UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA CENTRO UNIVERSITARIO DE ORIENTE CIENCIAS ECONOMICAS PROGRAMA FIN DE SEMANA MATEMATICA FINANCIERA II GUÍA PROGRAMÁTICA (EDICIÓN 2018) CHIQUIMULA, GUATEMALA ENERO 2018 PROFESOR MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR LIC. EN ADMINSITRACIÓN DE EMPRESAS Derechos Reservados Centro Universitario de Oriente de la Universidad de San Carlos de Guatemala; Finca El Zapotillo, Zona 5, ciudad de Chiquimula, Chiquimula, Guatemala, C. A., El CUNORI prohíbe cualquier forma de reproducción, almacenaje de la totalidad o parte de esta obra, sin autorización por escrito del Profesor o del Director de esta casa de estudios.
PLAN DEL CURSO CÓDIGO: 120 PRERREQUISITO: MATEMÁTICA FINANCIERA I TIPO: Semestral CARÁCTER: Obligatorio HORAS DIRECTAS: 45 horas NÚMERO DE CRÉDITOS: 04 SEMESTRE: I / CICLO: QUINTO FECHA DE INICIO: 13 de enero de 2018 HORARIO: Sábado de 09:45 a 12:00 sección A y de 07:30 a 09:45 sección B LUGAR: Salón A5 sección A y A6 sección B I. DESCRIPCIÓN El curso de Matemática financiera II, se imparte en el quinto semestre de la Carrera de Contaduría Pública y Auditoría del Centro Universitario de Oriente, siendo requisito para poder cursarlo, haber aprobado Matemática Financiera I. El programa incluye el detalle de contenidos mínimos aprobados para la Carrera de Contaduría Pública y Auditoría y pretende que dentro del proceso enseñanza-aprendizaje el estudiante conozca los aspectos matemáticos financieros relacionados con las actividades comerciales, agropecuarias, industriales y bancarias. Este curso es la continuación de los estudios iniciados en la Matemática Financiera I; cobrando relevancia las anualidades a largo plazo, anualidades variables, anualidades perpetuas, depreciación y agotamiento, evaluación de inversiones financieras, calculo actuarial y evaluación financiera de proyectos, entre otros. II. OBJETIVOS-COMPETENCIAS Los-as estudiantes conozcan los aspectos matemáticos financieros relacionados con las actividades comerciales, agropecuarias, industriales y bancarias. Cobrando relevancia las anualidades a largo plazo, anualidades variables, anualidades perpetuas, depreciación y agotamiento evaluación de inversiones financieras, calculo actuarial y evaluación financiera de proyectos. GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 2
Calcular aquellas anualidades cuya renta ocurra en períodos mayores de un año, y dar solución a los problemas relacionados con este tema, diferenciándolos a los de las anualidades cuya renta ocurren en períodos de hasta un año. Calcular aquellas anualidades cuya renta no es constante, sino que variable de acuerdo a leyes matemáticas. Calcular anualidades cuya renta es perpetua. Establecer la diferencia entre bienes depreciables y agotables. Que pueda determinar el cargo periódico de depreciación, utilizando los métodos que tiene su base en el interés compuesto, y valúe financieramente los bienes naturales no renovables. Conocer la naturaleza de obligaciones y Bonos y pueda evaluarlos desde el punto de vista financiero, determinando el precio de compra y la rentabilidad que producen. Conocer los fundamentos teóricos y prácticos del cálculo actuarial. Conocer los principales criterios de evaluación de proyectos de inversión, circunscritos esencialmente al área de matemática financiera. III. METODOLOGÍA 1. Clases magistrales (teórico-práctico) A través de las exposiciones, el docente dará a conocer los aspectos más relevantes de cada tema. Durante cada exposición, el estudiante deberá asumir una actitud dinámica-participativa, pues tendrá la oportunidad de exponer sus puntos de vista, de manera que se logre el debate y consecuentemente aprovechar los criterios manifestados. 2. Resolución de casos y laboratorios. Por la naturaleza del curso, los laboratorios constituirán un instrumento muy importante, pues a través de ellos el estudiante GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 3
podrá ejercitarse, familiarizándose con todos los aspectos contenidos en el programa. La presentación y resolución de casos, permitirán simular diversas problemáticas, en donde el estudiante podrá aplicar los conocimientos adquiridos, así también desarrollará su criterio en cuanto a la presentación de resultados. Los laboratorios e informes deberán entregarse en la fecha señalada por el docente, de lo contrario el punteo asignado tendrá variación. 3. Investigaciones y exposiciones Durante el desarrollo del curso, será necesario que el grupo de estudiantes efectúo investigaciones y revisiones bibliográficas, con el fin de profundizar en ciertos temas que por su contenido guardan relación con el mundo de las finanzas. Las investigaciones y exposiciones podrán efectuarse en grupo no mayores de 5 estudiantes. 4. Pruebas objetivas. Se practicarán diversas, como las llamadas pruebas cortas cuyo objetivo es ir midiendo el nivel de captación de contenidos; así también, exámenes parciales que se programarán de acuerdo al grado de avance y su número puede ser de hasta tres. Por último, un examen final que será practicado al finalizar el curso. 5. Entrega de Tareas Cuando el (la) estudiante no entregue la tarea y/o actividad correspondiente en la fecha indicada, ésta debe ser recibida. Sin embargo, por el día de atraso la nota de calificación se disminuirá un 25% de la nota original, sin excepción alguna. IV. CONTENIDO 1ª UNIDAD: ANUALIDADES A PLAZO FIJO A INTERVALOS MAYORES DE UN AÑO 1.1 Conceptos básicos de anualidades 1.2 Clasificación de las anualidades. 1.3 Simbología. 1.4 Anualidades vencidas. 1.5 Anualidades anticipadas. 1.6 Anualidades diferidas. GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 4
13 y 20 de Enero 2018 2ª UNIDAD: ANUALIDADES A PLAZO FIJO VARIABLES REGULARES 2.1 Conceptos básicos de anualidades variables. 2.2 Clasificación de las anualidades variables. 2.3 Simbología. 2.4 Anualidades en progresión aritmética creciente y decreciente. 2.5 Anualidades en progresión Geométrica creciente y decreciente. 27 Enero, 03 y 10 de Febrero 2018 3ª UNIDAD: ANUALIDADES A PLAZO INDEFINIDO O PERPETUAS 3.1 Conceptos básicos de las anualidades perpetuas. 3.2 Clasificación de las anualidades perpetuas. 3.3 Simbología. 3.4 Anualidades vencidas. 3.5 Anualidades anticipadas. 3.6 Costo Capitalizado 3.7 Importancia en la toma de decisiones 3.8 Costos equivalentes 3.9 Límite para alargar la vida de un activo 17 y 24 Febrero, 2018 4ª DEPRECIACIÓN Y AGOTAMIENTO 4.1 Conceptos básicos de las depreciaciones y agotamiento. a. Depreciación física, técnica y comercial. GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 5
b. Agotamiento. 4.2 Métodos para calcular las depreciaciones. 4.3 Métodos proporcionales con base fija. a. Línea recta o directo b. Horas trabajadas o del servicio c. Unidades producidas o del rendimiento d. Vida compuesta 4.4 Métodos a base de cantidades uniformemente variables. a. Porcentaje fijo y base variable b. Porcentaje variable y base fija o suma de años dígitos 4.5 Método de interés compuesto a. Fondo de amortización. b. Anualidades. 4.6 Agotamiento de recursos no renovables. a. Precio de compra de un activo agotable. 10 y 17 Marzo, 2018 5ª INVERSIONES FINANCIERA 5.1 Conceptos básicos de las inversiones. a. Inversiones financieras. b. Inversiones de capital 5.2 El mercado de valores en Guatemala a. Definición, funcionamiento y operaciones bursátiles. 5.3 Valuación de acciones preferentes. a. Precio de las acciones b. Rendimiento de las acciones. 5.4 Valuación de bonos y obligaciones. a. Precio o valor de compra b. Amortizables en un solo pago, por anualidades GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 6
c. Con premio y por sorteo d. Prima y descuento en la compra de bonos e. A la par f. Bajo par o con descuento, bajo par o con prima 5.5 Introducción a la Ingeniería financiera a. Concepto b. Los instrumentos y operaciones simples c. Ingeniería financiera d. Operaciones complejas de ingeniería financiera e. La definición del perfil de riesgo de la empresa f. Situación actual y perspectivas futuras de la Ingeniería Financiera. 6ª NOCIONES DE CALCULO ACTUARIAL 6.1 Probabilidades a. Probabilidad simple o de un solo evento b. Tabla de mortalidad y supervivencia c. Igualdades básicas de la tabla de mortalidad y supervivencia d. Probabilidad de vivir o morir 6.2 Rentas vitalicias de pago anual a. Defunción b. Dote pura c. Rentas vitalicias de vida entera d. Rentas vitalicias temporales 6.3 Seguros de vida a. Definición b. Clasificación de los seguros de vida 24 de Marzo y 07 de Abril 2018 GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 7
c. Cálculo de las primas 6.4 Reservas técnicas y matemáticas. 6.5 Reservas matemáticas. 21, 28 de Abril y 5 de Mayo 2018 7ª EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSION 7.1 Introducción a la formulación y evaluación de proyectos a. Definición y clasificación b. Fases o estados de un proyecto c. Contenidos de las fases o estados de pre inversión d. Evaluación de proyectos 7.2 Evaluación financiera de proyectos de inversión a. Programa de inversiones del proyecto b. Programa de operación c. Flujos de efectivo d. Métodos de evaluación e. Período de recuperación f. Rentabilidad contable g. Valor actual neto h. Tasa interna de retorno i. Índice de deseabilidad. 12 de Mayo 2018 GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 8
V. FUENTES DE CONSULTA PROPUESTAS BASICA Morales, César y Rivera, Jorge Luis, Prontuario de fórmulas de matemáticas financieras I y II Guatemala; Facultad de Ciencias Económicas, USAC 1995 Orellana González, René Arturo. Introducción a la matemática financiera II. Guatemala; Ediciones Superiores, 1978 Rivas, Jorge, Problemas de matemáticas financieras II. Guatemala; Facultad de ciencias Económicas USAC, 1995. COMPLEMENTARIA Aires, Frank Jr. Matemáticas Financieras. Santafé de Bogotá; McGraw Hill, 1995. Amar, Oriol. La bolsa; funcionamiento y técnicas para invertir. Madrid: DEUSTO 1995. Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de proyectos: Análisis y administración del riesgo. México: McGraw Hill, 1991. Block, Stanley B. Y Hirt, Geoffrey. Fundamentos de administración financiera. México: CECSA, 1991. Cissel, Roberto y Helen Cissell, Matemáticas Financieras, México: compañía Editorial continental, S.A. 1995. Coos Bu, Raúl. Análisis y evaluación de proyectos de inversión. México: Limusa. 1994. Delp, Peter. El análisis de proyectos. San José de Costa Rica; ICAP, 1992. Díaz de Castro, Luis y Mascareñas, Juan. Ingeniería financiera; La gestión en los mercados financieros internacionales. Madrid: McGraw Hill, 1995. Fontaine, Ernesto R. Evaluación social de proyectos. Santiago Universidad católica de Chile, 1994. Gitman, Laurence J. administración financiera básica, México; Harla, 1990 GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 9
VI. EVALUACIÓN Fecha Instrumento de evaluación Punteo Total A discreción de el (la) catedrático (a) 2 examen parciales Semana 8 Semana 13 Primer Parcial ( 03 de Marzo 2018 ) Segundo Parcial ( 14 de Abril 2018) 15 puntos 30 puntos Unidad I ( 03 de Febrero de 2018) Semana 3 Unidad II ( 17 de Febrero de 2018) Semana 6 Unidad III y IV (24 de Marzo de 2018) Semana 11 Unidad V (21 de Abril de 2018) Semana 14 Exámenes Cortos 4 puntos 16 puntos Laboratorio I Semana 6 (17 de Febrero 2018) Laboratorio II Semana 09 (10 de Marzo 2018) Laboratorio III Semana 12 (07 de Abril 2018) Laboratorios 2.5 Pts 10 puntos Laboratorio IV Semana 15 (28 de Abril 2018) GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 10
Semana 17 ( 12 de Mayo 2018) Investigación Evaluación Financiera de Proyectos 9 puntos 9 puntos Semana 18 ( 19 de Mayo 2018 ) Examen final 30 puntos 30 puntos Durante Todo el Curso Actitudes (Asistencia a Clases y Exposiciones, participación, honradez, respeto, tolerancia, capacidad, de trabajar en grupo). 5 puntos 5 puntos TOTAL 100 puntos NOTA MINIMA DE APROBADO 61 Puntos ID Y ENSEÑAD A TODOS marcolantan@gmail.com correo electrónico Tel 5482-5015 (Claro) CHIQUIMULA, GUATEMALA, 2018 GUÍA PROGRAMÁTICA-2018 PROFESOR: MARCO ESBEE LANTÁN AGUILAR, ADMON Página 11