Hotel de Capricho, s.l.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. MADP Business Plan & Legal Services info@madp.es www.madp.es MADP Business Plan & Legal Services DOCUMENTO CONFIDENCIAL DECLARACIÓN DE CONFIDENCIALIDAD DEL DOCUMENTO: Los licitadores podrán presentar, en el momento de entregar la documentación, una declaración en la que se indique cuáles de los documentos presentados, relativos a secretos técnicos o profesionales y aspectos confidenciales de las oferta, tienen la consideración de documentación confidencial, a los efectos previstos en el artículo 140.1 de la TRLCSP, para evitar que se produzca una inadecuada divulgación de los mismos. Hotel de Capricho, s.l. Actividad: Hotel en Palma de Mallorca Madp Business Plan & Legal Services 656405583 info@madp.es Evolución de los beneficios y pérdidas mensuales Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0-20.000-40.000-60.000 Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. Índice Actividad: Hotel en Palma de Mallorca Madp Business Plan & Legal Services 656405583 info@madp.e Pág. Pág. 1.- Datos previos: nombre comercial, Idea, elementos identificativos, socios Promotore 3 Beneficios por cada día de la semana y cada mes 62 1.1.- Datos generales 4 6.3.- Año: 2019 63 1.2.- Plan de marketing. 5 Resultado Económico 63 1.3.- Plan de Operaciones 7 Plan Financiero. Flujos de tesorería 64 1.4.- Plan de recursos humanos. 8 Punto Muerto. Umbral de Rentabilidad 65 1.5.- Plan jurídico mercantil. 9 Productividad de las Partidas de la Cuenta de Resultados 66 1.6.- Base del plan económico financiero. 10 Beneficios por cada hora de trabajo y cada mes. 67 1.7.- Estructura de Costes Fijos y Variables 13 Beneficios por cada día de la semana y cada mes 68 1.8.- Ingresos y gastos estimados del primer año completo 14 6.4.- Año: 2020 69 1.9.- Estructura de gastos anuales estimados y su peso específico 15 Resultado Económico 69 1.10.- Estructura de ingresos y su peso específico 16 Plan Financiero. Flujos de tesorería 70 1.11.- Ingresos mínimos para cubrir los gastos. Umbral de rentabilidad 17 Punto Muerto. Umbral de Rentabilidad 71 2.- Memoria económica del negocio 18 Productividad de las Partidas de la Cuenta de Resultados 72 2.1.- Resumen ejecutivo del proyecto. 19 Beneficios por cada hora de trabajo y cada mes. 73 2.2.- Estudio detallado de la Estacionalidad 20 Beneficios por cada día de la semana y cada mes 74 3.- Inversiones necesarias 25 6.5.- Año: 2021 75 3.1.- Reparto de las inversiones o refinanciaciones necesarias el primer año de estudio 26 Resultado Económico 75 3.2.- Plazo de recuperación de la Inversión. 27 Plan Financiero. Flujos de tesorería 76 3.3.- Cash flow Aproximado 28 Punto Muerto. Umbral de Rentabilidad 77 3.4. Cálculo del riesgo del negocio. Elasticidad de las variables implicad 29 Productividad de las Partidas de la Cuenta de Resultados 78 3.4.1.- Riesgo ante una variación de las ventas 29 Beneficios por cada hora de trabajo y cada mes. 79 3.4.2.- Riesgo ante una variación del coste de los aprovisionamiento 30 Beneficios por cada día de la semana y cada mes 80 3.4.3.- Riesgo ante una variación del coste de los gastos generale 31 7.- Valoración de la empresa 81 3.4.4.- Riesgo ante una variación del coste financiero 32 7.1.-Valoración por diferentes métodos, con proyeccion a 10 años. 82 3.4.5.- Riesgo ante una variación del coste de persona 33 7.2.-Valoración por Flujos de Tesorería a largo plazo.van / TIR 83 3.4.6.- Estudio de las desviaciones presupuestarias 34 8.- Detalle de los impuestos del negocio, iva, renta y sociedade 84 3.5.- Resumen de las Inversiones de nuestro Plan de empresa 35 8.1.- Impuesto sobre el valor añadido I.V.A. 85 3.6.- Plan de amortización de Inversiones 36 8.2.- Impuesto sobre la renta de las personas físicas I.R.P.F. 86 4.- Análisis de los productos. 37 8.3.- Impuesto sobre sociedades. I.S. 87 4.1.- Análisis pormenorizado de las unidades vendida 38 8.4.- Rentabilidad para los socios 88 4.2.- Composición del precio de venta 43 9.- Estudio pormenorizado de la plantilla de trabajadore 89 4.3.- Coste de ventas de los productos 44 9.1.- Horas semanales de cada trabajador en cada mes. 90 5.- Estados contables de los cinco primeros años: Balance de situación, Cuenta de resultados, Orígenes y ap 45 9.2.- Estudio de la productividad de los trabajadores en el 91 5.1.- Cuenta de Pérdidas y Ganancias. 46 9.3.- Horas de trabajo necesarias cada día y semana según el presupuesto 92 5.2.- Balance de Situación. 47 9.4.- Detalle de los trabajadores necesarios cada hora, dia y mes 93 5.3.- Estado de Orígenes y Aplicación de Fondos. 48 10.- Ratios contables y análisis de balance 99 5.4.- Gráfico de Evolución de ventas, gastos, beneficios y resultado 49 10.1.- Sobre el balance de situación. 100 6.- Análisis detallado de los cinco primeros ejercicio 50 10.2.- Sobre la cuenta de resultados 101 6.1.- Año: 2017 51 10.3.- Análisis financiero 102 Resultado Económico 51 10.4.- Análisis de rentabilidad 103 Plan Financiero. Flujos de tesorería 52 10.5.- Análisis de gestión 104 Punto Muerto. Umbral de Rentabilidad 53 11.- Plan de amortización del préstamo 105 Productividad de las Partidas de la Cuenta de Resultados 54 11.1.- Cuadro de amortización por el sistema alemán 106 Beneficios por cada hora de trabajo y cada mes. 55 12.- Conclusiones. Cuadro Lógico. Es lógico el plan de empresa? 110 Beneficios por cada día de la semana y cada mes 56 12.1.- Año:2017 111 6.2.- Año: 2018 57 12.2.- Año:2018 113 Resultado Económico 57 12.3.- Año:2019 115 Plan Financiero. Flujos de tesorería 58 12.4.- Año:2020 117 Punto Muerto. Umbral de Rentabilidad 59 12.5.- Año:2021 119 Productividad de las Partidas de la Cuenta de Resultados 60 12.6.- Resumen de los cinco años analizados 121 Beneficios por cada hora de trabajo y cada mes. 61 13.- Análisis de la rentabilidad sobre mi producto principal: Estancia Hoteler 122

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 1.- Datos previos: nombre comercial, Idea, elementos identificativos, socios Promotores. Hotel de Capricho, s.l.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 1.1.- Datos generales.- Nombre de la Empresa.- Socios Promotores Hotel de Capricho, s.l. 40,000% Madp Business Plan & Legal Services Empresario con experiencia.- Origen de la Idea 10,000% Miguel Ángel DP Profesional con experiencia Madp Business Plan & Legal Services 10,000% Juana María DP Profesional con experiencia.- Actividad Económica. 10,000% Joana María Chantal DP Profesional con experiencia Hotel en Palma de Mallorca 10,000% Miquel Àngel Carlos DP Profesional con experiencia 10,000% Jaume Alexander Lleonard DP Profesional con experiencia Profesional cojoan Nicolau Fausto Great future oportinuties

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 1.2.- Plan de marketing..- Características del mercado.- Analisis de la competencia El mercado no es un mercado abierto. el trabajo no está protegido por un contrato de servicios que nos permita tener el monopolio durante ningún periodo de tiempo Producto Estancia Hotelera Mi empresa Competidor 1 Competidor 2 Competidor 3 Competidor 4 Competidor 5 Precio 90,00 55,61 45,51 52,54 130,65 98,05 Calidad Alta Alta Alta Alta Alta Alta.- Barreras de entrada Servicio Alta Alta Alta Alta Alta Alta El mercado es un mercado abierto, La barrera de entrada no está protegida por un contrato y se puede suspender la relación con facilidad..- Oportunidades Las oportunidades que nos brinda esta actividad son, un gran ahorro de costes de elaboración, ya que se puede disponer de los productos a costes muy reducidos Experiencia Alta Alta Alta Alta Alta Alta Ubicación Buena Buena Buena Buena Buena Buena Métodos de Venta Reservas Reservas Reservas Reservas Reservas Reservas Publicidad Agencias Agencias Agencias Agencias Agencias Agencias Imagen Lujo Lujo Lujo Lujo Lujo Lujo Producto Cafetería, Comida y Bebida Mi empresa Competidor 1 Competidor 2 Competidor 3 Competidor 4 Competidor 5 Precio 21,99 12,63 26,49 18,78 19,12 11,61 Calidad Alta Alta Alta Alta Alta Alta Servicio Alta Alta Alta Alta Alta Alta.- Clientes Experiencia Alta Alta Alta Alta Alta Alta Los clientes son de nacionalidades europeas y la mayoría hablan inglés. El porcentaje varía, pero predomina el mercado alemán, seguido del inglés y muy por detrás, el francés Ubicación Buena Buena Buena Buena Buena Buena Métodos de Venta Reservas Reservas Reservas Reservas Reservas Reservas Publicidad Agencias Agencias Agencias Agencias Agencias Agencias Imagen Lujo Lujo Lujo Lujo Lujo Lujo.- Proveedores Producto Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios Los proveedores están situados en nuestro entorno, ya que presentan unas mejores condiciones de servicio y las diferencias de precios no son significativas. Mi empresa Competidor 1 Competidor 2 Competidor 3 Competidor 4 Competidor 5 Precio 6,60 6,40 6,63 5,21 9,62 8,60 Calidad Alta Alta Alta Alta Alta Alta Servicio Alta Alta Alta Alta Alta Alta Experiencia Alta Alta Alta Alta Alta Alta.- Política de precios Ubicación Buena Buena Buena Buena Buena Buena Nuestra previsión es una política de precios crecientes, partiendo de un punto inicial muy competitivo, para abrir el mercado, y que de esa manera se puedan conseguir el mayor número de contratos. Métodos de Venta Reservas Reservas Reservas Reservas Reservas Reservas Publicidad Agencias Agencias Agencias Agencias Agencias Agencias Imagen Lujo Lujo Lujo Lujo Lujo Lujo Producto Spa & Wellness Center Mi empresa Competidor 1 Competidor 2 Competidor 3 Competidor 4 Competidor 5.- Ubicación Precio 0,93 0,55 1,30 0,65 1,25 1,16 Calidad Alta Alta Alta Alta Alta Alta.- Localización Paseo Marítimo Servicio Alta Alta Alta Alta Alta Alta 07014 Palma de Mallorca Experiencia Alta Alta Alta Alta Alta Alta Ubicación Buena Buena Buena Buena Buena Buena.- Transporte público Las comunicaciones son muy buenas y se puede acceder de cualquier manera excepto por metro o tren. Hay autobús, taxi o fácil aparcamiento Métodos de Venta Reservas Reservas Reservas Reservas Reservas Reservas Publicidad Agencias Agencias Agencias Agencias Agencias Agencias.- Plano de situación El plano de situación de nuestro negocio se adjunta en un informe separado. Imagen Lujo Lujo Lujo Lujo Lujo Lujo.- Fotografías Las fotografías se adjuntan en un informe separado.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado..- Estrategia de comunicación.- Imagen La Imagen se adjuntan en un dosier aparte..- Acciones concretas Venta personal Sí Marketing directo Sí Telemarkering Sí Merchandaising Sí Publicidad Sí Prensa Sí Radio Sí Televisión Sí Internet Sí.- Precio de venta, Precio de coste y Margen comercial por unidades vendidas durante el último ejercicio estudiado Producto Estancia Hotelera ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21 Total Número de unidades 1.910 1.910 2.258 2.431 2.779 2.952 3.474 3.474 3.126 2.779 2.431 2.779 32.304 Precio de venta. 97,42 97,42 97,42 97,42 97,42 97,42 97,42 97,42 97,42 97,42 97,42 97,42 Precio de Coste. 4,76 4,76 4,76 4,76 4,76 4,76 4,76 4,76 4,76 4,76 4,76 4,76 Margen por unidad 92,66 92,66 92,66 92,66 92,66 92,66 92,66 92,66 92,66 92,66 92,66 92,66 Margen total 177.018 177.018 209.203 225.296 257.481 273.573 321.851 321.851 289.666 257.481 225.296 257.481 2.993.216 Producto Cafetería, Comida y Bebida ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21 Total Número de unidades 3.246 3.246 3.836 4.131 4.722 5.017 5.902 5.902 5.312 4.722 4.131 4.722 54.890 Precio de venta. 23,80 23,80 23,80 23,80 23,80 23,80 23,80 23,80 23,80 23,80 23,80 23,80 Precio de Coste. 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Margen por unidad 15,68 15,68 15,68 15,68 15,68 15,68 15,68 15,68 15,68 15,68 15,68 15,68 Margen total 50.893 50.893 60.146 64.773 74.026 78.653 92.533 92.533 83.280 74.026 64.773 74.026 860.557 Producto Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21 Total Número de unidades 1.289 1.289 1.523 1.640 1.874 1.992 2.343 2.343 2.109 1.874 1.640 1.874 21.789 Precio de venta. 7,14 7,14 7,14 7,14 7,14 7,14 7,14 7,14 7,14 7,14 7,14 7,14 Precio de Coste. 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 Margen por unidad 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05 7,05 Margen total 9.091 9.091 10.744 11.570 13.223 14.050 16.529 16.529 14.876 13.223 11.570 13.223 153.719 Producto Spa & Wellness Center ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21 Total Número de unidades 1.222 1.222 1.444 1.555 1.777 1.888 2.221 2.221 1.999 1.777 1.555 1.777 20.655 Precio de venta. 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01 Precio de Coste. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Margen por unidad 0,71 0,71 0,71 0,71 0,71 0,71 0,71 0,71 0,71 0,71 0,71 0,71 Margen total 865 865 1.022 1.101 1.258 1.337 1.573 1.573 1.415 1.258 1.101 1.258 14.626

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 1.3.- Plan de Operaciones.- Fecha de inicio de las operaciones.- Análisis de recursos materiales 1 de octubre de 2017 Los recursos materiales se encuentran detallados en los inventarios y destacan entre ellos los recursos ya disponibles y de los que se está plenamente capacitado para su utilización.- Procesos de fabricación y protocolos en la realización de servicios.- Análisis de recursos materiales El diseño de los protocolos, al ser una empresa pequeña, está controlado diariamente por el la gerencia. Este control es exhaustivo y completo cubriendo diariamente todos los procesos Básicamente el know-how, la experiencia y el saber hacer del empresario..- Análisis interno.- Condicionamientos externos No hay ningún problema para el desarrollo de la actividad en cuanto a tiempos, dedicación o recursos necesarios. Existe disponibilidad, recursos y viabilidad económica. En este momento se está preparado para el lanzamiento empresarial. La empresa subcontratará el sistema de prevención de riesgos laborales porque el ahorro de costes es evidente y la eficacia es buena.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 1.4.- Plan de recursos humanos..- Areas de Trabajo.- Coste Salarial y de Seguridad Social La empresa presenta varias áreas, entre ellas, un area administrativa que muy probablemente se externalizará, un departamento comercial dirigido por la dirección y, la producción o generación de ingresos en funcion de la plantilla de personal detallada..- Coste Salarial y de Seguridad Social 32%.- Organización..- Análisis de recursos inmateriales Al ser una empresa pequeña el organigrama coincide con las áreas de trabajo. Básicamente el know-how, la experiencia y el saber hacer del empresario..- Convenio Aplicable.- Prevención de riesgos laborales Hotel en Palma de Mallorca La empresa subcontratará el sistema de prevención de riesgos laborales porque el ahorro de costes es evidente y la eficacia es buena..- Tipos de contrato de los primeros 36 trabajadores. El resto están detallados en el punto 9..- Planificación de los recursos humanos. Número Contrato Número Contrato Número Contrato Imputación Trabajador Sueldos y Salarios Seguridad social Trabajador 1 Fijo 13 Fijo 25 Fijo Administración, recepción y dirección. 7,00% 5,76 139.267 44.784 Trabajador 2 Fijo 14 Fijo 26 Fijo Gestiones comerciales. 8,00% 6,58 159.162 51.181 Trabajador 3 Fijo 15 Fijo 27 Fijo Estancia Hotelera 63,26% 52,03 1.258.495 404.692 Trabajador 4 Fijo 16 Fijo 28 Fijo Cafetería, Comida y Bebida 18,19% 14,96 361.820 116.350 Trabajador 5 Fijo 17 Fijo 29 Fijo Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios 3,25% 2,67 64.631 20.783 Trabajador 6 Fijo 18 Fijo 30 Fijo Spa & Wellness Center 0,31% 0,25 6.149 1.977 Trabajador 7 Fijo 19 Fijo 31 Fijo 100,00% 82,25 1.989.524 639.768 Trabajador 8 Fijo 20 Fijo 32 Fijo Trabajador 9 Fijo 21 Fijo 33 Fijo Trabajador 10 Fijo 22 Fijo 34 Fijo Trabajador 11 Fijo 23 Fijo 35 Fijo Trabajador 12 Fijo 24 Fijo 36 Fijo

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 1.5.- Plan jurídico mercantil..- Forma jurídica de la empresa..- Órgano de Administración La forma juríduca puede variar en función de las necesidades. En el estudio económico se prevee la formación tanto de sociedades como el desarrollo a través de comunidades de bienes o incluso autónomos En principio se optará por un administrador único o titular que estará respaldado con comunicación constante de los socios y asesores externos.- Régimen fiscal..- Contratación La empresa está sugeta al I.V.A. en régimen general al tipo general detallado y además tributará por el impuesto detallado en el informe. Las contrataciones serán realizadas por el órgano de administración con asesoramiento de los socios y asesores externos de la empresa.- Epígrafes de la actividad..- Seguros El IAE no debe pagarse el primer año de actividad independientemente del volumen de ventas. La actividad será la que coincida con los productos y servicios ofertados. La empresa contratará un seguro de Responsabilidad Civil para garantizar su viabilidad económica ante cualquier desgracia posible..- Régimen de seguridad social de los socios..- Licencias de urbanismo. Los socios serán autónomos y trubutarán por ese régimen especial como administradores y socios o como autónomos al ser el régimen más económico. En el futuro se estudiarán otras posibilidades Cualquier licencia precisa será solicitada a través de nuestros asesores para garantizar su consecución.- Coste del plan Jurídico Licencias urbanísticas Autorizaciones Administrativas Cualquier licencia precisa será solicitada a través de nuestros asesores para garantizar su consecución En principio, estamos pendientes de la resolución del ayuntamiento pero nada hace pensar que pueda ser denegada. Coste de la gestión fiscal 13.811 Coste de la gestión contable. 9.660 Coste de la gestión laboral. 29.176 Coste de la gestión jurídica 14.642 Coste de la gestión general. 0 Seguros Responsabilidad Civil. 7.946 Local comercial. 1.783 Cambio de moneda 0

1.6.- Base del plan económico financiero..- Total de ventas mensuales por año en euros. ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 Total Ingresos de explotación Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 357.120 312.480 357.120 1.026.720 Ingresos de explotación Año: 2018 250.430 250.430 295.963 318.730 364.262 387.029 455.328 455.328 409.795 364.262 318.730 364.262 4.234.550 Ingresos de explotación Año: 2019 257.993 257.993 304.901 328.355 375.263 398.717 469.079 469.079 422.171 375.263 328.355 375.263 4.362.434 Ingresos de explotación Año: 2020 265.785 265.785 314.109 338.272 386.596 410.758 483.245 483.245 434.921 386.596 338.272 386.596 4.494.179 Ingresos de explotación Año: 2021 273.811 273.811 323.595 348.487 398.271 423.163 497.839 497.839 448.055 398.271 348.487 398.271 4.629.904.- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. POR MES - BY MONTH Estancia Hotelera e f m a m j j a s o n d Total Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.697 2.360 2.697 7.754 Año: 2018 1.854 1.854 2.191 2.360 2.697 2.866 3.371 3.371 3.034 2.697 2.360 2.697 31.354 Año: 2019 1.873 1.873 2.213 2.384 2.724 2.894 3.405 3.405 3.065 2.724 2.384 2.724 31.667 Año: 2020 1.892 1.892 2.235 2.407 2.751 2.923 3.439 3.439 3.095 2.751 2.407 2.751 31.984 Año: 2021 1.910 1.910 2.258 2.431 2.779 2.953 3.474 3.474 3.126 2.779 2.431 2.779 32.304.- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. POR MES - BY MONTH Cafetería, Comida y Bebida e f m a m j j a s o n d Total Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.583 4.010 4.583 13.176 Año: 2018 3.151 3.151 3.724 4.010 4.583 4.869 5.728 5.728 5.156 4.583 4.010 4.583 53.275 Año: 2019 3.182 3.182 3.761 4.050 4.629 4.918 5.786 5.786 5.207 4.629 4.050 4.629 53.808 Año: 2020 3.214 3.214 3.798 4.091 4.675 4.967 5.844 5.844 5.259 4.675 4.091 4.675 54.346 Año: 2021 3.246 3.246 3.836 4.132 4.722 5.017 5.902 5.902 5.312 4.722 4.132 4.722 54.890.- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. POR MES - BY MONTH munic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios e f m a m j j a s o n d Total Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.819 1.592 1.819 5.230 Año: 2018 1.251 1.251 1.478 1.592 1.819 1.933 2.274 2.274 2.047 1.819 1.592 1.819 21.149 Año: 2019 1.263 1.263 1.493 1.608 1.837 1.952 2.297 2.297 2.067 1.837 1.608 1.837 21.360 Año: 2020 1.276 1.276 1.508 1.624 1.856 1.972 2.320 2.320 2.088 1.856 1.624 1.856 21.574 Año: 2021 1.289 1.289 1.523 1.640 1.874 1.991 2.343 2.343 2.109 1.874 1.640 1.874 21.789.- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. POR MES - BY MONTH Spa & Wellness Center e f m a m j j a s o n d Total Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.725 1.509 1.725 4.958 Año: 2018 1.186 1.186 1.401 1.509 1.725 1.832 2.156 2.156 1.940 1.725 1.509 1.725 20.048 Año: 2019 1.197 1.197 1.415 1.524 1.742 1.851 2.177 2.177 1.960 1.742 1.524 1.742 20.248 Año: 2020 1.209 1.209 1.429 1.539 1.759 1.869 2.199 2.199 1.979 1.759 1.539 1.759 20.451 Año: 2021 1.222 1.222 1.444 1.555 1.777 1.888 2.221 2.221 1.999 1.777 1.555 1.777 20.655 Página 10 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

.- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. POR DÍA - BY DAY Estancia Hotelera e f m a m j j a s o n d Total Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 87 79 87 253 Año: 2018 60 66 71 79 87 96 109 109 101 87 79 87 1.029 Año: 2019 60 67 71 79 88 96 110 110 102 88 79 88 1.040 Año: 2020 61 68 72 80 89 97 111 111 103 89 80 89 1.050 Año: 2021 62 68 73 81 90 98 112 112 104 90 81 90 1.060.- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. POR DÍA - BY DAY Cafetería, Comida y Bebida e f m a m j j a s o n d Total Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 148 134 148 429 Año: 2018 102 113 120 134 148 162 185 185 172 148 134 148 1.749 Año: 2019 103 114 121 135 149 164 187 187 174 149 135 149 1.766 Año: 2020 104 115 123 136 151 166 189 189 175 151 136 151 1.784 Año: 2021 105 116 124 138 152 167 190 190 177 152 138 152 1.802.- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. POR DÍA - BY DAY munic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios e f m a m j j a s o n d Total Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 59 53 59 170 Año: 2018 40 45 48 53 59 64 73 73 68 59 53 59 694 Año: 2019 41 45 48 54 59 65 74 74 69 59 54 59 701 Año: 2020 41 46 49 54 60 66 75 75 70 60 54 60 708 Año: 2021 42 46 49 55 60 66 76 76 70 60 55 60 715.- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. POR DÍA - BY DAY Spa & Wellness Center e f m a m j j a s o n d Total Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56 50 56 162 Año: 2018 38 42 45 50 56 61 70 70 65 56 50 56 658 Año: 2019 39 43 46 51 56 62 70 70 65 56 51 56 665 Año: 2020 39 43 46 51 57 62 71 71 66 57 51 57 671 Año: 2021 39 44 47 52 57 63 72 72 67 57 52 57 678 Página 11 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado..- Previsión de unidades vendidas para los 5 primeros años en unidades. Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Estancia Hotelera 7.754 31.354 31.667 31.984 32.304 Cafetería, Comida y Bebida 13.176 53.275 53.808 54.346 54.890 Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios 5.230 21.149 21.360 21.574 21.789 Spa & Wellness Center 4.958 20.048 20.248 20.451 20.655 Unidades 31.118 125.826 127.084 128.355 129.638.- Compras mensuales por años. ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 Total Consumos de explotación. Año: 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0-46.881-41.021-46.881-134.782 Consumos de explotación. Año: 2018-32.875-32.875-38.852-41.841-47.818-50.807-59.773-59.773-53.796-47.818-41.841-47.818-555.887 Consumos de explotación. Año: 2019-33.868-33.868-40.026-43.105-49.262-52.341-61.578-61.578-55.420-49.262-43.105-49.262-572.675 Consumos de explotación. Año: 2020-34.891-34.891-41.234-44.406-50.750-53.922-63.438-63.438-57.094-50.750-44.406-50.750-589.970 Consumos de explotación. Año: 2021-35.944-35.944-42.480-45.747-52.283-55.550-65.353-65.353-58.818-52.283-45.747-52.283-607.787.- Previsión de compras en los 5 primeros años en euros..- Incrementos previstos Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Consumos de explotación. -134.782-555.887-572.675-589.970-607.787 Incremento anual previsto de las ventas. 0,00% 1,00% 1,00% 1,00% Incremento anual previsto de las compras y gastos. 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 1.7.- Estructura de Costes Fijos y Variables.- Ventas y costes..- Incrementos previstos Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Ingresos de explotación 1.026.720 4.234.550 4.362.434 4.494.179 4.629.904 Incremento anual previsto de las ventas. 0,00% 1,00% 1,00% 1,00% Incremento anual previsto de las compras y gastos. 2,00%.- Costes variables. Consumos 134.782 555.887 572.675 589.970 607.787 Mano de Obra Directa 31.315 430.315 443.311 456.698 470.491 Otros Gastos generales de producción 250.212 79.970 78.251 74.410 75.864 Total 416.309 1.066.172 1.094.237 1.121.078 1.154.142 Incremento anual previsto de las ventas. MARGEN BRUTO 610.411 3.168.378 3.268.197 3.373.101 3.475.762 Incremento anual previsto de las compras y gastos..- Costes fijos (sin intereses) Personal 629.004 2.251.500 2.319.401 2.389.353 2.461.417 Otros Gastos 39.575 663.864 667.689 675.643 676.366 Total 668.579 2.915.364 2.987.090 3.064.996 3.137.783 2% 2%.- COSTES FIJOS + COSTES VARIABLES. 1.084.888 3.981.536 4.081.326 4.186.074 4.291.925 2%.- BENEFICIO -58.168 253.014 281.107 308.105 337.979 1% Distribución entre costes fijos y costes variables.- Costes variables..- Costes fijos (sin intereses) 1% C 100% 1% 90% 80% 1% 70% 60% 1% 50% 40% 0% 30% 20% 0% 10% 0% Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 0% Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020

1.8.- Ingresos y gastos estimados del primer año completo Euros % Presupuesto Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Presupuesto Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Ingresos de explotación 4.151.520 1.026.720 4.234.550 4.362.434 4.494.179 4.629.904 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Estancia Hotelera 2.821.816 697.869 2.878.253 2.965.176 3.054.724 3.146.977 67,97% 67,97% 67,97% 67,97% 67,97% 67,97% Cafetería, Comida y Bebida 1.171.459 289.716 1.194.888 1.230.973 1.268.149 1.306.447 28,22% 28,22% 28,22% 28,22% 28,22% 28,22% Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios 139.510 34.502 142.300 146.598 151.025 155.586 3,36% 3,36% 3,36% 3,36% 3,36% 3,36% Spa & Wellness Center 18.735 4.633 19.110 19.687 20.282 20.894 0,45% 0,45% 0,45% 0,45% 0,45% 0,45% Ingresos de explotación 4.151.520 1.026.720 4.234.550 4.362.434 4.494.179 4.629.904 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Consumos de explotación. 544.987 134.782 555.887 572.675 589.970 607.787 13,13% 13,13% 13,13% 13,13% 13,13% 13,13% Estancia Hotelera 137.874 34.098 140.631 144.878 149.254 153.761 3,32% 3,32% 3,32% 3,32% 3,32% 3,32% Cafetería, Comida y Bebida 399.819 98.880 407.815 420.131 432.819 445.890 9,63% 9,63% 9,63% 9,63% 9,63% 9,63% Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios 1.674 414 1.708 1.759 1.812 1.867 0,04% 0,04% 0,04% 0,04% 0,04% 0,04% Spa & Wellness Center 5.621 1.390 5.733 5.906 6.084 6.268 0,14% 0,14% 0,14% 0,14% 0,14% 0,14% Arrendamientos 0 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Reparaciones y conservación 93.067 93.067 94.928 96.827 98.763 100.739 2,24% 9,06% 2,24% 2,22% 2,20% 2,18% Servicios profesionales 67.289 16.822 68.635 70.008 71.408 72.836 1,62% 1,64% 1,62% 1,60% 1,59% 1,57% Transportes 893 221 911 929 947 966 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% Primas de seguros 9.729 9.729 9.729 9.729 11.867 12.104 0,23% 0,95% 0,23% 0,22% 0,26% 0,26% Servicios bancarios y similares. 20.758 5.134 21.173 21.596 22.028 22.469 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,49% 0,49% Publicidad 55.507 13.728 56.617 57.750 58.905 60.083 1,34% 1,34% 1,34% 1,32% 1,31% 1,30% Suministros. 27.754 6.864 28.309 28.875 29.452 30.041 0,67% 0,67% 0,67% 0,66% 0,66% 0,65% Otros servicios 29.760 7.360 30.355 30.962 31.582 32.213 0,72% 0,72% 0,72% 0,71% 0,70% 0,70% Otros tributos 4.294 4.294 4.294 4.467 4.556 4.648 0,10% 0,42% 0,10% 0,10% 0,10% 0,10% Amortizaciones 310.703 77.676 310.703 310.703 310.703 310.703 7,48% 7,57% 7,34% 7,12% 6,91% 6,71% Sueldos y Salarios 1.989.524 499.651 2.029.315 2.090.600 2.153.736 2.218.779 47,92% 48,66% 47,92% 47,92% 47,92% 47,92% Seguridad social 639.768 160.668 652.501 672.112 692.316 713.129 15,41% 15,65% 15,41% 15,41% 15,40% 15,40% Gastos de explotación 3.794.032 1.029.994 3.863.356 3.967.232 4.076.232 4.186.496 91,39% 100,32% 91,23% 90,94% 90,70% 90,42% Resultado de explotación 357.488-3.274 371.195 395.202 417.947 443.407 8,61% -0,32% 8,77% 9,06% 9,30% 9,58% Gastos Financieros 120.000 54.894 118.180 114.094 109.842 105.429 2,89% 5,35% 2,79% 2,62% 2,44% 2,28% Resultado del ejercicio 237.488-58.168 253.014 281.107 308.105 337.979 5,72% -5,67% 5,97% 6,44% 6,86% 7,30% EBITDA 668.191 74.402 681.898 705.905 728.650 754.110 16,10% 7,25% 16,10% 16,18% 16,21% 16,29% Facturación mensual deseada: 345.960 342.240 352.879 363.536 374.515 385.825 8,33% 33,33% 8,33% 8,33% 8,33% 8,33% Facturación semanal deseada: 80.724 79.856 82.338 84.825 87.387 90.026 1,94% 7,78% 1,94% 1,94% 1,94% 1,94% Facturación diaria deseada: 11.532 11.408 11.763 12.118 12.484 12.861 0,28% 1,11% 0,28% 0,28% 0,28% 0,28% Facturación diaria por cada trabajador: 137 34 143 143 149 154 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Facturación horaria por cada trabajador: 24 6 25 25 26 27 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Página 14 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

1.9.- Estructura de gastos anuales estimados y su peso específico Evolución de los Importes absolutos Evolución de los Importes Relativos Detalle de los gastos anuales estimados Presupuesto % Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Consumos de explotación. 544.987 14,36% 134.782 555.887 572.675 589.970 607.787 7,01% 7,37% 7,38% 7,39% 7,40% Estancia Hotelera 137.874 3,63% 697.869 2.878.253 2.965.176 3.054.724 3.146.977 36,31% 38,16% 38,23% 38,28% 38,34% Cafetería, Comida y Bebida 399.819 10,54% 289.716 1.194.888 1.230.973 1.268.149 1.306.447 15,07% 15,84% 15,87% 15,89% 15,92% Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios 1.674 0,04% 34.502 142.300 146.598 151.025 155.586 1,80% 1,89% 1,89% 1,89% 1,90% Spa & Wellness Center 5.621 0,15% 4.633 19.110 19.687 20.282 20.894 0,24% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% Arrendamientos 0 0,00% Mínimo coste 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Reparaciones y conservación 93.067 2,45% 93.067 94.928 96.827 98.763 100.739 4,84% 1,26% 1,25% 1,24% 1,23% Servicios profesionales 67.289 1,77% 16.822 68.635 70.008 71.408 72.836 0,88% 0,91% 0,90% 0,89% 0,89% Transportes 893 0,02% 221 911 929 947 966 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% Primas de seguros 9.729 0,26% 9.729 9.729 9.729 11.867 12.104 0,51% 0,13% 0,13% 0,15% 0,15% Servicios bancarios y similares. 20.758 0,55% 5.134 21.173 21.596 22.028 22.469 0,27% 0,28% 0,28% 0,28% 0,27% Publicidad 55.507 1,46% 13.728 56.617 57.750 58.905 60.083 0,71% 0,75% 0,74% 0,74% 0,73% Suministros. 27.754 0,73% 6.864 28.309 28.875 29.452 30.041 0,36% 0,38% 0,37% 0,37% 0,37% Otros servicios 29.760 0,78% 7.360 30.355 30.962 31.582 32.213 0,38% 0,40% 0,40% 0,40% 0,39% Otros tributos 4.294 0,11% 4.294 4.294 4.467 4.556 4.648 0,22% 0,06% 0,06% 0,06% 0,06% Amortizaciones 310.703 8,19% 77.676 310.703 310.703 310.703 310.703 4,04% 4,12% 4,01% 3,89% 3,79% Sueldos y Salarios 1.989.524 52,44% Máximo coste 499.651 2.029.315 2.090.600 2.153.736 2.218.779 26,00% 26,91% 26,95% 26,99% 27,03% Seguridad social 639.768 16,86% 160.668 652.501 672.112 692.316 713.129 8,36% 8,65% 8,66% 8,68% 8,69% Total Compras y gastos: 3.794.032 100,00% 1.921.932 7.542.019 7.756.991 7.980.442 8.208.613 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Detalle de los gastos anuales estimados y su importancia Consumos de explotación. Arrendamientos Reparaciones y conservación Servicios profesionales Transportes Primas de seguros Servicios bancarios y similares. Publicidad Suministros. Otros servicios Otros tributos Amortizaciones Sueldos y Salarios Seguridad social Página 15 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 1.10.- Estructura de ingresos y su peso específico Detalle de los ingresos anuales estimados Evolución de los Importes absolutos Evolución de los Importes Relativos Detalle de los ingresos anuales estimados Presupuesto % Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Estancia Hotelera 2.821.816 67,97% Máxima Venta 697.869 2.878.253 2.965.176 3.054.724 3.146.977 67,97% 67,97% 67,97% 67,97% 67,97% Cafetería, Comida y Bebida 1.171.459 28,22% 289.716 1.194.888 1.230.973 1.268.149 1.306.447 28,22% 28,22% 28,22% 28,22% 28,22% Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios 139.510 3,36% 34.502 142.300 146.598 151.025 155.586 3,36% 3,36% 3,36% 3,36% 3,36% Spa & Wellness Center 18.735 0,45% Mínima Venta 4.633 19.110 19.687 20.282 20.894 0,45% 0,45% 0,45% 0,45% 0,45% Total Ingresos: 4.151.520 100,00% 1.026.720 4.234.550 4.362.434 4.494.179 4.629.904 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Estancia Hotelera Cafetería, Comida y Bebida Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios Spa & Wellness Center

1.11.- Ingresos mínimos para cubrir los gastos. Umbral de rentabilidad. Presupuesto Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Evolución y variación del umbral de rentabilidad Evolución anual del umbral de rentabilidad 3.878.145 0 3.896.396 3.987.208 4.083.673 4.179.698 Ingresos de explotación 3.878.145 0 3.896.396 3.987.208 4.083.673 4.179.698 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Variación 3.896.396 90.812 96.465 96.025 Consumos de explotación. 509.100 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Arrendamientos 0 Evolución 0,00% 2,33% 2,42% 2,35% Reparaciones y conservación 93.067 Servicios profesionales 67.289 Transportes 893 Primas de seguros 9.729 Servicios bancarios y similares. 20.758 Publicidad 55.507 Suministros. 27.754 Otros servicios 29.760 Otros tributos 4.294 Amortizaciones 310.703 Sueldos y Salarios 1.989.524 Seguridad social 639.768 Gastos de explotación 3.758.145 4.500.000 4.000.000 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 Evolución anual del umbral de rentabilidad Resultado de explotación 120.000 1.000.000 500.000 0 C1 Gastos Financieros 120.000 Presupuesto Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Resultado del ejercicio -0 0 0 0 0 0 Punto Muerto. Umbral de Rentabilidad 3.878.145 0 3.896.396 3.987.208 4.083.673 4.179.698 A partir de esta cifra de ventas la empresa ganará dinero Evolución anual del umbral de rentabilidad Variación anual: Presupuesto Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Número de días Abierto 365 92 365 365 365 365 0,00% 296,74% 0,00% 0,00% 0,00% Facturación mensual mínima: 323.179 0 324.700 332.267 340.306 348.308 0,00% 0,00% 2,33% 2,42% 2,35% Facturación semanal mínima: 75.408 0 75.763 77.529 79.405 81.272 0,00% 0,00% 2,33% 2,42% 2,35% Facturación diaria mínima: 10.773 0 10.823 11.076 11.344 11.610 0,00% 0,00% 2,34% 2,42% 2,34% Facturación diaria por cada trabajador: 131 0 131 131 137 137 0,00% 0,00% 0,00% 4,58% 0,00% Facturación horaria por cada trabajador: 23 0 23 23 24 24 0,00% 0,00% 0,00% 4,35% 0,00% Página 17 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

2.- Memoria económica del negocio Hotel de Capricho, s.l. Página 18 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 2.1.- Resumen ejecutivo del proyecto Idea inicial del negocio: La idea inicial del negocio es de Madp Business Plan & Legal Services que ha deseado desde hace ya algún tiempo dedicarse a la actividad de Hotel en Palma de Mallorca y, con el Know How acumulado durante años, ha decidido emprender esta aventura no sin antes realizar un estudio muy pormenorizado de todas las variables que pueden afectar al negocio para minimizar el riesgo a la mínima expresión. Artículos: Las ventas de artículos esperadas para los próximos cinco años son las siguientes: Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Estancia Hotelera 697.869 2.878.253 2.965.176 3.054.724 3.146.977 Cafetería, Comida y Bebida 289.716 1.194.888 1.230.973 1.268.149 1.306.447 Comunic., Alquil.loc. 229 m2 y Varios 34.502 142.300 146.598 151.025 155.586 Spa & Wellness Center 4.633 19.110 19.687 20.282 20.894 1.026.720 4.234.550 4.362.434 4.494.179 4.629.904 Actividad: La actividad que se desea desarrollar es la de Hotel en Palma de Mallorca pensando que el lugar inicial para localizarse sería Paseo Marítimo con poca estacionalidad dado que es el mejor lugar en estos momentos. La actividad se desarrollará durante un total de 12 meses cada año y la duración del contrato de alquiler del local es de 35 años. Facturación ordinaria. Resultado del ejercicio. Resultado de explotación. Esperamos que los primeros años crezca al siguiente ritmo: Facturación: Incremento: Beneficios: Incremento: Beneficio de Explotación Incremento: Año: 2017 1.026.720 0,00% -58.168 0,00% -3.274 0,00% Año: 2018 4.234.550 312,43% 253.014 0,00% 371.195 0,00% Año: 2019 4.362.434 3,02% 281.107 11,10% 395.202 6,47% Año: 2020 4.494.179 3,02% 308.105 9,60% 417.947 5,76% Año: 2021 4.629.904 3,02% 337.979 9,70% 443.407 6,09% Inversiones: Las inversiones anuales o la refinanciación a realizar es la siguiente Cash Flow y Ebitda del negocio: Esperamos que los primeros años crezca al siguiente ritmo: Activo Desajustes Total Incremento: Cash flow: Incremento: Acumulado Incremento: Ebitda Incremento: Año: 2017 4.548.342 45.255 4.593.597 0,00% Año: 2017 116.555 0% 116.555 0% 74.402 0,00% Año: 2018 0 0 0-100,00% Año: 2018 465.679 300% 582.233 400% 681.898 816,51% Año: 2019 0 0 0 0,00% Año: 2019 405.970-13% 988.204 70% 705.905 3,52% Año: 2020 0 0 0 0,00% Año: 2020 442.086 9% 1.430.289 45% 728.650 3,22% Año: 2021 0 0 0 0,00% Año: 2021 471.502 7% 1.901.791 33% 754.110 3,49% Total 4.548.342 45.255 4.593.597 Financiación: Para financiar las inversiones recurriremos a las siguientes fuentes: Dinero de los socios: Importe del préstamo recibido. Total Incremento: Punto Muerto. Umbral de Rentabilidad Esperamos que los primeros años crezca al siguiente ritmo: Punto Muerto. Umbral de Rentabilidad Incremento: Año: 2017 1.593.597 3.000.000 4.593.597 0,00% Año: 2017 0 0,00% ----------- Año: 2018 0 0 0-100,00% Año: 2018 3.896.396 0,00% 43.434 Año: 2019 0 0 0 0,00% Año: 2019 3.987.208 2,33% 43.799 Año: 2020 0 0 0 0,00% Año: 2020 4.083.673 2,42% 44.135 Año: 2021 0 0 0 0,00% Año: 2021 4.179.698 2,35% 44.500 Total 1.593.597 3.000.000 4.593.597 Obtención Gastos Generales y Gastos Financieros: Su evolución estimada es la siguiente según nuestros estudios: Gastos generales Gastos financieros Importe Incremento: Importe Incremento: Gastos de personal y plantilla de trabajadores: Estimamos que la empresa precisará para alcanzar la facturación estimada de la realización de 171560 horas de trabajo anuales de trabajadores y para ello se estima la contratación de un máximo de 89 trabajadores o autónomos a la vez, durante un mismo mes. Año: 2017 234.893 0,00% 54.894 0,00% Año: 2017 499.651 160.668 660.319 0,00% Año: 2018 625.653 166,36% 118.180 115,29% Año: 2018 2.029.315 652.501 2.681.815 306,14% Año: 2019 631.845 0,99% 114.094-3,46% Año: 2019 2.090.600 672.112 2.762.712 3,02% Año: 2020 640.211 1,32% 109.842-3,73% Año: 2020 2.153.736 692.316 2.846.052 3,02% Año: 2021 646.801 1,03% 105.429-4,02% Año: 2021 2.218.779 713.129 2.931.908 3,02% Sueldos y Salarios Seguridad social Total Incremento:

2.2.- Estudio detallado de la Estacionalidad ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 Facturación: 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 87,50% 100,00% Costes de personal 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 93,05% 100,00% Resultado del ejercicio 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cash Flow del mes 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 83,06% -29,11% Año: 2017 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% Facturación: 20,00% Costes de personal Resultado del ejercicio 0,00% Cash Flow del mes -20,00% -40,00% ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 Cash Flow del mes Resultado del ejercicio Costes de personal Facturación: Página 20 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 Facturación: 55,00% 55,00% 65,00% 70,00% 80,00% 85,00% 100,00% 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 80,00% Costes de personal 83,91% 75,80% 87,49% 86,40% 92,85% 91,59% 100,00% 100,00% 93,32% 92,85% 86,40% 92,85% Resultado del ejercicio -55,73% -31,11% -21,11% 4,92% 30,79% 57,35% 99,97% 100,00% 74,90% 13,78% 5,16% 31,03% Cash Flow del mes -12,89% -3,55% -19,79% 37,47% 54,31% 16,77% 100,00% 97,75% 3,35% 28,92% 21,69% -4,83% Año: 2018 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Facturación: Costes de personal -20,00% Resultado del ejercicio Cash Flow del mes -40,00% -60,00% ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 Facturación: Resultado del ejercicio Página 21 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

ene-19 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19 Facturación: 55,00% 55,00% 65,00% 70,00% 80,00% 85,00% 100,00% 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 80,00% Costes de personal 83,91% 75,80% 87,48% 86,40% 92,85% 91,59% 100,00% 100,00% 93,32% 92,85% 86,40% 92,85% Resultado del ejercicio -53,32% -29,05% -19,23% 6,40% 31,86% 58,02% 99,97% 100,00% 75,30% 20,64% 6,64% 32,10% Cash Flow del mes -12,20% -2,84% -19,47% 37,69% 54,47% -25,02% 100,00% 97,75% -3,60% 32,29% 21,96% -11,72% Año: 2019 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% Facturación: Costes de personal 0,00% -20,00% Resultado del ejercicio Cash Flow del mes -40,00% -60,00% ene-19 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19 Resultado del ejercicio Facturación: Página 22 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20 Facturación: 55,00% 55,00% 65,00% 70,00% 80,00% 85,00% 100,00% 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 80,00% Costes de personal 83,91% 75,80% 87,48% 86,40% 92,85% 91,59% 100,00% 100,00% 93,32% 92,85% 86,40% 92,85% Resultado del ejercicio -51,13% -27,34% -17,81% 8,15% 33,14% 58,79% 99,97% 100,00% 75,75% 22,24% 8,38% 33,37% Cash Flow del mes -12,00% -2,70% -25,68% 38,01% 54,70% -13,16% 100,00% 97,77% -0,41% 32,72% 22,37% -8,67% Año: 2020 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% Facturación: Costes de personal 0,00% -20,00% Resultado del ejercicio Cash Flow del mes -40,00% -60,00% ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20 Resultado del ejercicio Facturación: Página 23 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21 Facturación: 55,00% 55,00% 65,00% 70,00% 80,00% 85,00% 100,00% 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 80,00% Costes de personal 83,91% 75,80% 87,48% 86,40% 92,85% 91,59% 100,00% 100,00% 93,32% 92,85% 86,40% 92,85% Resultado del ejercicio -48,42% -25,08% -15,69% 9,78% 34,33% 59,52% 99,97% 100,00% 76,18% 23,75% 10,02% 34,57% Cash Flow del mes -11,43% -2,18% -23,11% 38,31% 54,93% -12,28% 100,00% 97,78% 0,10% 33,14% 22,77% -6,80% Año: 2021 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Facturación: Costes de personal -20,00% Resultado del ejercicio Cash Flow del mes -40,00% -60,00% ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21 Facturación: Resultado del ejercicio Página 24 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

3.- Inversiones necesarias Hotel de Capricho, s.l. Página 25 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 3.1.- Reparto de las inversiones o refinanciaciones necesarias el primer año de estudio Inversiones necesarias Importe % Calificación 200 Gastos en Investigación 0 0,00% Mínima Inver. 201 Gastos en Desarrollo 0 0,00% Mínima Inver. 202 Concesiones Administrativas 0 0,00% Mínima Inver. 203 Propiedad Industrial 0 0,00% Mínima Inver. 205 Derechos de traspaso. 0 0,00% Mínima Inver. 206 Aplicaciones Informáticas 0 0,00% Mínima Inver. 209 Anticipos Para inmovilizaciones intangibles 0 0,00% Mínima Inver. 210 Terrenos y Bienes Naturales 0 0,00% Mínima Inver. 211 Construcciones 1.605.114 35,29% Máxima Inver. 212 Instalaciones Técnicas 921.962 20,27% 213 Maquinaria 553.016 12,16% 214 Utillaje 196.351 4,32% 215 Otras instalaciones. 0 0,00% Mínima Inver. 216 Mobiliario 608.311 13,37% 217 Equipos para procesos de información. 46.098 1,01% 218 Elementos de Transporte 46.098 1,01% 219 Otro inmovilizado material 0 0,00% Mínima Inver. 300 Existencias. 68.465 1,51% 260 Fianzas de locales y otro inmovilizado fianciero. 0 0,00% Mínima Inver. 570 Dinero de capital circulante extra. 0 0,00% Mínima Inver. Refinanciaciones 0 0,00% I.V.A. de las inversiones 502.926 11,06% Inversión Total: 4.548.342 100,00% Aportación prevista por los socios 1.593.597 35,04% Financiación bancaria necesaria (anterior y actual) 3.000.000 65,96% Interés del préstamo: 4,00% Años de duración del préstamo 20,00 Importe de los intereses anuales estimados: 120.000 Importe de la cuota mensual del préstamo actual: 18.179 Cuota del préstamo anual: 218.153 Reparto de las inversiones o refinanciaciones del proyecto Gastos en Investigación Gastos en Desarrollo Concesiones Administrativas Propiedad Industrial Derechos de traspaso. Aplicaciones Informáticas Anticipos Para inmovilizaciones intangibles Terrenos y Bienes Naturales Construcciones Instalaciones Técnicas Maquinaria Utillaje Otras instalaciones. Mobiliario Equipos para procesos de información. Elementos de Transporte Otro inmovilizado material Existencias. Fianzas de locales y otro inmovilizado fianciero. Dinero de capital circulante extra. Refinanciaciones

3.2.- Plazo de recuperación de la Inversión. Plazo de recuperación de la inversión. Esquema de la recuperación de la inversión con los beneficios distribuibles Inversión máxima de socios: 1.593.597 Beneficio anual estimado neto para los socios: 237.488 Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Años necesarios: 0,00 Aportaciones de los socios -1.593.597 0 0 0 0 Años de explotación: 35 Duración alquiler Cash Flow de libre disposición 0 197.351 219.264 240.322 263.623 Beneficio esperado con la explotación: -1.687.338 Saldo -1.593.597 197.351 219.264 240.322 263.623 Recuperación -1.593.597-1.396.246-1.176.982-936.660-673.037 Beneficio esperado con la explotación: -1.687.338 Inversiones pagadas: 4.548.342 Beneficios totales 2.861.003 Posibilidad de recuperación de la inversión 500.000 0 Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021-500.000-1.000.000-1.500.000-2.000.000 Aportaciones de los socios Cash Flow de libre disposición Saldo Recuperación Página 27 MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado.

MADP Bussines Plan Legal Services www.madp.es info@madp.es Tel. 656405583 Producto Registrado. 3.3.- Cash flow Aproximado COBROS Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Ingresos 1.026.720 4.234.550 4.362.434 4.494.179 4.629.904 Importe del préstamo recibido. 3.000.000 0 0 0 0 Aportaciones de los socios 1.593.597 0 0 0 0 Iva sobre los ingresos 102.672 423.455 436.243 449.418 462.990 5.722.989 4.658.005 4.798.677 4.943.597 5.092.894 2.500.000 Cash Flow y resultados antes de impuestos Cash flow acumulado Resultado antes de impuestos Cash flow: Resultado antes de impuestos Flujos de caja una vez descontadas las aportaciones de los socios. PAGOS Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Compras 46.881 554.129 569.967 587.180 604.913 Total de gastos excluidas la amortización y los intereses. 817.536 2.996.766 3.083.854 3.175.560 3.268.006 2.000.000 1.901.791 Intereses. 54.894 118.180 113.453 109.842 105.429 Capital 44.900 99.973 104.700 108.311 112.724 1.500.000 1.430.289 Inversion 4.548.342 0 0 0 0 Liquidación I.S. 0 0 84.760 76.106 74.877 I.V.A. 93.882 423.279 435.973 444.513 455.443 5.606.434 4.192.327 4.392.707 4.501.512 4.621.392 1.000.000 988.204 907.764 784.059 1.122.038 994.027 Saldo Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021 Saldo 116.555 465.679 405.970 442.086 471.502 Saldo acumulado: 116.555 582.233 988.204 1.430.289 1.901.791 500.000 0 582.233 465.679 522.525 475.954 253.014 281.107 308.105 337.979 194.846 116.555-58.168 Año: 2017 Año: 2018 Año: 2019 Año: 2020 Año: 2021-500.000-1.000.000-1.500.000-1.477.042-2.000.000