- 1 - CaixaBank, SA Balance de situación y notas explicativas a 30 de junio de 2013

- 1 - CaixaBank, SA Balance de situación y notas explicativas a 30 de junio de 2013

ÍNDICE Balances de situación de CaixaBank, SA a 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 Notas explicativas al balance de situación de CaixaBank, SA a 30 de junio de 2013

BALANCES DE SITUACIÓN DE CAIXABANK, SA A 30 DE JUNIO DE 2013 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2012-2 -

- 3 - BALANCES DE SITUACIÓN a 30 de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012 (Notas 1 a 26), en miles de euros CAIXABANK, SA Activo 30.06.2013 31.12.2012 (*) Caja y depósitos en bancos centrales (Nota 7) 4.996.128 7.855.074 Cartera de negociación (Nota 8) 12.079.346 17.298.677 Valores representativos de deuda 2.087.187 1.489.723 Instrumentos de capital 82.179 85.840 Derivados de negociación 9.909.980 15.723.114 Promemoria: Prestados o en garantía 259 20.521 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 0 0 Activos financieros disponibles para la venta (Nota 9) 25.309.971 21.982.474 Valores representativos de deuda 22.201.185 18.830.871 Instrumentos de capital 3.108.786 3.151.603 Promemoria: Prestados o en garantía 2.916.600 2.953.885 Inversiones crediticias (Nota 10) 238.374.931 242.006.453 Depósitos en entidades de crédito 7.967.491 10.041.548 Crédito a la clientela 225.284.620 227.925.369 Valores representativos de deuda 5.122.820 4.039.536 Promemoria: Prestados o en garantía 110.299.933 99.493.117 Cartera de inversión a vencimiento (Nota 11) 17.429.342 8.940.184 Promemoria: Prestados o en garantía 6.471.035 154.048 Ajustes a activos financieros por macrocoberturas 73.442 96.190 Derivados de cobertura (Nota 12) 4.792.856 6.312.333 Activos no corrientes en venta (Nota 13) 637.381 491.059 Participaciones (Nota 14) 15.778.766 14.172.205 Entidades asociadas 7.107.069 7.958.856 Entidades multigrupo 241.897 262.923 Entidades del Grupo 8.429.800 5.950.426 Contratos de seguros vinculados a pensiones (Nota 19) 1.626.611 1.759.439 Activo material (Nota 15) 3.491.331 3.451.508 Inmovilizado material 3.080.138 3.176.571 De uso propio 3.080.138 3.176.571 Inversiones inmobiliarias 411.193 274.937 Activo intangible (Nota 16) 2.915.173 2.801.720 Fondo de comercio 2.409.739 2.409.739 Otro activo intangible 505.434 391.981 Activos fiscales 8.375.208 6.562.634 Corrientes 92.726 35.750 Diferidos (Nota 20) 8.282.482 6.526.884 Resto de activos (Nota 17) 1.699.658 1.825.361 Total Activo 337.580.144 335.555.311 Promemoria Riesgos contingentes (Nota 23) 11.088.258 10.775.058 Compromisos contingentes (Nota 23) 51.114.060 47.216.148 (*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos Las Notas 1 a 26 adjuntas forman parte integrante del Balance de situación a 30 de junio de 2013

- 4 - BALANCES DE SITUACIÓN a 30 de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012 (Notas 1 a 26), en miles de euros CAIXABANK, SA Pasivo y Patrimonio neto Pasivo 30.06.2013 31.12.2012 (*) Cartera de negociación (Nota 8) 11.359.384 17.301.301 Derivados de negociación 10.038.067 15.752.917 Posiciones cortas de valores 1.321.317 1.548.384 Altres passius financers 0 0 Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 0 0 Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 18) 291.355.926 284.551.964 Depósitos de bancos centrales 26.360.747 32.976.828 Depósitos de entidades de crédito 20.694.339 18.166.619 Depósitos de la clientela 192.024.547 176.463.420 Débitos representados por valores negociables 45.427.358 48.119.272 Pasivos subordinados 3.977.498 5.797.007 Otros pasivos financieros 2.871.437 3.028.818 Ajustes a pasivos financieros por macrocoberturas 2.599.462 3.643.957 Derivados de cobertura (Nota 12) 1.548.722 1.807.295 Pasivos asociados con activos no corrientes en venta 0 0 Provisiones (Nota 19) 5.620.156 3.931.075 Fondos para pensiones y obligaciones similares 3.106.251 2.645.786 Provisiones para impuestos y otras contingencias legales 474.211 118.745 Provisiones para riesgos y compromisos contingentes 496.012 126.405 Otras provisiones 1.543.682 1.040.139 Pasivos fiscales 1.415.341 1.291.947 Corrientes 0 0 Diferidos (Nota 20) 1.415.341 1.291.947 Resto de pasivos (Nota 17) 1.667.095 1.884.297 Total Pasivo 315.566.086 314.411.836 Patrimonio neto Fondos propios (Nota 21) 21.538.189 20.769.688 Capital o fondo de dotación 4.736.359 4.489.749 Prima de emisión 10.392.750 10.125.140 Reservas 3.973.121 3.903.087 Otros instrumentos de capital 2.185.134 2.188.279 Menos: Valores propios (33.911) (193.953) Resultado del ejercicio 284.736 272.597 Menos: Dividendos y retribuciones 0 (15.211) Ajustes por valoración (Nota 22) 475.869 373.787 Activos financieros disponibles para la venta 507.614 398.415 Coberturas de los flujos de efectivo (32.230) (25.813) Diferencias de cambio 485 1.185 Total Patrimonio neto 22.014.058 21.143.475 Total Patrimonio neto y Pasivo 337.580.144 335.555.311 (*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos Las Notas 1 a 26 adjuntas forman parte integrante del Balance de situación a 30 de junio de 2013

- 5 - Notas explicativas al Balance de situación de CaixaBank a 30 de junio de 2013 ÍNDICE DE NOTAS EXPLICATIVAS PÁGINA 1. Naturaleza de la Sociedad, bases de presentación y otra información... 7 Naturaleza de la Sociedad... 7 Bases de presentación... 7 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas... 8 Comparación de la información... 9 Participaciones en el capital de entidades de crédito... 9 Coeficiente de reservas mínimas... 9 Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito... 9 Integración de Banco de Valencia... 10 Hechos posteriores al cierre... 10 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados... 11 2.1 Instrumentos financieros... 11 2.2 Instrumentos derivados y coberturas... 15 2.3 Operaciones en moneda extranjera... 16 2.4 Transferencias de activos financieros... 17 2.5 Deterioro del valor de los activos financieros... 17 2.6 Fondos de inversión, fondos de pensiones y otros patrimonios gestionados... 20 2.7 Gastos de personal y compromisos de postocupación... 20 2.8 Impuesto sobre Beneficios... 24 2.9 Activo material... 24 2.10 Activo intangible... 26 2.11 Activos no corrientes en venta... 26 2.12 Existencias... 27 2.13 Participación en entidades dependientes, multigrupo y asociadas... 27 2.14 Provisiones y contingencias... 28 3. Gestión del riesgo... 28 3.1 Riesgo de crédito... 30 3.2 Riesgo de mercado... 46 3.3 Riesgo de liquidez... 56 3.4 Riesgo operacional... 59 3.5 Auditoría, Control Interno y Cumplimiento Normativo... 61 3.6 Control Interno sobre la información financiera... 63 4. Gestión de la solvencia... 64 5. Retribución al accionista y beneficios por acción... 65 6. Combinaciones de negocios y fusiones... 68 7. Caja y depósitos en bancos centrales... 71

- 6-8. Carteras de negociación (activo y pasivo)... 72 9. Activos financieros disponibles para la venta... 75 10. Inversiones crediticias... 78 11. Cartera de inversión a vencimiento... 86 12. Derivados de cobertura (activo y pasivo)... 87 13. Activos no corrientes en venta... 89 14. Participaciones... 90 15. Activo material... 98 16. Activo intangible... 100 17. Resto de activos y pasivos... 101 18. Pasivos financieros a coste amortizado... 102 19. Provisiones... 113 20. Situación fiscal... 116 21. Fondos propios... 118 22. Ajustes al patrimonio por valoración... 126 23. Riesgos y compromisos contingentes... 127 24. Otra información significativa... 127 25. Operaciones con partes vinculadas... 135 26. Otros requerimientos de información... 138

- 7 - Notas explicativas al Balance de situación a 30 de junio de 2013 CAIXABANK, SA De acuerdo con la normativa vigente estas notas explicativas completan, amplían y comentan el balance de situación, con el objetivo de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de CaixaBank, SA a 30 de junio de 2013. 1. Naturaleza de la Sociedad, bases de presentación y otra información Naturaleza de la Sociedad CaixaBank, SA (en adelante, CaixaBank o la Sociedad) es el banco a través del cual Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (en adelante, la Caixa ) ejerce su actividad como entidad de crédito de forma indirecta de acuerdo con lo establecido en el artículo 5 del Real Decreto Ley 11/2010, de 9 de julio, y en el artículo 3.4 del Texto Refundido de la Ley de Cajas de Ahorros de Catalunya, de 11 de marzo de 2008. la Caixa es el accionista mayoritario de CaixaBank, con una participación del 70,35% a 30 de junio de 2013. CaixaBank es la entidad surgida del proceso de transformación de Criteria CaixaCorp, SA con motivo de la reorganización de las actividades del Grupo la Caixa que culminó con la inscripción de CaixaBank en el Registro de Bancos y Banqueros del Banco de España el día 30 de junio de 2011, y el inicio de su cotización en bolsa, ya como entidad financiera, desde el día siguiente, 1 de julio de 2011. El objeto social de CaixaBank consiste principalmente en la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de banca en general, incluida la prestación de servicios de inversión. Como entidad bancaria, se encuentra sujeta a la supervisión del Banco de España. Asimismo, CaixaBank es una sociedad anónima cuyas acciones se encuentran admitidas a cotización en las bolsas de Barcelona, Madrid, Valencia y Bilbao y en el mercado continuo, formando parte del IBEX- 35 desde el 4 de febrero de 2008. Por todo ello, la Entidad está sujeta a la supervisión de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Adicionalmente, CaixaBank forma parte de otros índices bursátiles internacionales como el Euro Stoxx Bank Price EUR, el MSCI Europe, el MSCI Pan-Euro, el prestigioso FTSE4Good que permite calificar la inversión de las compañías como sostenible según las prácticas de responsabilidad social, el FTSE Eurofirst 300 que contiene las 300 primeras empresas europeas por capitalización y el Dow Jones Sustainability Index que recoge el compromiso de la compañía por la sostenibilidad y la reputación corporativa tanto en su actividad como en las inversiones realizadas. También forma parte del Advanced Sustainable Performance Indexes (ASPI), que integra las 120 empresas del DD Euro Stoxx con mejor desempeño en materia de desarrollo sostenible. Bases de presentación El balance de situación adjunto se presenta conforme a los modelos y criterios contables y las normas de valoración establecidos en la Circular 4/2004 del Banco de España (en adelante, la Circular). La Circular

- 8 - constituye la adaptación al sector de las entidades de crédito españolas de las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea mediante Reglamentos Comunitarios, de acuerdo con el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad. En la elaboración del balance de situación adjunto se han aplicado los principios y políticas contables y los criterios de valoración descritos en la Nota 2, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera. No se ha aplicado ningún criterio que suponga una diferencia con respecto a estos y que tenga un impacto material. El balance de situación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank. Asimismo, como consecuencia de la operación de fusión por absorción de Banco de Valencia por parte de CaixaBank inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona con fecha 19 de julio del 2013, desde el 1 de enero de 2013 CaixaBank presenta sus registros de contabilidad junto con los del Banco de Valencia (véase Nota 6). El balance de situación de CaixaBank adjunto no refleja las variaciones patrimoniales que resultarían de aplicar criterios de consolidación global, proporcional o por el método de la participación, según corresponda, a las participaciones en el capital de sociedades dependientes, multigrupo y asociadas, según la normativa vigente que regula la consolidación de las entidades de crédito. El 25 de julio de 2013 se han formulado los estados financieros semestrales resumidos consolidados a 30 de junio de 2013 del Grupo CaixaBank que recogen las citadas variaciones, conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea tomando en consideración la Circular 4/2004 de Banco de España. A continuación se presentan el patrimonio neto consolidado y el total de activos consolidados del Grupo CaixaBank correspondientes a 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012. 30.06.2013 31.12.2012 Patrimonio neto 23.767.359 22.711.172 Fondos propios 23.683.246 22.792.646 Ajustes por valoración 94.285 (116.503) Intereses minoritarios (10.172) 35.029 Total activos 350.988.539 348.174.074 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas El balance de situación ha sido formulado por el Consejo de Administración de CaixaBank en la sesión celebrada el 25 de julio de 2013. En la elaboración del balance de situación se han utilizado juicios, estimaciones y asunciones realizados por la Alta Dirección de CaixaBank para cuantificar algunos activos, pasivos y compromisos que figuran registrados en el mismo, que hacen referencia, entre otros, a: Las pérdidas por deterioro de determinados activos financieros y la estimación de las garantías asociadas (Notas 9. 10 y 11) La valoración de los fondos de comercio y otros activos intangibles (Notas 6 y 16) La vida útil y las pérdidas por deterioro de otros activos intangibles y activos materiales (Notas 15 y 16) Las pérdidas por deterioro de los activos no corrientes en venta (Nota 13)

- 9 - La valoración de las participaciones en entidades multigrupo y asociadas (Nota 14) Hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de pasivos y compromisos post-empleo (Nota 19) El valor razonable de determinados activos y pasivos financieros (Nota 2.1) La valoración de las provsiones necesarias por la constitución de contingencias laborales, legales y fiscales (Nota 19). El valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes en el contexto de la asignación del precio pagado en las combinaciones de negocios (Nota 6). Estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de preparación de este balance de situación, si bien es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificarlas en próximos ejercicios. Comparación de la información La información correspondiente al 31 de diciembre de 2012 contenida en el balance de situación y en sus notas explicativas se presenta, única y exclusivamente a efectos comparativos con la información relativa al 30 de junio de 2013. No obstante, la información que se presenta relativa a 31 de diciembre de 2012 ha sido revisada para reflejar la contabilización definitiva de la combinación de negocios con Banca Cívica (detallada en la Nota 6) y difiere de la incluida en las cuentas anuales del ejercicio 2012 formuladas por el Consejo de Administración el 21 de febrero de 2013. Finalmente, el balance de situación al 30 de junio de 2013 incluye el registro de la combinación de negocios con Banco de Valencia. En la Nota 6 se detallan los saldos de balance integrados en la combinación de negocios con Banco de Valencia a 1 de enero de 2013. En los primeros seis meses del ejercicio 2013 no se ha producido ninguna modificación relevante de la normativa contable que afecte a la comparación de la información. Participaciones en el capital de entidades de crédito Conforme a lo dispuesto en el Real Decreto 1245/1995, sobre publicidad de participaciones, la Caixa a 30 de junio de 2013 mantiene una participación en CaixaBank del 70,35%. Asimismo CaixaBank no mantiene a 30 de junio de 2013 ninguna participación directa igual o superior al 5% del capital o de los derechos de voto en entidades de crédito distinta de las participaciones en sociedades dependientes, multigrupo y asociadas que se detallan en el Anexo 1 y no hay ninguna entidad de crédito española o extranjera, o grupo en el que se integre una entidad de crédito, que tenga una participación igual o superior al 5% del capital o de los derechos de voto de alguna de las entidades de crédito que son sociedades dependientes del Grupo CaixaBank. Coeficiente de reservas mínimas Durante los primeros seis meses del ejercicio 2013, CaixaBank ha cumplido con los mínimos exigidos, por la normativa española aplicable para este coeficiente. Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito Tras la publicación del Real Decreto-ley 19/2011, de 2 diciembre, la aportación anual al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito se ha fijado en el 2 por mil de la base de cálculo de los depósitos garantizados.

- 10 - Adicionalmente, en su sesión de 30 de julio de 2012, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito acordó la realización de una derrama entre las entidades adscritas, estimada sobre la base de las aportaciones a 31 de diciembre de 2011, y liquidable mediante cuotas anuales iguales durante los próximos diez años que pueden ser deducidas de la aportación ordinaria anual a realizar por la entidad, hasta el importe de esa aportación ordinaria. A estos efectos, al 30 de junio de 2013, CaixaBank mantiene registrado un pasivo financiero por un importe equivalente al valor presente de los compromisos de pago asumidos y liquidable en los próximos años, por un importe de 282.989 miles de euros y, simultáneamente, una cuenta activa por el mismo importe para registrar su devengo en la cuenta de resultados a lo largo del periodo de liquidación (véase Nota 17). Las aportaciones a realizar a lo largo del ejercicio 2013 ascienden a 286.241 miles de euros e incluyen la parte proporcional a la derrama citada en el párrafo anterior. El importe devengado al 30 de junio de 2013 asciende a 143.121 miles de euros, el cual se encuentra registrado en la cuenta de resultados. Finalmente, con la finalidad de acometer las funciones previstas para el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito derivadas del Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo, se establece una derrama extraordinaria, aplicable por una sola vez, de un 3 por mil de los depósitos computables al 31 de diciembre de 2012 liquidable según el calendario y sujeto a las deducciones previstas por la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos. A la fecha de formulación de este balance de situación, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósito no ha comunicado a las entidades afectas el calendario de liquidación ni las deducciones aplicables a dicha derrama, por lo que no es posible estimar de forma fiable el importe de dicha derrama. Atendiendo a lo anterior, se trata de un pasivo contingente, no exigible a la fecha de formulación y, por lo tanto, no ha registrado importe alguno por este concepto. Integración de Banco de Valencia Con fecha 28 de febrero de 2013, una vez cumplidos los hitos previstos en el contrato de compraventa de acciones, CaixaBank formalizó la adquisición del 98,9% del capital social de Banco de Valencia titularidad del FROB. Con fecha 4 de abril de 2013, los Consejos de Administración de Banco de Valencia y de CaixaBank aprobaron el Proyecto Común de Fusión de CaixaBank (sociedad absorbente) y Banco de Valencia (sociedad absorbida). La escritura de fusión quedó inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona el día 19 de julio de 2013. Considerando que la fecha de inscripción en el Registro Mercantil es anterior a la fecha de formulación del balance de situación, al 30 de junio de 2013, el mismo incluye el registro de la combinación de negocios con Banco de Valencia. En la Nota 6 se describe ampliamente esta operación. Hechos posteriores al cierre Entre el 30 de junio de 2013 y la fecha de formulación de este balance de situación y sus notas explicativas no se ha producido ningún hecho no descrito en las restantes notas explicativas al balance de situación que les afecte de manera significativa.

- 11-2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En la elaboración del Balance de situación a 30 de junio de 2013 se han aplicado los principios y políticas contables definidos en la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, a Entidades de Crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros. A continuación se indican los principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados de forma específica en CaixaBank con las indicaciones cuantitativas y cualitativas que se han considerado oportunas. 2.1 Instrumentos financieros Valor razonable y coste amortizado En su registro inicial en el balance de situación, todos los instrumentos financieros se registran por su valor razonable, que, si no hay evidencia en contra, es el precio de la transacción. Posteriormente, en una fecha determinada, el valor razonable de un instrumento financiero corresponde al importe por el cual podría ser entregado, si se trata de un activo, o liquidado, si se trata de un pasivo, en una transacción realizada entre partes interesadas, informadas en la materia, que actuaran en condiciones de independencia mutua. Concretamente, los instrumentos financieros se clasifican en una de las siguientes categorías en función de la metodología empleada en la obtención de su valor razonable: Nivel I: a partir de precios cotizados en mercados activos. Nivel II: mediante técnicas de valoración en las cuales las hipótesis consideradas corresponden a datos de mercado observables directa o indirectamente o precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares. Nivel III: a través de técnicas de valoración en las cuales algunas de las principales hipótesis no están apoyadas en datos directamente observables en el mercado. La mayoría de instrumentos financieros registrados como activos financieros disponibles para la venta y como cartera de inversión a vencimiento tienen como referencia objetiva para la determinación de su valor razonable las cotizaciones de mercados activos (Nivel I) y, por lo tanto, para determinar su valor razonable se utiliza el precio que se pagaría por ellos en un mercado organizado, transparente y profundo («el precio de cotización» o «el precio de mercado»). Se incluyen en este nivel, de forma general, los valores representativos de deuda cotizados, instrumentos de capital cotizados y los derivados negociados en mercados organizados, así como los fondos de inversión. Respecto a aquellos instrumentos clasificados en el Nivel II para los cuales no existe un precio de mercado, su valor razonable se estima recurriendo al precio de transacciones recientes de instrumentos análogos y, en caso de no haberlo, a modelos de valoración suficientemente contrastados y reconocidos por la comunidad financiera internacional, considerando las peculiaridades específicas del instrumento que debe valorarse y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos asociados al mismo. De esta forma, el valor razonable de los derivados OTC y de instrumentos financieros (valores representativos de deuda e instrumentos de capital) negociados en mercados organizados poco profundos o transparentes se determina mediante la utilización de métodos, como por ejemplo el «valor actual neto» (VAN), donde cada flujo se descuenta y se estima teniendo en cuenta el mercado al cual pertenece y el índice al que hace referencia, o modelos de determinación de precios de opciones basados en parámetros observables en el mercado, como por ejemplo Black'76 para caps, floors y swaptions; Black-Scholes para opciones de renta

- 12 - variable y tipo de cambio, y Black-Normal para opciones sobre inflación. La mayoría de instrumentos financieros registrados como derivados de negociación y derivados de cobertura se valoran de acuerdo con el criterio expresado del Nivel II. En el caso de las inversiones crediticias y los pasivos financieros a coste amortizado, en el ejercicio 2012 CaixaBank procedió a su reclasificación a Nivel III. Su valor razonable es estimado mediante el descuento de flujos de caja previstos, incorporando en dicho descuento una estimación de los riesgos de tipo de interés, crédito y liquidez. Para estas estimaciones se utilizan, entre otros, los ratios de cancelación anticipada históricos y los ratios por pérdidas de crédito estimados a partir de modelos internos. Para la obtención del valor razonable del resto de instrumentos financieros clasificados en el Nivel III, para cuya valoración no existen datos observables directamente en el mercado, se utilizan técnicas alternativas, entre las que se cuentan la solicitud de precio a la entidad comercializadora o la utilización de parámetros de mercado con un perfil de riesgo fácilmente asimilable al instrumento objeto de valoración. En cuanto a los instrumentos de capital no cotizados, clasificados en el Nivel III, la Sociedad considera que su coste de adquisición minorado por cualquier pérdida por deterioro obtenida en base a la información pública disponible es la mejor estimación de su valor razonable. El desglose de los instrumentos financieros mantenidos por CaixaBank a 30 de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012 en función del método de cálculo del valor razonable es el siguiente: Activos 30.06.2013 31.12.2012 Nivel I Nivel II Nivel III Nivel I Nivel II Nivel III Cartera de negociación (Nota 8) 1.603.461 10.435.011 40.874 1.201.184 16.090.305 7.188 Valores representativos de deuda 1.486.144 560.169 40.874 1.090.531 392.004 7.188 Instrumentos de capital 82.179 85.840 Derivados de negociación 35.138 9.874.842 24.813 15.698.301 Activos financieros disponibles para la venta (Nota 9) 22.260.954 2.591.777 457.240 19.371.220 1.770.602 840.652 Valores representativos de deuda 19.572.560 2.591.777 36.848 16.625.518 1.770.602 434.751 Instrumentos de capital 2.688.394 420.392 2.745.702 405.901 Inversiones crediticias (Nota 10) 1.895.727 1.844.165 253.498.142 880.387 0 249.117.136 Depósitos en entidades de crédito 7.980.903 10.041.548 Crédito a la clientela 244.065.421 236.014.706 Valores representativos de deuda 1.895.727 1.844.165 1.451.818 880.387 3.060.882 Cartera de inversión a vencimiento (Nota 11) 12.310.172 2.079.649 3.085.781 5.839.313 2.965.135 Derivados de cobertura (Nota 12) 4.792.856 6.312.333 Total 38.070.314 21.743.458 257.082.037 27.292.104 27.138.375 249.964.976

- 13 - Pasivos 30.06.2013 31.12.2012 Nivel I Nivel II Nivel III Nivel I Nivel II Nivel III Cartera de negociación (Nota 8) 1.355.192 10.004.192 0 1.516.848 15.776.324 8.129 Posiciones cortas de valores 1.296.010 25.307 1.470.773 77.611 Derivados de negociación 59.182 9.978.885 46.075 15.698.713 8.129 Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 18) 0 0 290.773.834 0 0 283.496.277 Depósitos de bancos centrales 26.360.747 32.976.828 Depósitos de entidades de crédito 20.707.752 18.166.619 Depósitos de la clientela 191.560.044 175.663.477 Débitos representados por valores negociables 45.313.165 47.903.824 Pasivos subordinados 3.967.246 5.770.411 Otros pasivos financieros 2.864.880 3.015.118 Derivados de cobertura (Nota 12) 1.548.722 1.807.295 Total 1.355.192 11.552.914 290.773.834 1.516.848 17.583.619 283.504.406 No se han producido transferencias o reclasificaciones significativas entre niveles durante el primer semestre del ejercicio 2013. El movimiento que se ha producido durante el primer semestre del ejercicio 2013 en el saldo del Nivel III se detalla a continuación: Movimientos de Nivel III Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Valores de negociación Derivados de negociación Activos financieros disponibles para la venta Valores representativos de Instrumentos de deuda capital Instrumentos financieros a coste amortizado Cartera de inversión a vencimiento Inversiones crediticias Pasivos financieros Total Saldo inicial semestre 7.188 (8.129) 434. 751 405.901 0 249.117.136 (283.496.277) (33.539.430) Altas por integración de Banco de Valencia 7.208 10.801.080 (18.624.609) (7.816.321) Utilidades o pérdidas totales A pérdidas y ganancias (111) (111) A ajustes de valoración del patrimonio neto 2.863 2.863 Compras 40.874 1.304 7.394 49.572 Liquidaciones (7.188) 8.129 (402.070) (401.129) Traspasos (Nota 11) Variación neta de las instrumentos financieros 3.085.781 (3.085.781) 0 a coste amortizado (3.334.293) 11.347.052 8.012.759 Saldo al cierre del semestre 40.874 0 36. 848 420.392 3.085.781 253.498.142 (290.773.834) (33.691.797) Total de utilidades o pérdidas del período para los instrumentos mantenidos al final del período 0 0 2.863 (111) 0 0 0 2.752 Para determinados activos y pasivos financieros, el criterio de reconocimiento en el balance de situación es el de coste amortizado. Este criterio se aplica a los activos financieros incluidos en los capítulos «Inversiones crediticias» y «Cartera de inversión a vencimiento» y a los pasivos financieros registrados como «Pasivos financieros a coste amortizado». El coste amortizado es el importe al que inicialmente fue valorado el instrumento financiero, menos los reembolsos de principal, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias o la reducción de valor por deterioro. Clasificación de los activos y pasivos financieros Los instrumentos financieros se clasifican, a efectos de su gestión y valoración, en alguna de las siguientes categorías: «Cartera de negociación», «Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias», «Inversiones crediticias», «Cartera de inversión a vencimiento», «Activos

- 14 - financieros disponibles para la venta» y «Pasivos financieros a coste amortizado». El resto de activos y pasivos financieros no integrados en las categorías anteriores figuran registrados en alguno de los siguientes capítulos del balance de situación adjunto: «Caja y depósitos en bancos centrales», «Derivados de cobertura» y «Participaciones». Cartera de negociación: Este capítulo está integrado principalmente por aquellos activos y pasivos financieros adquiridos/emitidos con la intención de realizarlos a corto plazo o que forman parte de una cartera de instrumentos financieros, identificados y gestionados conjuntamente, para la cual hay evidencia de actuaciones recientes dirigidas a obtener ganancias a corto plazo. También se consideran cartera de negociación las posiciones cortas de valores como consecuencia de ventas de activos adquiridos temporalmente con pacto de retrocesión no opcional o de valores recibidos en préstamo. Por último, se consideran de negociación los derivados activos y pasivos que no cumplen con la definición de contrato de garantía financiera ni han sido designados como instrumentos de cobertura. Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: En esta categoría se incluyen aquellos instrumentos financieros designados por la Sociedad en su reconocimiento inicial, como por ejemplo los activos o pasivos financieros híbridos que deben valorarse íntegramente por su valor razonable, así como los activos financieros que se gestionan conjuntamente con «Pasivos por contratos de seguros» valorados a valor razonable, o con derivados financieros para reducir la exposición a variaciones en el valor razonable, o se gestionan conjuntamente con pasivos financieros y derivados con el fin de reducir la exposición global al riesgo de tipo de interés y, en general, todos aquellos activos financieros que al clasificarse en esta categoría se eliminan o se reducen significativamente incoherencias en su reconocimiento o valoración (asimetrías contables). Los instrumentos financieros de esta categoría deberán estar sometidos, permanentemente, a un sistema de medición, gestión y control de riesgos y resultados, integrado y consistente, que permita comprobar que el riesgo se reduce efectivamente. Cartera de inversión a vencimiento: Incluye los valores representativos de deuda negociados en un mercado activo con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable, que la Sociedad tiene la intención y la capacidad de conservar en cartera hasta la fecha de su vencimiento. Inversiones crediticias: Este capítulo incluye la financiación otorgada a terceros con origen en las actividades típicas de crédito y préstamo realizadas por la Sociedad, las deudas contraídas con esta por parte de los compradores de bienes y por los usuarios de los servicios que prestan y por los valores representativos de deuda no cotizados o que cotizan en mercados que no son suficientemente activos. Activos financieros disponibles para la venta: Este capítulo del balance incluye los valores representativos de deuda e instrumentos de capital que no se han incluido en otras categorías. Pasivos financieros a coste amortizado: Este capítulo recoge los pasivos financieros que no se han clasificado como cartera de negociación o como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Los saldos que se registran en él responden a la actividad típica de captación de fondos de las entidades de crédito, independientemente de su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento. Valoración de los activos y pasivos financieros Los instrumentos financieros se valoran de acuerdo con la Circular 4/2004 del Banco de España. La Sociedad ha determinado el valor de sus posiciones en derivados OTC no colateralizados sobre la base de sus mejores estimaciones del riesgo de crédito asociado a las contrapartes de dichos instrumentos

- 15 - a la fecha de formulación de este balance de situación. Dicha aproximación venía realizándose mediante la periodificación del margen aplicado a dichas operaciones. Por otro lado, considerando la entrada en vigor el 1 de enero de 2013 de la Norma Internacional de Información Financiera 13 y la subsidiariedad de la Circular 4/2004 a la misma, la Sociedad ha incorporado el riesgo de crédito propio en la valoración de sus instrumentos financieros valorados a valor razonable. Ambas reestimaciones se han aplicado de forma prospectiva, suponiendo el reconocimiento de un ingreso por importe de 100 millones de euros en la cuenta de resultados del primer semestre del ejercicio 2013. 2.2 Instrumentos derivados y coberturas CaixaBank utiliza derivados financieros como herramienta de gestión de los riesgos financieros (véase Nota 3). Cuando estas operaciones cumplen determinados requisitos, se consideran como «de cobertura». Cuando la Sociedad designa una operación como de cobertura, lo hace desde el momento inicial de las operaciones o de los instrumentos incluidos en la citada cobertura, y documenta la operación de manera adecuada conforme a la normativa vigente. En la documentación de estas operaciones de cobertura se identifican correctamente el instrumento o instrumentos cubiertos y el instrumento o instrumentos de cobertura, además de la naturaleza del riesgo que se pretende cubrir, así como los criterios o métodos seguidos por la Sociedad para valorar la eficacia de la cobertura a lo largo de toda la duración de la misma, atendiendo al riesgo que se intenta cubrir. CaixaBank considera como operaciones de cobertura aquellas que son altamente eficaces. Una cobertura se considera altamente eficaz si durante el plazo previsto de duración de la misma las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura son compensados en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura. Para medir la efectividad de las operaciones de cobertura, la Sociedad analiza si desde el inicio y hasta el final del plazo definido para la operación de cobertura se puede esperar, de manera prospectiva, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi en su totalidad por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o instrumentos de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del 80% al 125% con respecto al resultado de la partida cubierta. Las operaciones de cobertura realizadas por CaixaBank se clasifican en dos categorías: Coberturas de valor razonable, que cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme no reconocidos todavía, o de una porción identificada de los mencionados activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de pérdidas y ganancias. Coberturas de los flujos de efectivo, que cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuyen a un riesgo particular asociado a un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias.

- 16 - Por otro lado, CaixaBank cubre el riesgo de tipo de interés de un determinado importe de activos o pasivos financieros, sensibles al tipo de interés, que forman parte del conjunto de instrumentos de la cartera pero que no están identificados como instrumentos concretos. Estas coberturas, que se denominan «macrocoberturas», pueden ser de valor razonable o de flujos de efectivo (véase Nota 3.2.2). En las macrocoberturas de valor razonable, las diferencias de valoración de los elementos cubiertos, atribuibles al riesgo de tipo de interés, se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias con contrapartida en los capítulos «Ajustes a activos financieros por macrocoberturas» o «Ajustes a pasivos financieros por macrocoberturas», en función de la naturaleza del elemento cubierto. En el caso de las macrocoberturas de flujos de efectivo, los elementos cubiertos se registran de acuerdo con los criterios explicados en la Nota 2.1, sin ninguna modificación por el hecho de ser considerados instrumentos cubiertos. Como se desprende de la Nota 12, la práctica totalidad de las coberturas suscritas por CaixaBank al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 corresponden a macrocoberturas de valor razonable. Debido al volumen de la la operativa de derivados sobre tipos de interés distribuidos a clientes, así como por la diversidad de instrumentos utilizados, la gestión de sus riesgos se realiza desde el ejercicio 2012 de forma específica y diferenciada respecto al resto de masas cubiertas incluidas en la macrocobertura de valor razonable. En concreto, el Grupo cubre de manera individualizada el riesgo de mercado asociado a los derivados contratados con clientes mediante la contratación de derivados simétricos en mercado. De esta forma, el riesgo de posición, o riesgo de mercado, generado por esta operativa conjuntamente considerada resulta poco significativo. Atendiendo a lo anterior, el Grupo segrega los derivados vinculados a esta operativa del resto de derivados -incluidos en la macrocobertura de valor razonable contratados para la gestión del riesgo de tipo de interés estructural de balance, que se registran como derivados activos/pasivos de cobertura para registrarlos como derivados activos/pasivos de negociación. Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos se registran separadamente como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los del instrumento o contrato principal, y siempre que se pueda dar un valor razonable fiable al derivado implícito considerado de forma independiente. 2.3 Operaciones en moneda extranjera La moneda funcional y la moneda de presentación de CaixaBank es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en moneda extranjera. Se entiende por «moneda funcional» la moneda del entorno económico principal en que opera la Sociedad. En función del país de ubicación de las sucursales, la moneda funcional puede ser diferente al euro. La moneda de presentación es aquella con la que la Sociedad elabora sus estados financieros. Los activos y pasivos en moneda extranjera, incluidas las operaciones de compraventa de divisas contratadas y no vencidas consideradas de cobertura, se convierten a euros utilizando el tipo de cambio medio del mercado de divisas de contado correspondiente al 30 de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012, con la excepción de las partidas no monetarias valoradas a coste histórico, que se convierten a euros aplicando el tipo de cambio de la fecha de adquisición, o de las partidas no monetarias valoradas a valor razonable, que se convierten al tipo de cambio de la fecha de determinación del valor razonable. Las operaciones de compraventa de divisas a plazo contratadas y no vencidas, que no son de cobertura, se valoran a los tipos de cambio del mercado de divisas a plazo en la fecha de cierre.

- 17 - Los tipos de cambio aplicados por la Sociedad en la conversión de los saldos en moneda extranjera a euros son los publicados por el Banco Central Europeo a 30 de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012. Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional de la Sociedad se registran, como criterio general, en la cuenta de pérdidas y ganancias. Sin embargo, las diferencias de cambio surgidas en variaciones de valor de partidas no monetarias se registran en el epígrafe del patrimonio neto «Ajustes por valoración Diferencias de cambio» del balance de situación, hasta el momento en que estas se realicen, mientras que las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, sin diferenciarlas del resto de variaciones de su valor razonable. Para integrar en el balance de situación de la Sociedad los estados financieros individuales de las sucursales en el extranjero cuya moneda funcional no es el euro, se aplican los siguientes criterios: conversión de los estados financieros de las sucursales en el extranjero a la moneda de presentación de la Sociedad; realizar la conversión aplicando el tipo de cambio utilizado por la Sociedad en la conversión de saldos en moneda extranjera, excepto para los ingresos y gastos, que se convierten al tipo de cambio de cierre de cada mes, y registrar la diferencia de cambio resultante en el epígrafe del patrimonio neto «Ajustes por valoración Diferencias de cambio» del balance de situación, hasta la baja en balance del elemento al que corresponda, con registro en la cuenta de pérdidas y ganancias. 2.4 Transferencias de activos financieros De acuerdo con la Circular, la cartera de préstamos y créditos cedida sin que se transfieran sustancialmente todos los beneficios y riesgos asociados a los activos financieros transferidos no puede darse de baja del balance y supone el reconocimiento de un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. Este es el caso de la cartera crediticia titulizada por CaixaBank, según los términos de los contratos de cesión. Sin embargo, la disposición transitoria primera de la Circular establece que el citado tratamiento contable solo es de aplicación a las operaciones realizadas a partir del 1 de enero de 2004 y no lo es para las transacciones producidas antes de esta fecha. Así, los balances de situación a 30 de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012 no contienen los activos dados de baja en aplicación de la normativa contable derogada y que, con los criterios de la nueva Circular, habría que haber mantenido en el balance. Los instrumentos financieros vinculados a la financiación de los fondos de titulización constituidos con posterioridad al 1 de enero de 2004, como por ejemplo los bonos de titulización adquiridos por la Sociedad o los préstamos concedidos, se registran en el pasivo del balance, compensando el epígrafe «Pasivos financieros a coste amortizado Depósitos de la clientela». La Nota 24.2 describe las circunstancias más significativas de las titulizaciones de activos efectuadas hasta 30 de junio de 2013, hayan o no supuesto la baja de los activos del balance de situación. 2.5 Deterioro del valor de los activos financieros Un activo financiero se considera deteriorado cuando existe una evidencia objetiva de un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción o cuando no pueda recuperarse íntegramente su valor en libros. La disminución del valor razonable por debajo del coste de adquisición no constituye por sí misma una evidencia de deterioro.

- 18 - Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros a causa de su deterioro se efectúa con cargo al resultado del período en que el mencionado deterioro se manifiesta, y las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en que el deterioro se elimina o se reduce. Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, este se elimina del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo la Sociedad para intentar conseguir su cobro hasta que no se hayan extinguido definitivamente sus derechos, sea por prescripción, condonación u otras causas. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado Como criterio general, el importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia positiva entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos. Por lo que respecta específicamente a las pérdidas por deterioro que se originan en la materialización del riesgo de insolvencia de los obligados al pago (riesgo de crédito), un instrumento de deuda está deteriorado por insolvencia cuando se evidencia un empeoramiento en la capacidad de pago del obligado, que se pone de manifiesto por la situación de morosidad o por otras causas, como también por materialización del riesgo país, entendido como tal el riesgo que concurre, por circunstancias diferentes del riesgo comercial habitual, en los deudores residentes en un país. El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo: Individualmente: Para todos los instrumentos de deuda significativos y para los que, no siendo significativos individualmente, no son susceptibles de ser clasificados en grupos homogéneos de instrumentos de características similares: tipos de instrumento, sector de actividad del deudor y área geográfica de su actividad, tipo de garantía y, entre otros, antigüedad de los importes vencidos. Colectivamente: La Sociedad clasifica las operaciones según el tiempo transcurrido desde el vencimiento de la primera cuota o plazo de permanencia del impagado, y fija para cada uno de estos grupos de riesgo las pérdidas por deterioro («pérdidas identificadas») que registra en las cuentas anuales. Desde el 30 de septiembre de 2010, fecha de entrada en vigor de la Circular 3/2010 del Banco de España, a efectos de estimar la cobertura por deterioro de los activos financieros calificados como dudosos, se deduce del importe del riesgo vivo de las operaciones con garantía inmobiliaria el valor de los derechos reales recibidos en garantía, siempre que sean primera carga y se encuentren debidamente constituidos a favor de CaixaBank. Se aplican los siguientes porcentajes al valor de la garantía según el tipo de bien sobre el que recae el derecho real: Ponderaciones Viviendas acabadas, residencia habitual 80,00% Fincas rústicas en explotación y oficinas, locales y naves polivalentes acabadas 70,00% Viviendas acabadas (otras) 60,00% Parcelas, solares y otros activos inmobiliarios 50,00% La cobertura del riesgo de crédito se estima sobre el riesgo vivo pendiente que exceda del valor de la garantía ponderado con arreglo a los porcentajes del cuadro precedente. Sobre este valor se aplican los porcentajes de cobertura indicados a continuación en función del tiempo transcurrido desde el vencimiento de la primera cuota impagada:

- 19 - Porcentaje de cobertura Menos de 6 meses 25,00% Más de 6 meses sin exceder los 9 meses 50,00% Más de 9 meses sin exceder los 12 meses 75,00% Más de 12 meses 100,00% En ningún caso la cobertura por deterioro del riesgo de crédito será inferior al importe que resulta del cálculo de la cobertura por pérdidas inherentes asociada a la deuda, aunque el importe de la garantía, tras la aplicación de la ponderación correspondiente, exceda el riesgo vivo pendiente. Adicionalmente a las pérdidas identificadas, la Sociedad reconoce una pérdida global por deterioro de los riesgos clasificados en situación de «normalidad» que no ha sido identificada específicamente y que corresponde a pérdidas inherentes incurridas en la fecha de formulación de los estados financieros. Esta pérdida se cuantifica por aplicación de los parámetros estadísticos establecidos por el Banco de España en función de su experiencia y de la información de que dispone del sistema bancario español, que se modifica cuando las circunstancias lo aconsejan. Asimismo, atendiendo a las circunstancias económicas y a las estimaciones de pérdidas inherentes realizadas por la Sociedad, para determinados segmentos, y en particular para aquellos activos asociados al sector inmobiliario, se estiman las necesidades de cobertura por deterioro de activos. Valores representativos de deuda clasificados como disponibles para la venta La pérdida por deterioro de los valores representativos de deuda incluidos en la cartera de activos financieros disponibles para la venta equivale a la diferencia positiva entre su coste de adquisición (neto de cualquier amortización de principal) y su valor razonable, una vez deducida cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias. El valor de mercado de los instrumentos de deuda cotizados se considera una estimación razonable del valor actual de sus flujos de efectivo futuros. Cuando existe una evidencia objetiva de que las diferencias positivas surgidas en la valoración de estos activos tienen su origen en su deterioro, dejan de presentarse en el epígrafe del patrimonio neto «Ajustes por valoración Activos financieros disponibles para la venta» y se registran por el importe considerado como deterioro acumulado hasta entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias. En caso de recuperarse posteriormente la totalidad o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en que se produce la recuperación. Instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta La pérdida por deterioro de los instrumentos de capital incluidos en la cartera de activos financieros disponibles para la venta equivale a la diferencia positiva entre su coste de adquisición y su valor razonable, una vez deducida cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias. Cuando hay una evidencia objetiva de deterioro, como por ejemplo una disminución del 40% en el valor razonable o una situación de pérdida continuada a lo largo de un período superior a los 18 meses, las minusvalías latentes se reconocen siguiendo los criterios de registro de las pérdidas por deterioro aplicados a los valores representativos de deuda clasificados como disponibles para la venta, excepto por el hecho de que cualquier recuperación que se produzca de las citadas pérdidas se reconoce en el epígrafe del patrimonio neto «Ajustes por valoración Activos financieros disponibles para la venta».