TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EVALUACIÓN No 1 CONCEPTOS BÁSICOS Cada pregunta de la columna izquierda tiene su respuesta en algunas de las frases ubicadas en la columna derecha. Relacione los conceptos y llene los casilleros con la alternativa que más se ajuste. En la gestión de un negocio, la Gerencia se podrá hacer una serie de preguntas para tener una respuesta de cómo fue su calidad de manejo de los recursos. En cada pregunta, Qué está tratando de encontrar como respuesta? PREGUNTAS RESPUESTAS 1 Gané o Perdí? Liquidez 2. 3. 4. 5. Dispongo de dinero para pagar mis obligaciones? He tomado muchas deudas? Qué tan bueno he sido en el manejo de los recursos de la empresa? Dónde se encuentras los Informes resumidos y ordenados que muestran la situación económica y financiera de la? Gestión Estados Financier Endeudamiento Rentabilidad
TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EVALUACIÓN No 2 CONOCIENDO LOS ESTADOS FINANCIEROS A continuación, se le solicita que relacione ambas columnas llenando los casilleros en blanco con la alternativa que mejor se ajuste al concepto. Solo existe para cada alternativa una sola respuesta. Piense en una empresa en marcha, y trate de encontrar las opciones correctas. CONCEPTOS RESPUESTAS 1. Deudas y obligaciones de la compañía Pasivo 2. Recursos sacrificados o valor del esfuerzo realizado para obtener los ingresos Activo 3. Ingresos menos gastos E. Situación Financiera 4. Sirve para clasificar la información Ingreso 5. Aporte de los socios Libro Diario 6. Bienes y derechos de la compañía Capital Social 7. Registro, clasificación, elaboración de informes 8. Es comparable con una fotografía de la empresa ya que muestra "lo que la empresa tiene" (bienes y derechos) versus "lo que debe" (deudas y obligaciones) 9. Dinero o Cuentas por Cobrar recibidos a cambio de un bien o servicio Flujo de Caja Estado de Resultados Gasto 1 0. 1 1. 1 2. 1 3. Son informes contables que muestran la situación económica y financiera de la empresa Sirve para registrar las transacciones. Muestra la utilidad obtenida por la empresa, en un periodo determinado. Muestra los saldos de la cuenta Caja con sus respectivos movimientos de la liquidez. Proceso Contable Libro Mayor Utilidad Estados Financieros
TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EXAMEN EXPLORATORIO DE ANÁLISIS FINANCIERO 1. Para cada una de las partidas indicadas abajo, anote el símbolo del grupo de cuentas al que pertenece, señalando su clasificación de acuerdo a la ecuación contable. Símbolos: Activo (A); Pasivo (P): Patrimonio (C) PARTIDA RESPUESTA Impuesto por Pagar Capital Social Terreno Cuentas por Cobrar Materias Primas Documentos por Pagar Cuentas por Pagar Dividendos Por Pagar Salarios por Pagar Utilidades Retenidas Depreciación del Periodo Maquinaria y Equipo 2. Calcule las cifras que faltan en cada uno de los siguientes casos aplicando la ecuación contable: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO CUENTAS 1. Cuentas por Pagar 2. Cuentas por Cobrar CASO A CASO B CASO C 5,000 2,000 ------------------- 15,500 30,000 13,000 3. Materiales 2,700 5,000 2,500 4. Efectivo 5,970 5,500 8,000 5. Capital Social 49,000 57,500 ---------------- 6. Equipo de Transporte 30,000 ------------------ 12,000 7. Terreno 14,000 2,500 10,000
TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 3. El contador de la empresa registro las transacciones que aparecen a continuación. Indique los efectos de las transacciones en el lugar respectivo de la ecuación contable escribiendo: +, -, ó 0, para denotar aumento, disminución o sin efecto TRANSACCIONES Inversión en efectivo Pago de Gasto de Alquiler Ingreso por ventas en efectivo Compra de materiales en efectivo Compra de equipos de oficina al crédito Pago de Dividendos en efectivo Perdida de equipos en incendio Compra de equipo de oficina al contado ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO 4. A continuación se presenta cinco transacciones de la Empresa de Servicios de Mensajería Expres S.A., que han sido presentadas en el formato de la ecuación contable. Para cada una de las transacciones se le pide escribir una explicación dada la naturaleza de la misma. ACTIVO PASIVO PATRIM. Efectivo + CxC + Terreno + Equipo Oficina CxP Capital Social SALDO 3,100 6,400 21,000 0 9,100 21,400 A) 500 3,600 5,900 21,000 0 9,100 21,400 B) 1,200 1,200 2,400 5,900 21,000 1,200 9,100 21,400 C) 6,000 6,000 8,400 5,900 21,000 1,200 9,100 27,400 D) 1,600 1,600 8,400 5,900 21,000 2,800 10,700 27,400 E) 400 2,400 2,000 8,000 5,900 21,000 5,200 12,700 27,400
CRUCIGRAMA: REVISANDO NUESTOS CONCEPTOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS Horizontales 2 Provisión contable por el uso de los bienes tangibles (12) 7 Evaluación el uso adecuado de los recursos de la empresa (7) 9 Disponibilidad de enfrentar una crisis, puede ser económica o financiera (9) 11 Diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente (7,7) 14 Activos que se depreciaran (9) 16 Deuda comprometida con terceros (6) 18 Impuesto generado por la venta o adquisición de bienes y/o servicios (3) 20 Provisión de la liquidación de tiempo de servicios del personal (3) 22 Institución del estado que registra los EEFF de las empresas (7) 23 Indicadores que se obtienen al relacionar partidas de los EEFF (6) 26 Recursos disponibles en el corto plazo (6,9) 28 Es el gasto que no se ha consumido (5) 29 Mide el nivel de endeudamiento con respecto al patrimonio (14) 30 Reducción del valor de los intangibles (12) 31 Refleja la situación financiera de la empresa (7,7) 32 Capacidad del nivel del uso de deuda (13) Verticales 1 Monto generado por la venta de bienes y servicios (8) 2 Pago a cuenta del IGV (10) 3 Trasfondo de saber Gane o Perdí? (12) 4 Reducción del impuesto renta por efecto de los gastos financieros (6,10) 5 Concepto de creación de valor (3) 6 Aporte de los accionistas (7,6) 8 Servicios pagados por adelantado y que no se han consumido (6,9) 10 Refleja la situación económica en un periodo determinado (6,2,10) 12 Evaluación del EEFF de un solo periodo (8,8) 13 Evaluación de EEFF referente a dos periodos similares (8,10) 15 Sacrificio de recursos para obtener ingresos (5) 17 Permite registro diario de las transacciones (5,6) 19 Contempla el: registro, clasificación y resúmenes de la información contable (7,8) 21 Pago al estado sobre las utilidades obtenidas (8,5) 24 Resultados obtenidos al final de un periodo (8,4) 25 Sirve para clasificar la información (5,5) 27 Dinero o cuasi dinero a ser usado en forma casi inmediata (8) - 1 -
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 SAMPLE 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32-2 -
UN PROBLEMA SOBRE ESTRUCTURACIÓN DEL BALANCE GENERAL Industrial Andina S.A. es una empresa que se dedica a la fabricación de cerveza, habiendo llegado su producción al nivel de 4 millones de cajas en el año 2,014 Se presenta a continuación un listado de cuentas que corresponden a saldos al 31 de diciembre de 2,014. Se le pide preparar con esta información un balance general debidamente estructurado, teniendo especial cuidado en mostrar los totales del activo y del pasivo circulante. Así mismo se sugiere efectuar el análisis vertical de las cuentas (composición % de cada rubro con respecto al total activo o total pasivo y patrimonio) SALDOS QUE AFECTAN A CUENTAS DEL BALANCE EN SOLES AL 31-12-2014 MATERIAS PRIMAS 358,210 CAPITAL SOCIAL 1 137,000 CUENTAS POR COBRAR 38,900 PRESTAMOS POR PAGAR 163,900 ACTIVO FIJO 1 820,600 PRODUCTOS TERMINADOS 2,050 PRESTAMOS A LARGO PLAZO 1 74,630 INVERSIONES 556,900 DEPRECIACIÓN ACUMULADA 507,000 DIVIDENDOS POR PAGAR 44,350 CUENTAS POR PAGAR 248,220 CAJA BANCOS 63,000 ACCIONES LABORALES (ACCIONES DE INVERSIÓN) 353,500 OTROS ACTIVOS 4,020 IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR 119,900 PRODUCTOS EN PROCESO 62,830 UTILIDADES RETENIDAS 295,100 CTS (pendientes de pago a diciembre) 78,730 ENVASES Y SUMINISTROS 206,600 GASTOS ANTICIPADOS 9,220 PREGUNTAS: 1. Cuánto tiene de Capital de Trabajo? Este valor es realmente bueno o malo? 2. Cuál es su nivel de Liquidez? Puede aplicar los ratios que crea necesarios. 3. Qué podemos comentar sobre la Gestión en esta empresa? Es buena? Por qué? 4. Qué recomendaciones podría dar para mejorar la actual situación de la empresa? 5. Finalmente: Cuál es el verdadero objetivo del Balance General? - 3 -
El cambio S. A. Ejercicio sobre el impacto en el balance, de las transacciones de la empresa con su entorno El siguiente ejercicio pretende ayudarle a comprender el impacto en el balance, por las diferentes operaciones que la empresa realiza con su entorno. Indicaciones 1. Utilizando el formulario que se adjunta anote en la casilla afectada, la cantidad de la transacción, acompañada del signo positivo o negativo según sea el caso, es decir si aumenta o disminuye el total de la columna en la cual se ubica el monto de la transacción. 2. En los casos en que la operación tenga efectos positivo y negativo en una misma columna, anote ambos factores. 3. Al realizar este ejercicio imagínese una empresa funcionando y lo que sucede con cada operación, si es posible visualice a las personas trabajando en ella, eso le ayudará a entender mejor el efecto en el balance. 4. Esfuércese por completar el formulario individualmente. - 4 -
EL CAMBIO S.A Ejercicio sobre el impacto de las Transacciones comerciales en el Balance ACTIVO PASIVO CAPITAL SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,014 892 419 473 TRANSACCIONES DE UN MES (en miles) 1 Compra de mercaderías al contado por valor de 20 2 Compra de mercancía al crédito por valor de 80 3 Venta de mercancía por valor de 30 que había costado 25, al contado 4 Cobro de cuentas de clientes 40 5 Pago a proveedores 40 (Ctas. por pagar) 6 Venta de mercadería al crédito 50, que habían costado 35 7 Pago de Salarios 20 8 Pago de Luz, Agua, Alquiler de Local que sumaron 18 9 Préstamo a empleado 3 10 Compra de equipo por valor de 10 50% al contado y 50% al crédito 11 Venta de mercadería por valor de 30, cuyo costo era de 28. Se recibió un automóvil por 15 y el resto al crédito 12 Se adelantó a cuenta de alquiler 3 13 Se le devolvió a un proveedor Mercadería por 5. No se había pagado 14 Se pagó un documento por 10 SALDOS FINALES - 5 -
Inversiones y Representaciones San Isidro S.A. El Sr. García, tenía un pequeño problema, acababa de recibir la citación para su Primer Directorio de la empresa IRSISA, donde recientemente había sido nombrado en dicho cargo, hay serias dudas en relación con su participación en dicha reunión, lo mantenían muy preocupado. Su experiencia contable financiera, era casi nula, y por esos atares del destino había terminado representado al clan familiar en el mencionado órgano directriz de la empresa. Es así que estuvo examinando la agenda y encontró que el tema de discusión sería el estado de resultados, informe que no acompañaba a la agenda y que sería entregado al inicio de la sesión, es por ello que presuroso llamó al Sr. Andrés, quien por coincidencia era un amigo personal muy antiguo y al mismo tiempo era el subgerente financiero de IRSISA. Al contactarse con su amigo Andrés, logró que éste le diera cuál era la estructura que normalmente presentaba IRSISA en sus estados de resultados y con el monto de las ventas del año y la mencionada estructura, él podría armar el Estado de Resultados Con todo esto el Sr. García organizó esta información. Antecedentes de la Empresa Inversiones y Representaciones San Isidro (IRSISA), es una mediana empresa que se dedica a la fabricación de calzado, para damas, caballeros y niños en la línea casual; siendo su principal mercado con el 70% de participación de sus ventas Lima, y el resto (30%) en provincias. Su mercado objetivo es el estrato medio y medio-alto y se precia de la calidad de sus productos y de sus precios competitivos. El año a analizar es el de 2,014. - 6 -
Estructura Considerando las ventas netas como 100%. Ventas netas US $ 524,018 Costo de Ventas 66.11% Gastos Ventas 7.09% Gastos Administrativos 12.58% Gastos Financieros 3.59% Otros Ingresos extraordinarios 0.48% Distribución Legal e Impuesto 3.04% Requerimientos 1. Armar el Estado de Resultados. 2. Analizarlo, utilizando la información de que se dispone. 3. Establecer algunos puntos clave del negocio en este tipo de informe, que le permitan al Sr. García establecer sus puntos de control de la reunión. - 7 -
CASO: FERRETERIA LORITO S.A. Le presentamos los importes de: a) Los activos y pasivos de Ferretería Lorito al 31 de diciembre 2014 b) Los ingresos y gastos de la empresa por el año terminado en dicha fecha. Cuentas por cobrar S/. 12,000 Cuentas por pagar 19,000 Documentos por pagar 85,000 Edificio 170,000 Efectivo 10,000 Gastos por alquiler 23,000 Gastos por impuestos sobre bienes 4,000 Gastos por interés 9,000 Gastos por publicidad 13,000 Gastos por salarios 63,000 Ingresos por servicios 200,000 Mobiliario 20,000 Salarios por pagar 1,000 Suministros 3,000 Terrenos 58,000 El importe inicial del Capital Social de Ferretería Lorito era de S/. 150,000 y durante el año, el propietario retiro S/. 70,000 para su uso personal. Además la empresa esta afecta a una tasa del 30% de impuesto anual a la renta. Requerido: Prepare el Estado de Resultados de la empresa Ferretería Lorito para el año terminado al 31 de Diciembre 2014. Prepare el Balance General de la empresa Lorito - 8 -
CASO: CIA. YOUNG La compañía YOUNG le proporciona la siguiente información referente a los saldos obtenidos en sus diversas cuentas al finalizar el período contable, respecto a sus ingresos, gastos, activos, pasivos y demás cuentas relevantes para la toma de decisiones, los cuales se le otorgan a continuación: Caja y Bancos 28,874 Marcas y patentes 2,165 Letras por pagar 1,255 Sobregiro 1,769 Costo de ventas (sin deprec.) 34,823 Gastos de administracion 6,340 Gastos de ventas 15,135 Deuda a largo plazo 55,932 Gastos financieros 1,654 Capital inicial 12,990 Gastos anticipados 1,200 Gastos por depreciacion 2,778 Terrenos 15,754 Distribucion de dividendos 2,856 Edificio 22,134 Cuentas por pagar 1,873 Depreciacion acumulada 8,340 Gastos por depreciacion 2,778 Aporte de socios 18,793 Deuda de C.P. 12,377 Retiro de capital 3,765 Impuesto a la renta 30% Ingresos (ventas) 69,000 Cuentas por cobrar 43,048 Productos en proceso 1,435 Productos terminados 2,293 Suministros diversos 931 CTS 0 Requerimientos: a) Elaborar el Balance General, correctamente estructurado y realizando un análisis vertical. Además desarrollar el Estado de resultados, b) Explique la situación económica y financiera de YOUNG, basado en la liquidez, la solvencia, el nivel de endeudamiento y la rentabilidad. Fundamente su respuesta. c) La empresa YOUNG, requiere con urgencia suministros diversos, que le permitan desarrollar nuevos productos, la única manera de adquirirlos es mediante una obligación a propios o a terceros. Haga una presentación de los puntos fuertes y débiles de la empresa, Qué recomendaría? Una obligación a propios o a terceros, cómo se prepararía para defender la aceptación de la obligación? - 9 -
REVISIÓN DE CONCEPTOS PROBLEMA : Completar la información contable de la CIA. XYZ al 31.12.2014; asimismo realizar los análisis necesarios que nos permitan evaluar su actual situación. (Expresado en Nuevos Soles) ACTIVO PASIVO Activo Corriente Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Comerciales Otras cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado 879 8,622 995.. 1,564 Pasivo Corriente Sobregiros y prest. Bancarios Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Parte corriente de deuda L.P. Otras cuentas por pagar 7,264 872 648 2,746 Activo No Corriente Inversiones en Valores Activo Fijo Neto 690 19,745 Total Activo 37,249 Pasivo No Corriente Deuda a largo plazo 13,241 Patrimonio Capital Social Resultados Acumulados Total pasivo y patrimonio 8,845. Además se sabe, que esta empresa cuenta con un fondo de maniobra (capital de trabajo contable) al cierre del 2014, por el importe de S/. 1,066. Se pide: a) Completar el valor de las cuentas del Balance General que no aparecen con un valor. b) Efectuar un análisis vertical de cada una de las cuentas, tanto en el Activo como en el Pasivo y Patrimonio. c) Establezca la medición de algunos ratios financieros que consideren sean relevantes. d) Efectuar un breve comentario sobre la situación de la CIA XYZ y que acciones podría proponer - 10 -
EL CASO DE LA EMPRESA DESCONOCIDA A continuación se presenta un Cuadro Resumen de la información vertida del Análisis Financiero de cuatro empresas de los siguientes sectores: Grandes Almacenes Producción de electricidad Supermercado Construcción Determine usted según la información alcanzada en el cuadro, cuál empresa corresponde a cada Sector. Sustente su respuesta. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A B C D Activo Inmovilizado 8 48 15 96 Existencias 69 34 63 - Realizable 19 13 4 3.4 Disponible 4 5 18 0.6 ------- ------- ------ ------ 100 100 100 100 Pasivo No exigible 19 71 22 73 Exigible a largo plazo 34 8-23 Exigible a corto plazo 47 21 78 4 ------- ------- ------ ------ 100 100 100 100 Ratios Plazo de cobro 82 23 0 30 (días): Rotación de existencias Ventas anuales = 0.8 4 14 - Existencias TOMADO DE: CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA NO FINANCIEROS. Por Oriol AMAT, ed. Deusto,Barcelona 1999, pp. 94-95, (HF5651/A53) - 11 -
ANÁLISIS FINANCIERO APLICACIÓN DE LOS RATIOS FINANCIEROS 1. El 06 de enero de 2,014; el señor Víctor Vertelli, administrador financiero de Comercial La Marina S.A. observo que el inventario promedio de la Cia. En el 2013 había sido de s/. 64,000 y que el costo de ventas fue s/. 384,000. La gerencia general estaba interesada en lograr un periodo medio de inventarios de 45 días, en el supuesto de que el costo de ventas en el 2014 fuere el mismo que al año anterior. El señor Vertelli debe informar a la brevedad posible: - Cuál será el inventario para el 2014 - Cuál será la cantidad de fondos que se liberaran del inventario. 2. Negocios Nacionales S.A. en una empresa fundada el 26.09.85 y cuya política de ventas tradicionalmente ha sido la de vender sus productos al contado. Con la finalidad de ampliar su mercado, y debido a que la competencia realiza al crédito gran parte de sus ventas, Negocios Nacionales S.A. está estudiando la posibilidad de empezar a otorgar créditos a alguno de sus clientes más antiguos. La empresa dispone de un serio estudio técnico, donde se concluye que el periodo promedio de cobro, para las empresas que desarrollan similares actividades a las que realiza la Cia. es de 60 días, por otro lado los ejecutivos del área de créditos de la empresa consideran que el 50% de las ventas anuales, que ascienden a s/. 1 200,000, serán al crédito. Se desea saber: Cuál será el promedio de CxC para Negocios Nacionales? 3. Un grupo de inversionistas está planeando establecer un negocio en la ciudad de Ica, para comercializar productos agroindustriales. Ya han recibido de sus consultores externos un exhaustivo estudio de mercado, donde se indica que las ventas del 1er. Año de actividad serán de s/. 1,200. Si la rentabilidad neta sobre ventas para esta clase de actividad económica es del 30% y los inversionistas desean obtener una rentabilidad de la inversión del 24%. Cuál deberá ser el monto de la inversión en activos totales? - 12 -
Prob. N 4 Complete el Balance y la Información de Ventas para la Cía. King, usando los siguientes datos financieros: Deuda a Patrimonio 1.5 Prueba ácida 0.4 Rotación del activo total 1.5 veces Días de vta. Pendientes de cobro en cuentas por cobrar 20 días Margen de utilidad bruta 25% Rotación de vtas. a inventarios 5 veces Balance General Efectivo... Cuentas por pagar... Ctas por cobrar...acc. Comunes 10,000 Inventarios...Util. Retenidas 20,000 Planta y equipo... Activos Totales...Total Pas. + Patrimonio... Ventas... Costo de bienes vendidos... - 13 -
CASO A COMPLETAR FORMULARIO IMPACTO DE LAS TRANSACCIONES Utilizando el formulario que se adjunta anote en la casilla afectada, la transacción efectuada, acompañada del signo positivo o negativo según sea el caso, es decir si aumenta o disminuye el total de la columna en la cual se ubica la transacción TRANSACCION ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO La compra de una máquina a crédito. = El pago de una cuenta por cobrar. = La venta a crédito de una cisterna en desuso, en un valor igual a su costo. = Se cancela la cuenta del teléfono. = Se cancelan los sueldos de los empleados. = Se efectúa la cancelación de una cuenta por cobrar. = Se incrementa el capital social con un bien inmueble = La compra al contado de un laptop = La venta de productos por S/. 800,000, que costo S/.300, 000. = La compra de mercaderías con crédito de proveedores. = La cancelación del arriendo del local. = La venta de un camión con pérdida (por debajo a su valor en libros) = 14