1.- DATOS INFORMATIVOS: 1.1. FACULTAD: Economía 1.2. CARRERA: Finanzas 1.3. ASIGNATURA: Mercado De Dinero Y Capitales 1.4. CÓDIGO DE ASIGNATURA: 82703 1.5. CRÉDITOS: Cuatro 1.6. SEMESTRE: Octavo 1.7. UNIDAD DE ORGANIZACIÓN CURRICULAR: Acreditación De Carrera 1.8. TIPO DE ASIGNATURA: Profesión - Optativa 1.9. PROFESOR COORDINADOR DE ASIGNATURA: Econ. Alberto López 1.10. PROFESORES DE LA ASIGNATURA: Econ. Fernando Mosquera Cortez 1.11. PERÍODO ACADÉMICO: ABRIL 2015 A SEPTIEMBRE 2016 1.12. N. HORAS DE CLASE: Presenciales: CUATRO Prácticas 1.13. N. HORAS DE TUTORIAS: Presenciales: : Virtuales Finanzas : 1.14. PRERREQUISITOS corporativas Asignaturas: Códigos: 72705 1.15. CORREQUISITOS Asignaturas: Códigos: 2.- DESCRIPCIÓN DE LA ASIGNATURA Es una asignatura de carácter de la profesión, que desarrolla en el estudiante habilidades, para interpretar el funcionamiento de los mercados nacionales e internacionales de dinero y capitales, con el correspondiente análisis e interpretación de la crisis financiera internacional, en sus diferentes ciclos y sus repercusiones en los países en desarrollo. 3.- OBJETIVO GENERAL DE LA ASIGNATURA: El estudiante conocerá el nuevo entorno legal y normativo a aplicarse en el sistema financiero público y privado, bajo el control de la Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Compañías Valores y Seguros, y de la Economía Popular y Solidaria, partes fundamentales del mercado de dinero ecuatoriano y en el entorno del mercado de capitales. En el entorno internacional la ubicación especialización de los principales mercados de divisas, de dinero y capitales del mundo. Página1
4.- OBJETIVOS ESPECÍFICOS DE LA ASIGNATURA: El estudiante al aprobar la asignatura estará en condiciones técnicas profesionales para analizar, interpretar los ciclos económicos y como pueden influir los mercados de dinero y capitales nacionales y extranjeros en el financiamiento e inversión de proyectos del sector público o privado o en actividades productivas de consumo interno o para la exportación. Podrá diseñar diferentes escenarios para una adecuada gestión y administración de riesgos financieros, para decidir sobre el financiamiento de inversiones y de crédito, que ayude la toma de decisiones. 5.- CONTRIBUCIÓN DE LA ASIGNATURA EN LA FORMACIÓN DEL PROFESIONAL: (Perfil de Egreso).- El aprendizaje de esta asignatura, posibilitará crear y desarrollar habilidades y actitudes pertinentes para la comprensión del mundo de la finanzas, el producto le permitirá al estudiante en conocimiento, análisis e interpretación de los mercados de dinero y capitales, con la estrategia de la empresa y sus repercusiones en las economías en desarrollo. 6.- RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA ASIGNATURA Conoce e identifica los instrumentos financieros tanto del mercado de dinero y capitales, nacionales o internacionales, sean éstos del sector financiero público y privado o de la economía popular y solidaria y del mercado de valores; en función de las últimas reformas al entorno legal del país. También identificará los escenarios financieros del mercado de dinero y capitales internacionales, ubicados en los principales centros financieros trasnacionales y sus servicios en otros países. 7.- PROGRAMACIÓN DE UNIDADES CURRICULARES: DATOS INFORMATIVOS DE LA UNIDAD CURRICULAR No. 1 NOMBRE DE LA UNIDAD: FUNDAMENTOS DE LOS MERCADOS DE DINERO Y CAPITALES. OBJETIVO DE LA UNIDAD: Conoce y analiza los fundamentos históricos y legales, de la operatividad de los mercados de dinero y capitales, considerando la estructura y nuevo marco legal, originados en el Código Orgánico Monetario y Financiero y las últimas reformas al mercado bursátil ecuatoriano. RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA UNIDAD: CÁLCULO DE HORAS DE LA UNIDAD El estudiante conocerá el nuevo entorno legal y normativo a aplicarse en el sistema financiero público y privado, bajo el control de la Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Compañías Valores y Seguros, y de la Economía Popular y Solidaria. ESCENARIOS DE APRENDIZAJE TUTORÍAS TRABAJO AUTÓNOMO N. Horas aprendizaje Teóricas N. Horas Prácticas- laboratorio N. Horas Presenciales N. Horas Aprendizaje Aula Virtual Horas de Trabajo Autónomo DIEZ Y SEIS Página2
PROGRAMACIÓN CURRICULAR UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR CONTENIDOS Introducción a las estructura de los mercados de dinero y capitales, su vinculación a las decisiones financieras. Clasificación de los mercados financieros público y privado de dinero y de la economía popular y solidaria y de los mercados de capitales nacional. El mercado de capitales, estructura elementos, clasificación. Regulación y supervisión de los mercados de dinero y capitales. Los mercados financieros internacionales. ACTIVIDADES DE TRABAJO AUTÓNOMO, ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DE VINCULACIÓN CON LA SOCIEDAD normativa ecuatoriana pertinente. normativa ecuatoriana pertinente. normativa ecuatoriana pertinente. s MECANISMOS DE EVALUACIÓN METODOLOGÍAS DE APRENDIZAJE: RECURSOS DIDÁCTICOS: BIBLIOGRAFÍA: Método inductivo-deductivo. Método Analítico. Exposición Magistral. Aprendizaje cooperativo. Trabajo en equipo. Sala de ayuda audiovisuales, laboratorio y recursos propios del aula y uso de la red web (Internet) para analizar la normativa pertinente para trabajo en grupo. BÁSICA OBRAS FÍSICAS Nuevo Código Monetario y Financiero. Ley del Mercado de Valores reformada. DISPONIBILIDAD EN BIBLIOTECA SI NO x NOMBRE BIBLIOTECA COMPLEMENTARIA Fundamentos de Riesgo Bancario y Regulación. X DATOS INFORMATIVOS DE LA UNIDAD CURRICULAR No. 2 NOMBRE DE LA UNIDAD: MERCADOS DE DINERO Y CAPITALES NACIONAL E INTERNACIONAL. OBJETIVO DE LA UNIDAD: Al completar la unidad el estudiante conocerá el entorno legal y normativo a aplicarse en el sistema financiero público y privado, bajo el control de la Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros y de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria; partes fundamentales del mercado de dinero ecuatoriano y en el entorno del mercado de capitales. En el entorno Página3
RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA UNIDAD: internacional la ubicación especialización de los principales mercados de divisas, de dinero y capitales del mundo. El estudiante está en capacidad de analizar y entender la estructura, de los mercados de dinero y capitales nacionales e internacionales y de la Economía Popular Ecuatoriana, para la toma de decisiones financieras estratégicas, sobre la gestión de circulante (Riesgo de Liquidez). La hipótesis de Inversión (Riesgo de contraparte). Sobre Financiamiento (Riesgo de Crédito). CÁLCULO DE HORAS DE LA UNIDAD PROGRAMACIÓN CURRICULAR ESCENARIOS DE APRENDIZAJE TUTORÍAS TRABAJO AUTÓNOMO N. Horas aprendizaje Teóricas N. Horas Prácticas- laboratorio N. Horas Presenciales N. Horas Aprendizaje Aula Virtual Horas de Trabajo Autónomo DIEZ Y SEIS CONTENIDOS Conoce los conceptos fundamentales, tales como los conceptos de duración y maduración de las inversiones. El riesgo de contraparte y de Financiamiento. Comprende y analiza las características de las operaciones de los instrumentos del mercado de dinero. Del mercado de Divisas y su comportamiento con los tipos de cambio. ACTIVIDADES DE TRABAJO AUTÓNOMO, ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DE VINCULACIÓN CON LA SOCIEDAD s s MECANISMOS DE EVALUACIÓN Hipótesis de Inversión ( riesgo de contraparte ) Activos Fijos, depreciables, revalorizaciones, activos financieros. ( riesgo de crédito ) Alternativas de financiamiento. Hipótesis de financiamiento, aportaciones de propietarios (fuentes propias) reducciones de capital. Construcción de Provisiones. METODOLOGÍAS DE APRENDIZAJE: RECURSOS DIDÁCTICOS: s s Método inductivo-deductivo. Método Analítico. Exposición Magistral. Aprendizaje cooperativo y trabajo en equipo. Sala de ayuda audiovisuales, laboratorio y recursos propios del aula y uso de la red web (Internet) para analizar la normativa pertinente para trabajo en grupo. BIBLIOGRAFÍA: Página4
BÁSICA COMPLEMENTARIA UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR DISPONIBILIDAD OBRAS FÍSICAS EN BIBLIOTECA SI NO Nuevo Código x Monetario y Financiero. Ley del Mercado de Valores reformada. Fundamentos de Riesgo Bancario y Regulación. x NOMBRE BIBLIOTECA DATOS INFORMATIVOS DE LA UNIDAD CURRICULAR No. 3 NOMBRE DE LA UNIDAD: MERCADO DE VALORES INSTRUMENTOS BURSÁTILES. OBJETIVO DE LA UNIDAD: Al finalizar esta unidad el estudiante estará en capacidad de entender y aplicar sus conocimientos en la operatividad de los diferentes instrumentos que se negocian en el Mercado de Valores considerando las técnicas financieras para renta fija y variable. RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA UNIDAD: El estudiante está en capacidad de analizar y entender la gama de productos financieros, tipos de acciones y alternativas de financiamiento provenientes del Mercado de Valores, mediante la elaboración de un Ensayo por cada grupo de trabajo, para el diseño de un plan financiero, proveniente de las diferentes alternativas de financiamiento nacionales o extranjeras. CÁLCULO DE HORAS DE LA UNIDAD PROGRAMACIÓN CURRICULAR ESCENARIOS DE APRENDIZAJE TUTORÍAS TRABAJO AUTÓNOMO N. Horas aprendizaje Teóricas N. Horas Prácticas- laboratorio N. Horas Presenciales N. Horas Aprendizaje Aula Virtual Horas de Trabajo Autónomo DIEZ Y SEIS CONTENIDOS Tipología y concepto de las operaciones bursátiles tipos de acciones y participaciones. Las inversiones como origen del Flujo de Efectivo y de Fondos. Fuentes propias. Fuentes ajenas. Definición de la secuencia de los procesos de inversión. ACTIVIDADES DE TRABAJO AUTÓNOMO, ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DE VINCULACIÓN CON LA SOCIEDAD s Elaboración de ensayos de la importancia de los mercados de dinero y capitales. La política de inversión y los mercados financieros. Cuadro de Financiación. Estado de Flujos de Tesorería. Elaboración de ensayos de la Alternativas previstas en importancia de los mercados MECANISMOS DE EVALUACIÓN Página5
las alternativas de inversión. Financiación de proyectos de inversión con instrumentos del Mercado de Valores. Fuentes de Financiamiento propias y ajenas. Análisis de alternativas. METODOLOGÍAS DE APRENDIZAJE: RECURSOS DIDÁCTICOS: BIBLIOGRAFÍA: de dinero y capitales. Elaboración de ensayos de la importancia de los mercados de dinero y capitales. Método inductivo-deductivo. Método Analítico. Exposición Magistral. Aprendizaje cooperativo y trabajo en equipo. Sala de ayuda audiovisuales, laboratorio y recursos propios del aula y uso de la red web (Internet) para analizar la normativa pertinente para trabajo en grupo. BÁSICA OBRAS FÍSICAS Nuevo Código Monetario y Financiero. Ley del Mercado de Valores reformada. DISPONIBILIDAD EN BIBLIOTECA SI NO x NOMBRE BIBLIOTECA COMPLEMENTARIA Fundamentos de Riesgo Bancario y Regulación. x DATOS INFORMATIVOS DE LA UNIDAD CURRICULAR No. 4 NOMBRE DE LA UNIDAD: MERCADOS DE FUTUROS, DERIVADOS Y TITULARIZACIONES. OBJETIVO DE LA UNIDAD: Al finalizar el curso el estudiante estará en capacidad de entender, interpretar y reconocer el funcionamiento de los diferentes instrumentos de los mercados financieros, mediante productos derivados financieros, los tipos de cobertura mediante las técnicas y herramientas financieras. RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA UNIDAD: El estudiante está en capacidad de analizar y entender la gama de derivados financieros, constantes en el nuevo Código Monetario y Financiero; en el Mercado de Valores, mediante la elaboración de un ensayo por cada grupo de trabajo, proveniente de las diferentes alternativas de uso de derivados financieros, autorizados tanto para los mercados nacionales o extranjeros. ESCENARIOS DE APRENDIZAJE N. Horas aprendizaje Teóricas N. Horas Prácticas- laboratorio DIEZ Y SEIS CÁLCULO DE HORAS DE LA UNIDAD TUTORÍAS N. Horas Presenciales N. Horas Aprendizaje Aula Virtual TRABAJO AUTÓNOMO Horas de Trabajo Autónomo Página6
PROGRAMACIÓN CURRICULAR CONTENIDOS ACTIVIDADES DE TRABAJO AUTÓNOMO, ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DE VINCULACIÓN CON LA SOCIEDAD MECANISMOS DE EVALUACIÓN Empleo de derivados financieros para la cobertura de riesgos financieros. Fundamentos de la estructura y funcionamiento de los mercados de futuros financieros. Fundamentos de la estructura y funcionamiento de los mercados de las opciones financieras. Utilización de los simuladores de los mercados de futuros, opciones y otros derivados financieros. METODOLOGÍAS DE APRENDIZAJE: RECURSOS DIDÁCTICOS: BIBLIOGRAFÍA: normativa pertinente y confección de organizadores gráficos de la operaciones bursátiles. normativa pertinente y confección de organizadores gráficos de la operaciones bursátiles. normativa pertinente y confección de organizadores gráficos de la operaciones bursátiles. normativa pertinente y confección de organizadores gráficos de la operaciones bursátiles. Método inductivo-deductivo. Método Analítico. Exposición Magistral. Aprendizaje cooperativo y trabajo en equipo. Sala de ayuda audiovisuales, laboratorio y recursos propios del aula y uso de la red web (Internet) para analizar la normativa pertinente para trabajo en grupo. BÁSICA OBRAS FÍSICAS Nuevo Código Monetario y Financiero. Ley del Mercado de Valores reformada. DISPONIBILIDAD EN BIBLIOTECA SI NO X NOMBRE BIBLIOTECA COMPLEMENTARIA Fundamentos de Riesgo Bancario y Regulación. X Página7
8.- RELACIÓN DE LA ASIGNATURA CON LOS RESULTADOS DEL PERFIL DE EGRESO DE LA CARRERA: RESULTADOS O LOGROS DE APRENDIZAJE DEL PERFIL DE EGRESO DE LA CARRERA ( Copiar los elaborados por cada unidad) a) El estudiante conocerá el nuevo entorno legal y normativo a aplicarse en el sistema financiero público y privado, bajo el control de la Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Compañías Valores y Seguros, y de la Economía Popular y Solidaria. EL ESTUDIANTE DEBE (Evidencias de aprendizaje: Conocimientos, habilidades y valores) El estudiante debe conocer la Normatividad Ecuatoriana, respecto a la Administración Integral de Riesgos Financieros. Emitida y aprobada por la Junta de Regulación Monetaria y Financiera y aplicadas por las Superintendencias de: Bancos, Entidades de la Economía Popular y Solidaria; y, de Compañías, Valores y Seguros, en cada uno de sus ámbitos de control. b) El estudiante está en capacidad de analizar y entender la estructura, de los mercados de dinero y capitales nacionales e internacionales y de la Economía Popular Ecuatoriana, para la toma de decisiones financieras estratégicas, sobre la gestión de circulante (Riesgo de Liquidez). La hipótesis de Inversión (Riesgo de contraparte). Sobre Financiamiento (Riesgo de Crédito ). El estudiante debe conocer la Normatividad Ecuatoriana, respecto a la Administración Integral de Riesgos Financieros. Emitida y aprobada por la Junta de Regulación Monetaria y Financiera y aplicadas por las Superintendencias de: Bancos, Entidades de la Economía Popular y Solidaria; y, de Compañías, Valores y Seguros, en cada uno de sus ámbitos de control. c) El estudiante está en capacidad de analizar y entender la gama de productos financieros, tipos de acciones y alternativas de financiamiento provenientes del Mercado de Valores, mediante la elaboración de un Ensayo por cada grupo de trabajo, para el diseño de un plan financiero, provenientede las diferentes alternativas de financiamiento nacionales o extranjeras. El estudiante debe conocer la Normatividad Ecuatoriana, respecto a la Administración Integral de Riesgos Financieros. Emitida y aprobada por la Junta de Regulación Monetaria y Financiera y aplicadas por las Superintendencias de: Bancos, Entidades de la Economía Popular y Solidaria; y, de Compañías, Valores y Seguros, en cada uno de sus ámbitos de control. Podrá comparar las particularidades de los Mercados de Dinero y Capitales Nacionales, en relación al funcionamiento de los extranjeros. d) El estudiante está en capacidad de analizar y entender la gama de derivados financieros, constantes en el nuevo Código Monetario y Financiero; en el Mercado de Valores, mediante la elaboración de un ensayo por cada grupo de trabajo, proveniente de las diferentes alternativasde uso de derivados financieros, autorizados tanto para los mercados nacionales o extranjeros. El estudiante debe conocer la Normatividad Ecuatoriana, respecto a la Administración Integral de Riesgos Financieros. Emitida y aprobada por la Junta de Regulación Monetaria y Financiera y aplicadas por las Superintendencias de: Bancos, Entidades de la Economía Popular y Solidaria; y, de Compañías, Valores y Seguros, en cada uno de sus ámbitos de control. Podrá comparar las particularidades de los Mercados de Dinero y Capitales Nacionales, en relación al funcionamiento de los extranjeros. Página8
9.- EVALUACIÓN DEL ESTUDIANTE POR RESULTADOS DE APRENDIZAJE: TÉCNICAS Evaluación escrita o práctica, parcial o final PRIMER HEMISEMESTRE (PUNTOS) SEGUNDO HEMISEMESTRE (PUNTOS) 50% (10 puntos) 50% (10 puntos) Controles de Lectura de la Normativa 25% (5 puntos) 25% (5 puntos) Trabajos individuales 25% (5 puntos) 25% (5 puntos) Trabajos grupales ( Puntos) ( Puntos) Trabajos integradores ( Puntos) ( Puntos) TOTAL (20 Puntos) (20 puntos) 10.- PERFIL DEL DOCENTE QUE IMPARTE LA ASIGNATURA: El profesional que tenga el encargo de impartir ésta cátedra deberá: Contar con formación y práctica bancaria y en operaciones del mercado de valores, de ser factible de Cuarto Nivel; formación que puede ser sustituida con un amplio margen de práctica bancaria y del mercado de valores. Debe contar con amplia y suficiente formación contable en Contabilidad Bancaria, Financiera y de Cooperativas de Ahorro y Crédito y de las entidades pertenecientes al Mercado de Valores. 11.- REVISIÓN Y APROBACIÓN: ELABORADO POR: REVISADO APROBADO FIRMA DE LOS DOCENTES QUE DICTAN LA ASIGNATURA FECHA: 2016/04/05 Eco. Lenin Tobar FECHA: 2016/04/08 Ing. Napoleón Báez. FECHA: Docente 1: _Econ. Fernando Mosquera Cortez FIRMA: FIRMA: Docente 2: Econ. Alberto Ing. Jorge Basabe. López Coordinador de Carrera (Director) FIRMA: Consejo de Carrera Página9