www.pwc.com Contratos Integrales E&P Retos fiscales y financieros Mayo 2012
Contenidos 1 Introducción a los Contratos Integrales E&P 2 Retos fiscales y financieros 3 Conclusiones
Introducción a los Contratos Integrales E&P
Una nueva forma de contratar con Pemex Ante la creciente demanda de petróleo crudo y tecnología de punta, Pemex ha buscado mecanismos de operación que brinden vanguardia y sustentabilidad a la producción. Los contratos integrales de servicios para exploración y producción de campos maduros, marcan una nueva etapa en la forma de contratar servicios con Pemex, sacando el mayor provecho del conocimiento técnico, financiamiento y tecnología de los licitantes. Los contratos integrales fomentan la productividad de las compañías, a fin de lograr la mayor producción de barriles al menor costo. Las compañías requieren un entendimiento detallado de los contratos integrales para poder conocer las complejidades financieras, legales y tributarias que ellos representan. La implementación de ellos requieren de la creación de nuevas estructuras societarias y de la asesoría puntual en el análisis de los efectos financieros, legales y fiscales derivados de este nuevo esquema de negocios.
Avances en el esquema de contratación 24 de noviembre de 2010. El Consejo de Administración de Pemex aprobó los contratos integrales E&P y Pemex publicó un micro sitio específico para estos contratos: www.pemex.com/contratos 6 y 7 de diciembre de 2010. La Suprema Corte de Justicia de la Nación confirmó la validez de los reglamentos de la Ley de Pemex y de la Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional. Primera ronda: campos de la Región Sur (adjudicación 18 de agosto de 2011) - Magallanes (Petrofac) - Santuario (Petrofac) - Carrizo (APC Schlumberger) Segunda ronda: campos de la Región Norte (en proceso) - Altamira - Pánuco - Arenque (área marina) - San Andrés - Atún (área marina) - Tierra Blanca
Qué son los contratos integrales E&P? Son contratos de prestación de servicios. El contratista realiza obras y servicios requeridos por Pemex Exploración y Producción (PEP). El pago se determina en función del cumplimiento de indicadores explícitos y cuantificables utilizados en la industria petrolera internacional. No son concesiones o contratos de producción compartida o que comprometan los porcentajes de la producción o de las ventas de hidrocarburos o sus derivados. Tampoco comprometen las utilidades de PEMEX o de PEP, ni incluyen como prestación un porcentaje de los productos, participación en los resultados de las explotaciones o en la propiedad de los hidrocarburos.
Qué son los contratos integrales E&P? (cont ) No se comparte la producción, sino que se remunera al contratista con pagos en efectivo, a través de un porcentaje de recuperación de costos en que incurrió el contratista más una tarifa fija por barril. Se adjudica el contrato al contratista que ofrezca la tarifa por barril más baja, por lo que se asegura la prestación del servicio bajo estándares o usos internacionales. Se penalizará a las compañías por incumplir metas o cometer infracciones ambientales. La fórmula de remuneración no implica el valor de la producción, pues en los contratos aprobados no hay relación entre la remuneración y el valor de las ventas de hidrocarburo o utilidades del proyecto.
Posibles cuestionamientos Tengo la capacidad financiera y técnica para llevar a cabo el proyecto o debo considerar una asociación o consorcio con otras compañías del ramo? Mi estructura legal-corporativa es segura, cumple con todos los requisitos de índole administrativos de la licitación y está en línea con la planeación fiscal y acorde a las necesidades y expectativas de los socios o accionistas? He analizado el efecto financiero corriente y diferido de mis ingresos y gastos durante el desarrollo del proyecto? Cuento con una proyección soportada y detallada de los efectos financieros y fiscales durante la vida del contrato?
Posibles cuestionamientos (cont ) Cumplo con todos los requisitos en materia de impuesto sobre la renta, impuesto al valor agregado e impuesto empresarial a tasa única en el desarrollo del proyecto? Cómo fiscaliza el SAT a las compañías del sector en diversos aspectos y en particular por los empleados extranjeros que requiero en el proyecto? Seré capaz de tomar todos los beneficios de créditos y pérdidas fiscales durante el desarrollo del proyecto a corto, mediano y largo plazo? He identificado la ruta crítica de importaciones, uso y retorno de equipos en México?
Calendario de licitación Región Norte Convocatoria Talleres Juntas de aclaraciones Precalificación Resultados precalificación Recepción y evaluación Adjudicación y fallo 19 enero 31 enero al 11 mayo 15 marzo al 4 mayo 15 mayo al 1 junio 6 junio 19 junio 19 junio PwC 10
Retos Fiscales y Financieros
Registro financiero Análisis de las distintas fases del negocio. - Exploración - Desarrollo - Producción Tratamiento contable de las erogaciones en cada etapa. - Llevar a resultados los gastos de la etapa de exploración - Capitalizar como activo fijo los gastos de la etapa de desarrollo En la etapa de producción: - Llevar a resultados la operación y mantenimientos menores - Capitalizar los mantenimientos mayores y depreciar considerando la componentización PwC
Registro financiero La propiedad legal de los bienes se transfiere a Pemex, no obstante conforme a la NIF A2 el contratista debería registrar dentro de su contabilidad el activo fijo y tendría derecho a depreciar dichos bienes. Analizar la sustancia económica de la operación, ya que podrían haber diversas interpretaciones que distorsionarían el reconocimiento contable de las operaciones. Es necesario también revisar la manera en como se deben reportar a Pemex los gastos incurridos por el contratista, por medio de los sistemas contables existentes. PwC
Implicaciones fiscales Acumulación de ingresos Momento Sujeto a la entrega del hidrocarburo (cláusula suspensiva). - Expedición del comprobante - Se cobre o sea exigible la contraprestación pactada Deducciones autorizadas Cómo se determinan? Concepto Escenario 1 Escenario 2 Erogaciones Gasto del ejercicio Gasto Diferido Efecto Fiscal Pérdidas Proporción
Implicaciones fiscales Gasto del ejercicio Deducción de gastos en el momento en que se eroguen. Estrictamente indispensable para la prestación del servicio. Generación anticipada de pérdidas fiscales. Gastos diferidos Materiales Activos intangibles por derechos que permiten usar, disfrutar o explotar un bien por periodo limitado. Deducir al 15% anual. Confirmación de criterio?
Implicaciones fiscales Por tratarse de un contrato de prestación de servicios, en principio no le serían aplicables las disposiciones fiscales para: - Contratos de obra No hay estimaciones, avances y precio asignado a una obra - Costo por enajenación de bienes - Gastos preoperativos Los servicios se prestan desde el inicio, lo que se difiere es el pago
Implicaciones fiscales Impuesto empresarial a tasa única Ingresos acumulables por servicios a la fecha de cobro. Deducciones autorizadas / necesarias para el proyecto. Se generaría un crédito (deducciones mayores a los ingresos) por erogaciones realizadas antes de recibir el ingreso por parte de Pemex. Impuesto al valor agregado Actos gravados a la tasa del 16% por prestación de servicios IVA Acreditable por bienes y gastos estrictamente indispensables, identificados con actos gravados Generación de saldos a favor en los años de inversión, por lo que es necesario establecer procedimientos de recuperación
Conclusiones
Conclusiones La estructuración y operación bajo los contratos E&P son un importante avance en los procesos de producción de petróleo para Pemex pues le permiten ampliar su capacidad de ejecución. Estos contratos representan una atractiva oportunidad para los diversos participantes en las licitaciones pues pueden lograr ganancias significativas basadas en mayor productividad. Los participantes tienen importantes retos financieros, legales y fiscales que considerar en los procesos de licitación y una vez adjudicados los contratos. Aún cuando este tipo de contratos representan un gran avance en el sector energético, aún existe mucho espacio para mejorar este sector en México y hacerlo más competitivo a nivel mundial. Estamos en una época de retos y propuestas de los candidatos para una reforma energética integral que permita a PEMEX operar de una forma eficiente similar a una compañía privada y la potencial apertura a capitales privados.
Gracias por su atención! David Cuéllar Zamora Socio a cargo de la práctica Fiscal y Legal de la Industria de Energía, Petróleo y Gas de PwC México +52 55 5263 5816 david.cuellar@mx.pwc.com 2012 PricewaterhouseCoopers S.C. Todos los derechos reservados. En este documento PwC se refiere a PricewaterhouseCoopers S.C., la cual es una firma miembro de PricewaterhouseCoopers International Limited, cada firma miembro constituye una entidad legal independiente.