Balance 1er Trimestre 2013 Año 6 - Nº 111 02 de Mayo 2013 Con un importante incremento cierra el mercado automotor este primer trimestre. La venta global aumenta un 7,6%. - Venta de vehículos nuevos aumentó en un 15,0% las colocaciones. La actividad automotriz global registró una venta total de 305.952 unidades, (incluye livianos, pesados, nuevos y usados), cifra superior al registro del 2012, cuando se lograron 284.416 unidades, con un aumento de 7,6% La venta final a público de vehículos nuevos registró un aumento de 15% en el primer trimestre, con 88.211 unidades. En marzo se anotaron 27.961 unidades superior a las 26.068 que se registraron en el mismo mes de 2012 Por su parte, la venta de vehículos livianos usados cerró el período con un aumento de un 5,6%, anotó un total de 206.925 unidades, según cifras preliminares. La venta de camiones nuevos aumenta 120,6% en el período, registró 3.089 unidades. Es notorio el efecto de la abultada inscripción "anticipada" en Diciembre 2011 (6.990 camiones), por cambio de norma de emisión a Euro IV que rige a partir de Enero del 2012 - Venta de vehículos usados incrementó las ventas en un 5,6% respecto del total alcanzado en el primer trimestre del 2012. Al cierre del primer trimestre, el mercado automotor muestra un importante incremento en las ventas, con un entorno económico favorable, las cifras de actividad, demanda y empleo se mantienen positivas. En el ámbito externo, las condiciones financieras se mantienen estables. Los indicadores económicos recientes de Estados Unidos han sido mixtos, mientras Europa continúa en recesión y mantiene una frágil situación fiscal y financiera. El crecimiento de 7,7% de China para el primer trimestre 2013, provocó reacciones adversas en la economía mundial, ya que se esperaba un incremento mayor. Respecto del comportamiento de algunas variables internas del sector, el valor del dólar cerró marzo en $ 472,54, manteniéndose un valor similar en los últimos días. VENTAS A MARZO 2012 Vehículos Nuevos 88.211 Camiones Nuevos 3.089 Vehículos Usados 206.925 Camiones Usados 7.727 Global 305.952 % RESPECTO AL 2012 Vehículos Nuevos 15,0% Camiones Nuevos 120,6% Vehículos Usados 5,6% Camiones Usados -25,0% Global 7,6% DISPONIBLE Anuario Estadístico Automotor 2012,la más completa información del mercado automotor chileno. Esta edición incorpora tópicos de información y parámetros de análisis que permiten ampliar y caracterizar de mejor manera el mercado. CONTENIDOS USADOS - Venta acumulada y mensual - Comentarios - Comportamiento Ventas Mensual - Participación Ventas por Tipo Vehículo - Participación Ventas por Región - Transferencias por Marcas - Modelos más Vendidos - Transferencias por Tipo y Región - Transferencias por Tipo y Marca - Resumen VEHÍCULOS LIVIANOS NUEVOS - Venta Acumulada y mensual - Comentarios - Participación Ventas por Tipo de Vehículo - Comportamiento Ventas Mensual - Comportamiento Mercado - Ventas por Marca - Participación Ventas por Marcas y Comparativo - Modelos más Vendidos - Resumen USADOS - Venta mes y Acumulada - Ventas por Marcas VEHÍCULOS PESADOS NUEVOS - Venta mes y Acumulada - Participación por Marcas FUENTES 1.- Venta Vehículos Nuevos: Servicio de Registro Civil e Identificación 2.- Venta Vehículos usados: Servicio de Registro Civil e Identificación 3.- Parque Automotor: INE 4.- Importaciones: Servicio de Aduanas 5.- Elaboración, Estudios y Análisis: Área de Estudios CAVEM
Usados Nuevos Aumento de un 15% en las ventas del período. Venta de Vehículos Nuevos 2012 2013 Variación Marzo 26.068 27.961 7,3% Acumulado 76.717 88.211 15,0% En marzo la venta de vehículos nuevos registró un aumento de 7,3% respecto de marzo del 2012. Se anotaron 27.961 unidades. En el acumulado del año se observó un avance de un 15% respecto del 2012, con 88.211 unidades. Fuente: S.R.C. e I. 1
Usados Nuevos EVOLUCIÓN VENTA MENSUAL VEHÍCULOS NUEVOS 40.000 35.000 30.000 25.000 Año 2013 Año 2012 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic COMPORTAMIENTO MENSUAL DE VENTAS VEHÍCULOS NUEVOS LIVIANOS Fuente: S.R.C.e I. 2012 2013 Variación Enero 27.141 32.582 20,0% Febrero 23.508 27.668 17,7% Marzo 26.068 27.961 7,3% Abril 25.632 Mayo 27.963 Junio 26.265 Julio 26.332 Agosto 26.938 Septiembre 32.971 Octubre 34.084 Noviembre 29.339 Diciembre 33.975 Acumulado 340.216 88.211 15,0% 2
Usados Nuevos EVOLUCIÓN VENTA DE VEHÍCULOS NUEVOS AÑO 2013 40.000 2012 2013 35.000 32.582 32.971 34.084 33.975 30.000 27.141 27.668 27.961 26.068 25.632 27.963 26.265 26.332 26.938 29.339 25.000 23.508 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 3
Usados Nuevos Comportamiento mercado vehículos nuevos 1.- Con gran dinamismo se inicia el año en el mercado de vehículos nuevos. Por tipo de vehículos, comerciales muestra un mayor crecimiento, 18,1% frente a un aumento de 14% en pasajeros. 2.- Respecto de la participación de mercado, 10 marcas concentran el 66% de las ventas. Más de 50 se disputan el 34% restante del mercado 3.- En marzo el valor del dólar cerró en $ 472,54, manteniendo un valor similar en los últimos días. VENTAS POR TIPO Y REGION ENERO - MARZO 2013 Fuente: Servicio de Registro Civil e Identificación XV I II III IV V RM VI VII VIII IX XIV X XI XII Total AUTOMOVIL 44 314 2.175 676 1.931 4.646 25.179 1.740 1.436 3.455 1.160 523 1.803 97 412 45.591 CAMIONETA 18 124 579 252 587 1.021 9.634 581 502 1.045 452 175 592 86 164 15.812 FURGON 1 8 67 26 58 363 3.091 88 65 193 81 26 94 7 12 4.180 JEEP 0 1 30 2 19 15 316 6 7 37 6 5 7 2 1 454 MINIBUS 5 32 98 17 44 91 629 25 42 82 40 18 59 8 12 1.202 S. WAGON 29 319 1.429 315 903 1.562 12.456 588 471 1.503 472 161 527 56 181 20.972 Total 97 798 4.378 1.288 3.542 7.698 51.305 3.028 2.523 6.315 2.211 908 3.082 256 782 88.211 Part. 0,1 0,9 5,0 1,5 4,0 8,7 58,2 3,4 2,9 7,2 2,5 1,0 3,5 0,3 0,9 100,0 Augusto Contreras Castro Jorge Latorre Riquelme José Cornejo Hernández Gerente General Ing. Area Estudios Asesor Informático Email: infocavem@cavem.cl Av. Holanda 1998 Providencia Santiago Fono: 816 3300 Fax: 2233883 4
Usados Nuevos VENTAS POR TIPO Y MARCA ENERO - MARZO 2013 Fuente: Servicio de Registro Civil e Identificación Resumen AUTOMOVIL CAMIONETA FURGON JEEP MINIBUS S. WAGON Total %Part. CHEVROLET 9.203 936 699 0 3 1.365 12.206 13,8 HYUNDAI 5.344 394 107 0 292 2.445 8.582 9,7 NISSAN 3.203 3.000 0 0 0 1.918 8.121 9,2 KIA MOTORS 4.916 907 0 0 0 1.820 7.643 8,7 TOYOTA 2.845 1.911 24 85 34 1.549 6.448 7,3 SUZUKI 3.449 29 43 130 0 868 4.519 5,1 FORD 893 1.192 1 0 27 1.304 3.417 3,9 PEUGEOT 1.381 2 1.077 9 149 413 3.031 3,4 MAZDA 1.553 359 0 0 0 530 2.442 2,8 SSANGYONG 6 1.421 0 0 0 800 2.227 2,5 GREAT WALL 628 766 0 0 0 770 2.164 2,5 MITSUBISHI 105 1.338 74 79 5 296 1.897 2,2 VOLKSWAGEN 730 889 76 1 47 120 1.863 2,1 SAMSUNG 1.789 1 0 0 0 0 1.790 2,0 JEEP 2 0 0 106 0 1.544 1.652 1,9 JAC 1.140 0 31 0 268 118 1.557 1,8 CHERY 996 0 0 0 0 551 1.547 1,8 CITROEN 866 0 491 0 2 132 1.491 1,7 MAHINDRA 1 761 1 0 0 676 1.439 1,6 FIAT 461 106 728 1 3 2 1.301 1,5 MERCEDES BENZ 652 9 230 0 235 158 1.284 1,5 SUBARU 167 0 0 0 0 915 1.082 1,2 RENAULT 517 0 99 0 0 392 1.008 1,1 HONDA 293 91 0 0 0 340 724 0,8 OTROS 4.451 1.700 499 43 137 1.946 8.776 9,9 Total 45.591 15.812 4.180 454 1.202 20.972 88.211 100 Fuente: Patentamientos S.R.C. e I. 5
Usados Nuevos % PARTICIPACIÓN DE MERCADO POR MARCAS Lugar Año 2012 Ene-Mar 2013 Tendencia 1 Chevrolet 17,1 13,8 2 Hyundai 10,3 9,7 3 Nissan 10,0 9,2 4 Kia 8,5 8,7 5 Toyota 7,9 7,3 6 Suzuki 5,1 5,1 7 Ford 3,2 3,9 8 Peugeot 2,6 3,4 9 Mazda 2,4 2,8 10 Ssangyong 2,4 2,5 11 Great Wall 2,4 2,5 12 Mitsubishi 2,5 2,2 13 Volkswagen 2,0 2,1 14 Samsung 1,7 2,0 15 Jeep 1,6 1,9 16 JAC 1,1 1,8 17 Chery 1,6 1,8 18 Citroen 1,6 1,7 19 Mahindra 1,2 1,6 20 Fiat 1,3 1,5 Otros 13,5 14,5 TOTAL 100,0 100,0 Fuente: Patentamientos S.R.C. e I. 6
Usados Nuevos % PARTICIPACIÓN MARCAS 2012 vs ENE - MAR 2013 18,0 17,1 16,0 14,0 13,8 12,0 10,0 10,3 9,7 10,0 9,2 2012 Ene-Mar 2013 8,0 8,5 8,7 7,9 7,3 6,0 4,0 2,0 5,1 5,1 3,9 3,2 3,4 2,6 2,4 2,8 2,4 2,5 2,4 2,5 2,5 2,2 2,02,11,7 2,0 1,6 1,9 1,1 1,8 1,6 1,8 0,0 Chevrolet Hyundai Nissan Kia Toyota Suzuki Ford Peugeot Mazda Ssangyong Great Wall Mitsubishi Volkswagen Samsung Jeep JAC Chery Fuente: Patentamientos S.R.C. e I. 7
RESUMEN MERCADO NUEVOS VENTA VEHÍCULOS NUEVOS 2012 2013 Variación Enero 27.141 32.582 20,0% Febrero 23.508 27.668 17,7% Marzo 26.068 27.961 7,3% Abril 25.632 Mayo 27.963 Junio 26.265 Julio 26.332 Agosto 26.938 Septiembre 32.971 Octubre 34.084 Noviembre 29.339 Diciembre 33.975 Acumulado 340.216 88.211 15,0% Gestione el TAG a sus clientes Los asociados de Cavem pueden entregar los vehículos nuevos y usados con TAG habilitado en 24 horas. Area de Estudios CAVEM consúltenos: auto@cavem.cl Av. Holanda 1998 - Providencia - Santiago - Fono: 2816 3300 - Fax: 2223 3883 8
Usados - Vehículos usados también registran ventas superiores al primer trimestre del año pasado. En el acumulado se observa un incremento de un 5,6%, según cifras provisorias del Servicio de Registro Civil. - En el período se vendieron 206.925 unidades. Venta de Vehículos Usados 2012 2013 Variación Marzo 68.159 70.462 3,4% Acumulado 195.999 206.925 5,6% Comportamiento * Estimado mercado usados 1. En 3 meses consecutivos este segmento aumenta las ventas, después de la leve caída que se apreció al cierre del 2012. 2.- Los vehículos usados representaron un 70 % del total de ventas de livianos. En marzo la venta de vehículos usados es de 70.462 unidades, superior a lo conseguido en marzo del 2012, según cifras preliminares para este último mes. En el período acumulado se venden 206.925 unidades superior en un 5,6% a las obtenidas el año 2012. 4.- En Marcas, el número Uno en participación lo mantuvo Chevrolet con un 16,9 % del mercado de usados. Le siguieron Hyundai con un 9,9% del mercado. Nissan ocupa el tercer lugar con el 9,8% del total. La relación de ventas usado-nuevo fue de 2,3 superior al indicador del cierre del 2012 (2,1) 3.- Continúa la tendencia de disminución en la participación de la R. Metropolitana en las ventas de usados del país. Concentra ahora el 46,6 % del total nacional. La información de vehículos usados se obtiene de las cifras del cierre al 31 de Marzo de 2013 del Servicio de Registro Civil e Identificación. Este Servicio efectua un cierre preliminar al término de cada mes y en los meses siguientes continua ajustando las cifras. 9
Usados EVOLUCIÓN VENTA MENSUAL VEHÍCULOS USADOS 78.000 74.000 70.000 66.000 Año 2013 62.000 58.000 Año 2012 54.000 Año 2011 50.000 46.000 42.000 38.000 34.000 30.000 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre COMPORTAMIENTO MENSUAL DE VENTAS VEHÍCULOS USADOS Fuente: Servicio de Registro Civil e Identificación Año 2011 Año 2012 Año 2013 %Variación 2009-2010 Enero 64.683 67.298 74.072 10,1% Febrero 56.392 60.542 62.391 3,1% Marzo 68.654 68.159 70.462 3,4% Abril 57.931 60.217 Mayo 65.854 63.581 Junio 62.883 60.308 Julio 59.116 58.622 Agosto 62.571 66.805 Septiembre 58.713 51.181 Octubre 57.024 67.768 Noviembre 62.475 60.435 Diciembre 60.291 39.709 TOTAL 736.587 724.625 206.925 5,6% La información de vehículos usados se obtiene de las cifras del cierre al 31 de Marzo de 2013 del Servicio de Registro Civil e Identificación. Este Servicio efectua un cierre preliminar al término de cada mes y en los meses siguientes continua ajustando las cifras. 10
Usados % PARTICIPACIÓN TRANSFERENCIAS POR REGIÓN ENERO - MARZO 2013 50,0 45,0 46,6 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 PARTICIPACIÓN REGIÓN METROPOLITANA TOTAL TRANSFERENCIAS 2002 ENE - MAR 2013 Fuente: Servicio de Registro Civil e Identificación 56,0 8,6 10,1 1,6 2,0 3,0 1,2 3,6 5,2 5,5 4,4 XV II IV RM VII IX 4,4 1,6 0,7 1,5 X XII 54,0 54,5 54,8 53,6 53,3 52,9 52,0 50,0 52,3 51,5 51,0 49,3 50,0 49,2 48,0 46,0 46,6 44,0 42,0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 A Mar 2013 11
Usados TRANSFERENCIAS POR TIPO Y REGIÓN ENERO - MARZO 2013 Fuente: Servicio de Registro Civil e Identificación XV I II III IV V RM VI VII VIII IX XIV X XI XII Total AUTOMOVIL 1.337 1.657 3.304 1.330 4.198 11.671 55.237 6.389 6.514 11.651 4.668 1.754 4.805 323 1.566 116.402 CAMIONETA 211 279 1.180 652 1.695 2.516 15.667 1.947 2.935 4.807 2.560 788 2.318 391 490 38.437 FURGON 10 17 75 41 154 608 5.014 340 406 679 330 118 346 10 18 8.165 JEEP 102 143 196 161 226 369 1.430 172 306 580 329 113 301 78 61 4.568 MINIBUS 25 44 96 42 120 243 1.513 285 196 342 152 47 133 24 34 3.298 S. WAGON 1.604 2.028 1.304 329 1.079 2.348 17.627 1.643 1.051 2.854 1.146 423 1.131 605 882 36.055 Total 3.290 4.168 6.155 2.555 7.472 17.755 96.488 10.776 11.407 20.914 9.186 3.244 9.033 1.430 3.050 206.925 % Part. 1,6 2,0 3,0 1,2 3,6 8,6 46,6 5,2 5,5 10,1 4,4 1,6 4,4 0,7 1,5 100,0 12
Usados TRANSFERENCIAS POR TIPO Y MARCA ENERO - MARZO 2013 Fuente: Servicio de Registro Civil e Identificación AUTOMOVIL CAMIONETA FURGON JEEP MINIBUS S. WAGON Total % Part. CHEVROLET 20.051 11.186 694 205 3 2.750 34.889 16,9 HYUNDAI 11.074 1.869 619 159 1.591 5.247 20.558 9,9 NISSAN 9.522 8.010 13 330 9 2.386 20.271 9,8 TOYOTA 13.532 4.255 75 209 94 1.947 20.111 9,7 SUZUKI 7.985 143 726 2.099 0 3.754 14.707 7,1 KIA MOTORS 6.660 1.457 236 8 806 2.882 12.048 5,8 PEUGEOT 6.841 43 1.890 0 86 818 9.677 4,7 FORD 1.552 2.727 33 168 22 2.025 6.527 3,2 MITSUBISHI 1.176 2.555 162 291 111 2.228 6.522 3,2 MAZDA 4.148 1.306 1 1 0 991 6.448 3,1 VOLKSWAGEN 4.707 562 143 76 13 280 5.780 2,8 FIAT 3.418 524 1.384 1 8 157 5.493 2,7 SUBARU 2.697 30 31 0 0 2.343 5.101 2,5 DAEWOO 3.670 11 30 19 0 265 3.995 1,9 CITROEN 2.403 2 1.136 0 1 250 3.793 1,8 RENAULT 2.841 2 363 0 6 342 3.555 1,7 HONDA 2.044 46 0 1 0 1.048 3.140 1,5 DAIHATSU 1.273 10 31 434 0 502 2.250 1,1 OPEL 1.690 107 155 0 0 225 2.177 1,1 SSANGYONG 1 997 0 63 1 954 2.015 1,0 DODGE 220 875 0 3 0 720 1.819 0,9 JEEP 2 0 0 218 0 1.413 1.633 0,8 MERCEDES BENZ 972 7 72 4 279 129 1.462 0,7 BMW 1.156 0 0 0 0 222 1.379 0,7 OTROS 6.767 1.713 372 279 269 2.175 11.575 5,6 Total 116.402 38.437 8.165 4.568 3.298 36.055 206.925 100,0 13
RESUMEN MERCADO USADOS VENTA VEHÍCULOS LIVIANOS USADOS 2012 2013 Variación Enero 67.298 74.072 10,1% Febrero 60.542 62.391 3,1% Marzo 68.159 70.462 3,4% Abril 60.217 Mayo 63.581 Junio 60.308 Julio 58.622 Agosto 66.805 Septiembre 51.181 Octubre 67.768 Noviembre 60.435 Diciembre 39.709 Acumulado 724.625 206.925 5,6% Trabaje con Servicios Comerciales CAVEM S.A. - Ahorre $ - Obtenga Seguridad en su gestión - Mejore sus procedimientos - Cuente con Asesorias especializadas consúltenos: gerencia@cavem.cl Area de Estudios CAVEM Av. Holanda 1998 - Providencia - Santiago - Fono: 2816 3300 - Fax: 22233883 14
2. VEHICULOS PESADOS - Venta de camiones nuevos aumenta en 120,6% en el período. - Mientras que la venta de usados disminuye un 25,0%. Venta Camiones Nuevos Patentaminetos 2012 2013 Variación Marzo 704 984 39,8% Acumulado 1.400 3.089 120,6% En marzo la venta de camiones nuevos aumenta en un 39,8% respecto de marzo del 2012. Se consiguieron 984 unidades vendidas. En el acumulado, la venta de camiones nuevos presenta un aumento de 120,6%, con 3.089 unidades vendidas. Venta Camiones Usados 2012 2013 Variación Marzo 3.959 2.724-13,7% -31,2% Acumulado Acumulado 10.300 4.037 7.727-14,2% -25,0% En marzo la venta de usados es menor a la del 2012, con 2.724 unidades. También aquí cabe señalar que las cifras presentan distorsiones por el cambio de norma de emisión. En el Acumulado la venta de usados alcanzó a 7.727 unidades contra 10.300 del año pasado. La información de vehículos usados se obtiene de las cifras del cierre al 31 de Marzo de 2013 del Servicio de Registro Civil e Identificación. Este servicio efectua un cierre preliminar al término de cada mes y en los meses siguientes continua ajustando las cifras. 15
RESUMEN MERCADO CAMIONES VENTA CAMIONES NUEVOS PATENTAMIENTOS 2012 2013 Variación Enero 354 1.150 224,9% Febrero 342 955 179,2% Marzo 704 984 39,8% Abril 420 Mayo 550 Junio 730 Julio 778 Agosto 806 Septiembre 839 Octubre 1.359 Noviembre 1.368 Diciembre 1.381 Acumulado 9.631 3.089 120,6% VENTA CAMIONES USADOS 2012 2013 Variación Enero 3.338 2.673-19,9% Febrero 3.003 2.330-22,4% Marzo 3.959 2.724-31,2% Abril 3.997 Mayo 3.843 Junio 3.940 Julio 3.646 Agosto 3.667 Septiembre 2.753 Octubre 3.576 Noviembre 2.919 Diciembre 2.240 Acumulado 40.881 7.727-25,0% Area de Estudios CAVEM Av. Holanda 1998 - Providencia - Santiago - Fono: 2816 3300 - Fax: 22233883 16
RESUMEN MERCADO AUTOMOTOR Resumen Global 2012 2013 Variación Enero 98.131 110.477 12,6% Febrero 87.395 93.344 6,8% Marzo 98.890 102.131 3,3% Abril 90.266 Mayo 95.937 Junio 91.243 Julio 89.378 Agosto 98.216 Septiembre 87.744 Octubre 106.787 Noviembre 94.061 Diciembre 77.305 Acumulado 1.115.353 305.952 7,6% Venta Vehículos Nuevos Patentamientos Venta Vehículos Usados Venta Vehículos Usados 2012 2013 Variación 2012 2013 Variación Enero 27.141 32.582 20,0% Enero 67.298 74.072 10,1% Febrero 23.508 27.668 17,7% Febrero 60.542 62.391 3,1% Marzo 26.068 27.961 7,3% Marzo 68.159 70.462 3,4% Abril 25.632 Abril 60.217 Mayo 27.963 Mayo 63.581 Junio 26.265 Junio 60.308 Julio 26.332 Julio 58.622 Agosto 26.938 Agosto 66.805 Septiembre 32.971 Septiembre 51.181 Octubre 34.084 Octubre 67.768 Noviembre 29.339 Noviembre 60.435 Diciembre 33.975 Diciembre 39.709 Acumulado 340.216 88.211 15,0% Acumulado 724.625 206.925 5,6% Venta Camiones Nuevos Patentamientos Venta Camiones Usados Venta Camiones Usados 2012 2013 Variación 2012 2013 Variación Enero 354 1.150 224,9% Enero 3.338 2.673-19,9% Febrero 342 955 179,2% Febrero 3.003 2.330-22,4% Marzo 704 984 39,8% Marzo 3.959 2.724-31,2% Abril 420 Abril 3.997 Mayo 550 Mayo 3.843 Junio 730 Junio 3.940 Julio 778 Julio 3.646 Agosto 806 Agosto 3.667 Septiembre 839 Septiembre 2.753 Octubre 1.359 Octubre 3.576 Noviembre 1.368 Noviembre 2.919 Diciembre 1.381 Diciembre 2.240 Acumulado 9.631 3.089 120,6% Acumulado 40.881 7.727-25,0% Area de Estudios CAVEM 17
ANUARIO ESTADISTICO AUTOMOTOR 2012 DISPONIBLE Está disponible la versión 2012 del Anuario Estadístico Automotor que realiza el Área de Estudios de la Cámara, única recopilación de la información estadística de ventas de vehículos, nuevos y usados, livianos y pesados. Se distribuye a todos los asociados. VEA A CONTINUACIÓN UNA MUESTRA DEL CONTENDIO DEL ANUARIO 2012 Area de Estudios CAVEM 18
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