5. SECTOR BANCARIO, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA

5. SECTOR BANCARIO, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA Las diversas gráficas que en seguida se muestran, reflejan en su conjunto el comportamiento del sistema bancario en sus renglones más importantes. 5.1 ASPECTOS RELEVANTE Entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos. A septiembre de 2016, medida por activos, el sistema bancario es quien tiene la mayor participación con un 84.0%, le siguen las entidades fuera de plaza con 8.1%, las sociedades financieras con 2.9%, las compañías de seguros con 2.7% y las empresas especializadas en servicios financieros con 1.8%. Cabe indicar que a junio de 2016, 103 instituciones supervisadas. Es importante señalar que las instituciones arriba mencionadas acumulan en conjunto un 99.6% de los activos totales.. 33

5.1.1 SISTEMA BANCARIO Es de hacer notar que aproximadamente el 81.5% a septiembre 2016 de los activos del sistema bancario, lo conforman las actividades crediticias y de inversiones, las cuales a septiembre 2015 alcanzo el 82.7%.. 34

5.1.2 SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS En el caso de las Sociedades Financieras Privadas, cabe señalar que aproximadamente el 84.2% a septiembre 2016 de los activos lo conforman también las actividades crediticias y de inversiones y a septiembre 2015 el 85.7%.. 5.1.3 ENTIDADES FUERA DE PLAZA De la misma manera, se observa que aproximadamente el 86.1% a septiembre de 2016 de los activos de las Entidades Fuera de Plaza, lo conforman las actividades crediticias y de inversiones y a septiembre 2015 fue de 86.6%. 35

. 5.2 CARTERA DE CRÉDITOS (NETO) La cartera crediticia bruta de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma combinada, a septiembre de 2016 mostró un saldo de Q175, 374.6 millones, y una variación interanual de 5.2%. Al examinar el comportamiento de esa cartera crediticia, en el período de septiembre de 2011 a septiembre 2016, se observa que la misma mantiene tasas de crecimiento positivas. Al 30 de septiembre de 2016, la cartera en moneda extranjero tuvo una baja interanual de 0.4%, y represento un 43% del total de la cartera. La cartera en moneda nacional creció en forma interanual en 9.9%, con una participación de 57%, y el tipo de cambio a septiembre 2016 tuvo una apreciación interanual de 2.0%, por lo que el aumento de la cartera, expresada tanto en quetzales cono en dólares muestra tasas de crecimiento similares. 36

5.2.1 CARTERA DE CRÉDITOS POR DESTINO ECONÓMICO: El crecimiento interanual de la cartera crediticia a septiembre 2016, se vio estimulado, principalmente, por lo siguiente: el financiamiento destinado al consumo, las transferencias y otros destinos; la electricidad, gas y agua; a la construcción; y, a los establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicio a empresas. En el caso del consumo, la principal variación se produjo en el rubro de adquisición de bienes durables, especialmente la adquisición de mobiliario para el hogar y otros bienes. En los rubros de electricidad, gas y agua, el mayor incremento se observó, particularmente, en los créditos para la generación eléctrica. En cuanto a la construcción, el principal incremento se dio en construcción, reforma y reparación en general; particularmente en edificios y otros. 37

. En lo que respecta a la composición de la cartera de créditos por montos, se estableció que los principales rubros (72.8% del total), por destino económico son: Consumo, Transferencias y Otros Destinos Q63, 400.00 millones (36.2%) Comercio Q25, 645.3 millones (14.6%) Industria manufacturera Q20, 252.5 millones (11.5%) Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas con Q18, 418.7 millones (10.5%) 5.2.2 VARIACIONES DE LA CARTERA CREDITICIA BRUTA POR DESTINO ECONÓMICO, VARIACIÓN INTERANUAL Interanualmente (septiembre 2016 con respecto a septiembre 2015), se observa variaciones en los sectores más dinámicos así: cartera de créditos, de electricidad, gas y agua, Q1, 015.8 millones (7.0%); servicios comunales, sociales y personales Q387.1 millones (6.5%); Industrias Manufactureras Q380.1 millones (-1.8%); y consumo, transferencias y otros destinos Q6, 500 millones (11.4%). 5.2.3 CARTERA DE CRÉDITOS POR CRITERIO DE AGRUPACIÓN En el período de septiembre 2011 a septiembre 2016, se evidencia un constante crecimiento de los créditos empresariales mayores y los de consumo mantienen un constante crecimiento, aportando entre ambos, más del 82% del total de la cartera. Cabe mencionar que la participación del rubro de consumo dentro del total de cartera aumento 4.8%, pasando de 22.7% en septiembre 2011 a 27.5% en septiembre 2016 y los 38

empresariales mayores incrementaron 1.1%, en tanto el resto de la agrupaciones registro una baja de su participación, especialmente los hipotecarios para vivienda de 9.4% a 6.0% y los empresariales menores de 12.9% a 10.2%. 5.2.4 INDICADOR DE MOROSIDAD Cobertura y morosidad de la cartera de créditos Como se evidencia en la siguiente gráfica, el índice de morosidad registrado a septiembre de 2016, es de 2.0%. También es importante señalar que la cobertura de la mora a septiembre 2016 alcanza el 118.1%. 39

Morosidad de la cartera crediticia por criterio de agrupación Como se observa en la siguiente gráfica, se produjo un alza en todos los índices de morosidad de septiembre 2011 al 30 septiembre 2016, empresa menor de 3.8% a 5.6%; situándose, así Empresa mayor de 0.9% a 1.1%, Hipoteca vivienda 2.7% a 2.9% y una baja del índice en Micro crédito de 4.9% a 3.6% y Consumo de 2.6% a 2.4%. 5.3 INVERSIONES Las inversiones a septiembre 2016, de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma combinada, mostraron un saldo de Q83, 403.5 millones. De 2013 a 2015 el rubro de inversiones mantuvo un crecimiento promedio cercano al 10%, sin embargo, sin embargo, este incremento se ha desacelerado en los primeros tres trimestres de 2016, situándose en promedio, alrededor de 4.6%. La integración de las inversiones a septiembre 2016, era la siguiente: 55% en inversiones en títulos del Gobierno Central, 23% en inversiones en la Banca Central, un 15% en Cedulas Hipotecarias y 7% en Otras Inversiones. 40

5.4 TASA DE INTERÉS ACTIVA PROMEDIO PONDERADO Como puede observarse en las gráficas siguientes, la tasa de interés activa promedio ponderada en M/N ha reflejado cambios en año 2016, con leve tendencia hacia la baja. Por lo contrario, la tasa de interés activa promedio ponderada en M/E muestra una tendencia hacia la baja, pero cada vez a una razón más leve. 41

La tendencia de la tasa de interés en M/N por criterio de agrupación, ha sido hacia la baja, y al 30 de septiembre 2016 se reflejaba así: para Empresa Mayor 7.5%, para Hipotecas viviendas 9.80%, para Empresas Menores 11.4%, para Microcrédito 20.3% y para consumo 23.1%. La tasa de interés en M/E por criterio de agrupación ha tenido el siguiente comportamiento al 30 de septiembre 2016 se encontraba para Empresa Mayor en 5.9%, para Hipotecas viviendas en 7.4% y para Empresas Menores en 7.4%, para Microcrédito en 12.8% y para consumo con una tendencia hacia la baja colocándose al 30 de septiembre de 2016 en 18.4% 42

5.5 OBLIGACIONES DEPOSITARIAS Como se puede observar en las gráficas siguientes, en la estructura de los depósitos en bancos y entidades fuera de plaza a septiembre 2016, por tipo de moneda, la mayor participación se aprecia en los depósitos en M/N en bancos con 75.1% del total, seguidos de los depósitos en M/E en bancos con 14.6%, el restante 10.3% correspondió a las entidades fuera de plaza. Los depósitos en bancos, en moneda nacional, muestran un crecimiento interanual de 9.3% y en moneda extranjera de 0.2%. En las entidades fuera de plaza se registró un crecimiento de 0.8%. La estructura de depósitos en bancos, tanto en Moneda Nacional como en Moneda Extranjera, a septiembre 2016, se muestra de la manera siguiente, en M/N: a Plazo Q78, 191.7 millones y a la Vista Q90, 640.20 millones; en M/E US$9, 589.3 millones y a la Vista de US$23, 329.90 millones. Los depósitos fuera de plaza fueron: a Plazo, US$17, 857.5 millones y a la vista Q5, 394.80 millones. Cabe comentar que en entidades fuera de plaza, donde los depósitos a plazo son mayores, puede considerarse como una protección a una posible alza de interés de parte de la Reserva Federal. 43

5.5.1 TASA PASIVA PROMEDIO PONDERADA En la siguiente gráfica se puede apreciar que la estructura de los depósitos al 30 de septiembre ha mantenido una composicion similar a través del tiempo. De ellos un 84.2% provienen del público, un 13.0% del gobierno y 2.8% de instituciones financieras. 44

En la siguiente gráfica relacionada con tasas de interés en M/N al 30 de septiembre, se observa que la más alta es la de los depósitos a plazo con un promedio de 7.2%, le sigue la de depósitos de ahorro con un promedio de 1.7%, siendo la más baja la de depósitos monetarios con un promedio de 1.2%. Las tasas de interés promedio ponderada en M/E, en la siguiente gráfica, muestran un comportamiento igual a las depósitos en M/N al 30 de septiembre. Siendo la más alta la de depósitos a plazo con un promedio de 4.0%, le sigue la de depósitos de ahorro con un promedio 1.7% y la más baja la de depósitos monetarios con un promedio de 0.90%. También cabe señalar que la tasa de interés de los depósitos de ahorro es igual en promedio, a la tasa de interés de depósito de ahorro en M/N. 45

En la última gráfica que sigue, que se refiere la tasa de interés real promedio de los depósitos a plazo en M/N, se observa que fue restada la tasa de inflación interanual registrada en las mismas fechas, siendo al 30 de septiembre de 2.7%. 5.6 CRÉDITOS OBTENIDOS La gráfica siguiente relacionada con el monto de los créditos obtenidos de bancos corresponsales, muestra que ha habido un aumento significativo de septiembre 2011 a septiembre 2016 con un monto de Q35, 751.3 millones, se observa una baja de -1.3% con respecto al año anterior. 46

En la siguiente gráfica se observan los créditos obtenidos en el exterior y la cartera crediticia en M/E, pudiendo apreciar que la demanda que han estos créditos ha sido significativa en este periodo, podemos concluir en que los créditos obtenidos han sido colocados en carteras crediticias. Cabe mencionar que la proporción que representan los créditos obtenidos respecto a la cartera en moneda extranjera se incrementó de 43% en septiembre 2011 a 48% en septiembre 2016. 47

La siguiente gráfica nos muestra que la obtención más importante de recursos, para bancos y entidades fuera de plaza, son los depósitos provenientes del público y de créditos del exterior. Siendo el peso de los depósitos del público a septiembre 2016, de 86.3% en relación a 89.0% a septiembre 2011. 5.7 CAPITAL CONTABLE De acuerdo con las cifras a septiembre 2016, este rubro se situó, en forma agregada del sistema financiero, en un monto de Q29, 417.2 millones, superior en 7.2% en relación a septiembre 2015. 48

5.8 UTILIDADES A nivel global, a septiembre 2016, las utilidades de los bancos, de sociedades financieras y entidades fuera de plaza, antes de impuestos, ascendieron a Q3, 324.3 un poco superior en.04% a septiembre 2015. 5.9 RENTABILIDAD (ROE) La rentabilidad (ROE), que es el resultado de las Utilidades Anualizadas proyectadas dividido el Capital Contable de los bancos, es de 18.6% a septiembre 2016, menor a la mostrada a septiembre del año previo, que fue de 21.0%. La rentabilidad (ROE) de sociedades financieras a la misma fecha, mostró 19.2%, porcentaje mayor al registrado a la misma fecha del año previo, que fue de 17.6%; asimismo, el ROE de las entidades fuera de plaza, registró un porcentaje del 14.1% a la misma fecha, siendo menor al mostrado a la misma fecha del año previo, que fue del 14.9%. 49

5.10 RENTABILIDAD (ROA) En lo que respecta al ROA (Utilidades Anualizadas / Total Activos), a nivel de los bancos fue de 1.7% a septiembre 2016, menor al 1.9% mostrado en el mismo mes de año previo, de las sociedades financieras que fue de 2.1%, igual al 2.1% mostrado en septiembre de año anterior. La rentabilidad (ROA) de las entidades fuera de plaza, al mes de septiembre 2016, se ubicó en 1.4%, menor al 1.5% registrado en septiembre de año previo. 5.11 INDICADORES DE LIQUIDEZ A septiembre 2016, el indicador de liquidez inmediata para los bancos se colocó en 19.1%, para las entidades fuera de plaza en 13.6% y para las sociedades financieras en 4.7%. En el caso del indicador de liquidez mediata para los bancos fue de 43.2%, para las entidades fuera de plaza 49.0% y para las sociedades financieras 76.6%; al mantenerse los indicadores alrededor de esos niveles, desde junio 2011, evidencia, en forma agregada, la buena posición de liquidez de las entidades para atender oportunamente sus obligaciones financieras. 50

5.12 INDICADORES DE SOLVENCIA A septiembre 2016, el capital contable de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma agregada, ascendió a Q29, 417.2 millones, mostrando un crecimiento interanual de 7.2%. Dicho crecimiento está influenciado por el resultado de ejercicios anteriores que aumentaron 15.6% en comparación al mismo periodo del año anterior y por el incremento de las reservas de capital en 12.7%. El indicador de adecuación de capital de los bancos fue de 14.3%, para las sociedades financieras de 31.2% y para las entidades fuera de plaza de 15.1%, todos por arriba del requerimiento mínimo legal de 10% y del estándar internacional de 8% recomendado en los acuerdos de Basilea I y II. 51

5.13 Balance General y Estados Financieros del Sistema Financiero y la Calificación de Riesgos Para ver los Balances Generales y Estados Financieros del sistema financiero ver publicación de Superintendencia de Bancos : INFORME TRIMESTRAL DEL SISTEMA FINANCIERO- INFORME A JUNTA MONETARIA, ver en ANEXOS ( http://www.sib.gob.gt/web/sib/informacion_sistema_financiero/informetrimestral?p_p_id=86&p_p_action=1&p_p_state=normal&p_p_mode=view&p_p_col_ id=&p_p_col_pos=0&p_p_col_count=3& ). Ver en las respectivas páginas web de cada institución la calificación de riesgo según lo estipula el Reglamento para el Registro de Empresas Calificadoras de Riesgo en la Superintendencia de bancos- Resolución Junta Monetaria JM-41-2013. COMENTARIOS GENERALES A septiembre 2016, de acuerdo con el análisis del ente supervisor sobre el desempeño del sistema financiero, medido a través de los activos, se presenta 84.0% para bancos del sistema, 2.9% para las financieras, 8.1% para entidades fuera de plaza y 5.0% otras entidades. 52

Las inversiones en bancos, entidades financieras y entidades fuera de plaza se ubicaron a septiembre 2016, con un saldo de Q83, 403.5 millones, conformadas principalmente por títulos valores del Gobierno Central y del Banco de Guatemala. Por su parte, el ritmo de crecimiento interanual de la actividad crediticia fue de 5.2%, ascendiendo a Q175, 374.6 millones, al evaluar el desempeño de la cartera de créditos durante el periodo de septiembre 2011 a septiembre 2016, se observa crecimiento positivo; no obstante ese crecimiento se ralentizo entre septiembre 2013 y septiembre 2014. En este semestre de 2016, se evidencia una desaceleración. Ha sido evidente que las entidades mantuvieron posición de liquidez adecuada para atender oportunamente sus obligaciones financieras. El indicador de liquidez inmediata para los bancos fue 19.1%; para las entidades fuera de plaza 13.6% y para las sociedades financieras 4.7%. En ese mismo orden, la liquidez mediata fue de 43.2%, 49.0% y 76.6%. La calidad de la cartera de créditos, medida por el indicador de morosidad, ha mejorado en los últimos años, ubicándose a septiembre 2016 en 2.0%. Por su parte, el indicador de cobertura de la cartera de créditos vencida se situó en 118.1%, superior al 100% requerido en la normativa prudencial. A septiembre 2016, las utilidades del sistema financiero antes de impuestos fueron de Q.3, 324.3 millones. Referencias Bibliográficas 1. Superintendencia de Bancos. 2. Banco de Guatemala 53