El Desarrollo de Braskem en Latinoamérica

El Desarrollo de Braskem en Latinoamérica Buenos Aires Octubre 2014

AGENDA Escenario Internacional Capacidad x Demanda de PE y PP / Cash Cost Global / Balance Global Escenario Regional Balance Regional / Nuevas Capacidades Braskem?Cómo se está posicionando ante tal escenario? 2 2

ESCENARIO INTERNACIONAL Mundo El crecimiento de la demanda mundial de resinas alrededor 3.5-4.5% anual (2015-2019). Altas tasas de operación y estables para PE / PP para el próximo año. PVC, espera una recuperación en 2015. EEUU Expectativas de una mayor capacidad en América del Norte en PE y nuevas unidades de PDH en los próximos años Asia Nuevas capacidades en China base nafta/carbón para satisfacer la demanda interna y reducir la dependencia de las importaciones, especialmente en los próximos años Unión Europea Posible racionalización de la capacidad de PE/PP en la región, debido a la reducción de competitividad y a la consolidación de los productores de PVC. 4 Fuente: Fonte: IHS ICIS, IHS y Braskem 4

Escenario Internacional Capacidad x Demanda PE World Crecimiento global de la demanda en torno al 4,5% en el corto plazo (2015-2019). 2019) Tasa de operación global se mantendrá estable en 2015 y se reducirá desde 2016 a 2018 por las nuevas capacidades que arrancan en NAM, China y Medio Oriente. Y MMt/Y 86% 72 63 87% 76 66 89% 78 78 69 Demanda (2015-2019) : 4,5% /año (+17 MMt) Capacidad (2015-2019): 4,9% /año (+ 22 MMt) 92 94 90 82 77 78 74 66 68 105 100 97 89 85 81 85% 85% 111 93 84% 83% 83% 83% 84% 83% 83% 117 98 84% 122 102 83% 127 106 84% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Capacity Demand Operating Rate Fuente: IHS 5 5

PE Capacity by region Additional new capacities: + 22 MMt (2015 2019) 4,9% AAGR. Global Market PE: 89 MMt (2015) e 106 MMt (2019), +17 MMt 4,5% AAGR. 86% 87% 89% 83% 83% 83% 83% 84% 83% World 90 MMt/y 72 2 3 8 18 92 94 3 3 82 3 4 4 4 76 78 78 2 4 15 16 16 2 2 2 4 4 4 11 8 8 9 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 21 20 20 20 20 97 3 4 18 85% 85% 84% 84% 83% 84% 127 122 117 6 111 6 4 105 5 4 100 3 4 19 19 18 20 20 5 4 4 22 21 19 18 22 21 23 23 19 18 27 24 6 4 24 20 28 20 21 22 23 23 28 28 29 32 33 35 37 40 42 44 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Asia NAM Europe MDE SAM ISC AFR TO Source: IHS 6 6

Escenario Internacional Capacidad x Demanda PP World Tasa global de crecimiento de la demanda en el 4,7% (2015-2019) Tasas de operación estables en 2015 y creciente a partir de ahí. Demanda (2015-2019) : 4,7% AAGR (+13 MMt) Capacidad d (2015-2019): 2019) 2,9% AAGR (+ 9 MMt) MMt/Y 92% 43 41 92% 46 43 93% 51 49 45 44 85% 54 46 84% 58 51 87% 61 62 53 55 86% 86% 66 57 69 60 73 75 67 64 88% 77 71 90% 79 74 92% 82 77 92% 85% 85% 85% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Capacity Demand Operating Rate 7 Source Fonte: ICIS IHS 7

Necesidad global de etileno base nafta Producción de etileno por materia prima Capacidad mundial de etileno: 153 Mt/año* Costo global del etileno 2013 e 2019 (cash cost) US$/ton 2013 2019 Demanda: 133.000 kt/a Demanda: 170.000 kt/a ~32 MM nuevas capacidades de etileno añadido en 2019, especialmente en EE.UU., Medio Oriente y China Además de los crackers base etano, serán necesarias inversiones basadas en nafta para el suministro del mercado en 2019 América del Norte Medio Oriente Sudamérica Ásia ex China Europa Occidental China Fonte: IHS/ Mckinsey *Año: 2013 8 8

Medio Oriente y América del Norte aumentarán su capacidad en PE resultando mayor excedente... Million MT/año Net Trade PE - World Asia Europe 6,5 2,8 2,4 North America -4,9-1,2-1,7-2,7-6,3-8,7 India -1,3-1,4-2,4 24 South America Africa 8,0 11,9 13,7-1,5-2,2-3,2-1,9-2,7-3,1 Middle East Source: IHS 2013 (Exports-Imports). 9 9

Mercados regionales de PP son más equilibrados y Medio Oriente tiene el exceso de capacidad más relevante. Million MT/año Net Trade PP - World Asia Europe 1,0 0,4 0,2 0,2 0,0-0,5 North America -0,5-2,2-2,3 India -0,1-0,2 South America -0,2-0,5-1,1 Africa -1,8 3,5 4,1 2,3-0,6-0,8-1,2 Middle East Source: IHS 2013 (Exports-Imports). 10 10

Latinoamérica debe ser una alternativa para el excedente de PE desde EEUU Million MT/año Mexico Net Trade PE - Latin America Latin America* -1,0-0,8-1,4 South America* -2,5 *ex-brazil; Argentina. -3,2-3,1-1,5-1,9-2,3 Brazil Argentina 0,3 0,2-0,1-0,2-0,4-0,1 Brasil y Argentina se complementan. Source: IHS 2013 Braskem. 12 12

Próximas Capacidades de PE en las Américas 13 13

En PP, Latinoamérica es importador neto, aunque Brasil y Colombia tienen hoy un superávit. Million MT/Year Mexico Net Trade PP - Latin America Colombia Latin America* 0,2 0,2 0,2-0,7-0,8-0,9-1,1-1,2-1,6 *ex-brazil; Argentina, Colombia. South America* -0,4-0,6-0,8 Argentina Brazil 0,4 02 0,2 0,0-0,1-0,1-0,2 Brasil y Argentina se complementan también en PP. Source: IHS 2013 Braskem. 14 14

Próximas Capacidades de PP en las Américas 15 15

HUELLA INDUSTRIAL 36 UNIDADES INDUSTRIALES EN EL MUNDO EUROPA (KT/AÑO) PP: 545 EE.UU. (KT/AÑO) PP: 1.425 PRESENCIA INDUSTRIAL PROYECTOS PROYECTO EN CONSTRUCCIÓN BRASIL (KT/AÑO) QUÍMICOS BÁSICOS: 3.752 PE: 3.025 PP: 1.975 PVC: 710 PENSILVANIA ESTADOS UNIDOS WEST VIRGINIA ESTADOS UNIDOS TEXAS ESTADOS UNIDOS NORTH RHINE-WESTPHALIA ALEMANHA SAJONIA-ANHALT ALEMANHA 1 PP 1 PP 3 PP 1 PP 1 PP BAHIA BRASIL ALAGOAS BRASIL SÃO PAULO BRASIL RIO DE JANEIRO BRASIL RIO GRANDE DO SUL BRASIL 1 CRACKER 4 PE 1 PP 1 PVC 1 CLORO SODA 2 PVC 1 CLORO SODA 2 PE 2 PP 1 CRACKER 1 CRACKER 2 CRACKER 1 PE 5 PE 1 PP 2 PP 17 17

PRINCIPIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO Conglomerado Más de 30 años en la industria petroquímica Nivel de inversión por Moody s,fitch y S&P Líder mundial en E&P en aguas profundas Presente en el sector como inversionista, proveedor y cliente Nivel de inversión por las 3 principales agencias de riesgo ACCIONISTAS MINORITARIOS 50.1% / 38.4% 0.0% / 5.5% 2.9% / 19.9% 47.0% / 36.2% Acciones con Derecho a Voto Total de Acciones GOBIERNO Odebrecht como accionista controlador refuerza la posición de Braskem como compañía abierta de capital privado Medio único para inversiones petroquímicas por ambos accionistas 18 18

BRASKEM EN NÚMEROS CLIENTES EN MÁS DE 8000 70 92 PAÍSES INGRESOS INTEGRANTES INGRESOS36UNIDADES DE MERCADO EXTERNO INDUSTRIALES US$8,1 81 INGRESOS BRUTOS DE INGRESOS Mil Mil millones US$ millones 22 US$2.2 22 Mil millones DE EBITDA US$ 92 Millones INVERSIÓN EN INNOVACIÓN INGRESOS NETOS DE US$19Mil millones * Febrero de 2014 19 19

INNOVACIÓN & TECNOLOGÍA 3308 24 PERSONAS LABORATORIOS 17 EN TRIUNFO/RS 1 EN CAMAÇARI/BA 2 EN CAMPINAS/SP 1 EN ABC/SP 3 EN PITTSBURGH/EE.UU. 8PLANTAS PILOTO INTEGRALMENTE DEDICADAS A I&T* 6 EN TRIUNFO/RS Y 2 EN 8CAMAÇARI/BA PIPELINE DE 2CENTROS PROYECTOS TOTALIZANDO US$ 1,8 MIL MILLONES DE 241RANPV* PATENTES REGISTRADAS HASTA ABRIL DE 2014*774 2CENTROS DE TECNOLOGÍA TRIUNFO/RS/BRASIL PITTSBURGH/EE.UU. * febrero de 2014 20 20

VECTORES DE CRECIMIENTO EL CRECIMIENTO DE BRASKEM ESTÁ ESTRUCTURADO EN TRES VECTORES PRINCIPALES: CRECIMIENTO EN EL MERCADO LATINOAMERICANO Internacionalización. CON ENFOQUE EN LAS AMÉRICAS QUÍMICA RENOVABLE 21 21

Crecimiento en el mercado brasileño CONSUMO PER CÁPITA PE, PP Y PVC* (KG/PERSONA) 167 155 146 136 MERCADO BRASILEÑO DE RESINAS TERMOPLÁSTICAS (MILLONES DE TONELADAS) 1 4,3 1 4,9 1 4,9 1 5,0 121 124 125 123 121 125 2012 2011 2010 2009 2008 2007 CHINA JAPÓN EUROPA EE.UU. 2009 2010 2011 2012 22 22

Internacionalización CON ENFOQUE en las Américas - MÉXICO BRASKEM IDESA Proyecto integrado: 1 Mt/año de eteno y 1Mt/ano de PE Puesta en marcha: Junio de 2015 Acceso a materia prima competitiva Mercado Local Deficiente Existencia de infraestructura adecuada para Complejos Petroquímicos JV entre Braskem (75%) y el grupo mexicano IDESA (25%) con compra de etano de PEMEX Alianza estratégica con Ineos y Lyondell Basell para tecnologías de las plantas de PE, y con Technip para la tecnología de cracker CONFIGURACIÓN Crecer en las américas con DEL COMPLEJO Base: Contrato de largo plazo de etano materia prima competitiva CRACKER 1.050 KTA PEAD INNOVENE 400 KT PEAD INNOVENE 350 KT PEBD LUPOTECH 300 KT 23 23

Diversificación de matriz de materia prima PERFIL DE MATERIA PRIMA (BASE CAPACIDAD DE ETILENO) BRASKEM 2012 BRASKEM 2015e 1 BRASKEM 2019e 2 78% 5% 63% 4% 52% 3% 16% 33% 45% NAFTA ETANOL GAS 1 Considera Proyecto México 2 Considera Proyecto Comperj FUENTE: Braskem 24 24

Internacionalización CON ENFOQUE en las Américas en Análisis Brasil - Comperj Gas/Etano 500 mil ton Perú - Camisea Gas/Etano 1.000 mil ton EEUU - Ascent Gas/Etano 1.000 mil ton 25 25

QUÍMICA RENOVABLE Materia prima renovable sin necesidad de nuevas inversiones por los clientes (drop in solution) Alianza para nuevos mercados de crecimiento en productos verdes 26 26

QUÍMICA RENOVABLE BRASKEM ES LÍDER MUNDIAL EN BIOPOLÍMEROS CLIENTES EN TODO EL MUNDO STARTUP: SEP, 2010 CAPACIDAD: 200 KTA INVERSIÓN: US$ 290 MM 200 KTA ETBE (BA) 175 KTA ETBE (RS) CAPACIDAD TOTAL: 375 KTA ETBE 27 27

RESÚMEN Brasil y Argentina se complementan y están balanceados entre oferta y demanda. Sudamérica seguirá deficitaria y puede ser un destino para las nuevas capacidades norteamericanas. Braskem Idesa en México es la próxima inversión de capacidad en las Américas con importante rol en el suministro de Sudamérica. Braskem equilibra sus fuentes de materia prima buscando competitividad id d y valor agregado en las corrientes petroquímicas. Braskem evalúa una serie de proyectos para 2020 mirando al déficit de la región. Química Renovable es un pilar de innovación y crecimiento para Braskem. 28 Fonte: IHS 28

El Desarrollo de Braskem en Latinoamérica Buenos Aires Octubre 2014