ADMINISTRACION NACIONAL EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA Gastos Totales Periodo Enero Agosto 2015 Resultados Provisorios En este Monitor Presupuestario analizaremos los valores preliminares ejecutados de los Gastos Totales en la Administración Nacional durante el periodo enero a agosto de 2015. GASTOS TOTALES DE LA ADMINISTRACION NACIONAL Periodo Observado - Primeros Ocho Meses 2015 (en millones de pesos) Creditos Iniciales Creditos Vigentes Gastos Devengados % Dev/Vig GASTOS CORRIENTES 1.089.384 1.095.347 781.424 71% GASTOS DE CAPITAL 162.290 166.188 95.349 57% GASTOS TOTALES 1.251.675 1.261.535 876.773 70% - Intereses de la Deuda Pública 96.432 96.434 55.980 58% GASTOS PRIMARIOS 1.155.243 1.165.102 820.793 70% Fuente: Elaboracion Propia sobre la base de Información publicada por MECON Transcurridos los primeros 8 meses del año los Gastos Totales alcanzaron una ejecución de $ 876.773 millones para la Administración Nacional. El total vigente anual establecido a la fecha de análisis alcanza los $ 1.261.535 millones. En consecuencia, el porcentaje de ejecución de los Gastos Totales (devengado/vigente) se encuentra en el orden del 70 % en el 66,6% del año. Este último valor de ejecución resulta acorde con los créditos vigentes autorizados en los primeros ocho meses del corriente incluso a nivel global se encuentra por encima de lo que se prevé para esta etapa del calendario. No obstante, debe considerarse que aunque no haya habido modificaciones presupuestarias globales
importantes, de hecho prácticamente se han incrementado $ 9.861 millones, se esperan modificaciones que permitan terminar el ejercicio como mínimo para realizar algún ajuste en relación con las partidas de remuneraciones para consolidar los aumentos salariales otorgados en el 2015. Este año el presupuesto se estima tendrá movimientos de redistribución de asignación de recursos y créditos de alguna magnitud debido al acomodamiento a las tendencias de las variables macroeconómicas existentes, especialmente en esta última parte del año en el que se decide quien tomará las riendas de la Administración Nacional a partir del 10 diciembre. En efecto, el nivel del tipo de cambio en principio con algún grado de atraso cambiario y una brecha del orden del 67% que como rango alcanza a todos los colores que toma la divisa extranjera en sus distintas formas ("ahorro", "tarjeta", "turismo", "pure", "contado con liqui", "bolsa", "mep", "linked", entre otros...) las reservas acumuladas en el Banco Central cuyo nivel bruto la Administración aspira mantener a toda costa por encima de la cota de los U$S 30.000 millones, los recortes en los subsidios al transporte, energía y el agua que se han paralizado por no decir congelados, la expectativa de un valor de inflación alto para el ejercicio aún cuando viene desacelerando en el orden del 25% al 28%, el pago de obligaciones de la deuda pública ineludibles con vencimiento de capital e intereses en poco más de un mes a la vista, específicamente el vencimiento total del BODEN 2015 por un valor cercano a los U$S 6.500 millones.
la presión de los importaciones principalmente de combustible y el bloqueo de compras de bienes intermedios importados especialmente insumos para el sector automotriz, y la posibilidad de un bajo nivel de actividad económica junto con los conflictos laborales derivados de la combinación de todas las variables, determinarán movimientos, quizás en muchos casos compensatorios como hasta el presente, pero movimientos al fin que seguramente se materializarán a lo largo de este último trimestre de las partidas presupuestarias. En lo que respecta a los Gastos Corrientes que representan el 89 % de los Gastos Totales de la Administración Nacional devengaron en los cuatro primeros meses del año $ 781.424 millones con una ejecución del 71%. En cambio, los Gastos de Capital que representan el 11% restante devengaron en los ocho primeros meses del año $ 95.349 millones con una ejecución relativamente baja del orden del 57% por debajo del promedio que se espera para esta etapa del año y 14 puntos porcentuales por debajo de la ejecución de gastos corrientes, por lo que puede avizorarse que existe una posibilidad cierta de subejecución hacia el fin del ejercicio en forma importante en las partidas relacionadas con gastos especialmente en infraestructura, toda vez que como se señaló anteriormente por lo menos en gastos corrientes habrá incremento de partidas presupuestarias. Por su parte, si analizamos los Gastos Primarios 1, la ejecución por este concepto alcanzó en los ocho primeros meses del año los $ 820.793 millones. El crédito vigente quedó establecido a la fecha de análisis en $ 1.165.102 millones por lo que el porcentaje de ejecución alcanzó el 70%. Estos gastos en conjunto representan el 94% de los Gastos Totales. Los Intereses de la Deuda Pública (que representan el 6% restante) devengaron $55.980 millones alcanzando una ejecución del orden del 58%. Cabe destacar, 1 Diferencia entre los Gastos Totales y los Intereses de la Deuda Pública
como siempre aclaramos que para este concepto la ejecución obedece al propio calendario de vencimientos y a las negociaciones que se llevan a cabo en el período con los distintos acreedores. A continuación se desarrollan los gastos de cada Finalidad desglosados por cada Función para observar cuáles según esta clasificación son las que experimentaron una variación durante el ejercicio en análisis. ADMINISTRACION NACIONAL GASTOS POR FINALIDAD Y FUNCION Período primeros ocho meses 2015 (en millones de pesos) FINALIDAD Y FUNCION Cred Inicial Cred Vigente Devengado % Dev/Vig ADMINISTRACION GUBERNAMENTAL 77.564 79.549 48.004 60% Legislativa 6.203 6.269 5.028 80% Judicial 19.092 19.873 14.008 70% Dirección Superior Ejecutiva 8.217 9.203 6.007 65% Relaciones Exteriores 8.421 8.421 4.377 52% Relaciones Interiores 30.595 30.755 15.592 51% Administración Fiscal 3.223 3.182 1.841 58% Control de la Gestión Pública 1.114 1.114 789 71% Información y Estadística Básicas 698 733 362 49% SERVICIOS DE DEFENSA Y SEGURIDAD 68.980 69.260 47.071 68% Defensa 25.267 25.267 15.666 62% Seguridad Interior 36.601 36.617 26.143 71% Sistema Penal 4.702 4.982 3.440 69% Inteligencia 2.411 2.394 1.822 76% SERVICIOS SOCIALES 734.155 738.548 530.745 72% Salud 41.159 44.531 32.600 73% Promoción y Asistencia Social 18.526 18.484 13.884 75% Seguridad Social 512.689 513.036 378.268 74% Educación y Cultura 93.049 93.800 58.029 62% Ciencia y Técnica 18.535 18.740 11.682 62% Trabajo 6.012 6.012 3.677 61% Vivienda y Urbanismo 28.684 28.904 22.934 79% Agua Potable y Alcantarillado 15.502 15.041 9.671 64% SERVICIOS ECONOMICOS 274.544 277.745 194.966 70% Energía, Combustibles y Minería 167.625 166.445 119.259 72% Comunicaciones 9.396 10.249 5.119 50% Transporte 77.787 78.111 58.273 75% Ecología y Medio Ambiente 3.502 3.502 1.637 47% Agricultura 6.915 7.189 4.257 59% Industria 5.757 6.097 3.785 62% Comercio, Turismo y Otros Servicios 3.111 5.663 2.350 42% Seguros y Finanzas 451 489 286 58% DEUDA PUBLICA 96.432 96.434 55.980 58% TOTALES 1.251.675 1.261.535 876.767 70% Fuente: Elaboración Propia sobre la base de información publicada por el MECON
Según se desprende del cuadro anterior, si bien la ejecución de los gastos a nivel global alcanzaron el 70% y la mayor parte de las Funciones redundaron en un rango desde el 50% al 80%, hubo solo tres Funciones que ejecutaron sus partidas por debajo del 50%: Información y Estadística Básicas ejecutó en los primeros ocho meses de 2015 un 49% de sus partidas ($ 362 millones devengados en relación con $ 733 millones de gastos autorizados vigentes). Ecología y Medio Ambiente ejecutó en los primeros ocho meses de 2015 un 47% de sus partidas ($ 1.637 millones devengados en relación con $ 3.502 millones de gastos autorizados vigentes). Comercio, Turismo y Otros Servicios ejecutó en los primeros ocho meses de 2015 un 42% de sus partidas ($ 2.350 millones devengados en relación con $ 5.663 millones de gastos autorizados vigentes). Por suerte, y como parte interesada desde estas columnas, la Función Control de la Gestión Pública tuvo una performance de ejecución acorde con los valores globales promedio del 71% en los primeros ocho meses de 2015.