cúcuta. Cobertura despliegue FTTH Más de un millón de hogares pasados y cerca de 55 mil hogares conectados. La Corte Constitucional, deja en firme el fallo del Consejo de Estado de 2012 que anuló los laudos arbitrales por los cuales ETB fue condenada a pagarle una millonaria suma a la multinacional Claro. ETB participa en la Cumbre de las Américas en Panamá, donde se reunieron más de 30 presidentes, jefes de Estado y 700 líderes empresariales de la región. Se abre nuevo centro de experiencia en Chapinero respondiendo a su programa estratégico de Excelencia en el Servicio. El centro de Chapinero acogerá alrededor de 7.000 clientes mensuales. ETB pagará $113.84 por acción ($404 mil millones en dividendos extraordinarios), la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de ETB 05
Evolución del Sector de Telecomunicaciones Colombia 06
Línea básica TPBC Bogotá - Soacha ETB mantiene su liderazgo en este servicio, sin embargo la presión ejercida por la competencia mediante la combotización y los precios bajos presiona este servicio. Suscriptores Línea Básica (Miles) Participaciones Línea Básica (%) 2.454 2.459 Variación % 4Q14-1Q15 1 199 196 689 1 196 194 712 0,2% -9,1% 4Q-14 1Q-15 1.369 1.356-1,5% -0,8% 8,1% 28,1% 8,0% 29,0% 4Q-14 1Q-15 ETB Claro Movistar UNE Otros Total Suscriptores Año 3,3% -1,0% 55,8% 8,0% 55,1% 7,9% 1Q14-1Q15 CAGR Anual 1,5% Penetración del servicio en Hogares 93,1% ETB Claro UNE Movistar 07 *En 2013 MinTIC publica nuevamente líneas en servicio, a diferencia del año 2012 donde fueron líneas facturando. Nota: Para calcular la penetración en hogares se utiliza informe del DANE: Hogares_viviendas_1985-2020.xls Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.
Internet Dedicado Bogotá - Soacha CLARO es el líder en este servicio, sin embargo ETB ha logrado mantener durante el último trimestre su senda de crecimiento, en un mercado altamente competitivo. Suscriptores Internet Dedicado (Miles) Participaciones Internet Dedicado (%) 1.572 1.609 21 22 137 139 186 182 525 531 703 734 4Q-14 1Q-15 Claro ETB UNE Movistar Otros Variación % 4Q14-1Q15 2,4% 4,0% 1,6% -2,4% 1,3% 44,7% 4Q-14 1,4% 11,9% 33,4% 45,6% 1Q-15 1,4% 11,3% 33,0% Total Suscriptores Año 4,5% 8,7% 8,7% 1Q14-4Q15 CAGR Anual 10,4% Claro ETB UNE Movistar Otros Penetración del servicio en hogares 45,6 % 08 Nota: Para calcular la penetración en hogares se utiliza informe del DANE: Hogares_viviendas_1985-2020.xls Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.
Televisión Paga Bogotá - Soacha CLARO es el líder en TV con 835K suscriptores, ETB aún no es un operador relevante pero empieza a ganar presencia, por su producto de alta calidad y precio competitivo. Suscriptores de Servicio TV (Miles) Variación % 4Q14-1Q15 Participaciones de Televisión (%) 1.262 94 4 37 74 226 225 827 827 4Q-14 1Q-15 Claro Direct TV Otros UNE Movistar ETB Total Suscriptores Año 1.288 835827 2,0% >100% 13 38 1,7% 0,3% 75 98 225 230 0,4% 3,8% 2,1% 1,0% 17,8% 3,o% 4Q-14 7,5% 5,9% 65,5% 1,0% 17,8% 7,6% 5,8% 2,9% 1Q-15 64,8% 1Q14-1Q15 CAGR Anual 5,8% Claro Direct TV Otros UNE Movistar ETB Penetración del servicio en hogares 49,9% 09
Participaciones de Mercado Suscriptores 1Q15 - Colombia 10
Participaciones de Mercado 1Q2015 11
Content 1. Relevant Facts 2. Financial Statements IFRS 3. Strategic Corporate program 12
Estados Financieros - NIIF Balance General (COP$ miles de millones) Activo Corriente Total Activo $1.420 $1.361-4,2 % $4.528 $ 4.614 1,9 % 1Q-2015 Activo No corriente 2Q-2015 1Q-2015 2Q-2015 $ 3.106 $3.252 4,7% 1Q-2015 2Q-2015 13
Estados Financieros - NIIF Balance General (COP$ miles de millones) Pasivo Corriente Total Pasivo $605 $705 16,6% $ 1.719 $2.198 27,8% 1Q-2015 2Q-2015 Pasivo Largo Plazo 1Q-2015 2Q-2015 $1.114 $1.492 33,9% 1Q-2015 2Q-2015 14
Estados Financieros - NIIF Balance General (COP$ miles de millones) Patrimonio de los Accionistas $ 2.808 $2.415-13,9% 1Q-2015 2Q-2015 Líquidez Endeudamiento 2,35 1,93 38,0% 47,6 % 1Q-2015 2Q-2015 1Q-2015 2Q-2015 15 Razón corriente Nivel de endeudamiento
Estados Financieros - NIIF Estados de Resultados (COP$ miles de millones) Ingresos Actividades Recurrentes Utilidad Ganancia por actividades de operación $345 $ 362 4,89 % $34 ($28) 2Q-2014 2Q-2015 2Q-2014 2Q-2015 Ingresos Actividades Ordinarias ETB Utilidad Neta Detalle $331 2Q-2014 $ 342 2Q-2015 3,37 % $26 2Q-2014 $ 17 2Q-2015 16
Estados Financieros - NIIF Estados de Resultados (COP$ miles de millones) EBITDA $136 39,91% Margen $82 22,65% Margen 2 Q -2014 2 Q- 2015 37,43% $260 $212 29,73% Margen Margen 17 1 Sem -2014 1Sem- 2015
Estados Financieros - NIIF Ingresos 2Q (COP$ millones) 320% $ 4.562 $ 1.087 1% Televisión Fibra + TV Cucuta $88.073 $87.226-18% Internet $21.505 $26.243 1201% Larga Distancia $12.132 $ 932 Móvil LÍNEAS DE NEGOCIO $164.987 $172.310 Hogares $137.007 $132.808 Empresas UNIDADES ESTRATÉGICAS DE NEGOCIO Local $123.051-6% $130.643 $46.764 12% $41.860 $46.764 $43.306 Datos Negocios Especiales 8% 2Q- 2015 2Q -2014 Variación Móvil $ 12.132 $ 932 Infraestructura $28.328 $25.239 18
Estados Financieros - NIIF Estados de Resultados (COP$ millones) 2Q 2014 2015 Absoluta % OPERCIONES RECURRENTES 345.502 362.390 16.887 4,89% COSTOS Y GASTOS RECURRENTES 311.317 390.454 79.137 25,42% UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES 34.185 (28.064) (62.249) -182,09% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 29.142 (26.359) (55.501) -190,45% PROVISION IMPORRENTA Y CREE (2.661) 44.336 46.997-1766,16% Impuesto de renta (Recup. impuesto diferido) - 49.000 49.000-100,00% Impuesto CREE (2.661) (4.664) (2.003) 75,29% UTILIDAD DEL PERIODO DESPUES DE IMPUESTOS 26.481 17.976 (8.505) -32,12% 19 Detalle Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros Acción ETB y COLCAP $ 600 1.752 1.900 1.800 Variación 01/10/2013 30/06/2015 Precio ETB 33,08% $ 550 1.700 1.600 COLCAP -24,27% $ 500 $519 1.500 Precio ETB 1.400 COLCAP $ 450 $ 400 1.331 1.300 1.200 Variación 31/03/2015 30/06/2015 Precio ETB 16,63% $ 350 $ 390 1.100 1.000 COLCAP 2,05% 22
Agenda 1. Hechos Relevantes 2. Estados Financieros - NIIF 3. Plan Estratégico 21
Avances Programas Estratégicos 2Q Servicios N- Play Prestación de servicios TV IP para acceso en multidispositivos al habilitar los canales ESPN Play, HBO Go, E! Now, History Play, Cinemax Go y Sony Plus. Despliegue de red contribuyendo a la oferta de convergencia N-Play en todo Bogotá. WiFi Iluminación de 23 zonas WiFi destacando: Zona G, Corferias, Paloquemao, Macarena y la Tienda ETB Santa Mónica en Cali entre otras. Desarrollo del servicio WiFi para zonas y centros comerciales. Puesta a punto de plataformas para offloading de tráfico móvil. Potencialización de Regionales Servicios Móviles Aumento en la cobertura de fibra óptica en las regionales, cerca de 250 servicios para el sector empresarial. Más de 200 clientes corporativos migrados a la fibra propia de ETB en las regionales. Lanzamiento de nuevas ofertas de productos y servicios corporativos para el segmento Empresas. Más de 160 mil suscriptores de servicios móviles. Lanzamiento del Plan Corporativo móviles 4G de ETB. Apertura de la tienda Santa Mónica en Cali para completar los puntos de venta. Lanzamiento comercial de la oferta móvil en Barranquilla y Bucaramanga Excelencia en el Servicio Gestion Estratégica de la Información Reducción en más del 35% de los reclamos de factura hogares respecto al 4Q14. Incremento en instalaciones de FTTH en un 195% respecto al 4Q14. Reducción del 23% en intenciones de retiro de clientes de hogares por cuestiones técnicas. Reducción del 56% en la duración del trámite de cambio de plan. Certificación de Experiencia al Cliente a más de 500 empleados. Definición del Modelo de Gestión de Información y del plan para su implementación. Generación de tableros ejecutivos de información de negocio con diagnostico comercial. 22
Preguntas y respuestas 23
Gracias, inversionistas@etb.com.co www.etb.com.co/inversionistas + (571) 242 3029 01 8000 120077 Eugenia Londoño Vallejo Directora Relación con Inversionistas eugenia.londonov@etb.com.co 24
Estados Financieros - NIIF Costos y Gastos (COP$ millones) Regresar Concepto Ejecución 2Q 2014 Ejecución 2Q 2015 Variación Absoluta % TOTAL GASTOS 311.317 390.454 79.137 25,42% COSTOS Y GASTOS GESTIONALES 216.407 272.587 56.179 25,96% GASTOS NO OPERACIONALES (8.791) 7.713 16.504 187,74% NO GESTIONABLES 103.700 110.154 6.454 6,22% 21 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros - NIIF (COP$ millones) Regresar Ingresos de actividades recurrentes Concepto Ejecución 2Q 2014 Ejecución 2Q 2015 Variación Absoluta % INGRESOS DE ACTIVIDADES RECURRENTES 331.289 342.453 11.164 3,37% Ingresos no Operacionales Concepto Ejecución 2Q 2014 Ejecución 2Q 2015 Variación Absoluta % INGRESOS OPERACIONALES 14.213 19.937 5.724 40,27% Recuperaciones 4.836 6.377 1.541 31,87% Otros Ingresos 9.378 13.560 4.182 44,60% 20 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.