El financiamiento del desarrollo: Relación de la banca privada con el SNGR venezolano

Asociación Bancaria de Venezuela El financiamiento del desarrollo: Relación de la banca privada con el SNGR venezolano XI Foro Iberoamericano de Sistema de Garantía y Financiamiento de la Micro y PyME Víctor Vargas Irausquín Presidente de la Asociación Bancaria de Venezuela Margarita, 18 de septiembre de 2006

El financiamiento del desarrollo: Relación de la banca privada con el SNGR venezolano I. La evolución del sistema bancario II. La dinámica económica de la intermediación bancaria III. Estado actual de la regulación y la política financiera IV. El sistema bancario nacional y las SGR 2

El financiamiento del desarrollo: Relación de la banca privada con el SNGR venezolano I. La evolución del sistema bancario II. La dinámica económica de la intermediación bancaria III. Estado actual de la regulación y la política financiera IV. El sistema bancario nacional y las SGR 3

Estructura institucional del sistema bancario Banco Central de Venezuela Ministerio de Finanzas Consejo Bancario Nacional SUDEBAN FOGADE 55 INSTITUCIONES Asociación n Bancaria de Venezuela Banca Universal y Comercial 36 Instituciones 98% Activo Total 98% C. de Crédito 98% Depósitos Junio 2006 Total Activos del Sistema Bancario: Bs. 106,9 Billones La Banca Extranjera posee el 30,4% de los Activos del Sistema, que equivalen a Bs. 32,5 Billones FUENTE: SUDEBAN y cálculos propios Banca Especializada: Banca de Inversión, n, Banca Hipotecaria, Entidades de Ahorro y Préstamos, Arrendadoras Financieras, Fondos del Mercado Monetario 19 Instituciones 2% Activo Total 2% C. de Crédito 2% Depósitos 4

Resumen de los principales indicadores del sistema bancario (MM de Bs.) ACTIVOS 71.656.988 106.886.702 49,2%* 33,4% DISPONIBI- LIDADES 13.526.064 20.748.796 53,4% 37,2% CARTERA DE CRÉDITO 26.586.384 45.188.196 70,0% 52,0% INVERSIONES TIT. VAL. 24.807.352 32.933.427 32,8% 18,7% FIDEICOMISO 30.332.981 67.669.797 123,1% 99,5% CAPTACIONES TOTALES 55.953.910 86.671.112 54,9% 38,5% PATRIMONIO TOTAL 8.552.588 10.961.410 28,2% 14,6% Jun-05 Jun-06 Inflación Jun05 / Jun06= 11,8% FUENTE: SUDEBAN, BCV y cálculos propios * Variación Porcentual Variación Porcentual sin inflación 5

El manejo de riesgos Capitalización (%) Jun 02 Jun 03 Jun 04 Jun 05 Jun 06 Capital de Riesgo 20,1 25,8 24,1 18,1 15,5 (Patrimonio / Activos y Operaciones Contingentes en Base a Riesgo) Basilea 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 SUDEBAN 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 Calidad de Activos Intermediación (Cart. Créd. Neta + Inv. Tit. Val) / Captaciones del Público 91,2 88,7 91,5 91,8 90,1 Cartera de Créditos Neta / Capt. Público 57,1 36,2 42,4 47,5 52,1 Inversiones Tít. Val./ Capt. Público 34,1 52,5 49,1 44,3 38,0 Morosidad 7,4 7,7 2,9 1,4 1,1 Cartera Inmovilizada / Cartera de Créditos Bruta Grado de Cobertura 135,5 140,8 200,3 224,8 228,2 Provisión Cart. Cred. / Cartera Inmovilizada Bruta FUENTE: SUDEBAN y cálculos propios 6

Evolución de las tasas de interés 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 7 dic-00 mar-01 jun-01 sep-01 dic-01 mar-02 jun-02 sep-02 dic-02 mar-03 jun-03 sep-03 dic-03 mar-04 jun-04 sep-04 dic-04 mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 FUENTE: BCV Tasa Activa Promedio Ponderada Tasa Pasiva (Depósitos a plazo 30 días)

Resumen de la situación del sistema bancario La expansión económica ha promovido una mejora sustancial de la oferta de servicios bancarios: Crecimiento acelerado de las captaciones Crecimiento acelerado de las colocaciones Reducción sustancial del nivel de tasas de interés y del margen de tasas Recuperación de la intermediación crediticia Mantenimiento de los altos niveles solvencia: Capitalización y cobertura de riesgos 8

El financiamiento del desarrollo: Relación de la banca privada con el SNGR venezolano I. La evolución del sistema bancario II. La dinámica económica de la intermediación bancaria III. Estado actual de la regulación y la política financiera IV. El sistema bancario nacional y las SGR 9

Fuente: BCV, IFS y cálculos propios Crecimiento real: PIB y Cartera de Crédito del Sector Privado 70% 66,4% 60% 50% 49,4% 40% 30% 20% 17,9% 10% 8,4% 3,7% 3,4% 9,3% 0% -10% -20% -2,8% -8,9% -7,7% -13,9% -30% -24,3% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 PIB Créditos al sector privado 10

Estructura sectorial del PIB y de la cartera de créditos: Sectores representativos 2005 30% 25% 26,6% 20% 17,2% 15% 10% 5% 0% 6,2% 11,3% 1,5% 0,6% 13,6% 2,4% 0,8% Agrícola Minería Industria Electricidad, gas y agua Fuente: BCV, SUDEBAN y cálculos propios 6,9% 5,7% Acceso a los mercados financieros internacionales y/o al mercado de capitales 9,2% 6,6% 2,4% Construcción Comercio Transp., almac. y comunicaciones % PIB % Cartera de Créditos 5,3% Dependen del crédito doméstico 9,4% Servicios comunales, sociales y personales 11

Estructura sectorial del PIB y de la cartera de créditos: 2005 30% 25% 20% Adicionalmente se encuentran los créditos 26,6% al consumo, representado en: Tarjetas de crédito (8,8%) Créditos para la adquisición de Vehículos (5,9%) 17,2% Créditos hipotecarios (4,6%) 15% 10% 5% 0% 6,2% 11,3% 1,5% 0,6% 13,6% 2,4% 0,8% Agrícola Minería Industria Electricidad, gas y agua Fuente: BCV, SUDEBAN y cálculos propios 6,9% 5,7% Acceso a los mercados financieros internacionales y/o al mercado de capitales 9,2% 6,6% 2,4% Construcción Comercio Transp., almac. y comunicaciones % PIB % Cartera de Créditos 5,3% Dependen del crédito doméstico 9,4% Servicios comunales, sociales y personales 12

La maduración de la intermediación: Días de descalce entre la cartera de créditos y los depósitos 400 350 333 361 312 318 364 324 300 283 256 250 Días 200 150 100 50 50 49 62 40 0 Fuente: SUDEBAN y cálculos propios Dic02 Dic03 Dic04 Dic05 Maduración Promedio Cartera de Créditos Maduración Promedio Depósitos del Público Descalce 13

Resumen de la estructura de intermediación El crédito bancario al sector privado ha sido: Elástico y procíclico Actúa como amortiguador de las recesiones A nivel sectorial el impacto del crédito ha sido equitativo: La estructura sectorial de la economía y de la cartera de crédito del sistema bancario muestra una evolución estable El sistema bancario está atendiendo eficientemente las necesidades de financiamiento de: Los distintos sectores económicos, tanto por el lado de la oferta como por el lado de la demanda Los distintos niveles de organización intrasectores (micro, pequeño, mediano y grande) 14

El financiamiento del desarrollo: Relación de la banca privada con el SNGR venezolano I. La evolución del sistema bancario II. La dinámica económica de la intermediación bancaria III. Estado actual de la regulación y la política financiera IV. El sistema bancario nacional y las SGR 15

La política monetaria, la regulación y supervisión bancaria Regulaciones monetarias: Encaje legal: 15% para la mayoría de las operaciones pasivas al 14 de julio de 2006 y 30% para el crecimiento con respecto a esta fecha Límites de posición en moneda extranjera: Posición neta máxima del 30% de los recursos propios Regulaciones prudenciales: Índices patrimoniales: 8% como mínimo del la relación patrimonio activo total y 12% de la relación patrimonio activo ponderado por riesgo Política de provisiones: Genérica: 1% de la cartera de créditos bruta Específicas: Hasta 95% dependiendo del tipo y condiciones del créditos Contribuciones: Seguro sobre depósito (FOGADE): 0,25% semestral sobre operaciones pasivas más inversiones cedidas SUDEBAN: 0,06% del total de activo más inversiones cedidas 16

La política monetaria, la regulación y supervisión bancaria Regulación de tasas de interés, comisiones y operaciones de absorción: Tasas activas y de descuentos: Máximo 28% Tasa pasivas: Mínimo Depósitos de ahorro: 6,5% Todos los depósitos a plazo y participaciones: 10% Tasa de absorción: Saldo hasta el 07-09-2006, 28 días 10% y 14 días 9,25% Saldos por arriba del 07-09-2006, 28 días 6,5% y 14 días 6% Congelación de las comisiones al 23 de agosto de 2006 17

La política monetaria, la regulación y supervisión bancaria Cartera créditos dirigidos (26,5% - 31,5% de la cartera de créditos): Sector microempresarial: 3% de la cartera de créditos bruta al cierre del semestre anterior Sector agrícola y control de tasa agrícola: Cartera dirigidos: febrero-marzo 11%, abril 12%, mayo 14%, junio 16%, julio-agosto 15% y septiembre-diciembre 16% sobre el cierre de la cartera de créditos bruta del año anterior Tasa de interés: 80% de la TAPP Sector hipotecario y control de tasa: Cartera dirigida: Total de un 10% repartido entre cartera de corto plazo (7%) y largo plazo (3%) Tasa de interés: 9,87% Sector turismo y control de tasa: Cartera dirigida 2,5% sobre el cierre de la cartera de créditos bruta del año anterior Tasa de interés: 11,83% - 13,31% 18

El financiamiento del desarrollo: Relación de la banca privada con el SNGR venezolano I. La evolución del sistema bancario II. La dinámica económica de la intermediación bancaria III. Estado actual de la regulación y la política financiera IV. El sistema bancario nacional y SNGR 19

El sistema bancario nacional y SNGR El SNGR ha mostrado un crecimiento acelerado, en los dos últimos años: El número de SGR se ha triplicado El número de clientes (afiliados) se ha quintuplicado El volumen de créditos y de fianzas se ha multiplicado por un factor de 27 En la actualidad el sistema bancario participa activamente: Existen nueve bancos privados que son socios de las distintas Sociedades de Garantías Recíprocas (SGRs) 61% de los créditos con afianzamientos de las SGRs son atendidos por el sistema bancario nacional 22% de estos créditos son atendidos por instituciones bancarias privadas 20

Número de SGR en funcionamiento 18 17 16 14 12 10 8 8 6 5 4 2 0 (*) A julio de 2006. Fuente: Fonpyme. 2004 2005 2006 (*) 21

Número de clientes (afiliados) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 78% de las industrias del país y 85% de las Pequeñas y Medianas Industrias 891 2,369 4,685 0 (*) A julio de 2006 Fuente: Fonpyme. 2004 2005 2006 (*) 22

Montos afianzados (riesgo vivo) 160,000 140,000 135,873 Millones de Bolívares 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 39,097 20,000 0 (*) A julio de 2006 Fuente: Fonpyme. 240 4,978 2003 2004 2005 2006 (*) 23

Muchas gracias!!!