ÍNDICE PERSPECTIVAS EMPRESARIALES 214 PERSPECTIVAS EMPRESARIALES EN LA UE 3 PERSPECTIVAS EMPRESARIALES ESUSKADI 7 l Resumen de resultados 7 l Cifra de negocio 8 l Ventas interiores 9 l Exportaciones 1 l Empleo 12 l Inversión 13 l Confianza empresarial 14 ANEXO 16 l Gráficos comparativos l Metodología 16 17 Eusko Ganberak / Cámaras Vascas Diseño y maquetación iretzagorri
PERSPECTIVAS EMPRESARIALES 214 PERSPECTIVAS EMPRESARIALES EN LA UE La última edición de la encuesta anual de perspectivas empresariales realizada por Eurocámaras a cerca de 57. empresas de la Unión Europea, muestra que las empresas europeas prevén una mejora de su cifra de negocio durante 214 basada, principalmente, en las exportaciones y, en menor medida, en las ventas nacionales. Se equilibra el porcentaje de empresas que esperan reducir empleados con el de aquéllas que prevén aumentar el número de trabajadores. Finalmente, se espera una recuperación de la inversión respecto a 213. En cuanto al análisis más concreto de cada factor encuestado, Las empresas europeas prevén una mejora generalizada de su facturación en 214 respecto a la registrada en 213. Las empresas de Lituania, Finlandia y Portugal son las más optimistas, mientras que las situadas en Italia y, sobre todo, en Chipre, esperan un retroceso en su cifra de negocio, aunque menos intenso que el registrado en 213. Las perspectivas de las empresas españolas se encuentran por encima de la media europea. RESULTADOS EMPRESARIALES 213 saldo neto de respuestas** 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -26-1 -13-43 -3-21 28 37 19-7 -14-16 -2-3 -28 Cifra de Negocio Ventas Interiores Exportaciones Empleo Inversiones EUSKADI ESPAÑA 3 214
RESULTADOS EMPRESARIALES 214 5 43 44 saldo neto de respuestas** 4 3 2 1-1 16 2 16 Cifra de Negocio 7 Ventas Interiores 6 31 7-1 -5-9 Exportaciones Empleo Inversiones EUSKADI ESPAÑA Las empresas de Europa esperan un mejor comportamiento de las ventas en sus respectivos países a lo largo de 214. Sobre todo en Lituania, Finlandia y Portugal. Por el contrario, las empresas de Chipre e Italia vuelven a ser las más pesimistas. En todos los países en los que las empresas prevén una disminución de sus ventas nacionales en 214, el retroceso será de menor entidad que el registrado en 213. La mejora prevista por las empresas españolas está ligeramente por encima de la media europea. En 214, las empresas esperan una significativa mejora de las ventas al exterior. Sólo las empresas húngaras prevén tener una evolución de las exportaciones peor en 214 respecto a las registradas en 213. Por el contrario, las empresas de Portugal, Finlandia y Lituania prevén avances notables en sus ventas al exterior. Las expectativas de las compañías españolas son favorables y mejoran ligeramente los resultados de 213, año en el que el comportamiento de las exportaciones ha sido muy positivo. Las expectativas de inversión para 214 mejoran en las empresas de la mayoría de los países europeos. Las compañías de Lituania, Letonia y Portugal son las más optimistas, mientras que las de Chipre, Eslovenia y Austria esperan reducir sus inversiones en 214. No obstante, se prevé que esa disminución no sea tan intensa como la registrada en 213. La inversión prevista por las empresas españolas se encuentra por debajo de la media europea, aunque mejora los datos registrados en 213. 4 214
En general, las expectativas de empleo en Europa para 214 mejoran respecto a los resultados registrados en 213. Como en la mayoría de las variables analizadas, Lituania, Finlandia y Portugal son los países en los que las empresas prevén un mayor crecimiento del empleo. aún muestra un saldo negativo en esta variable, por debajo de la media europea, aunque mejorando sensiblemente el resultado de 213. Las empresas de Chipre e Italia son las que tienen peores expectativas de empleo para 214. Por lo que se refiere a, mejoran las expectativas empresariales de las empresas en todas las variables. En 214 se prevén avances en las ventas nacionales y, sobre todo, en las exportaciones. Por ello, los empresarios esperan un repunte de la cifra de negocio durante el próximo año. Sólo empleo e inversión mantienen saldos negativos, aunque el retroceso que se espera es de menor intensidad que el registrado en 213. Respecto a las europeas, las empresas españolas prevén, sobre todo, un mejor comportamiento de las exportaciones y de la cifra de negocio para 214. Por el contrario, las expectativas de empleo son peores entre las empresas españolas, así como las de inversión. Ambas variables con saldos negativos en. En función de los indicadores de Resultados 213 y Perspectivas 214 (media de los saldos de las variables Cifra de Negocio, Empleo e Inversión), se identifican tres grupos de países en el conjunto de la Unión Europea: - Grupo rojo (círculo): Tanto los resultados en 213, como las expectativas para 214, son negativos. En este grupo, las empresas de Italia y, sobre todo, las de Chipre, presentan el peor comportamiento de las variables analizadas en 213 y también las peores expectativas para 214. Se podría considerar que son países en los que la recesión todavía se prolongará por algún tiempo. CICLO ECONÓMICO EN FUNCIÓN DE LOS INDICADORES DE RESULTADOS Y EXPECTATIVAS Indicador Expectativas 214** 6 5 4 3 2 1-1 -2 RECUPERACIÓN *** Luxemburgo Holanda Hungría Eslovenia Grecia Rep. Checa Italia Finlandia Portugal Polonia Letonia Rumanía Estonia Malta Bélgica Croacia Bulgaria Eslovaquia Austria CRECIMIENTO Lituania -3 Chipre -4-5 RECESIÓN CONTRACCIÓN -7-6 -5-4 -3-2 -1 1 2 3 4 Indicador Resultados 213* * Indicador de Resultados 213: Media de los saldosde resultados de las variables Cifra de Negocio, Empleo e Inversión **Indicador de Expectativas 214: Media de los saldos de expectativas de las variables Cifra de Negocio, Empleo e Inversión ***: Media ponderada de los saldos de los países participantes (no hay datos para Alemania, Francia, Reino Unido, Irlanda, Dinamarca y Suecia) 5 214
- Grupo verde (rombo): Las empresas de estos países presentan unos resultados negativos en 213, pero prevén un comportamiento positivo de las variables analizadas en 214. Se podría hablar de países en vías de recuperación. Entre ellos estarían y. - Grupo azul (cuadrado): Países en los que las empresas señalaron buenos resultados en 213 y perspectivas también positivas para 214. Este grupo de países en crecimiento está compuesto, sobre todo, por países del Este de Europa. 6 214
PERSPECTIVAS EMPRESARIALES DE EUSKADI 214 RESUMEN DE RESULTADOS Los datos que nos ofrece la Encuesta de del País Vasco que a finales del 213 ha obtenido respuestas de 914 empresas, señalan que éste ha sido un mal año para las empresas de en el que incluso las expectativas expresadas en 212 no se han cumplido en la mayoría de los casos. Todas las variables, excepto las exportaciones, han presentado una evolución algo más negativa que lo que las empresas vaticinaban en 212, con un retroceso especialmente significativo en la demanda interna. La tendencia que muestran los saldos netos de las respuestas, es decir, la diferencia entre los que opinan que aumentará o que reducirá cada factor, hablan por sí solos: Cifra de negocio (expectativa: -11% / resultado: -26%), Ventas interiores (expectativa: -23% / resultado: -44%), Empleo (expectativa: -25% / resultado: - 3%), Inversiones (expectativa: -2% / resultado: -28%), Confianza empresarial (expectativa: -53% / resultado: -57%). Únicamente la evolución de las exportaciones ha superado las expectativas, con un saldo en 213 del 28%, frente a unas expectativas del 13%. RESULTADOS EMPRESARIALES 5 4 3 28 43 saldo neto de respuestas** 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8-26 -29 16 Cifra de Negocio -43-44 Ventas Interiores 7-9 -31-3 -26-28 -57-76 Exportaciones Empleo Inversiones Confianza Empresarial -1 212 213 214* 7 214
No obstante, el gráfico que recoge la evolución de las distintas variables de la encuesta con los resultados de 213 y las perspectivas de 214 presenta una mejora significativa, especialmente para este último año. La cifra de negocio pasa a tener valores positivos y las exportaciones refuerzan su crecimiento. Por lo que se refiere a las ventas interiores, la mejora es también muy apreciable, aunque no es suficiente para alcanzar valores positivos en 214. Ago parecido a lo que ocurre con la inversión. El empleo, por su parte, no aumentará, aunque se espera que la disminución sea más suave que la de 213. En definitiva, aunque el año 213 ha sido algo peor de lo esperado, las empresas vascas pronostican una apreciable mejoría para 214, favorecida además por una evolución del entorno económico claramente mejor que la del pasado año. CIFRA DE NEGOCIO EUSKADI Los resultados de la encuesta de este año respecto a 213 reflejan que más de la mitad de las empresas vascas redujeron su cifra de negocio. Al igual que el ejercicio pasado, la nota positiva la aporta que casi 3 de cada diez afirman que ha aumentado. Sin embargo, las perspectivas para 214 son más favorables: 7 de cada 1 empresas encuestadas esperan mantener o incrementar sus ingresos totales. En definitiva, el saldo neto -que es la diferencia entre el porcentaje que opina que su cifra de negocio aumentará este año y le que esperan reducirla- es positivo, en concreto un 16%. Las expectativas son iguales a las esperadas por la media europea (16%) y ligeramente inferior a la del conjunto español (2%). Respecto a la cifra de negocio desglosada por sectores productivos, a diferencia de 212 en el que las previsiones más optimistas aunque todavía en negativocorrespondían al sector servicios (-6%) y a la industria (-7%) casi en la misma cuantía. Este año, es la industria la rama con expectativas más favorables, con casi un tercio neto de empresas que esperan incrementar sus ingresos. Le sigue el sector servicios con incrementos en el 11% neto de los encuestados y la mayor parte de los comercios vascos esperan básicamente mantenerse, arrojando un anímico 1% neto de crecimiento. Como viene siendo habitual, la construcción mantendrá su evolución negativa, relajando la caída acusada de los últimos años: un 32% neto vaticina que su cifra de negocio mengue. CIFRA DE NEGOCIO TOTAL EMPRESAS 212 213 214* % 7 6 5 4 3 2 1 57 53 44 36 28 27 15 2 2 AUMENTO MANTENIMIENTO REDUCCIÓN 8 214
CIFRA DE NEGOCIO POR SECTORES saldo neto respuestas** 4 2-2 -4-6 -8-1 33 16 11-1 -18-26 -29-26 -32-43 -37-58 -77-69 INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN COMERCIO RESTO SERVICIOS TOTAL 212 213 214* Desde el punto de vista del tamaño empresarial, todas las empresas excepto las más pequeñas (plantillas de entre 1 y 9 personas) confían en que el balance neto de la evolución en sus ingresos será favorable. Como era de esperar, las empresas más grandes, las de 25 empleados en adelante, ven un futuro más halagüeño que el resto. VENTAS INTERIORES EUSKADI Atendiendo a las previsiones de la encuesta realizada el año anterior, se esperaba una reducción de las ventas domésticas en el 23% neto de las empresas con actividad en el País Vasco. Sin embargo, 213 no ha sido un buen año para la actividad económica en general, por lo que los resultados han sido notablemente peores, cayendo casi el más del doble de lo estimado, un 43% neto, prácticamente igual a lo que efectivamente aconteció en 212 respecto a esta variable. En cuanto a las expectativas para este año, se espera que la situación dibujada para este año se mantenga, puesto que el % neto de los encuestados no espera ni incrementar ni reducir sus ingresos en el mercado interior. VENTAS INTERIORES TOTAL EMPRESAS 212 213 214* % 7 6 5 4 3 2 1 61 59 53 25 24 17 16 22 24 AUMENTO MANTENIMIENTO REDUCCIÓN 9 214
El panorama esperado para es más desfavorable que lo que dicha encuesta prevé para el conjunto del Estado (+7%) y la media europea (+6%). Un año más, parece que va a ser el mercado externo el que va a sustentar las ventas de las empresas en. Sectorialmente, y aunque la situación se espera que mejore sustancialmente respecto a 213, el sector constructor será el que más reducirá sus ventas en el mercado interior; el comercio parece estabilizarse con descensos en un 1% neto de los comercios vascos. A pesar del poco dinamismo que prevé para el mercado doméstico, la industria aportará ligeros incrementos, al igual que el sector terciario. Por dimensión de empresa, y repitiéndose lo que ocurrió en 212, los resultados de 213 han sido negativos independientemente del tamaño. Para este año, solamente las que poseen 25 empleados en adelante aportarán avances, aunque anémicos, mientras que la tesitura se estanca entre las que registran entre 5 y 249 trabajadores en plantilla. VENTAS INTERIORES POR SECTORES saldo neto respuestas** 2-2 -4-6 -8-1 5-7 -26-36 -38-4 -57-7 -81-88 1-45 -44-43 INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN COMERCIO RESTO SERVICIOS TOTAL 212 213 214* EXPORTACIONES EUSKADI Una vez más, se espera que las exportaciones tengan un comportamiento positivo, y más favorable que en el ejercicio anterior. Es más, con los resultados de 213 en la mano (+28%), éstos han superado a las expectativas de la encuesta del año pasado que de por sí eran optimistas (+13%). Es el único factor encuestado en el cual la balanza cae a favor de los que opinan mantener o aumentar el volumen de las exportaciones, ya que 9 de cada 1 empresas vascas opinan de este modo. 1 214
De hecho, se espera que el incremento beneficiara en el 213 al 43% neto de los encuestados, igual que las expectativas de las empresas de (+44%) y por encima de las de Europa (+31%). EXPORTACIONES TOTAL EMPRESAS 212 213 214* % 7 6 5 4 3 2 1 52 49 45 4 27 33 24 24 6 AUMENTO MANTENIMIENTO REDUCCIÓN En cuanto a las perspectivas de las exportaciones por sectores, paradójicamente, es el sector de la construcción el que más incrementos espera obtener de sus ventas en el exterior, seguido de la industria que también espera anotar importantes crecimientos en el mercado externo. La variación más reseñable la aporta el sector comercial, cuya variación respecto al año anterior es bastante notable. Asimismo, el resto de los servicios prevé un próspero comportamiento externo. EXPORTACIONES POR SECTORES saldo neto respuestas** 7 6 5 4 3 2 1 62 47 51 4 43 29 28 2 17 16 5 5 7 2 4 INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN COMERCIO RESTO SERVICIOS TOTAL 212 213 214* 11 214
Por tamaño de empresa, las de más de 25 empleados son las que más han destacado en los resultados de este año en materia de exportaciones. Sin embargo, la tendencia apunta a que serán las de hasta 249 trabajadores las que mayores incrementos van a anotarse, cumpliéndose las expectativas del año pasado en cuanto a que las más grandes iban a reducir sus ventas externas. Parece que las empresas de menor tamaño han seguido el camino de las más grandes en cuanto a orientar sus esfuerzos en vender fuera. Destacar que las empresas de entre 1 y 49 empleados registran la variación positiva más notable. EMPLEO EUSKADI Las previsiones de empleo en las empresas del País Vasco difieren respecto a los resultados de años anteriores. Así, prácticamente dos tercios de las empresas esperan un mantenimiento del empleo. Por otro lado, la proporción de empresarios que prevén reducir su plantilla (21%) es superior a los que esperan aumentarla (12%). En 213, al igual que en 212 y 211, ya era mayor el porcentaje de compañías que esperaban reducir sus plantillas a las que tenían una perspectiva de mejora. Tal y como podemos observar, para 214 el saldo sigue siendo negativo, aunque de un resultante neto, -9, mucho mejor que en el ejercicio pasado. EMPLEO TOTAL EMPRESAS 212 213 214* % 8 7 6 5 4 3 2 1 67 49 49 33 32 18 19 21 12 AUMENTO MANTENIMIENTO REDUCCIÓN Solamente la industria, entre los sectores productivos, espera un mantenimiento del empleo en 214, algo no usual en los últimos análisis de perspectivas empresariales. Debemos señalar que la intensidad de la destrucción de empleo difiere entre los demás sectores, aunque todos mejoran los datos de años anteriores. Así, en el comercio y en los servicios la perdida de empleos se prevé que no sea muy intensa, mientras que en la construcción el ritmo de descenso de puestos de trabajo seguirá siendo importante. 12 214
Atendiendo al tamaño de empresa, únicamente las grandes (de más de 25 empleados) esperan un resultado neto positivo, a pesar de que el saldo neto registrado en 213 ha sido negativo. Los que esperan unos resultados más pesimistas para 214 son las de tamaño medio (de 5 a 249 empleados), seguidas de las pequeñas empresas (de 1 a 49 empleados). saldo neto respuestas** 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 EMPLEO POR SECTORES -27-14 1-69 -73-53 -52-52 -7-12 -15 INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN COMERCIO RESTO SERVICIOS TOTAL -34-31 -3-9 212 213 214* INVERSIÓN EUSKADI Al igual que ocurría en las previsiones para 213, para 214 el grupo de empresas que considera que va a mantener su inversión es el mayoritario (58%). Además, y por primera vez en los últimos seis años, el saldo es negativo, ya que el porcentaje de compañías que espera aumentar sus inversiones (21%) es igual que el de los que vaticinan una reducción (21%). INVERSIÓN TOTAL EMPRESAS 212 213 214* % 8 7 6 5 4 3 2 1 58 46 48 35 32 2 2 21 21 AUMENTO MANTENIMIENTO REDUCCIÓN 13 214
En los sectores de comercio y de servicios las empresas que esperan un ascenso en la inversión para 214 superan a las que prevén una reducción. Además, tanto la industria y la construcción, aunque mantienen saldos netos negativos, prevén una mejora significativa de sus resultados. En función del tamaño de las empresas, las de tamaño grande (más de 25 trabajadores) son las que prevén un mayor crecimiento de la inversión, con un saldo neto positivo del 7%. En cambio, son una vez más las de menor tamaño, de menos de 1 trabajadores, las más pesimistas en este apartado (-19% neto). INVERSIÓN POR SECTORES saldo neto respuestas** 2-2 -4-6 -8 7 5-4 -2-17 -29-3 -27-32 -26-28 -43-5 -68 INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN COMERCIO RESTO SERVICIOS TOTAL 212 213 214* CONFIANZA EMPRESARIAL EUSKADI Hace un año, las perspectivas de deterioro de la confianza empresarial para 213 mejoraron algo respecto a 212, aunque la realidad ha sido más dura que las previsiones. A pesar de ello, las perspectivas de las empresas vascas sobre el clima empresarial para 214, aunque continua en saldos negativos (-1%), mejora considerablemente. El sector industrial es el más optimista respecto al clima empresarial para 214, registrando un saldo neto positivo del 18%. En los demás sectores se corrigen sus valores en comparación con los resultados de años anteriores. 14 214
CONFIANZA EMPRESARIAL TOTAL EMPRESAS 212 213 214* % 8 7 6 5 4 3 2 1 81 67 51 24 23 25 1 14 5 AUMENTO MANTENIMIENTO REDUCCIÓN Según el tamaño de las empresas, son las de más de 25 empleados las más optimistas en este aspecto, con un saldo neto del +11%. Por el contrario, y tal y como ocurría en la encuesta de perspectivas 212, son las empresas de menor tamaño donde el deterioro en la confianza empresarial para 213 es mayor, un -22% de saldo neto. Cerca de los valores positivos se quedan las previsiones de las empresas de tamaño pequeño (entre 1 y 49 trabajadores), -3%, y las de tamaño medio (entre 5 y 249 trabajadores), -6%. Debemos destacar, una vez más, que los valores registrados en todos ellos son mejores que en años anteriores. CONFIANZA EMPRESARIAL POR SECTORES 2 18 saldo neto respuestas** -2-4 -6-8 -1-6 -1-19 -32-32 -61-57 -68-71 -81-76 -89-95 -88 INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN COMERCIO RESTO SERVICIOS TOTAL 212 213 214* 15 214
ANEXO GRÁFICOS COMPARATIVOS CIFRA DE NEGOCIO Resultados 213 27% 2% 31% 53% 44% 25% 28% % Perspectivas 214 37% 35% 2% 4% Aumenta 6% Estable 8% 36% 35% 34% 1% % 16% 49% 19% 47% 2% 2% 44% Aumenta 4% 6% Estable 8% 1% VENTAS INTERIORES Resultados 213 16% 21% 22% % 25% Perspectivas 214 59% 29% 5% 35% 2% Aumenta 4% Estable 43% 6% 24% 8% 52% 24% 27% 53% 2% 28% 5% 22% % 1% 2% Aumenta 4% Estable 6% 8% 1% EXPORTACIONES Resultados 213 52% 52% 37% % 2% 4% Aumenta Estable Perspectivas 214 24% 24% 34% 14% 46% 6% 17% 8% 49% 45% 6% 49% 46% 5% 1% 38% % 2% 4% Aumenta Estable 54% 6% 8% 8% 1% Porcentaje de empresas que señala "Aumenta", "Estable" o "". : Media ponderada de l porcentaje de respuestas de los países participantes. Fuente: Cámaras de Comercio de Europa y Consejo Superior de Cámaras 214 16
EMPLEO Resultados 213 19% 21% 32% 49% 38% 41% 5% 18% % Perspectivas 214 2% 4% Aumenta 32% 6% Estable 8% 12% 14% 1% 16% % 21% 67% 68% 67% 2% 4% Aumenta Estable 18% 17% 6% 8% 1% INVERSIÓN Resultados 213 2% 2% 22% % 32% 48% 43% 37% 49% 2% 4% Aumenta Perspectivas 214 Estable 8% 21% 58% 21% 2% 59% 21% 29% 6% 1% 23% % 61% 2% 4% Aumenta Estable 16% 6% 8% 1% Porcentaje de empresas que señala "Aumenta", "Estable" o "". : Media ponderada de l porcentaje de respuestas de los países participantes. Fuente: Cámaras de Comercio de Europa y Consejo Superior de Cámaras METODOLOGÍA El informe se basa en la encuesta anual promovida por Eurocámaras que, desde hace 21 años y en un contexto regional, evalúa la situación económica europea desde la perspectiva de las empresas, y en la que las Eusko Ganberak-Cámaras de Comercio Vascas colaboran incorporando las opiniones de las empresas vascas a las de las españolas y europeas. La encuesta fue realizada en el otoño de 213 y participaron en torno a las 56.916 empresas. En colaboraron 914 empresas, con un empleo de 31.315 personas. 17 214
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