MALL PLAZA EN LATINOAMÉRICA Operación de 19 Centros Comerciales tipo Mall 270 Millones de visitas al año (1) Superficie Arrendable 1.423.000 m 2 Ventas en tiendas Rating FitchRatings AA (CL) Humphreys AA (CL) US$5.074 (2) Millones al año (1) 3 países Mall Plaza (Chile) Mall Plaza (Colombia) Mall Aventura Plaza (Perú) (1) Considera los últimos doce meses a Septiembre de 2014. (2) Dólares al tipo de cambio de cierre de Septiembre de 2014.
01 NUESTROS PROYECTOS Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad
01 NUESTROS PROYECTOS C h i l e Mall Plaza Egaña ha continuado su proceso de consolidación, destacando la apertura de Forever 21, del Food Court y del tercer piso. Durante los próximos meses se espera terminar la habilitación del primer cine IMAX de Chile y de Las Terrazas, ubicadas en el cuarto nivel del Mall, que permiten una vista panorámica a la ciudad. Mall Plaza Oeste inauguró una innovadora propuesta de entretención y áreas de esparcimiento que incluyen una laguna artificial, espacios públicos al aire libre y juegos para toda la familia, sumado a exclusivos restaurants en Las Terrazas (Tanta, 100 Montaditos, entre otros) que integran esta nueva oferta junto con el sector de moda y diseño Aires. Mall Plaza Trébol concretó la ampliación de su Food Court, incorporando 19 nuevos locales y 1.500 mesas adicionales. Además, en Chile la compañía se encuentra construyendo dos centros comerciales: Colombia Mall Plaza Copiapó contará con 45.000 m 2 de GLA (1) y cuya apertura está programada para noviembre 2014. Mall Plaza Los Domínicos, en la comuna de Las Condes, que abrirá con una superficie arrendable de 91.000 m 2. En Colombia, Mall Plaza Manizales, ubicado en la ciudad del mismo nombre, avanza en las tramitaciones finales de sus permisos, estimándose iniciar durante el primer semestre 2015 su construcción. Este proyecto contará con un GLA de 40.000 m2. (1) GLA: Gross Leasable Area o superficie arrendable
02 CIFRAS DE NEGOCIO Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad
02 SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA A septiembre de 2014, la superficie arrendable o GLA (1) operada por Mall Plaza en Latinoamérica se incrementó un 10% (+128.000 m 2 ) respecto del mismo período 2013, debido a: Apertura de la segunda etapa de Mall Plaza Egaña, que considera el tercer piso de dicho mall más su food court Ampliaciones en Chile en MP Trébol, MP Oeste y MP Norte. Ampliaciones en Perú de Mall Aventura Plaza Bellavista y Mall Aventura Plaza Trujillo. GLA en miles de m 2 al cierre de Septiembre de 2014 y de 2013 10,0% 10,5% 1.136 261 0% 26 26 1.033 236 Sep -13 Sep -14 Sep -13 Sep -14 Sep -13 Sep -14 (1) Gross Leasable Area
02 SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA GLA por Tipo de Negocio en Latinoamérica
02 FLUJO DE VISITANTES Latinoamérica 201 millones de visitas a Septiembre 2014 CHILE 156,3 millones PERÚ 40,3 millones COLOMBIA 4,0 millones El flujo de visitantes a Septiembre de 2014 tuvo un crecimiento de 4,2% respecto a mismo período año anterior. Esta variación se explica parcialmente por la positiva recepción del público a Mall Plaza Egaña (Chile), mall que inició su operación a fines del año 2013, y sostenido crecimiento en las visitas en las operaciones de Chile, Perú y Colombia (mismos malls). Flujo de Visitantes - Enero a Septiembre (YTD (1) ) de 2014 y 2013 (millones de personas) 153,1 2,1% 9,8% 51,6% 156,3 40,3 2,6 36,7 4,0 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 (1) Year to date o año a la fecha
02 VENTAS EN TIENDAS Latinoamérica MMUS$ 3.666 a Septiembre 2014 CHILE MMUS$ 3.089 PERÚ MMUS$ 534 COLOMBIA MMUS$ 43 A Septiembre de 2014 las ventas de los operadores de Chile, Perú y Colombia crecieron 7,7% respecto del mismo período del año anterior, alcanzando los MMUS$ 3.666 (1). Estas cifras responden al positivo desempeño de nuestros centros comerciales en los distintos mercados. Ventas en Tiendas - Enero a Septiembre (YTD) de 2014 y 2013 (millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre de 2014) 8,1% 4,5% 27,2% 2.858,8 3.089,5 510,4 533,5 33,5 42,6 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 (1) En dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2014. MMUS$: millones de dólares.
03 RESULTADOS FINANCIEROS Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad
03 PRINCIPALES RESULTADOS A SEPTIEMBRE 2014 15,7% 270,1-9,4% 106,4 96,4 INGRESOS (1) 233,5 UTILIDAD (1) Sep 2013 Sep 2014 Sep 2013 Sep 2014 EBITDA (1) 193,0 13,3% 218,7 Sep 2013 Sep 2014 Los Ingresos acumulados crecieron un 15,7% nominal entre septiembre de 2013 y septiembre de 2014 asociado a mayores arriendos, aumento de superficie arrendada por ampliaciones y apertura al público de Mall Plaza Egaña en Diciembre 2013. En el mismo período, el EBITDA creció 13,3%, explicado principalmente por el aumento ya mencionado de los ingresos, junto con un incremento en el GAV (3) asociado a mayores costos de explotación por mayores gastos operacionales en la puesta en marcha de nuevas ampliaciones y apertura de nuevos centros comerciales. EFICIENCIA EFICIENCIA OPERACIÓN (2) OPERACIONAL (3) ) -1,7% 82,7% 81,0% Sep 2013 Sep 2014 A Septiembre de 2014 la Utilidad es 9,4% menor que en Septiembre de 2013, debido principalmente al efecto solo contable de la pérdida en resultados por Unidades de Reajustes relacionada a la deuda en UF y la mayor inflación del período (Variación UF: 3,63% Sep 2014 vs 1,09% Sep 2013), y en menor medida, por mayores gastos financieros por incremento en la deuda financiera asociada al plan de inversiones 2013-2014, y mayor gasto en depreciaciones por mayor superficie arrendable asociada a la apertura de nuevos malls y ampliaciones de los malls ya existentes. Se mantiene alto nivel de Eficiencia, definida como EBITDA sobre Ingresos, aunque muestra una leve caída respecto a Septiembre de 2013, explicado fundamentalmente por el aumento en la relación de costos respecto a los ingresos en los nuevos malls por período de puesta en marcha. (1) Ingresos, Ebitda y Utilidad en millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2014. (2) EBITDA/Ingresos. (3) GAV: Gasto de Administración y Ventas
03 ESTADO DE RESULTADOS SEPTIEMBRE 2014 La Ganancia Bruta a septiembre de 2014 alcanzó a MMUS$217,6, lo que representa un incremento de 12,2% respecto a igual período 2013. Este mayor resultado se debe principalmente a mayores ingresos de actividades ordinarias de 15,7% por mayores arriendos en todos los malls de la cadena, mayor superficie arrendable asociada a ampliaciones realizadas durante el año 2013 y 2014, y la apertura de Mall Plaza Egaña en diciembre pasado. Esto fue compensado parcialmente con un aumento de MMUS$13 en los costos de venta por mantenciones y gastos de apertura de nuevas superficies. Los costos financieros netos llegaron a MMUS$ 34,8 a septiembre 2014, principalmente producto del aumento en las deudas obtenidas para financiamiento del plan de inversión. Estado de Resultados MMUS$ 2014 2013 Variación Ingresos de actividades ordinarias 270,1 233,5 36,6 Costo de Ventas (52,5) (39,5) (13,0) Ganancia Bruta 217,6 194,0 23,7 Gastos de administración (32,3) (26,5) (5,8) Otros ingresos y gastos, por función (1,6) (1,2) (0,4) Costos financieros netos (34,8) (29,6) (5,2) Ganancia (pérdidas) en asociadas 2,6 1,4 1,2 Unidades de Reajuste y Dif. Cambio (40,1) (10,8) (29,3) Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 111,4 127,2 (15,8) Gasto por impuestos a la ganancias (13,2) (18,0) 4,9 Ganancia (Pérdida) atribuible a part. no controladoras 1,8 2,8 (0,9) Ganancia (Pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora 96,4 106,4 (10,0) EBITDA 218,7 193,0 25,7 La Ganancia atribuible a los controladores alcanzó MMUS$ 96,4, siendo MMUS$ 10 inferior al periodo 2013. Esto último es principalmente consecuencia de una mayor pérdida solo contable registrada en la cuenta Unidades de Reajuste y Dif. Cambio de MMUS$ 29,3 respecto al 2013, debido al efecto de la mayor variación de la UF en los primeros nueve meses de 2014 (3,63% sep-14 vs 1,09% sep-13) sobre el stock de deuda financiera en UF, y en menor medida, por un aumento de esta deuda. Si la inflación acumulada a septiembre 2013 hubiese sido la misma que la acumulada a septiembre 2014, la Utilidad (Proforma 2013) del período enero a septiembre de 2013 habría sido MMUS$ 87,9 y, por ende, la Utilidad acumulada a septiembre 2014 hubiese crecido un 9,7%. Estado de Resultados Ganancia (Pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora MMUS$ Proforma 2014 2013 2013 96,4 106,4 87,9 (1) MMUS$: Millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2014.
03 BALANCE SEPTIEMBRE 2014 Estado de Situación Financiera (MMUS$) 2014 2013 Variación Activos Corrientes 169,5 324,7 (155,3) Activos No Corrientes 3.788,0 3.590,7 197,3 Total Activos 3.957,5 3.915,4 42,1 Pasivos Corrientes 193,2 301,3 (108,1) Pasivos No Corrientes 1.765,1 1.599,3 165,8 Patrimonio 1.999,2 2.014,9 (15,7) Patrimonio y Pasivos Total 3.957,5 3.915,4 42,1 Entre septiembre de 2013 y 2014, los Activos Corrientes disminuyeron en MMUS$155,3. Esto es consecuencia directa del pago del Bono Serie A en enero de 2014 por MMUF (1) 2,0 y de la distribución de dividendos efectuada en abril de este año. Por su parte los Activos no Corrientes crecieron un 5% o MMUS$ 197,3, por el incremento en propiedades de inversión por MMUS$ 177, que se explican principalmente por la continuación de las obras en Mall Plaza Egaña, los avances en los proyectos Los Domínicos y Copiapó y de ampliaciones relevantes en Mall Plaza Oeste, Vespucio y Norte, asociadas al plan de inversiones de la compañía. Los Pasivos Corrientes disminuyeron en 36%, fundamentalmente debido al pago del Bono Serie A por MUF 2.000, entre otros factores. Mientras, los Pasivos No Corrientes aumentaron MMUS$166, lo cual es consecuencia del aumento en Pasivos por Impuestos Diferidos por MMUS$124, producto del incremento de la tasa de impuestos a la renta de primera categoría, de 20% a 27%. Además, se registró un aumento en otros pasivos financieros no corrientes, por el aumento de deudas de largo plazo obtenidas para el financiamiento del plan de inversiones. El Patrimonio presenta una disminución de MMUS$15,7 debido al reconocimiento de Impuestos Diferidos mencionados anteriormente, así como producto de la distribución de dividendos efectuada en el mes de Abril de 2014, disminuciones que se compensan parcialmente con el resultado del ejercicio a septiembre de 2014. (1) MMUF: Millones de Unidades de Fomento. MUF: miles de Unidades de Fomento.
03 PRINCIPALES RATIOS A SEPTIEMBRE 2014 Activos Corrientes / Pasivos Corrientes Pasivo Corriente / Pasivo Total (%) Deuda Financiera Neta (1) / Patrimonio 1,08 0,88 15,9% 9,9% 0,60 0,68 Dic 13 Sep 14 Dic 13 Sep 14 Dic 13 Sep 14 Deuda Financiera Neta (1) / EBITDA (2) EBITDA (2) / Gastos Financieros (2) 4,70 4,78 5,27 5,20 Dic 13 Sep 14 Dic 13 Sep 14 (1) Corresponde a la Deuda financiera corriente y no corriente, descontando el efectivo y equivalentes al efectivo. (2) Corresponde a los últimos doce meses a diciembre 2013 y septiembre 2014, según corresponda.
04 AVANCES EN SOSTENIBILIDAD Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad
04 AVANCES EN LOS EJES DE SOSTENIBILIDAD Eje Medioambiente Se realizó la auditoría de seguimiento de la Norma ISO 50.001 de Gestión de Energía a Mall Plaza Sur. Aprobamos todos los requerimientos satisfactoriamente, manteniendo así nuestra certificación. Finalizó el cambio a luminarias LED en los estacionamientos subterráneos de MP Antofagasta, MP La Serena, MP Norte, MP Vespucio, MP Oeste, MP Alameda, MP Trébol y MP Los Ángeles. Esta aplicación permite un consumo un 50% menor al de la iluminación tradicional fluorescente Inauguramos en Mall Plaza Vespucio nuestra Zona de Compostaje, espacio donde se acopian residuos orgánicos provenientes de podas y desmalezados, para su posterior transformación en compost y humus. Estos productos serán usados como abono en las mismas áreas verdes del Mall. Eje Cultura Llevamos a Mall Plaza Mirador Bíobío, Mall Plaza Los Ángeles, Mall Plaza Norte y Mall Plaza La Serena la exposición fotográfica Ojos que ven, Corazón que siente, que nos invita a conocer e involucrarnos con la realidad de los niños con Síndrome de Down. En agosto lanzamos la campaña 0% Plástico, que invita a las personas a cambiar sus bolsas de plástico por una reutilizable y sumarse así a la causa de reducir el consumo de ese material. A esta campaña se sumó como rostro el líder de la Fundación R-21, Charly Alberti, quien entregó su apoyo a la iniciativa y dictó una charla respecto a Desarrollo Sustentable en Mall Plaza Egaña. Eje Colaboradores Con una alta participación de nuestros colaboradores se realizó la segunda charla de Conciliación Vida Personal, Familiar y Laboral, dictada por María Paz Lagos, Fundadora y Socia Directora de la Consultora Concilia. Recibimos asesoría especializada en temas previsionales, educación financiera, prevención de alcohol y drogas. Celebramos juntos el Día del Niño y las Fiestas Patrias, con una masiva participación de nuestros colaboradores y sus familias. Eje Comunidad Lanzamos el Plan de Empleo de Mall Plaza Copiapó, un esfuerzo conjunto con el Municipio y nuestros operadores. Mediante una plataforma web desarrollada en alianza con Laborum, buscamos un mayor alcance de nuestra oferta de empleo, un proceso de postulación más expedito y generar una gran base de datos de las personas que desean trabajar en Copiapó. En conjunto con Carozzi, se realizó en Mall Plaza La Serena la EXPO CHOCOLATE, con el objetivo de fomentar la producción de artesanos chocolateros locales y nacionales. Continuamos trabajando en nuestros proyectos de apoyo al emprendimiento en Quiscos y Veredas Concesionadas.
04 RECONOCIMIENTOS EN SOSTENIBILIDAD Nuestra gestión en Sostenibilidad recibió en agosto dos muestras importantes de reconocimientos en le último trimestre: Mall Plaza logró un destacado reconocimiento en la cuarta versión de los Premios ANDA Sustainable Marketing Award, que premia el compromiso con la Sustentabilidad en las acciones de Marketing. Obtuvimos el primer lugar en la categoría Comunicación que crea Conciencia Sustentable 2014 por la campaña Bolsas 0% Plástico de Mall Plaza Egaña Obtuvimos el 6 lugar en el Ranking de Responsabilidad Social Empresarial de Fundación Prohumana 2014, avanzando dos puestos respecto de nuestro 8 lugar en 2013. Esto representa un reconocimiento importante al trabajo mancomunado entre todas las áreas de la compañía y a nuestros proyectos emblemáticos, como son los Centros Comerciales Sostenibles; Reciclaje y Bolsas 0% Plástico en Medio Ambiente; Biblioteca Viva, Plataforma Digital para Artistas, Pianos y Musicales en Cultura y Entretención; Conciliación vida personal, familiar y laboral para nuestros Colaboradores; Prácticas Laborales Sostenibles para nuestros Colaboradores de Tiendas; Escuelas de Rugby y muchas otras iniciativas en Comunidades.