Tendencias y Oportunidades para el desarrollo de los mercados de seguros y fianzas NORMA ALICIA ROSAS RODRÍGUEZ PRESIDENTE DE LA COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS Ciudad de México 19 de noviembre de 2015.
Contenido 1 LOS SECTORES ASEGURADOR Y AFIANZADOR MEXICANOS UN BREVE VISTAZO 2 TENDENCIAS Y OPORTUNIDADES UNA COMPARACIÓN INTERNACIONAL 3 REFLEXIONES FINALES 4 ASPECTOS A CUIDAR
Instituciones e Intermediarios 2015* 2015* 125 100 120 45,000 43,580 75 35,000 1990 50 25 58 25,000 25,631 1990 0 Instituciones de Seguros y Fianzas 15,000 Intermediarios 2015 2015
Evolución del mercado de seguros r90-15=6.7% MILES DE MILLONES DE PESOS CONSTANTES DE SEPTIEMBRE 2015 400 395 2015* 300 200 1990 100 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: CNSF Estimación al cierre 2015
Evolución del mercado de fianzas r90-15=4.5% MILES DE MILLONES DE PESOS CONSTANTES DE SEPTIEMBRE 2015 10.0 9.2 2015* 7.5 5.0 1990 2.5 0.0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: CNSF Estimación al cierre 2015
Evolución del mercado de seguros 1990 MILES DE MILLONES DE PESOS CONSTANTES DE SEPTIEMBRE 2015 2015* Prima 78 294 Inversiones 89 892 Reservas Técnicas 81 904 0 300 600 900 Fuente: CNSF *Dato al 3er semestre de 2015
Evolución del mercado de fianzas 2000 MILES DE MILLONES DE PESOS CONSTANTES DE SEPTIEMBRE 2015 2015* Prima 2.8 6.5 Inversiones 6.7 15.6 Reservas Técnicas 4.5 10.3 0 6.00 12.00 18.00 Fuente: CNSF *Dato al 3er semestre de 2015
1,800 1,200 600 0 595 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Concentración del mercado de seguros ÍNDICE HERFINDAHL 1990 937 Fuente: CNSF 2015* *Dato al 3er trimestre de 2015
2,400 1,800 1,200 600 0 1440 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2005 Concentración del mercado de fianzas ÍNDICE HERFINDAHL 1990 1318 Fuente: CNSF 2015* *Dato al 3er trimestre de 2015
3,000 2,000 1,000 0 2980 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Densidad de seguros (prima per capita) PRIMAS PER CAPITA EN PESOS CONSTANTES DE JUNIO DE 2015 1990 896 Fuente: CNSF 2014
Penetración de seguros (primas/pib) 2.5% 2.3% 2015* 2.0% 1990 1.5% 1.0% 1.0% 0.5% 0.0% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: CNSF *Dato al 1er semestre de 2015
Penetración de fianzas (responsabilidades/pib) 7% 3.5% 2015* 6% 5% 1990 4% 4.8% 3% 2% 1% 0% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: CNSF *Dato al 1er semestre de 2015
Estructura del sector asegurador por origen del capital ASEGURADORAS DE CAPITAL NACIONAL ASEGURADORAS FILIALES 120 100 80 55 60 30 40 20 40 49 0 PARTICIPACIÓN DE MERCADO (SEPTIEMBRE 2015) 38% 62% 2000 (70) 2001 (70) 2002 (81) 2003 (85) 2004 (87) 2005 (86) 2006 (91) 2007 (95) 2008 (100) 2009 (98) 2010 (99) 2011 (102) 2012 (104) 2013 (103) 2014 (105) sep -15 (104) Fuente: CNSF
Crecimiento del sector asegurador Tasa real anual de crecimiento de la prima directa OPERACIÓN / RAMO DE ASEGURAMIENTO SEPTIEMBRE 2014 (MILLONES DE PESOS) SEPTIEMBRE 2015 (MILLONES DE PESOS) INCREMENTO REAL ANUAL INCREMENTO REAL ANUAL (AJUSTADO 1 ) Vida 111,115.0 120,939.6 6.2% 6.2% Pensiones 15,877.2 15,305.8 6.0% 6.0% Accidentes y Enfermedades 38,632.2 42,574.9 7.5% 7.5% Daños 99,493.9 115,187.9 12.9% 6.6% Daños (sin autos) 49,933.8 61,116.9 19.4% 6.8% Autos 49,560.0 54,070.9 6.4% 6.4% SEGUROS 265,118.3 294,008.1 8.2% 5.8% PIB* 2.3% 2.3% * Estimación BANXICO: Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado: Septiembre 2015. Fuente: CNSF, INEGI 1 Ajuste anualizando la prima de póliza multianual de Pemex.
Crecimiento del sector asegurador Contribución al crecimiento real PARTICIPACIÓN DE CARTERA Vida, 41.1% Daños (sin autos), 20.8% OPERACIÓN / RAMO DE ASEGURAMIENTO CONTRIBUCIÓN AL CRECIMIENTO (PP) Daños (sin autos) 3.6 Vida 2.6 Autos 1.2 Autos, 18.4% Accidentes y Enfermedades 1.1 Pensiones -0.3 Seguros de Pensiones, 5.2% Acc. y Enf., 14.5% Total 8.2 Fuente: CNSF
Estructura del sector afianzador por origen del capital AFIANZADORAS DE CAPITAL NACIONAL AFIANZADORAS FILIALES 20 16 12 4 6 8 4 11 9 0 PARTICIPACIÓN DE MERCADO (SEPTIEMBRE 2015) 33% 67% 2000 (15) 2001 (14) 2002 (14) 2003 (14) 2004 (13) 2005 (13) 2006 (14) 2007 (14) 2008 (14) 2009 (14) 2010 (15) 2011 (15) 2012 (15) 2013 (15) 2014 (16) sep-15 (15) Fuente: CNSF
Crecimiento del sector afianzador Tasa real anual de crecimiento de la prima directa OPERACIÓN / RAMO DE AFIANZAMIENTO SEPTIEMBRE 2014 (MILLONES DE PESOS) SEPTIEMBRE 2015 (MILLONES DE PESOS) INCREMENTO REAL ANUAL Administrativas 4,583.0 4,716.2 0.4% Fidelidad 1,237.1 1,340.2 5.7% Judiciales 185.0 173.1-8.8% Crédito 235.5 262.8 8.8% FIANZAS 6,240.6 6,492.3 1.5% PIB* -- -- 2.3% * Estimación BANXICO: Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado: Septiembre 2015. Fuente: CNSF, INEGI
Crecimiento del sector afianzador Contribución al crecimiento real Crédito, 4.1% PARTICIPACIÓN DE CARTERA Judicial, 2.7% RAMO DE AFIANZAMIENTO CONTRIBUCIÓN AL CRECIMIENTO (PP) Obra -1.6 Fidelidad, 20.6% Por Obra, 39.8% Fiscales y arrendamiento 1.3 Fidelidad 1.1 Otras administrativas 0.2 Crédito 0.3 Otras de Admvo., 2.6% Judiciales -0.2 Proveeduría 0.4 Fiscales y Arrend., 6.7% Proveeduría, 23.5% TOTAL 1.5 Fuente: CNSF
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Dinámica del sector asegurador y afianzador Aspectos generales El dinamismo del crecimiento del sector asegurador y afianzador, en general, se encuentra vinculado al comportamiento de varios factores: 1. Factores macroeconómicos. Estabilidad de precios y crecimiento de la economía. 2. Mantenimiento de un marco regulatorio de supervisión eficiente y efectivo, actualizado conforme a estándares y mejores prácticas internacionales. 3. Iniciativas gubernamentales que: o Amplíen las áreas de participación de los seguros en la economía, y o Estimulen la adquisición de seguros. 4. Estrategias y acciones que implemente la propia industria para: o Ampliar la comprensión del mecanismo de compensación de los seguros entre la población o Cubrir adecuadamente las necesidades y expectativas de los clientes
Penetración de seguros (primas/pib) Índice de penetración Crecimiento dinámico del PIB (5%) Crecimiento moderado del PIB (3%) Crecimiento inercial del PIB (1.9%) 6% 4% 3.8% 2% 2.1% 0% 1990 2000 2010 2020 2030
Penetración de seguros (primas/pib) Índice de penetración Crecimiento dinámico del PIB (5%) Crecimiento moderado del PIB (3%) Crecimiento inercial del PIB (1.9%) 6% 4% 4.2% 3.8% 2.1% 2% 0% 1990 2000 2010 2020 2030
Penetración de seguros (primas/pib) Índice de penetración Crecimiento dinámico del PIB (5%) Crecimiento moderado del PIB (3%) Crecimiento inercial del PIB (1.9%) 6% 5.1% 4% 4.2% 3.8% 2% 2.1% 0% 1990 2000 2010 2020 2030
Comparación internacional: Latinoamérica Crecimiento real anual promedio del PIB PIB (MIL MILLONES USD) 2000 2014 Crecimiento Real Anual Promedio Perú 96 203 5.4% Argentina 299 528 4.2% Ecuador 59 102 4.0% Chile 145 258 3.9% Colombia 228 380 3.9% Brasil 1,446 2,180 2.7% México 925 1,281 2.0% Fuente: Swiss Re
Comparación internacional: Latinoamérica Índice de penetración Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador México Perú 5% 4% 3% 2% 4.2% 3.9% 3.0% 2.5% 2.1% 1.8% 1.7% 1% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Penetración (Primas/PIB) Fuente: Swiss Re
Comparación internacional: Latinoamérica Densidad Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador México Perú 800 600 400 200 0 613 379 423 220 194 116 106 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Densidad (Primas per cápita, USD) Fuente: Swiss Re
Comparación internacional: Latinoamérica Penetración y densidad, 2014 5% Penetración (Primas/PIB) 4% 3% 2% 1% Perú Ecuador Colombia México Brasil Argentina Chile 0% 0 200 400 600 800 Densidad (Primas per cápita, USD) Fuente: Swiss Re
Comparación internacional: Latinoamérica Penetración y densidad, 2014 5% Penetración (Primas/PIB) 4% 3% 2% 1% Perú Argentina Chile Brasil Colombia México Ecuador 0% 0 20 40 60 80 100 (Coeficiente Gini de distribución del ingreso) Fuente: Banco Mundial, Swiss Re
Comparación internacional: OCDE Crecimiento real anual promedio del PIB PIB (MIL MILLONES USD) 2000 2014 Crecimiento Real Anual Promedio Estados Unidos de América 12,902 17,430 2.1% México 925 1,281 2.0% Canadá 1,340 1,789 1.9% España 1,152 1,407 1.2% Alemania 3,323 3,865 1.0% Francia 2,427 2,848 0.9% Japón 3,907 4,440 0.8% Fuente: Swiss Re
Comparación internacional: Latinoamérica Índice de penetración Alemania Canadá España EUA Francia México Japón 15% 10% 5% 10.8% 9.1% 7.3% 7.0% 6.5% 5.1% 2.1% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Penetración (Primas/PIB) Fuente: Swiss Re
Comparación internacional: OCDE Densidad Alemania Canadá España EUA Francia México Japón 6,000 4,000 2,000 4,106 4,018 3,778 3,547 3,104 1,539 220 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Densidad (Primas per cápita, USD) Fuente: Swiss Re
Comparación internacional: OCDE Penetración y densidad, 2014 10% Japón Penetración (Primas/PIB) 5% España Alemania Canadá EUA Francia México 0% 0 1,500 3,000 4,500 Densidad (Primas per cápita, USD) Fuente: Swiss Re
Comparación internacional: OCDE Penetración y densidad, 2014 Penetración (Primas/PIB) 10% 5% Alemania Japón Francia Canadá España EUA México 0% 20 30 40 50 60 (Coeficiente Gini de distribución del ingreso) Fuente: Banco Mundial, Swiss Re
Dinámica del sector asegurador y afianzador Elementos para el desarrollo La estructura de distribución de ingreso prevaleciente en México determina que: 1) La tendencia a una mayor participación en el ingreso por parte de la población con escasos recursos sea un proceso gradual. 2) La posibilidad de que estos estratos de la población tengan acceso a los seguros tradicionales será relativamente lenta. 3) Una variante de los productos de seguros orientados a la población de ingresos bajos (microseguros), podrían tener un doble beneficio: Desde una perspectiva social: mitigar los efectos de la materialización de ciertos riesgos para esta población y, con ello, facilitar su ruta hacia la obtención de mayores ingresos. Desde una perspectiva financiera: elevar la penetración del seguro en la sociedad en el mediano y largo plazos.
Dinámica del sector asegurador y afianzador Elementos para el desarrollo En general, el proceso de elevación de la cultura de seguro y de la fianza es un proceso lento y gradual. Es muy importante impulsar la Educación Financiera, desde la perspectiva tanto de las autoridades como de la industria aseguradora y afianzadora.
Contenido 1 LOS SECTORES ASEGURADOR Y AFIANZADOR MEXICANOS UN BREVE VISTAZO 2 TENDENCIAS Y OPORTUNIDADES UNA COMPARACIÓN INTERNACIONAL 3 REFLEXIONES FINALES 4 ASPECTOS A CUIDAR
Análisis estratégico de los mercados Capacidades de la industria: 1. Solidez financiera del seguro y la fianza en México. 2. Crecimiento delossectoresaseguradoryafianzadorporencimadelcrecimientode la economía. 3. Fortalecimiento en el nivel de competencia que, finalmente se traduce en mejores condiciones para los consumidores. 4. Mayor diversidad y sofisticación de los productos. 5. Aumento de la penetración de seguros dentro de las actividades económicas del país. 6. La densidad real de seguros se ha elevado a lo largo de dos décadas. Fuente: CNSF
Análisis estratégico de los mercados Marco regulatorio: 1. Esquema regulatorio moderno de altura internacional equivalente con Solvencia II. Permitirá asegurar la correcta capitalización de las instituciones de conformidad con los riesgos que asumen. Mayor transparencia en las operaciones de las compañías aseguradoras, en favor de los intereses del público usuario. Constituye la plataforma para lograr un mayor crecimiento de estas actividades de forma más incluyente y con sentido social. Fuente: CNSF
Análisis estratégico de los mercados Factores estructurales que se deben considerar: 1. Inequitativa distribución del ingreso. 2. Desigualdades regionales de desarrollo económico y social. 3. Incipiente cultura financiera. Fuente: CNSF
Análisis estratégico de los mercados Por el lado de la demanda de mercado: 1. El sector asegurador ofrece grandes perspectivas de crecimiento Niveles actuales de penetración relativamente bajos Hacia el 2030, la penetración del seguro podría pasar del 2.1% a un nivel de entre 3.7% y 4.9% del PIB. 2. Inclusión financiera, para extender la cobertura a una mayor parte de la población y elevar los niveles de penetración y densidad del seguro en la economía y la sociedad mexicana 3. El sector afianzador ofrece garantíasparalosnuevosproyectosque el país requiere (sector energético). Fuente: CNSF
Análisis estratégico de los mercados Por el lado de la oferta de mercado: 1. Capacidad de innovación tecnológica y empresarial que mejore los procesos, tales como, diseño del producto; mercadeo; fijación de tarifas; costos; canales de distribución; suscripción del riesgo; procesos de reclamación; atención al cliente, etc. Estudiar posibilidad de instrumentar innovaciones de vanguardia con relevante potencial de aplicación en nuestra industria son: Big Data Tecnología móvil Fuente: CNSF
Análisis estratégico de los mercados Factores microeconómicos: 1. Desarrollo de productos adecuados y accesibles para las familias y empresas mexicanas. 2. Reducir costos 3. Mejorar precios 4. Mejorar canales de distribución tradicionales y desarrollar nuevos mecanismos de acceso al mercado. Fuente: CNSF
Análisis estratégico de los mercados Implementación del nuevo marco regulatorio: 1. Asimilación adecuada del sentido técnico y nuevos procedimientos de cálculo de reservas técnicas y del requerimiento de capital por parte de la industria. 2. Seguimiento a la operación efectiva del sistema de gobierno corporativo. 3. Que las instituciones internalicen el proceso de administración de riesgos como parte del sistema de gobierno corporativo y de gestión del negocio. 4. Avanzar en una apropiada aplicación del principio de proporcionalidad para evitar arbitrajes regulatorios o alguna reducción en los niveles de protección al consumidor. Fuente: CNSF
4 Consideraciones finales: CRECER cuidando: (1) Solvencia (2) Competencia (3) Protección a los usuarios (4) Sano desarrollo de largo plazo (1) Fortalecer la posición de solvencia de las instituciones como una forma de garantizar el cumplimiento de sus obligaciones frente a sus clientes. (3) Protección a los usuarios de estos servicios financieros a través de esquemas de revelación de información y transparencia. (2) Estimular la competencia, de tal manera que se generen eficiencias adicionales en los mercados, y que éstas se transmitan a los consumidores de seguros y fianzas, buscando un mayor acceso a este tipo de productos financieros por parte de nuestra población.. (4) Buscar el sano desarrollo de largo plazo de estas industrias, no por el desarrollo en sí mismo, sino por lo que eso representa, quenoesotracosaquemásmexicanos, más familias, más empresas tengan forma de acceder a productos financieros que le permitan cubrir los riesgos a los que están expuestos de manera cotidiana.
Tendencias y Oportunidades para el desarrollo de los mercados de seguros y fianzas NORMA ALICIA ROSAS RODRÍGUEZ PRESIDENTE DE LA COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS Ciudad de México 19 de noviembre de 2015.