INFORME DE RESULTADOS DEL SISTEMA BANCARIO VENEZOLANO

INFORME DE RESULTADOS DEL SISTEMA BANCARIO VENEZOLANO Realizado por GlobalScope, C.A. Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los Estados Financieros al cierre del mes de octubre de 2017, sin incluir los saldos consolidados con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 29 instituciones que componen el sistema financiero venezolano: 23 bancos universales, 2 bancos comerciales y 4 bancos de desarrollo. (I.M.C.P y Banco Agrícola a la fecha no ha publicado, por lo tanto se excluye del informe) 15 DE NOVIEMBRE DE 2017

ENTORNO ECONÓMICO Durante el IISem2017, el precio de la cesta venezolana ha manteniendo una tendencia creciente, luego de cotizar en Jun2017 su precio más bajo durante el año (40$/Barril) producto del exceso de oferta en el mercado. Sin embargo, el panorama ha cambiado ubicándose para Oct2017 en 50,15$/barril, lo que refleja un crecimiento mensual de 4,89% y de 11,15% desde Ene2017. Los precios se beneficiaron durante el mes, tras una reducción importante del número de pozos activos en Estados Unidos, con lo que se espera que la producción estadounidense pudiera disminuir a corto plazo, asimismo, se mantiene la expectativa que, tanto la OPEP como otros productores, prolonguen los recortes de suministros hasta finales del año 2018. Precios del Petróleo ($/Barril) Adicionalmente, los efectos de la inflación se perciben en el incremento de los gastos de transformación (de personal y administrativos). Inflación (%) Fuente: Asamblea Nacional Las Reservas Internacionales se ubicaron en $10.167 millones, lo que representa u leve incremento de 2% durante el mes, sin embargo, al comparar su comportamiento desde Ene2017, se evidencia una contracción de 4,78% ($510 millones). Reservas Internacionales (Millones $) Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería En correspondencia, la inflación continúa acelerándose a lo largo del año, ubicándose en 825,7% hasta Oct2017, de esta manera se contrae la capacidad de pago de las personas naturales y PyMEs, lo cual impacta directamente en el nivel de morosidad del Sistema Bancario, Fuente: BCV

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial durante el mes, tenemos: Fecha Gaceta 10Oct Gaceta Oficial N 41.254 BCV fija tasa de interés para TDC mínima de 17% y máxima de 29%. Para Créditos al Turismo de 10,82% 20Oct Gaceta Oficial N 41.261 Normas Relativas a la Aplicación de la Segunda Fase de Revaluación de Activos en las Instituciones Bancarias. Publicación del Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en las Cuentas de Patrimonio y las Notas a los Estados Financieros correspondiente al primer semestre del año 2017 del BCV 24Oct Gaceta Oficial N 41.263 BCV publicó el Estudio Comparativo de Tarjetas de Crédito y Débito, correspondiente al mes de Ago2017 26Oct Gaceta Oficial N 41.265 Designan a Simón Zerpa como ministro encargado de Economía y Finanzas Se autoriza la transformación de Bancamiga Banco Microfinanciero, C.A., a Banco Universal. 27Oct Gaceta Oficial N 41.266 Normas Relativas a la Supervisión de las Personas Jurídicas que prestan Servicios de Traslado y Custodia de Valores a las Instituciones del Sector Bancario. 31Oct Gaceta Oficial N 41.267 Condiciones de financiamiento para el otorgamiento de créditos de vivienda principal con recursos provenientes de los fondos regulados por la Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat Fuente: FinanzasDigital.com CAPTACIONES DEL PÚBLICO Las Captaciones representan el principal componente del Pasivo (94,93%), alcanzando un saldo de Bs. 57.637.792 millones, lo que representa un incremento mensual de 31,47% avalado principalmente por la expansión de los depósitos a la vista de 31,99% en el mes (Bs. 12.225.435 millones) los cuales componen el 87,63% de las Captaciones para Oct2017, por su parte los depósitos de ahorro se incrementaron en 25,59% (Bs. 1.117.957 millones) durante el mes, éste producto es dominado por la banca privada manteniendo una participación de mercado de 10,8%, finalmente los depósitos a plazo también crecieron, pero en menor medida en 23,37% (Bs. 20.146 millones). Al comparar contra el año anterior las Captaciones crecieron 616%.

Composición de Captaciones del Público por Sector Oct2017 El grupo de Otras Captaciones agrupa las partidas de Otras Oblig. a la Vista, Oblig. por Operaciones de Mesa de Dinero, Títulos Valores Emitidos por la Institución y Captaciones del Público Restringidas. Al observar los depósitos por institución, se determina que los primeros cinco (5) bancos concentran el 69,55% del total. El Banco de Venezuela se ha mantenido liderando este grupo y durante octubre a pesar de perder 0,9 puntos de cuota de mercado, la cual fue absorbida por Banesco. Líderes en Captaciones del Público Oct2017 (MM Bs.) Oct-2017 Sep-2017 Oct-2016 Oct-2017/Sep-2017 Oct-2017/Oct-2016 Saldo Saldo Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. % VENEZUELA (BU) 11.557.919,65 20,05 9.224.752,74 20,96 1.609.230,91 19,90 2.333.166,91 25,29 9.948.688,73 618,23 BANESCO (BU) 11.521.290,92 19,99 8.363.851,72 19,00 1.371.762,43 16,96 3.157.439,20 37,75 10.149.528,50 739,89 BBVA PROVINCIAL (BU) 7.210.958,99 12,51 5.439.416,86 12,36 979.713,41 12,11 1.771.542,13 32,57 6.231.245,58 636,03 MERCANTIL (BU) 5.568.609,49 9,66 4.057.120,37 9,22 870.728,07 10,77 1.511.489,12 37,26 4.697.881,42 539,53 OCC. DE DCTO. (BU) 4.230.214,76 7,34 3.127.121,18 7,10 623.131,52 7,70 1.103.093,59 35,28 3.607.083,24 578,86 Indicadores de Liquidez Oct2017 (%) La Banca Pública concentra el 83,15% de las Captaciones de Entidades Oficiales, por su parte, las operaciones interbancarias del Sistema se ubicaron en promedio Bs. 3.101 millones en Oct2017, reflejando una contracción de 10,7% al compararla con el mes anterior (Bs. 3.474 millones), por su parte, la tasa de interés promedio disminuyó de 0,64% a 0,18% durante el mes.

El bajo nivel en el que se ha ubicado la tasa de negociación de las operaciones interbancarias durante el año 2017 (0,49% en promedio), es un indicativo de la insuficiencia de liquidez existente en el sistema financiero, para el año 2016 la tasa tuvo un promedio de 4,59%. CARTERA DE CRÉDITOS En términos netos la Cartera de Créditos se ubicó en Bs. 27.221.246 millones, mostrando un crecimiento en el mes de Bs. 5.597.454 millones (25,89%). Al comparar contra el año anterior la cartera creció 466%. Durante Oct2017, la morosidad del sistema se ubicó en 0,08% con una cobertura de 3.026% manteniendo niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la cartera de créditos. Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias, los Microcréditos crecieron en Bs. 203.872 millones (24,98%), los Créditos al Sector Turismo reflejaron un aumento de Bs. 39.989 millones (11,81%), los Créditos Hipotecarios mostraron un leve ascenso de Bs. 12.470 millones (5,47%), respecto a los Créditos a la Actividad Manufacturera, recordemos que el Sistema Bancario está obligado a colocar al menos 10% del total de su cartera bruta del año 2016 en créditos destinados a actividades consideradas estratégicas (alimentos, productos farmacéuticos, de papel, etc.), lo que respalda su incremento en Bs. 642.152 millones (43,53%) mensual. Por su parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento en el mes de Bs. 558.264 millones (20,91%), para Oct2017 el porcentaje mínimo obligatorio de la cartera de créditos destinada a éste sector fue de 18%, el mismo se incrementará progresivamente hasta ubicarse en 20% para Dic2017, lo cual explica el crecimiento y la mayor participación que tiene la Cartera Agrícola respecto al resto de Gavetas.

Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida Líderes en Cartera de Créditos Oct2017 (MM de Bs.) Oct2017 Oct2017/ Oct2017/ Ind.Solvencia Interm. Cobertura Sep2017 Oct2016 Patrimonial Crediticia Mora Saldo P.M. Var.% Var.% VENEZUELA (BU) 5.592.032,09 20,95 36,80 137,68 10,98 48,38 4.827,80 BANESCO (BU) 4.968.056,96 18,61 22,07 135,84 11,14 43,12 19.252,21 BBVA PROVINCIAL (BU) 2.933.892,59 10,99 20,77 105,37 11,29 40,69 4.357,76 MERCANTIL (BU) 2.711.535,69 10,16 35,97 123,38 11,51 46,22 3.435,36 OCC. DE DCTO. (BU) 2.573.822,04 9,64 23,93 107,04 11,27 64,10 1.094,57 Este grupo, representa el 68,99% del mercado. Por su parte, el Índice de Intermediación Crediticia (relación entre las captaciones del público y la cartera de crédito) del Sistema se ubicó al cierre de Oct2017 en 47,23% (59,79% en Oct2016), evidenciando una contracción de 21 puntos porcentuales durante el año. Lo que significa que la banca ha destinado un porcentaje menor de sus captaciones para el financiamiento.

Captación e Intermediación Crediticia CARTERA DE INVERSIONES La Cartera de Inversiones en Títulos ha mostrado un crecimiento mensual de Bs. 544.064 millones (18,97) ubicándose en Bs. 3.416.148 millones, para una ampliación anual de 164%, esta variación se produjo principalmente por el crecimiento de 30% que experimentaron las Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta, ubicándose en Oct2017 en Bs. 602.981 millones. Asimismo, las Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias, reflejaron un aumento del 34% interanual, cerrando en Bs. 266.058 millones. Estructura de las Inversiones en Títulos Valores

Inversiones Banca Privada, Banca Pública y Banca Microfinanciera ACTIVOS Los Activos del Sistema totalizaron en Oct2017 Bs. 63.725.914 millones, lo que significó un incremento de 30,42% durante el mes. La banca universal concentra la mayor participación en los activos (98,40%), en segundo lugar se ubica la banca Microfinanciera (1,4%) y por último la banca comercial con (0,2%). Al comparar por tipo de capital, la Banca Privada acumula el 69%. Los líderes en Oct2017 concentran el 69,39% del total activo. Durante el mes Banesco gano 1,24 puntos porcentuales de su poder de mercado. Líderes Total Activo Oct2017 Durante el mes, existió una leve contracción en la relación de activos productivos frente al total de activos, al pasar de 50,66% en Sep2017 a 48,61% en Oct2017.

PASIVOS El pasivo alcanzó la cifra de 60.740.141 millones, lo que representa un incremento de Bs. 52.166.937 Millones (608%) a lo alcanzado un año atrás y de 31,03% respecto al mes anterior. El mencionado aumento estuvo sustentado principalmente por la expansión de las captaciones 31,47%. Estructura del Total Pasivo PATRIMONIO Durante Oct2017, el patrimonio del sistema bancario se ubicó en Bs. 2.298.087 millones, siendo un valor superior en Bs. 1.827.584 millones (388%) al alcanzado un año atrás. La partida que contribuyó en mayor medida dentro del incremento del patrimonio fue el resultado acumulado al ubicarse en Bs. 836.295 millones. Líderes en Patrimonio Oct2017 (MM de Bs.) Este grupo concentra el 66,86% del total patrimonio del sistema.

Por su parte, el total de Patrimonio de los Fideicomisos se ubicó en Bs. 1.622.984 millones, lo que se traduce en un aumento de Bs. 383.195 (30,91%) millones en el mes y un aumento de Bs. 1.096.850 (208%) interanual. Para el cierre de Oct2017, el total de Activos y Patrimonio de Fideicomisos de la Banca Pública se ubicó en Bs. 1.054.716 millones y Bs. 1.030.635 millones, respectivamente. Dentro de las instituciones que componen dicho sector, las entidades Banco de Venezuela y Banco del Tesoro, ocupan los primeros lugares en los rubros mencionados. Patrimonio de Fideicomiso por tipo Oct2017 (MM Bs.) Al analizar en detalle la composición del Patrimonio por tipo de Fideicomiso, se puede apreciar que en el mes de octubre la mayor proporción viene dada por los Fideicomisos de Administración (91,71%). Detalle de los Fideicomisos de Administración Oct2017 (%) GESTIÓN ADMINISTRATIVA Los Gastos Financieros se ubicaron en Bs. 197.279 millones, de los cuales Bs. 193.326 millones son Gastos por Captaciones del Público. Los Gastos de Transformación totalizaron Bs. 968.576 millones, correspondiendo a Gastos Generales y Administrativos Bs. 521.552 millones, Bs. 359.324 millones a Gastos de Personal, Bs. 76.746 millones a Gastos por aporte a Fogade (la banca pública no realiza aportes desde Ene2015) y Bs. 10.954 millones a los Aportes a Sudeban. De esta manera, el Margen Operativo Neto fue de Bs. 976.410 millones, con ISRL de Bs. 284.315 millones.

Composición de los Gastos de Transformación RENTABILIDAD El Resultado Neto (Utilidad) para Oct2017 fue de Bs. 672.428 millones para el total del Sistema. Al compararlo con el año pasado, se registra un importante crecimiento de Bs. 582.284 millones (646%). El sistema bancario venezolano aumentó sus niveles de rentabilidad con un ROA de 4,41% (+0,37 respecto al primer semestre) y un ROE de 81,29% (+39,5 respecto al primer semestre. Líderes en Resultado Neto

Árbol de Rentabilidad Oct2017