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siempre presente el valor mínimo legal, aún se tardará menos puesto que toda la demanda querrá conocer antes su piso que el de la competencia. Víctor Barberá: y cuál cree que es el valor del piso? Supongo que se habrá hecho ya una idea habiéndolo visitado y conociendo la zona como la conoce. Agente inmobiliario Tecnocasa: partiendo del precio medio del metro cuadrado de la zona y las características de la vivienda pienso que un valor aconsejable para alquilar sería una mensualidad de 500 euros, sepa que está muy bien ubicado, existen muchos estudiantes que buscan por esta zona debido a la proximidad a las instalaciones universitarias, además el piso está en buenas condiciones para poder habitar sin necesidad de reforma. En el caso de que lo quisieran amueblar este precio podríamos aumentarlo un poco ya que la mayoría de demanda de la zona, como les he comentado, son estudiantes, los cuales no se preocupan tanto de si es bonito o no, tan solo buscan un lugar donde dormir y estudiar entre semana. Asesor financiero Kìron: para poder tomar una decisión y hacernos una idea aproximada vamos a dejarlo en 500 euros, ya que si empezamos a suponer podemos pensar en un mayor valor de renta pero también tendremos que tener presente el gasto en el que incurrirán para amueblarlo, al final puede que salga cuenta con paga como se suele decir. Víctor Barberá: me parece bien, supondremos 500 entonces. Agente inmobiliario Tecnocasa: en el caso de venta yo les diría de comenzar con un precio de 130.000 euros, es un 5% más elevado de lo que pienso que en principio es el precio correcto, pero así podemos jugar con este porcentaje a la hora de hacerle una rebaja al comprador, a tiempo de bajar el precio siempre estamos, en el caso de que no se consigan las citas de ventas deseadas en un corto periodo de tiempo les avisaríamos de que existe necesidad de rebajarlo. Jesús Barberá: por ahora a mi me parece perfecto todo lo que estamos hablando, pero y si pasa el tiempo y no consiguen obtener resultados? Agente inmobiliario Tecnocasa: para ello se firma la nota de encargo, en este documento pactamos un periodo y si en el transcurso del mismo no hemos conseguido el fin perseguido ustedes tiene la decisión de renovar nuestros servicios o dejar de ser nuestros clientes, también se comprometen a no venderlo por su cuenta ni por mediación de otra agencia ya que trabajamos bajo exclusiva. De todos modos no se preocupe porque esto no ocurrirá, si nos comprometemos a vendérselo en ese periodo y a ese precio es porque sabemos que vamos a realizar nuestro trabajo ya que para nosotros supone un coste en personal, publicidad, tiempo, etc. Y no cobramos hasta que se realiza por fin la venta o el arrendamiento. Víctor Barberá: pero Jesús, entonces Qué hacemos? Vendemos o alquilamos? Jesús Barberá: sigo sin saber que hacer Asesor financiero Kìron: si me permiten, vamos a realizar unos cálculos rápidos de lo que supone cada opción, a lo mejor así podemos salir de dudas. En el caso de alquilar percibirían unos ingresos de 500 euros al mes, que dividido entre los dos sería 250 euros para cada uno, 3.000 euros al año (250*12). Suponiendo que los gastos de comunidad son aproximadamente 100 euros al trimestre, el Impuesto anual de bienes inmuebles es de 180 euros, es decir, 90 euros cada uno. 29

También deberíamos provisionar unos 600 euros anuales para posibles derramas de la comunidad y otros gastos de la vivienda, esto hace un total anual de (100*4+180+600=1.180) (1.180/2) 590 euros por cada uno, esto quiere decir que más o menos percibirían un total de (3.000-590) 2.410 euros de beneficio al año. Jesús Barberá: y en caso de vender? Asesor financiero Kìron: en caso de que elijan vender habría que descontar del precio final de venta el pago del Impuesto sobre el Incremento del Valor de los Terrenos, del cual suele hacerse cargo generalmente la parte vendedora, también habría que descontar los honorarios de Tecnocasa y este resultado dividido entre los dos es del beneficio que dispondrían, para ser más exactos vamos a suponer que el pago del impuesto es de 300 euros y que los honorarios son (130.000*6%) 7.800, dejando de lado el IVA, por lo que al final cada uno ganaría con la venta un total de (130.000-7.800-300=121.900) (121.900/2) 60.950 euros. Si dividimos los 60.950 euros que ganarían con la venta entre los 2.410 euros de beneficio anual que obtendrían por arrendarlo, vemos que necesitarían (60.950/2.410=25,29) 25 años aproximadamente para reunir con el alquiler el valor que les darían en la venta, todo esto bajo el supuesto que no existe variación por el IPC en el valor del arrendamiento y demás costes añadidos. Una vez calculado esto ustedes son los que tienen que decidir si les conviene o no. Tampoco hemos descontado los gastos de la compraventa que según ley deberían pagar ustedes, tales como los gastos de notaría, gestoría y los del registro de la propiedad, pero es que habitualmente con Tecnocasa se suele pactar que estos corran a cargo de la parte compradora. Jesús Barberá: pues a mí me parece que la decisión acertada sería vender, tengo 40 años y para conseguir ese dinero tendría que esperar hasta la edad de mi jubilación más o menos, la verdad que prefiero tenerlo antes para poder disfrutarlo con mis hijas y mi mujer. Víctor Barberá: yo creo que también prefiero tenerlo ya, podría invertir ese dinero en comprarme el adosado que siempre he querido. Agente inmobiliario Tecnocasa: parece que lo van teniendo más claro, aún así les aconsejaría que tratásemos antes todos los aspectos para que no quede ningún fleco suelto o no surjan dudas y arrepentimientos en un futuro. Asesor financiero Kìron: mi compañero tiene razón, mejor dejar todo claro ahora y que luego no aparezcan sorpresas de última hora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

-%)*)&&>%)$/$E($'$3 "$/$15$'$/%$5$-0$$/$1,(%(>-/$'%$&)-L'$5($&$ &$,)/)1E($L-()&$/$1-'&$ML$$/-)&$1'L$3 /'"$6N!&$3 6'>L C(&&E($1)/3 ")1))&E()$$'$)/3 ($"1$$/'(-%$>106-/-$,(%(' -1)$/%$'E($5&E())15($&$E($/$-$')%$/,)//-)-)./! +:'1()+ -4241-'6)+ ''5$-%',)//-)$'%$/$$/-($/%5$1*$/&$&$/&&&$(/)/3 ($"1$'/ 1'E($'$L/3 $/-)/&$/$1&)610/%$)!3 '$-&1'-/%)/(-)./ en caso de que eligieran vender habría que descontar del precio final de venta el pago del Impuesto sobre el Incremento del Valor de los Terrenos, del cual suele hacerse cargo generalmente la parte vendedora, también habría que descontar los honorarios de Tecnocasa y de este resultado dividido entre los dos es del beneficio que dispondrían, para ser más exactos vamos a suponer que el pago del impuesto es de 300 euros y que los honorarios son (130.000*6%) 7.800, dejando de lado el IVA, por lo que al final cada uno ganaría con la venta un total de (130.000-7.800-300=121.900) (121.900/2) 60.950 euros. Si dividimos los 60.950 euros que ganarían con la venta entre los 2.410 euros de beneficio anual que obtendrían por arrendarlo, vemos que necesitarían (60.950/2.410=25,29) 25 años aproximadamente para reunir con el alquiler el valor que les darían en la venta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Agente inmobiliario Tecnocasa: tenemos otro local un poco más arriba de esa misma avenida, es el número 24, este está en venta por 30.000 euros, tiene 20 metros cuadrados menos pero ya está toda la instalación hecha porque antes había una peluquería con estética. Pintar y el mobiliario son gastos que hay que tener igual pero de lo restante ya no tendrás que preocuparte, personalmente pienso que con invertir unos 5.000 euros sería suficiente. Asesor financiero Kìron: vamos a verlo y si también te gusta vemos cual será la mejor opción. $'5(@'&$*)')%$11-1 +:'1()+ -4241-'6)+ Asesor financiero Kìron: ya que este también te ha gustado, si te parece, vamos a calcular el coste de cada uno a corto y largo plazo, así veremos cuál es la mejor opción desde una perspectiva económica. Lidia Varea: vale. Tened en cuenta que ya dispongo de 8.000 euros que tengo ahorrados y 12.000 que heredé, lo digo por no pedir un préstamo por el total del precio del local. Asesor financiero Kìron: perfecto, pues al no ser una cantidad muy elevada vamos intentar no recurrir al préstamo hipotecario, nos centraremos en un préstamo personal o uno ICO, eso ya dependerá de tus características personales y laborales. De todas formas para calcular una cuota aproximada ahora no vamos a entrar en esos detalles OJP$ @ '4+,27-*2*!JJGH8 '+ -24Q2*'8 '4+,27-*2*'+P+'5R4 7'D*'266'4*28 -'4()+,6%24)+@ C)4)626-)+'14)12+2!JJG *'1,21-34*'FJJJG )4(62()*'!2S)+:6)66)52%7'+ (6)+52+()+TJJG _0'%'$1-)/&'-/1'1%'&$'(3 )/)'%'> '$0('C1)-$/-)'! O P @ 6'1-)JJJJG *'1,21-34*'!JJJG 2+()+*')8 :62.'4(2*'D 1)4+(-(,1-34*':6E+(28 )D)(6)+!JJJG2:6)A C)4)626-)+'14)12+2T! JG C)4)626-)+?6)4TT!! G _8Y &$15$-)-/3 4/)3 &$+!`3 6' 1-(1&3 6'"#5E($$'$1Y &$1 )3 5%$&$5@'%3! Asesor financiero Kìron: estos son más o menos los gastos en los que vas a incurrir de ambas formas. Ahora, para poder calcular el importe de préstamo, los honorarios de Kìron y la cuota aproximada, necesito que te plantees una cuestión, quieres aportar los 20.000 euros de los que dispones al préstamo? prefieres pagar con eso todos los gastos de la adecuación del local y gastos derivados del préstamo? Cómo prefieres pagar los honorarios? 7

Lidia Varea: la verdad que me gustaría quedarme con unos 2.000 euros para la compra de productos y utensilios de trabajo. Por lo demás podría pagar los gastos del préstamo y el restante para la compra. Agente inmobiliario Tecnocasa: entonces nuestros honorarios tendrían que estar incluidos en el préstamo Asesor financiero Kìron: si pero por eso no hay ningún problema, mientras todo el importe solicitado esté documentado con facturas no le tienen porqué poner ninguna objeción. Vamos a calcularlo así.!bq!^7!ra+!` +!B+!a9!` 9!^+!72^7!a7!72P7!72_>QL/)'=?/$1YRaFJI G Asesor financiero Kìron: ahora vamos a suponer unas condiciones lo más actuales posible, para que así puedas tomar una decisión y que esta no se desvíe mucho de la realidad a la hora de obtener la financiación en el caso de que optaras por esta alternativa, claro. Lidia Varea: a qué te refieres con condiciones? Asesor financiero Kìron: me refiero al plazo y al tipo de interés a aplicar. Vamos a suponer un plazo de 10 años (120 mensualidades) que sería lo mismo que si prorrogarás el contrato de alquiler una vez. Respecto al tipo de interés vamos a suponer el 7% fijo, ten en cuenta que si reunimos las condiciones para solicitar un ICO el tipo de interés aplicable será menos (ahora mismo actúan con un diferencial del 2 75%), pero mejor calcular al alza y que luego sea un importe menor OJP$ @ O P @ &$-(-)./7!` 7`S3 $'_3 $/'(1)&&$'8!` )/&$3 $/'(1)&&$'!` J /)'$-/-'7` &$-(-)./:!` %'0'%'+` JU "IFJJG $1'&'-(&'/%$)$''-3 '1&$&(--)./&$E($>$/$13 )'3 5$)&&$%)$3 5> 1E()1/&'$L0'%&7!878$('3 6'E($')-3 5$11-1!$'%'0'%'/'$1$L/ '(3 &&$3 '>'(3 )/)'%'/)&$3 6' 0'%' $1-)/&' /-/ 1 -%)*)&&>%/'1 $'%6/1'$1-)/&'4/%$03 $/%$1"%$/-)./C&)',(%$&$11-1! 7+ +8>`S3 $'_3 $/'(1)&&$'+A!22` JU G %%&'1'&$3 6'0'%'>E($,)0(/$/$1-(&&$ $H51)--)./&$)"CL/')&)/-1()&'$/$1)3 5%$&$1 5@'%3!

Lidia Varea: Nunca me lo había planteado de esta manera! Es como si al final lo comprara dos veces pero nunca llegara a ser mío. Asesor financiero Kìron: muchas veces no nos paramos a pensar en lo que podemos ganar o perder a largo plazo, solo pensamos en el día a día. Esta perspectiva es muy interesante pero para poder llevarla a cabo tienes que reunir unos requisitos que según me ha comentado mi compañero los tienes. Hay personas que aunque quieran efectuar la compra no pueden acceder a la financiación por estos mismos requisitos de los que te estoy hablando. Lidia Varea: Cuáles son? Yo cumplo todos? No me gustaría hacerme ilusiones para que luego Asesor financiero Kìron: llevas más de 3 años como autónoma? Lidia Varea: Llevo 9. Asesor financiero Kìron: obtienes unos beneficios anuales de mínimo 12.000 euros no? Lidia Varea: si Asesor financiero Kìron: tu único gasto periódico es el pago de la hipoteca que tienes compartido con tu pareja de 200 euros aproximadamente verdad? Lidia Varea: exacto, pagamos 205 euros cada uno. Asesor financiero Kìron: pues entonces no tienes de que preocuparte Lidia, como mucho te exigirán un aval económico pero supongo que tu novio podría ayudarte no? De todas formas vamos a pelear todo lo posible para que no sea necesario. Lidia Varea: otra cosa más, respecto a pedir un préstamo personal o un ICO Cuál es mejor opción? Asesor financiero Kìron: veamos, un ICO es un préstamo que concede el Instituto de Crédito Oficial, se trata de una entidad pública que concede préstamos con el objeto de promover las actividades económicas que contribuyen al crecimiento y la mejora de la economía española. Por la experiencia se que los conceden, pero en la práctica habitual suele ser un importe menor al que se pide en un principio, además la burocracia que conlleva hace que se prolongue la tramitación en un periodo de tiempo más extenso que si se acude directamente a una entidad financiera. Yo no puedo decirte cual es mejor opción porque dependerá de la prisa que tengas en poner en marcha tu negocio o de la importancia que le des al dinero que te puedes ahorrar en el pago de intereses Lidia Varea: Yo no puedo estar sin trabajar puesto que tan solo depende de mí los ingresos que obtenga No me puedo permitir ni ponerme enferma! Qué me aconsejas? Asesor financiero Kìron: Entiendo que le das más importancia a la rapidez que al tipo de interés, creo que acudir directamente a un préstamo personal será la mejor opción, además, cuando el importe a solicitar es más elevado, 100.000 euros por ejemplo, la diferencia de los 72

intereses lógicamente es mucho más importante, para un préstamo de 28.100 euros será una diferencia insignificante. (5/)$/&E($)&)$1)0$15-)./&$-(&)1$/%)&&"/-)&)$-%3 $/%$*$3 '1' 5-)/$'&$1'E($&)'5/$ 8 :)6('*':6E+(28 )FJJ',6)+ 72Q)*'28 )6(-Q21-34J2S)+PJT=J1,)(2+@ :1-)4'+ = ; '"$ E(@ $/%)&& -/*)$/$ 3 6' *3 ' $1) 1' -61-(1' &$1 5@'%3 E($ %04/>')$3 5$'(5/)$/&&$/%$3 /E($-(3 51$-/1'-)%$)'&$$/&$(&3 )$/% $'%"1$-)&'51$CQ+7Y &$Ua+7$('S3 $'R!-/%)/(-)./*3 '*$-(6/%$' $1)3 5%$&$1-(%3 $/'(1E($%$/&43 '-/-&$/%)&& 3 )')./&$5$%(>Y /%$@')#&$19Y &(/%$%&1*)&&$1 5@'%3! )//$-$')&&&$*1$-/.3 )-! $-$')&&&$-/%%'$0('! $-$')&&&$&3 )-)1)%&'1'50' 1$0()&&-)1C1''(3 )/)'%'! -3 )')./&$5$%(-'%$$/1$/%)&&=$'&$78>$('! -(%3 $/'(150$/$'%5-)./$'&$+8>$('! 1,)/1) 1*)&&$1 5@'%3 )&) L"6 L$-L,$/%$ (/%%1&$ Q78>^+8>_R +A!>$('')$1)0$15-)./E($1$55/$1$/%)&&=! -3 )')./&$5$%(50$/1$/%)&&$'&$2>:$('! -(%3 $/'(150$'&$++>82$('$/1'5)3 $'AG'C13 $'')0()$/%$ &$'$3 "1'+!29>79$('5'4&$#'1&&$15@'%3! 1 %$3 )/ $1 50 &$1 5@'%3 )&) 506 (/ %%1 1 $/%)&& &$ Q2>:^++>82_:^+!29>79R+:!87>2A$('! $3 'E($15-)./3 6'&$-(&$/%@3 )/'/(3 @)-'$'1,$-)&51$/%)&&C E($'$&$'$3 "1'(/-/%)&&%%1 3 $/&$ Q+A!>U+:!87>2Aa72A>9R 77 $(' 5H)3 &3 $/%$!;$>-3 L$3 '&)-L')$3 5$>1$1$--)./,)/11%)$/$$1-1)$/%$>)&) 1E($&$"$&$-)&)%$/)$/&$/-($/%%''5$-%')3 5%/%$'! 77 3 )')./&$5$%(>:Y /%$@'&$17Y &(/%$AG'C50$1-5)%15$/&)$/%$&$(/'1*$$/1 3 $/'(1)&&/\A! $-$')&&&$*1$-/.3 )-! $-$')&&&$&3 )-)1)%&'1'50' 1$0()&&-)1C1''(3 )/)'%'!

Lidia Varea: Es cierto que hay 550 euros de diferencia que dicho sea de paso no me vienen nada mal, con eso puedo comprar muchos productos cosméticos, pero tener que pagar de golpe 3.472,57 euros dentro de 9 años no sé cómo me vendrá, es decir, puede que no me suponga un gran coste o puede que no me haya ido bien el negocio y sea un gran esfuerzo. Asesor financiero Kìron: Si me pongo en tu situación lo plantearía de esta manera, si divides los 3472,57 euros en 108 mensualidades que son a las que tienes que hacer frente en la opción que te da L, sale una cantidad de unos 32 euros. Esto quiere decir que si consigues ahorrar 32 euros al mes durante 9 años, o lo que es lo mismo, 384 euros al año, tendrás ese dinero ahorrado para cuando llegue el momento de pagarlo. Lidia Varea: Si pero tendré que involucrar a una persona para que me avale durante 9 años, mientras que si elijo el préstamo que me ofrece K lo único que tengo que hacer es contratar los seguros con ellos, por lo demás todo es lo mismo. Creo que prefiero pagar 550 euros más y no involucrar a nadie. Asesor financiero Kìron: Tú misma has dado con la respuesta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VW Número total de transacciones inmobiliarias de viviendas Año 2004 Año 2005 (trimestre) (trimestre) 1ºT 04 2ºT 04 3ºT 04 4ºT 04 1ºT 05 2ºT 05 3ºT 05 4ºT 05 TOTAL NACIONAL 190.442 223.895 201.089 232.964 196.438 241.398 216.333 247.405 Andalucía 34.597 40.321 33.921 38.726 33.304 40.656 36.797 41.718 Almería 4.391 5.545 4.643 4.782 4.287 5.746 5.648 6.201 Cádiz 4.944 5.756 5.051 5.314 5.477 6.602 5.607 6.661 Córdoba 2.647 3.103 2.414 2.921 2.164 2.363 2.180 2.636 Granada 2.200 3.278 3.128 3.094 2.382 3.358 3.486 3.701 Huelva 2.987 3.511 2.604 2.787 2.657 3.146 2.520 2.959 Jaén 2.028 2.355 2.048 2.452 1.795 2.318 2.473 2.528 Málaga 8.990 10.100 8.135 9.874 8.799 10.384 9.271 10.111 Sevilla 6.410 6.673 5.898 7.502 5.743 6.739 5.612 6.921 Aragón 4.662 6.157 5.884 6.163 5.321 7.314 6.534 6.516 Huesca 669 1.226 1.305 1.236 1.157 1.331 1.451 1.766 Teruel 444 502 541 610 422 497 504 572 Zaragoza 3.549 4.429 4.038 4.317 3.742 5.486 4.579 4.178 Asturias (Principado de) 4.191 5.053 4.154 4.980 4.004 4.755 4.755 5.825 Balears (Illes) 3.570 4.916 4.345 5.455 3.977 5.853 5.098 5.683 Canarias 9.163 10.912 9.452 11.545 9.526 10.678 9.421 11.842 Palmas (Las) 4.458 5.199 4.875 5.949 4.673 5.606 4.852 6.232 Santa Cruz de Tenerife 4.705 5.713 4.577 5.596 4.853 5.072 4.569 5.610 Cantabria 2.802 3.385 3.452 3.690 3.457 4.356 3.692 3.989 Castilla y León 8.586 10.363 10.467 11.412 9.524 11.296 11.028 12.464 Ávila 542 708 623 772 618 913 776 910 Burgos 939 1.640 1.685 1.611 1.390 1.576 1.501 2.048 León 1.386 1.743 1.778 1.985 1.563 1.680 2.096 2.273 Palencia 1.221 752 716 696 845 960 822 919 Salamanca 1.077 1.442 1.393 1.594 1.545 1.761 1.785 1.849 Segovia 562 641 821 907 575 780 769 713 Soria 514 534 428 418 178 210 245 260 Valladolid 1.760 2.245 2.147 2.643 2.140 2.811 2.194 2.456 Zamora 585 658 876 786 670 605 840 1.036 Castilla-La Mancha 7.569 8.213 8.029 9.648 8.162 10.110 10.271 10.996 Albacete 1.280 1.294 1.219 1.616 1.316 1.585 1.625 1.675 Ciudad Real 1.520 1.614 1.887 1.959 1.592 1.997 2.558 2.735 Cuenca 512 519 718 793 674 827 882 976 Guadalajara 1.385 1.630 1.425 1.999 1.585 2.215 1.863 2.233 Toledo 2.872 3.156 2.780 3.281 2.995 3.486 3.343 3.377 Cataluña 28.444 36.432 32.149 39.345 36.847 44.386 37.212 44.400 Barcelona 19.801 23.937 20.895 25.973 23.967 28.812 22.449 27.883 Girona 3.167 4.593 4.023 5.205 4.908 6.208 5.442 6.160 97

Lleida 1.949 2.564 2.111 2.581 2.029 2.164 2.234 2.604 Tarragona 3.527 5.338 5.120 5.586 5.943 7.202 7.087 7.753 Comunitat Valenciana 34.113 40.281 36.607 38.775 32.163 40.117 36.497 37.689 Alicante/Alacant 17.791 19.832 18.334 18.994 15.973 20.037 17.818 18.774 Castellón/Castelló 2.979 4.751 5.329 4.138 3.693 5.574 5.769 5.370 Valencia/València 13.343 15.698 12.944 15.643 12.497 14.506 12.910 13.545 Extremadura 3.349 4.092 4.067 3.668 3.407 3.837 3.722 4.070 Badajoz 2.075 2.251 1.945 2.003 1.914 2.105 1.888 2.570 Cáceres 1.274 1.841 2.122 1.665 1.493 1.732 1.834 1.500 Galicia 5.876 7.692 8.921 8.722 7.057 9.076 10.151 9.855 Coruña (A) 2.310 3.264 4.082 4.097 3.179 4.076 4.332 4.203 Lugo 962 976 1.171 1.225 1.026 1.229 1.343 1.400 Ourense 450 591 704 702 616 873 1.026 881 Pontevedra 2.154 2.861 2.964 2.698 2.236 2.898 3.450 3.371 Madrid (Comunidad de) 26.882 28.210 23.830 31.980 24.502 28.442 24.017 30.068 Murcia (Región de) 8.033 8.370 7.912 9.336 7.253 10.508 8.598 9.831 Navarra (Comunidad Foral de) 1.275 1.344 1.423 1.604 1.269 1.416 1.350 2.411 País Vasco 4.308 4.906 3.835 4.841 4.236 5.873 4.667 7.201 Álava 1.038 678 710 810 658 905 839 982 Guipúzcoa 1.831 1.859 1.746 1.808 1.555 1.826 1.640 2.458 Vizcaya 1.439 2.369 1.379 2.223 2.023 3.142 2.188 3.761 Rioja (La) 2.230 2.385 1.863 2.389 1.936 2.231 2.131 2.236 Ceuta y Melilla 792 863 778 685 493 494 392 611 Ceuta 241 184 265 198 195 229 174 324 Melilla 551 679 513 487 298 265 218 287 Año 2006 Año 2007 (trimestre) (trimestre) 1ºT 06 2ºT 06 3ºT 06 4ºT 06 1ºT 07 2ºT 07 3ºT 07 4ºT 07 TOTAL NACIONAL 233.669 251.649 221.610 248.258 230.755 227.562 186.504 192.050 Andalucía 38.813 44.325 41.390 43.529 47.449 45.928 38.213 39.807 Almería 5.710 6.439 6.369 6.812 5.660 5.773 4.713 4.453 Cádiz 6.185 6.476 6.052 5.855 6.535 6.874 5.654 5.351 Córdoba 2.399 2.868 2.858 3.343 3.298 3.359 2.516 2.758 Granada 3.324 4.281 4.535 4.336 4.861 5.350 4.389 4.793 Huelva 2.890 3.160 2.710 2.827 3.128 3.071 2.775 2.669 Jaén 2.279 2.470 2.305 2.710 3.009 2.887 2.320 2.484 Málaga 9.079 10.609 9.393 9.971 11.489 10.490 8.743 9.592 Sevilla 6.947 8.022 7.168 7.675 9.469 8.124 7.103 7.707 Aragón 6.437 6.757 4.403 6.561 6.421 6.543 5.085 5.309 Huesca 1.457 1.652 1.255 1.543 1.626 1.554 1.518 1.287 Teruel 651 653 438 660 661 615 615 697 Zaragoza 4.329 4.452 2.710 4.358 4.134 4.374 2.952 3.325 Asturias (Principado de) 4.903 5.149 5.054 6.075 5.070 5.047 4.925 4.647 98

Balears (Illes) 5.489 6.580 6.104 7.841 5.790 6.317 4.802 4.858 Canarias 11.175 11.610 10.386 11.252 10.746 11.340 8.866 8.922 Palmas (Las) 5.496 5.923 5.049 5.465 5.740 5.877 4.788 5.120 Santa Cruz de Tenerife 5.679 5.687 5.337 5.787 5.006 5.463 4.078 3.802 Cantabria 3.303 4.104 3.351 3.898 3.374 3.804 3.106 3.177 Castilla y León 12.268 13.071 12.278 14.035 13.224 12.582 11.452 11.377 Ávila 914 1.036 1.186 1.452 1.182 1.036 1.018 911 Burgos 1.959 1.945 2.049 2.308 2.434 2.177 1.958 1.670 León 2.102 2.134 1.930 2.441 2.545 2.442 2.301 2.394 Palencia 837 959 806 872 811 796 617 739 Salamanca 1.795 2.507 1.891 1.832 1.715 1.756 1.527 1.592 Segovia 875 721 671 770 772 682 808 681 Soria 308 461 625 457 503 447 439 406 Valladolid 2.596 2.496 2.418 2.882 2.472 2.445 2.020 2.219 Zamora 882 812 702 1.021 790 801 764 765 Castilla-La Mancha 10.134 10.777 11.042 12.987 10.957 10.504 10.828 12.931 Albacete 1.579 1.795 1.689 1.779 1.823 1.749 1.468 1.396 Ciudad Real 2.749 2.778 2.823 3.246 2.689 2.989 2.580 2.436 Cuenca 645 691 989 1.643 845 1.053 915 1.596 Guadalajara 1.723 2.012 1.754 2.152 1.586 1.527 1.516 1.830 Toledo 3.438 3.501 3.787 4.167 4.014 3.186 4.349 5.673 Cataluña 42.298 43.948 34.560 39.480 34.393 31.693 22.039 23.317 Barcelona 26.727 26.889 19.646 23.565 21.651 18.738 12.317 13.650 Girona 5.707 6.051 5.396 5.775 4.848 4.715 3.277 3.506 Lleida 2.596 2.762 2.621 3.237 2.467 2.394 2.053 2.255 Tarragona 7.268 8.246 6.897 6.903 5.427 5.846 4.392 3.906 Comunitat Valenciana 36.961 39.997 35.005 37.756 34.860 36.396 28.306 26.211 Alicante/Alacant 17.552 20.203 17.223 17.913 16.371 17.228 13.697 11.922 Castellón/Castelló 5.144 5.759 5.642 5.331 4.634 5.254 4.480 4.919 Valencia/València 14.265 14.035 12.140 14.512 13.855 13.914 10.129 9.370 Extremadura 3.839 3.945 4.085 4.135 4.435 4.238 4.256 4.218 Badajoz 2.300 2.529 2.391 2.542 2.611 2.660 2.728 2.635 Cáceres 1.539 1.416 1.694 1.593 1.824 1.578 1.528 1.583 Galicia 9.428 9.628 9.767 9.758 9.394 9.969 9.932 9.426 Coruña (A) 4.671 4.360 4.454 4.854 4.422 4.661 4.564 4.172 Lugo 1.025 1.338 1.363 1.195 1.179 1.461 1.297 1.145 Ourense 794 898 844 860 998 854 962 925 Pontevedra 2.938 3.032 3.106 2.849 2.795 2.993 3.109 3.184 Madrid (Comunidad de) 28.427 29.046 23.899 27.097 22.605 20.542 17.364 19.604 Murcia (Región de) 9.687 10.800 8.930 10.480 9.663 10.129 7.458 7.846 Navarra (Comunidad Foral de) 2.320 2.448 2.456 2.546 2.423 2.579 1.770 1.888 País Vasco 5.570 6.056 5.849 7.352 7.464 7.005 5.680 6.424 Álava 897 963 1.126 1.189 1.486 1.343 949 820 Guipúzcoa 2.126 2.103 2.271 2.263 2.007 1.898 1.726 2.117 Vizcaya 2.547 2.990 2.452 3.900 3.971 3.764 3.005 3.487 Rioja (La) 2.155 2.792 2.566 2.668 1.840 2.349 2.001 1.707 Ceuta y Melilla 462 616 485 808 647 597 421 381 99

Ceuta 174 224 220 295 249 281 223 170 Melilla 288 392 265 513 398 316 198 211 Año 2008 Año 2009 (trimestre) (trimestre) 1ºT 08 2ºT 08 3ºT 08 4ºT 08 1ºT 09 2ºT 09 3ºT 09 4ºT 09 TOTAL NACIONAL 159.088 157.008 122.949 125.419 104.703 119.938 107.534 131.544 Andalucía 32.771 31.889 25.429 25.394 21.265 23.501 20.226 24.440 Almería 3.448 3.388 3.365 2.781 2.112 2.768 2.485 2.603 Cádiz 4.506 4.150 3.180 3.196 2.805 2.968 2.756 3.256 Córdoba 2.143 2.500 2.044 1.719 1.454 1.703 1.303 1.887 Granada 4.096 3.784 3.008 3.001 2.845 2.876 2.575 2.770 Huelva 2.291 2.250 2.032 1.890 1.413 1.333 1.147 1.576 Jaén 2.269 2.280 1.735 1.816 1.310 1.414 1.088 1.283 Málaga 7.454 7.265 5.579 6.132 5.066 5.464 5.467 6.227 Sevilla 6.564 6.272 4.486 4.859 4.260 4.975 3.405 4.838 Aragón 4.344 4.799 3.290 3.950 3.037 4.102 3.568 3.951 Huesca 1.277 1.273 899 805 743 767 652 776 Teruel 527 623 657 555 410 296 469 381 Zaragoza 2.540 2.903 1.734 2.590 1.884 3.039 2.447 2.794 Asturias (Principado de) 4.293 4.043 3.361 3.112 2.469 2.696 2.713 3.297 Balears (Illes) 3.376 3.695 2.793 2.498 1.938 2.368 2.231 2.947 Canarias 7.475 6.502 5.550 5.987 4.298 4.750 4.091 5.042 Palmas (Las) 4.217 3.476 2.627 3.412 2.353 2.562 2.088 2.577 Santa Cruz de Tenerife 3.258 3.026 2.923 2.575 1.945 2.188 2.003 2.465 Cantabria 2.739 2.871 2.222 2.047 1.921 2.413 2.201 2.317 Castilla y León 9.817 8.418 7.732 7.213 5.869 6.870 6.505 7.733 Ávila 832 971 736 817 494 626 621 596 Burgos 1.268 1.265 1.462 1.077 1.074 1.230 996 1.139 León 1.872 1.522 1.283 1.279 972 1.119 1.107 1.357 Palencia 646 514 448 465 344 426 534 518 Salamanca 1.558 1.126 1.073 901 682 772 859 1.136 Segovia 738 588 529 469 485 350 385 518 Soria 368 355 355 255 280 378 219 511 Valladolid 1.878 1.534 1.146 1.316 1.105 1.333 1.279 1.449 Zamora 657 543 700 634 433 636 505 509 Castilla-La Mancha 10.558 9.418 7.283 7.751 5.892 5.973 5.516 6.429 Albacete 1.075 1.218 1.045 1.256 785 959 861 1.134 Ciudad Real 2.289 2.374 2.106 1.653 1.449 1.282 1.356 1.507 Cuenca 885 718 599 641 557 632 606 591 Guadalajara 1.554 1.618 847 1.136 938 1.221 864 1.013 Toledo 4.755 3.490 2.686 3.065 2.163 1.879 1.829 2.184 Cataluña 18.138 16.665 12.648 13.470 12.196 13.961 12.438 16.997 Barcelona 10.746 9.826 7.634 8.223 7.657 8.767 7.670 10.714 Girona 2.636 2.542 1.823 2.086 1.728 1.982 1.771 2.581 9:

Lleida 1.641 1.544 1.061 1.156 970 1.041 883 1.158 Tarragona 3.115 2.753 2.130 2.005 1.841 2.171 2.114 2.544 Comunitat Valenciana 21.500 22.413 17.192 17.409 13.227 16.001 14.686 16.619 Alicante/Alacant 10.316 10.078 7.420 7.678 5.806 7.520 6.787 7.619 Castellón/Castelló 3.260 3.501 2.842 2.146 2.131 2.299 2.215 2.081 Valencia/València 7.924 8.834 6.930 7.585 5.290 6.182 5.684 6.919 Extremadura 4.183 4.078 3.572 3.819 3.082 3.291 2.865 3.377 Badajoz 2.752 2.736 2.210 2.486 2.062 2.181 1.654 2.027 Cáceres 1.431 1.342 1.362 1.333 1.020 1.110 1.211 1.350 Galicia 7.961 8.407 6.972 6.235 5.421 5.989 6.152 6.321 Coruña (A) 3.507 3.863 2.906 2.443 2.309 2.764 2.793 2.986 Lugo 952 1.135 1.143 1.080 764 860 879 922 Ourense 761 777 853 751 628 609 607 579 Pontevedra 2.741 2.632 2.070 1.961 1.720 1.756 1.873 1.834 Madrid (Comunidad de) 15.424 16.968 11.116 12.308 11.789 14.235 12.968 18.521 Murcia (Región de) 7.618 7.029 6.222 5.532 5.201 6.029 4.338 4.935 Navarra (Comunidad Foral de) 1.494 2.082 1.611 1.663 1.754 1.760 1.328 1.880 País Vasco 5.619 5.930 4.464 5.109 3.842 4.247 4.319 5.316 Álava 968 1.159 1.030 763 798 780 741 1.348 Guipúzcoa 1.706 1.730 1.596 1.360 1.263 1.220 1.370 1.580 Vizcaya 2.945 3.041 1.838 2.986 1.781 2.247 2.208 2.388 Rioja (La) 1.423 1.492 1.176 1.651 1.210 1.483 1.149 1.063 Ceuta y Melilla 355 309 316 271 292 269 240 359 Ceuta 179 135 182 148 151 123 99 161 Melilla 176 174 134 123 141 146 141 198 $C$/& )1'$/#3 (/)&&$'-/3 C/K3 $&$%/'--)/$')/3 ")1))'&$*)*)$/&'$/'5G )1'$/3 )113 (/)&&$'-/3 $//K3 $&$%/'--)/$')/3 ")1))'&$*)*)$/&'$/'5G )1'')/$11$/$'%&$-3 (/)&&$'-/*1(3 $/-3 5$/&)&$/%$1'&$3 CC3 $//K3 $&$ %/'--)/$')/3 ")1))'&$*)*)$/&'$/'5G )1$//$01(3 $/%%1&$/K3 $&$%/'--)/$')/3 ")1))'&$*)*)$/&'$/'5G,'4('4+(-(,()21-)427*'+(2*9+(-12P@ 9A

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