DEPÓSTOS A PLAZO RNDE + CONSDERACONES DEL PRODUCTO: La Caja Municipal de Ahorro y Crédito Sullana No aplica comisión o gasto por administración de cuenta. El cliente deposita desde un monto de S/. 70,000.00 (setenta mil y 00/100 nuevos soles) para cuentas en moneda nacional. El plazo mínimo del depósito Rinde + es de 360 días. La TEA se aplica para un año de 360 días. El depósito a plazo Rinde + no es acumulativo, esto significa que por cada depósito a plazo que el cliente realice, este se obliga a abrir una nueva cuenta depósito a plazo Rinde +. Una vez que el plazo llegue a su vencimiento, si no es cancelado se remunera con la tasa de ahorro vigente. El pago de intereses se realiza de manera automática a la cuenta (para el caso de capitalización de intereses), no obstante el cliente puede instruir a la Caja para que estos intereses sean transferidos a otra cuenta (para el caso de pagos mensuales de intereses). El cliente puede elegir el pago de intereses al finalizar el plazo pactado o retiro mensual de intereses. Si bien es cierto se cobra una TEA expresada en años de 360 días, calculamos la tasa real de rendimiento otorgado, denominada TREA, la cuál incluye comisiones y gastos y se demostrará en líneas inferiores. FÓRMULA CÁLCULO DE NTERESES AL FNALZAR EL PLAZO PACTADO: La fórmula que se emplea para el cálculo de los intereses es la siguiente: P x( Donde: ntereses. P Principal o importe depositado. TEA Tasa de interés efectiva anual, con capitalización diaria. N Número de días.
EJEMPLO NUMÉRCO DE DEPÓSTO A PLAZO CON CAPTALZACÓN DE NTERESES El día 24 de Marzo del 2015, llega a la Caja Sullana, la cliente Maribel Preciado, con 70,000.00 nuevos soles(s/.70,000.00 + S/.3.50 de TF), para realizar una apertura de cuenta de depósito a plazo Rinde +. Su dinero estará sujeto por un plazo de 360 días, por ende el dinero del cliente estará sujeto a un plazo de 360 días. Principal o importe depositado. Lo primero que debemos determinar es: cuanto será el importe depositado, teniendo en cuenta que cada depósito o retiro del sistema financiero esta grabado con el impuesto a las transacciones financieras TF (0.005 1 %, truncado a 2 decimales), cabe mencionar que dicho impuesto para este ejemplo es asumido por el cliente al momento de realizar la operación. Depósito bruto Depósito nicial + 0.005% 70,000.00 + 3.50 70,003.50 P( Depósito neto) Depósitobruto Depósitobruto*0.005% 70,003.50 3.50 70,000.00 Determinación de tasa de interés La tasa de interés pasiva que se aplica es anunciada por la Caja a través del tarifario, lo cual presenta tres tasas para diferentes periodos. Al momento que se elabora el presente ejemplo, el tarifario vigente 2 es el siguiente: Vigente a partir del 26 de mayo 2014 Rango en nuevos Soles 360 días 540 días 720 días a más Desde 70,000.00 a más 6.00% 6.15% 6.30% Considerando que el importe depositado por el cliente (después de aplicar el impuesto del TF) es de S/.70,000.00 y el plazo que permanecerá el depósito es de 360 días, automáticamente le corresponde una TEA de 6.00%. Cálculo de los intereses generados. Ahora que contamos con toda la información preliminar requerida aplicamos la siguiente fórmula: P x( 70,000.00 x( 360 / 360 4,200.00 Los intereses ganados por el cliente durante la permanencia de su depósito son de 4,200.00 Nuevos Soles. 1 Vigente a partir del 01/04/2011. (Ley nº 29667) 2 Tarifario vigente desde el 26 de Mayo de 2014.
al final del plazo pactado. Al final del plazo pactado el 18 de Marzo de 2016 (360 días), el cliente retirará: su capital más los intereses generados, teniendo en cuenta a su vez que el impuesto del TF es asumido por el cliente al momento de la operación. mporte mporte a retirar importe depositado + intereses generados a retirar 70,000.00 + 4,200.00 74,200.00 El valor de la tasa de rendimiento efectivo anual (TREA), con respecto a los montos hallados particularmente para este ejercicio explicativo será: TREA 360/360-1 0.0600 6.00 % 1 Monto Final 74,200 Monto nicial 70,000 1 74,200 70,000 16.00% EJEMPLO NUMÉRCO DE DEPÓSTO A PLAZO CON RETRO MENSUAL DE NTERESES El día 24 de Marzo del 2015, llega a la Caja Sullana, el cliente Maribel Preciado, con 70,000.00 nuevos soles (S/.70,000.00 + S/.3.50 de TF), para realizar una apertura de cuenta de depósito a plazo Rinde +. Su dinero estará sujeto por un plazo de 360 días, con la modalidad de retiro mensual de los intereses generados. Principal o importe depositado. Lo primero que debemos determinar es: cuanto será el importe depositado, teniendo en cuenta que cada depósito o retiro del sistema financiero esta grabado con el impuesto a las transacciones financieras TF (0.005%). Depósito bruto Depósito nicial + 0.005% 70,000.00 + 3.50 70,003.50 Depósito neto( P) Depósitobruto Depósitobruto*0.005% 70,003.50 3.50 70,000.00 Determinación de tasa de interés La tasa de interés pasiva que se aplica es anunciada por la Caja a través del tarifario, lo cual presenta tres tasas para diferentes periodos. Al momento que se elabora el presente ejemplo, el tarifario vigente 3 es el siguiente: 3 Tarifario vigente desde el 26 de Mayo de 2014.
Vigente a partir del 26 de mayo 2014 Rango en nuevos Soles 360 días 540 días 720 días a más Desde 70,000.00 a más 6.00% 6.15% 6.30% Considerando que el importe depositado por el cliente (después de aplicar el impuesto del TF) es de 70,000.00 y el plazo que permanecerá el depósito es de 360 días, automáticamente le corresponde una TEA de 6.00%. Determinación de los intereses ganados durante el primer mes. Tenemos el importe neto del depósito (después de deducción TF) 70,000.00 (P), el plazo de 31 días, la Tasa efectiva anual de 6.00 % (TEA), se calcula los intereses generados cada mes, aplicando la siguiente fórmula para el primer mes: 1 P x( n del1er Mes : 24/04/2015 24 / 1 70,000.00 x( 04 / 2015 31días Pago mensual de intereses Cada mes al cliente se le pagará en la cuenta de ahorro vigente, los intereses generados durante el mes (según los días transcurridos durante el mes), el retiro de intereses no estará afecto al impuesto a las transacciones financieras (TF), debido a que no se cobra TF cuando la cuenta de ahorro vigente relacionada pertenece al mismo titular o titulares del depósito Rinde +. Los titulares de la cuenta Rinde + deben ser exactamente los mismos en la cuenta de ahorros y en el mismo orden. El importe de intereses que se paga al cliente en los siguientes meses es: 30/ 360 340.73 2 3 70,000.00 x( 30 / 360 4 340.73 5 6 70,000.00 x( 30/ 360 7 8 340.73 30/ 360 340.73 9 70,000.00 x( 10 70,000.00 x( 11 23/ 360 261.08 12 Al final del plazo pactado se habrán producido 12 pagos de intereses, de los cuales al cliente ya se le ha realizado 11 pagos de intereses, que suman un importe total de intereses pagados de S/.3,827.69. Al finalizar el plazo pactado el cliente
retirará el capital, más los intereses correspondientes en el tramo final (Pago 12) de los últimos 23 días. Re tiro al Re tiro al final del final del plazo importe depositado + interes generados el plazo 70,000.00 + 261.08 70,261.08 ultimo mes El cliente debe saber que ese interés generado mensualmente será abonado a una cuenta de ahorro 4, la cual podría retirar a potestad propia. El valor de la tasa de rendimiento efectivo anual (TREA), con respecto a los montos hallados particularmente para este ejercicio explicativo será: 1 Monto Final 70,000 + 4,088.77 74,088.77 Monto nicial 70,000 1 74,088.77 70,000 15.84% CANCELACON ANTES DEL PLAZO PACTADO. Es importante que el cliente tenga en claro lo siguiente: Si la cuenta de depósito Rinde + es cancelada antes del plazo pactado a solicitud del cliente, la tasa de interés a aplicar será la tasa de interés de ahorro vigente. Ejemplo numérico de cancelación antes del plazo. Por algún imprevisto, Maribel Preciado, necesita el dinero, por lo que decide cancelar la cuenta el día 25 de Febrero del 2016 (recordemos que la operación de apertura se realizó el día 24 de Marzo del 2015, han transcurrido 338 días). Como la cuenta de depósito a plazo fijo ha permanecido 338 días, está siendo cancelada antes del plazo pactado, entonces la tasa de interés a aplicar será la tasa de ahorro de libre disponibilidad según tarifario vigente. Al momento de realizar el presente ejemplo, el tarifario vigente 5 es: Producto Tasa Efectiva Soles Depósito de ahorro 0.90% 4 Con una tasa de 0.9%. 5 Vigente a partir del 09 de Mayo 2011.
Como recordamos el depósito neto después de impuesto a las transacciones financieros fue de 70,000.00 nuevos soles, la permanencia del depósito ha sido de 338 días, de acuerdo al tarifario se aplica una Tasa efectiva anual de 0.90 %. La fórmula a aplicar será: P x( Reemplazando la fórmula tenemos, el nterés Generado Como Ahorro vigente: P x( Av 70,000.00 x( (1 + 0.90%) 338/ 360 591.34 En el caso de que el cliente hubiera pactado la modalidad con capitalización de intereses y si no cumpliera el plazo pactado, solamente recibirá de intereses S/.591.34 que es el interés de ahorro vigente. al momento de cancelación P + nterés Como Ahorro Vigente al momento de cancelación 70,000.00 + 591.34 70,591.34 En la modalidad con pago de intereses mensuales, el retiro al momento de la cancelación es: El cliente al momento de la cancelación se llevará el importe depositado, más los intereses generados como ahorro vigente pero a este importe hay que descontarle el importe de los 11 pagos de intereses pagados y abonados a su cuenta de ahorro. Para determinar el importe del retiro final aplicamos la siguiente fórmula: al momento de cancelación P + nterés Como Ahorro Vigente nterés Pagado al momento de cancelación 70,000.00 + 591.34 3,827.69 66,763.65 Una vez depositado los intereses y/o el monto de la cancelación en la cuenta de ahorro vigente, el cliente podrá realizar los retiros que el cliente desee y cuyas operaciones están afectas al TF y se asume que el cliente autoriza a la caja a descontar el TF de los retiros que realizará debido a que el cliente podría realizar el pago del TF aparte. DEMOSTRACÓN TEÓRCA DE LA TREA (TASA DE RENDMENTO EFECTVA ANUAL) Definimos los siguientes términos: Mf Monto Final. Mn Monto Neto (de TF). Mb Monto Bruto (de TF). nterés ganado dentro del período.
C Total de Comisiones dentro del período. G Total de Gastos dentro del período. Con relación al mpuesto a las Transacciones Financieras (TF), el cual dada la normativa actual, para montos mayores a S/1,000.00 se aplica un porcentaje de 0.005%, dicho impuesto es asumido por el cliente respectivo. Sabemos que para un número N de días que dure el depósito tendremos lo siguiente: í 1 Con lo que para el cálculo de la TREA tendríamos que hacer un simple uso de conversión de tasa de rendimiento efectiva N días a tasa de rendimiento efectiva Anual. Ahora se llegará a la conclusión de que la TREA TEA: Se tienen los siguientes Montos: Mf Mb * (1+TEA) N/360 (1) Mn Mb (2) Dado que el cliente asume el TF. Por lo tanto, tenemos que: 1 ((1+TEA) N/360-1 El factor izquierdo de la igualdad es justamente la TRE para los N días que dure el depósito, así tenemos: TRE_Ndías (1+TEA) N/360-1 1+ TRE_Ndías (1+TEA) N/360 (1+ TRE_Ndías) 360/N 1 [(1+TEA) N/360 ] 360/N -1 TREA TEA NOTA: Con respecto al Saldo Mínimo de Equilibrio, para obtener rendimiento, se debe aclarar que debido a que no se cuenta con gastos ni comisiones en condiciones regulares los intereses generados por cualquier monto depositado serán íntegros. "La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N 28587 (modificada por Ley N 29888) y el reglamento de Transparencia de nformación y Contratación con usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS Nº 8181-2012".