Foro de Energías Renovables para zonas no interconectadas: Financiación de Proyectos en el sector de energías renovables en Colombia Dr. Hugo Calderón 07.10.2014 DFIC
Concepto de los estudios de financiación Componentes Estudio Básico + Estudio específico del país = Posibilidades de financiación en el mercado Estudio básico de financiación Estudio específico del país Genérico para todos los países. Foco en las condiciones locales Identifica las oportunidades de financiación alemanas e internacionales más importantes para las empresas de exportación alemanas. Identifica las fuentes específicas de financiación disponibles en el país de destino (Colombia).
Contenido de la presentación 1. Tipos de financiación 2. Financiación desde Alemania (Estudio básico) 3. Financiación internacional (Estudio básico) 4.Financiación específica del país (Estudio del país) 5. Conclusión
1. Tipos de financiación 4 Según fases del valor agregado Planificación Programas de apoyo Desarrollo de proyecto Programas de apoyo Suministro Financiación de las exportaciones Construcción/ Ejecución Financiación de crédito Financiación del proyecto Operación y mantenimient o Programas de apoyo
1. Tipos de financiación 5 Apoyo en la fase del desarrollo del proyecto consiste en: Medios que no requieren inversión previa Estudio del mercado y desarrollo del proyecto Servicios relacionados con el proyecto Fondospara Consultoría Estudios de factibilidad Formación y capacitación Talleres y Workshops
1. Tipos de financiación Financiamiento de inversiones Financiamiento clásico de crédito En función del balance de la empresa Diferentes duraciones (Corto, mediano, largo plazo) Financiación del proyecto Financiamiento a largo plazo de proyectos autosustentables económicamente (suficiente flujo de caja) Registro formal de una sociedad para la ejecución del proyecto Para proyectos de gran envergadura
2. Financiación desde Alemania Grupo de bancos KFW IPEX (Financiamiento Internacional de Proyectos y Exportaciones) Dirigido a la exportación y al financiamiento de proyectos Ambitos: todos los sectores económicos, entre otros energía renovable DEG (Sociedad Alemana para Inversiones y Desarrollo) Financiamiento a largo plazo de proyectos de gran envergadura Ofrece créditos, ofrece la financiación del capital propio (Equity) y ofrece financiación de proyectos Colombia socio de la DEG
2. Financiación desde Alemania Financiamiento de créditos: 4-10 años duración Créditos hasta 40 millones de Euros Financiamiento del capital propio (equity) Participación de hasta un 50% y de 2,5 a 15 millones de Euros Financiamiento de proyectos con varios inversionistas con apoyo de la DEG Financiamiento con el mecanismo de desarrollo limpio MDL/CDM en relación al tamaño del proyecto (instrumento actualmente no aplicable)
2. Financiación desde Alemania Cuáles son los subsidios dentro del programa de apoyo? Estudios de factibilidad (hasta un 50% y hasta 200.000 Euros) Programa Asociación climática (Klimapartnerschaften) con empresas (hasta 50% y hasta 200.000 Euros) Medidas de acompañamiento (formación, capacitación, consultoría) Mediación con otros programas de financiación: p.e. Banco Europeo de Inversiones (EIB) o EBRD (Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo)
4. Posible estructura de Financiación Proyecto: Instalación de una red isla para el abastecimiento de electricidad en energías renovables Central eléctrica de biomasa con 32 kw en Kalom, Fatick Region, Senegal Comienzo del proyecto: Abril 2012 Input: Material biomasa: Cascaras de nueces y ramas de plantas Output: hasta 154.000 kwh electricidad por año Socios del proyecto: Novis GmbH, Stadtwerke Mainz, Alcaldía de Kalom =>Quién financió el proyecto? Fundación Energía para Africa de los Stadtwerke Mainz AG (mayor parte del proyecto) y DEG con 200.000 EUR con developpp.de del BMZ Más información: www.energie-fuer-afrika.de
2. Financiación desde Alemania GIZ (Sociedad Alemana de Cooperacion Internacional) Focalización al acompañamiento en distintas fases del proyecto Medio Ambiente y Clima como tema central en América del Sur developpp.de Asociación para el desarrollo con las empresas Competencia de ideas (hasta 200.000 Euros por cuartal) Alianzas estratégicas (mayor subsidio para proyectos más grandes) Organización y ejecución de developpp.de cooperación de la GIZ junto con la DEG Cofinanciación a través de la GIZ (hasta el 50%) Calificación y colocación de mano de obra calificada (cooperación con el CIM)
2. Financiación desde Alemania Seguro de crédito a la exportación Euler Hermes Seguro estatal de crédito a la exportación (Hermesdeckungen) Seguro de financiamiento a la exportación, seguro del crédito, aval Máximo período del otorgamiento del crédito: 8,5 años o bién 10 años. (Para energías renovables no convencionales pueden ser 18 años) Dependiendo del proyecto se puede obtener un mayor volumen de crédito. Seguro especial para PYMES: cobertura de crédito financiero express (FKDexpress),hasta un volumen del pedido de 5 Mio de Euro, Metas de pago hasta 5 años Tiempos devolución hasta 18 meses después del término del proyecto www.agaportal.de(consorcio de Euler Hermes und PwC) Colombia categoría actual: 4
3. Financiación Internacional en Colombia MIGA Especializado en seguro de exportaciones y garantías para empresas Small Investment Program (SIP) para PYMES: Seguro en paquete contra riesgos no comerciales Liberación del pago de trámites Reducción de primas de 0.45 a 1,75% del valor del seguro 3 a 10 (máximo 15 años) duración del programa Hasta 7,5 millones de Euros como suma asegurada total Duración de la solicitud, cerca de 6 a 8 semanas con la totalidad de los documentos presentados
3. Financiación internacional en Colombia IDB (Banco Interamericano de Desarrollo) IDB Financiación de créditos a largo plazo para proyectos grandes por medio del Structured and Corporate Finance Department (SCF) Volumen del proyecto por sobre los 10 millones de USD También línea de crédito para refinanciamiento con bancos locales IIC (Inter-American Investment Corporation/ IDB GROUP) Colombia es miembro de IIC ofrece a las PYMES posibilidades de recibir capital propio y financiamiento de créditos de 1 a 15 Mio. de USD FINPYME Credit es un crédito para proyectos menores entre 100.00 a-600.000 USD
3. Financiación internacional en Colombia CAF (Corporación Andina de Fomento) Banco de Desarrollo de América Latina: en los últimos 5 años CAF aprobó operaciones en Colombia por 6.903 Mio USD. Línea crediticia se ejecuta a través de financista local y banco asociado al sector privado de Colombia P.e. Ha efectuado la financiación de actividades de servicios domiciliarios de energía, telefonía fija pública básica y telefonía local móvil en sectores rurales. Monto: 200 Mio USD para 18 años.
3. Financiación internacional en Colombia FINDETER (Financiera de Desarrollo Territorial): es un banco estatal de desarrollo. Recibe soporte de Latin American Investment Facility y de la Union Europea. Da créditos para la producción, transmisión, transporte, ahorro, distribuición y comercialización de energías renovables, también para proyectos off-grid. PROURE (Programa de Uso Racional y Eficiente de la Energía y demás formas de Energía No Convencionales): es un programa del Ministerio de Minas y Energía para la Extensión de energías renovables y electrificación rural. USAID CCEP (United States Agency for International Development Colombia Clean Energy Program). El programa incluye varios ministerios. Una parte de este programa se dedica especialmente a las soluciones off-grid.
3. Financiación internacional Opciones de Financiamiento Internacional Fondos Fondo de aporte privado (Private Equity Funds), como por ejemplo Calvert Global Alternative Energy Fund Fondos con recursos públicos como por ejemplo Emerging Energy Latin America Fund (I + II) MDL (Mecanismo de Desarrollo Limpio) / CDM Positivo: Menor relevancia pero en cualquier caso aporte adicional (aumento del TIR) Negativo:Costos altos de transacción (gastos administrativos, largos procedimientos de prueba, comprobación de adicionalidades, inseguridad sobre desarrollo futuro)
4. Financiación local Colombia Tendencia estable de crecimiento económico. Desarrollo dinámico del Producto Interno (2013: 4,0 %) Baja tasa de inflación (pronóstico 2014: 3,0 %) Agencias de rating Colombia cumple con el investment grade
4. Financiación local Los Bancos Colombianos Colombia tiene un sistema bancario bien desarrollado supervisado por la Superintendencia Financiera de Colombia Los bancos más grandes de Colombia son: Bancolombia Banco de Bogotá Banco Davivienda BBVA Colombia Banco de Occidente. Bancos alemanes en Colombia: Deutsche Bank BHF-Bank
4. Financiación local desde Colombia El gobierno colombiano tiene 3 fondos para el desarrollo de energías renovables FAZNI: Fondo de Apoyo Financiero para la Energización de las Zonas No Interconectadas FAER: Fondo de Apoyo Financiero para la Energización de las Zonas Rurales Intercontectadas FNR: Fondo Nacional de Regalías en Liquidación Para el tema de esteforo Energías Renovables para zonas no interconectadas FAZNI es el más interesante.
4. Financiación local - FAZNI FAZNI Tiene como meta promover la infraestructura energética en regiones aisladas Zonas No Interconectadas ZNI: más de 100 comunas con 1,8 Mio. de habitantes Financiación de nuevasi nstalaciones y renovación de instalaciones existentes. No solo para energías renovables sino también para energías convencionales Generación de energíat iene que ser económica y sustentable. Todos los proyectos se encuentran bajo controles ambientales, sociales y económicos. Empresas interesadas tienen que presentar su postulación al Instituto de Planificación y Promoción de Soluciones Energéticas para las Zonas No Interconectadas IPSE Si la solicitud es aprobada se obtiene el 100 % de financiamiento. Pero no es una forma de crédito sino una inversion del Estado.
4. Financiación local Líneas de BANCOLDEX 4.1. Bancoldex - Colciencias Bancoldex (Banco de Comercio Exterior) es el banco estatal para el desarrollo y el comercio internacional con un enfoque en las PYMES. El banco realiza programas del gobierno, también para promover las energías renovables. Colciencias es una línea de crédito que tiene como meta apoyar la investigación, el desarrollo tecnológico y la innovación Pueden postularse organizaciones colombianas que existan por lo menos desde hace 12 meses y que tengan proyectos de uso eficiente y racional de energías renovables. Si la solicitud es aprobada se obtiene el 80 % de financiamiento. 20 % proviene del postulante en efectivo o en prestación en especie (Maquinaría, etc.). El crédito máximo: 2,6 Mio. de USD con una duración de 10 años.
4. Financiación local Líneas de BANCOLDEX 4.2. Bancoldex - aprogresar Se dirige a empresas que quieren mejorar su competitividad y productividad. Para todos los sectores productivos. El mejoramiento del balance energético y ambiental está incluído en esta línea de crédito. El crédito debe ser solicitado a Bancoldex por un banco local, normalmente el banco del socio colombiano. El crédito puede financiar hasta un 100 % del proyecto pero no más que 1,6 Mio. USD.
5. Conclusión Hay que invertir tiempo para encontrar la financiación adecuada para su proyecto en Colombia Hay fondos y créditos locales e internacionales para energías renovables y sus proyectos de sistemas off-grid en Colombia El mercado de financiación de proyectos off-grid está en sus inicios.
Muchas Gracias! Dr. Hugo Calderón DFIC calderon@dfic.de