CAJA DE COMPENSACIÓN DE ASIGNACIÓN FAMILIAR LOS ANDES RESULTADOS 2015 14 de abril de 2016 Draft
Contenidos 1. Antecedentes Generales 2. Resultados 3. Riesgo 4. Desafíos 2
Contenidos 1. Antecedentes Generales 2. Resultados 3. Riesgo 4. Desafíos 3
1. Antecedentes Generales Caja Los Andes cuenta con 63 años de trayectoria, mejorando el bienestar y calidad de vida de sus afiliados. Más de 3.700.000 Afiliados y sobre 51.000 Empresas. Reparte más de $ 52.200 millones en Beneficios Sociales. Administra una cartera que supera los $1.167.000 millones en Créditos Sociales. Red de 141 sucursales, 54 centros club pensionados y mas de 50 oficinas móviles Patrimonio de más de 660.000 millones de pesos 22 Centros Turísticos. Más de 4.000 colaboradores Líder en la Industria de las CCAF 4
1. Antecedentes Generales La confianza de nuestros afiliados es nuestro mayor reconocimiento CCAF 5
1. Antecedentes Generales Líder en la Industria con 3.757.816 Afiliados. Solidez Patrimonial de más de $ 660.000 millones. Administra una Cartera que Supera los $1.100.000 millones en Créditos Sociales. % Part. Mercado por Afiliados¹ 13,6% Total 6,9 MM 7,7% 2,5% % Part. Mercado por Patrimonio CCAF 2 Total $969 MMM 10,9% 4,4% 1,8% % Part. Mercado por Stock de Colocaciones 3 Total $2.116 MMM 15,1% 5,3% 1,5% 22,1% 54,1% 14,8% 68,1% 22,9% 55,2% CCAF Los Andes La Araucana Los Héroes 18 de Septiembre Gabriela Mistral 6 (1): Fuente: SUSESO a Dic-15 (2) Fuente: SVS, CCAF 18 de sept. y G. Mistral, a Dic-15 (3): Fuente: Asogrem, SVS, CLA a Dic-15
350.014 363.618 385.948 433.420 438.902 445.786 2.239.652 2.385.887 2.574.720 2.745.282 3.035.002 3.312.030 37.600 39.763 42.514 45.386 48.140 51.851 1. Antecedentes Generales Empresas Adherentes La Caja se ha transformado en una aliada estratégica de las empresas 47,0% 48,7% 51,4% 52,7% 54,4% 56,8% Participación de m CAC 2010-2015: 6,64% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Afiliados Activos 56,1% 54,5% 56,0% 57,9% 57,9% 60,4% Participación de m CAC 2010-2015: 8,14% Afiliados Pensionados 2010 2011 2012 2013 2014 2015 26,1% 27,7% 30,5% 30,4% 25,9% 7 30,5% CCAF 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Participación de m CAC 2010-2015: 4,97% Fuente: SUSESO
1. Antecedentes Generales Caja Los Andes Juega un rol importante en Financiamiento de Créditos de Consumo 2.470 2.422 Cartera de Créditos de Consumo en Industria Financiera (1) 1.902 1.386 1.167 (MMM$ a Diciembre 2015) 5 863 811 797 lugar en stock de cartera 730 555 484 395 308 113 74 39 31 Ranking Crecimiento a Diciembre 2015 Stock de Crédito Institución % Crec. Scotiabank 47,96% BCI 22,01% Gabriela Mistral 16,77% Corpbanca (3) 14,33% Banco Falabella 10,89% Banco de Chile 10,38% Caja Los Andes 9,12% Itaú 7,25% Banco Estado 6,85% Santander 6,41% Oriencoop 5,34% Coopeuch 5,25% La Araucana -1,24% BBVA -1,38% Capual -4,35% Caja 18-16,06% (1) Fuente SBIF para Bancos, y SVS y Cajas de Chile para CCAF. No considera montos de Tarjetas de Crédito, ni créditos hipotecarios (2) Estimación Caja los Andes, no incluye cartera extranjera. (3) Incluye cartera extranjera (4) Fe de erratas con respecto a copia impresa 9,12% Los Andes vs. CCAF 10,46% (4) Promedio Bancos 8
Contenidos 1. Antecedentes Generales 2. Resultados 3. Riesgo 4. Desafíos 9
2. Resultados dic-15 dic-14 M$ M$ Estado de resultados Ingresos por intereses y reajustes 264.312.301 238.251.076 Ingresos de actividades ordinarias 37.361.656 31.658.482 Otros ingresos 19.301.810 15.468.198 Gastos por intereses y reajustes -31.875.935-31.071.191 Deterioro por riesgo de crédito -49.674.751-28.815.722 Materias primas y consumibles utilizados -61.914.940-57.210.574 Gastos por beneficios a los empleados -83.540.114-75.837.319 Gasto por depreciación y amortización -6.827.999-5.493.496 Pérdidas por deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo -22.410-722.813 Otros gastos, por naturaleza -50.779.398-51.606.136 Otras ganancias (pérdidas) -379.440-524.973 Ingresos financieros 1.296.462 1.595.812 Costos financieros -855.517-794.056 Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación -224.365-163.152 Diferencias de cambio 0 0 Resultados por unidades de reajuste -401.568-218.583 Ganancia (pérdida), antes de impuestos 35.775.792 34.515.553 Gasto por impuestos a las ganancias -50.082-137.481 Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 35.725.710 34.378.072 Ganancia (pérdida) 35.725.710 34.378.072 10 CCAF
2. Resultados Estados de Resultados 2015 vs. 2014 Cifras en Millones de $ Fuente EEFF formato SVS INGRESOS 2014 286.974 Ingresos Totales crecieron en 12,3% + 11,3% Crédito Social + 26,7% Seguros + 13,5% Servicios Entidades Seguridad Social - 2,7% Prestaciones Adicionales - 37,1% Prestaciones Complementarias + 34,7% Aporte de Pensionados 2015 322.272 GASTOS EXCEDENTES (252.596) Gastos de Operación aumentaron en 13,4% + 9,4% Gastos de Administración + 7,8% Mantenimiento de Infraestructura - 2,3% Tecnología + 10,1% Salarios y Beneficios del Personal + 64,1% Provisión por Deterioro de Crédito + 2,8% Costo Financiero - 2,2% Prestaciones Adicionales (286.546) 34.378 Excedentes crecen en MM$1.348 (+3,9%) 35.726 GASTOS EN PP.AA. (Prestaciones Adicionales) 46.465 Gastos por Beneficios. Incluidos en categoría Otros Gastos por Naturaleza 45.450 EXCEDENTES A/B (Antes de Beneficios) 80.843 Excedentes A/B crecen en MM$333 (+0,4%) 11 81.176
2. Resultados ESTRUCTURA DE RESULTADOS FINANCIEROS (Dic-2015) Ingresos de Operación $322.272 MM Intereses Crédito (86%) Comisiones Seguros (5%) * Aporte Pensionados (4%) Turismo (2%) Otros (3%) ( * ): Genera sobre el 10% de los Excedentes Gastos de Operación $(241.096) MM Sal.y Benef. Personal (34%) Deterioro crédito (23%) Gastos de Adm. (20%) Costos Financieros (13%) Otros (10%) Excedentes antes de Beneficios $81.176 MM Gastos en PP.AA. $(45.450) MM Excedentes después de Beneficios $35.726 MM CCAF Beneficios $92.487 MM Educación (20%) Salud (23%) Turismo (26%) Recreación (13%) Apoyo Social (11%) Bonos Pro-Familia (7%) 12
2. Resultados Activos 13 dic-15 dic-14 M$ M$ Efectivo y Equivalentes al Efectivo 114.330.563 19.867.916 Otros activos financieros corrientes 41.655.958 484.486 Otros activos no financieros corrientes 1.726.656 440.527 Colocaciones de crédito social, corrientes (neto) 438.622.303 420.635.079 Deudores previsionales (neto) 67.628.097 49.052.262 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 73.731.100 71.218.592 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes 298.711 280.913 Inventarios corrientes 0 0 Activos por impuestos corrientes, corrientes 665.947 538.601 Activos corrientes totales 738.659.335 562.518.376 Otros activos financieros no corrientes 944 944 Otros activos no financieros no corrientes 1.945.205 1.677.128 Colocaciones de crédito social, no corrientes (neto) 655.607.173 606.383.173 Cuentas por cobrar no corrientes 3.994.870 3.868.282 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes 402.539 407.347 Inv. contabilizadas utilizando el método de la participación 171.861 204.229 Activos intangibles distintos de la plusvalía 25.748.751 20.666.244 Propiedades, planta y equipo 136.910.062 CCAF 103.630.007 Total de activos no corrientes 824.781.405 736.837.354 Total de activos 1.563.440.740 1.299.355.730
2. Resultados Cifras en MM$ (millones de pesos) Dic.2014 Total Activos Aumento Activos Totales = MM$ 264.085 + 94.463 Efectivo y Equivalentes: Emisión Bono Corporativo por MMM$110 en Dic-15 Menor concentración de pagos a fin de año Dic.2015 Total Activos + 41.171 Otros Activos Financieros: Inversiones en Depósitos a Plazo + 67.211 Colocaciones de Crédito: Aumento en Stock de Crédito (neto de deterioro) 1.299.356 + 18.576 Deudores Previsionales: Aumento en Provisión Deterioro de Crédito (< 365 días) + 2.513 Deudores Comerciales: Deudores Hipotecarios y Fondos Nacionales (SIL, FUPF) 1.563.441 + 5.083 Activos Intangibles: Software Comp. en desarrollo (Pilar Financiero y Otros) + 33.280 Propiedades, Planta y Equipo: Edificio Corporativo (MMM$ 21) Centros Turísticos (MMM$ 7,1) Red de Sucursales (MMM$ 2,5) + 1.788 Otros CCAF 14
2. Resultados Patrimonio y pasivos dic-15 dic-14 M$ M$ Otros pasivos financieros corrientes 561.860.036 410.217.808 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 40.770.158 44.842.962 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes 669.558 1.250.239 Otras provisiones a corto plazo 0 1.349.442 Pasivos por impuestos corrientes, corrientes 260.797 259.612 Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 9.061.986 9.070.649 Otros pasivos no financieros corrientes 2.270.748 2.903.375 Pasivos corrientes totales 614.893.283 469.894.087 Otros pasivos financieros no corrientes 288.194.931 204.821.034 Otros pasivos no financieros no corrientes 340.740 338.221 Total de pasivos no corrientes 288.535.671 205.159.255 Total pasivos 903.428.954 675.053.342 Fondo social 624.266.233 589.904.473 Ganancias (pérdidas) acumuladas 35.723.856 34.361.760 Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 659.990.089 624.266.233 Participaciones no controladoras 21.697 CCAF 36.155 Patrimonio total 660.011.786 624.302.388 Total de patrimonio y pasivos 1.563.440.740 1.299.355.730 15
2. Resultados Cifras en MM$ (millones de pesos) Dic.2014 Pasivos + Patrimonio Aumento Pasivos + Patrimonio = MM$ 264.085 + 151.642 Otros Pasivos Financieros: Aumento Deuda Corto Plazo + MMM$155 Prestamos Bancarios - MMM$ 4 Bonos Corporativos Dic. 2015 Pasivos + Patrimonio 675.053-4.653 Cuentas x Pagar Comerciales y Otras: Variación Fondo Prestac. Complementarias - 1.349 Otras Provisiones Corrientes: Varios + 83.374 Otros Pasivos Fin. No Corrientes: Aumento deuda Largo Plazo - 638 Otros - MMM$ 35 Prestamos Bancarios + MMM$ 105 Bonos Corporativos + MMM$ 13 Leasing 903.429 + 35.709 Patrimonio: Capitalización de Utilidades 624.303 660.012 Patrimonio 16 Pasivos CCAF
Contenidos 1. Antecedentes Generales 2. Resultados 3. Riesgo 4. Desafíos 17
3. Riesgo Cartera Diciembre 2015 Cartera Colocaciones N de Operaciones Vigentes Cifras en Millones de $ 98.851; 8% 153.983; 13% 1.068.362; 92% 1.015.083; 87% Pensionado Trabajador Pensionado Trabajador Monto Promedio Trabajadores $ 1.052.487 Monto Promedio Pensionados $ 641.961 18
3. Riesgo Tasa en función de: Monto Plazo Tipo de Afiliado 2,15% Tasa de interés Colocaciones 2013-2015 2,05% 1,95% 1,85% 1,75% 1,81% 1,94% 2,00% 1,90% 2,09% 1,65% 2,05% 2,00% 1,95% 1,90% 1,85% 1,80% 1,75% 1,70% Tasa Stock de Crédito 2013-2015 1,81% 1,90% 1,97% 2,00% 19
% Riesgo 3. Riesgo Indicadores de Riesgo 15,90% 15,0% 12,54% 10,0% 6,00% 7,90% 5,0% 4,40% 5,46% 0,0% Dic'14 Ene'15 Feb'15 Mar'15 Abr' 15 May' 15 Jun' 15 Jul' 15 Ago' 15 Sep' 15 Oct' 15 Nov' 15 Dic' 15 Indice Mora %Mora +90 Indice de Riesgo 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% Evolución Finiquitos y Riesgo 22.000 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 SALDO FINIQ 2013 SALDO FINIQ 2014 SALDO FINIQ 2015 IR 2013 IR 2014 IR 2015 20 Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo Evolución IR 25,0% 23,8% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% ACTIVO; 3,1% 2,7% 0,3% dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 NO COTIZANTE PENSIONADO PUBLICO ACTIVO IR, 0,3% IR, 2,6% 8,2% 10,5% Participación por Tipo Afiliado (Dic. 2015) IR, 23,8% 12,8% CARTERA TOTAL MM$1.197.525 68,5% IR, 3,1% ACTIVO NO COTIZANTE PENSIONADO PUBLICO Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo Distribución por Sector Económico Activos IR, 2,79% IR, 3,36% 24,71% 8,57% IR, 2,68% 3,32% CARTERA ACTIVOS MM$820.037 17,35% 5,80% 0,88% IR, 2,96% IR, 4,31% IR, 1,91% AGRICULTURA COMERCIO CONSTRUCCION ELECTRICIDAD FINANCIEROS INDUSTRIA IR, 1,74% 5,99% 12,06% 21,31% IR, 3,38% MINERIA SOCIALES TRANSPORTE IR, 3,35% Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo Distribución por Monto Otorgado IR, 4,74% IR, 4,65% IR, 6,29% 4,34% 5,21% - 16,36% IR, 4,46% 8,50% [$0 - $1.000.000] ($1.000.000 - $2.000.000] ($2.000.000 - $4.000.000] 19,64% MONTO PROMEDIO $1.171.777 21,36% IR, 5,90% ($4.000.000 - $6.000.000] ($6.000.000 - $8.000.000] IR, 4,95% ($8.000.000 - $10.000.000] ($10.000.000 - Más] 24,59% IR, 5,56% Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo Distribución por Plazo Otorgado IR, 12,48% IR, 6,47% IR, 5,71% 9,26% 1,85% 8,69% IR, 5,35% [10-20] 15,65% [20-30] IR, 3,99% 24,96% PLAZO PROMEDIO 24,16 [30-40] [40-50] 18,51% IR, 4,92% [50-60] 21,07% [60 - Más] IR, 4,46% Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo Distribución por Renta Afiliado IR, 6,76% IR, 3,47% -4,42% 15,38% IR, 7,66% [$0 - $200.000] ($200.000 - $400.000] 34,15% RENTA PROMEDIO $576.596 19,13% IR, 6,35% ($400.000 - $600.000] ($600.000 - $800.000] ($800.000 - $1.000.000] IR, 4,73% 11,50% 15,43% ($1.000.000 - rentas superiores] IR, 5,65% Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
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4. Desafíos 2016-2018 AFILIADOS BENEFICIOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS. FINANCIEROS STAKEHOLDERS Incorporación del personal de FFAA. Desarrollo de canales móviles e integración de canales actuales. Implantación de modelos CRM. Consolidar modelo de crédito Banking Oracle. Entrega de beneficios según grado de vulnerabilidad. Diversificación de beneficios autosustentables. Incremento de beneficios percibidos por los afiliados. Diversificación de fuentes de financiamiento. Eficiencia operacional (índice gasto promedio mensual por trabajador cotizante) Integrar a las sucursales a la gestión de cobranza con el objeto de mantener acotado el nivel de riesgo. Profundizar relación con Inversionistas. Reforzar cercanía con empresas y afiliados a nivel nacional. Incrementar alianzas con proveedores estratégicos. Aplicación de principios de sustentabilidad 27 Crecimiento moderado de la cartera
4. Desafíos Contactos o Felipe Pizarro V. - Subgerente de Planificación Estratégica, Relación con Inversionistas Felipe.pizarro@cajalosandes.cl +56 2 2510 0111 o Sergio Escobar O. - Gerente de Finanzas y Filiales Sergio.escobar@cajalosandes.cl +56 2 2510 0111 o Emilia Araya C. - Gerente de Finanzas, Administración y Control de Gestión Emilia.araya@cajalosandes.cl +56 2 2510 0381 28