Presentación trimestral de resultados

Presentación trimestral de resultados 2T 2018 26 julio 2018 1

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ÍNDICE DE CONTENIDOS 1 CLAVES DEL TRIMESTRE 2 RESULTADOS 2T 2018 3 CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO 4 LIQUIDEZ Y SOLVENCIA 5 CONCLUSIONES 3

Claves del trimestre 1 Posicionamiento competitivo Completada la integración tecnológica de BMN, la actividad comercial recupera su pulso +18,1% Nuevas hipotecas +34,6% Préstamos consumo +35,8% Préstamos a empresas 2 Rentabilidad comenzando a aflorar sinergias y mejorando el coste del riesgo Gastos de explotación: - 1,7% 1S18 vs 1S17 Bº atribuido: 515Mn 1S18 3 Calidad de activos acelerando el descenso de los activos no productivos en balance Reducción NPAs: 1,7 Bn en 1S18 Tasa de morosidad: 8,1% 4 Generación de capital generando 46 pbs de capital en el semestre Ratio CET1 FL: 12,41% Ratio Total Solvencia FL: 15,58% 4

Claves del trimestre Integración BMN y nuevos centros recuperatorios Situación proceso de integración 1T 2018: INTEGRACIÓN TECNOLÓGICA Integración sistemas Integración marca e imagen Adecuación y sustitución de cajeros Cierre de oficinas 2T 2018: INTEGRACIÓN DE NEGOCIOS Unificación de la gestión comercial: implantación de la sistemática comercial de Bankia en la red de BMN Reordenación del negocio de servicers Gestión recuperatoria especializada siguiendo el modelo de Bankia SISTEMAS Y RED ÚNICA EN TIEMPO RÉCORD PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN DE PLANTILLA COMPLETADO AL 87% 5

Claves del trimestre Eficiencia y sinergias de la integración Aceleración en la obtención de sinergias respecto al calendario previsto PLAN ESTRATÉGICO 2018-2020 ACTUALIZACIÓN OBJETIVO SINERGIAS GASTOS DE EXPLOTACIÓN (1) 100Mn 190Mn 190Mn Incremento gastos bn + 0,14 bn 1,95 2,00 2,04 2,09 (0,19) ~1,90 53% 100% 100% 2017 2018 2019 2020 Sinergias 2020 (1) Incluye amortizaciones OBJETIVO ANTERIOR SINERGIAS (PLAN ESTRATÉGICO) 66Mn 149Mn 190Mn Mejora de procesos 35% 78% 100% 2018E 2019E 2020E Ajustes plantilla Cierre de oficinas 2018E 2019E 2020E Aceleración en la obtención de sinergias por la rapidez del proceso de ajustes 6

Claves del trimestre Posicionamiento comercial Satisfacción de clientes Los indicadores de satisfacción y pseudocompras siguen evolucionando positivamente ÍNDICE DE SATISFACCIÓN DE CLIENTES NET PROMOTER SCORE - OFICINAS Bankia Bankia+ BMN Bankia Bankia+ BMN 86,3 87,3 89,3 90,0 88,9 88,2 40,1% 35,9% 37,5% 38,7% 1S 16 2S 16 Fuente: elaboración propia 1S 17 2S 17 2S 17 1S 18 PSEUDOCOMPRAS 1S 17 Fuente: elaboración propia 2S 17 2S 17 1S 18 6,92 +0,18 Bankia + BMN 7,44 7,31 +0,27 +0,41 7,04 7,03 7,74 +0,52 7,22 6,74 Sector Bankia 7 2015 2016 2017 1S 2018 Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de pseudocompras

Claves del trimestre Posicionamiento comercial Actividad comercial El nuevo posicionamiento continúa impulsando la contratación de productos INGRESOS DOMICILIADOS MEDIOS DE PAGO Bankia Variación 12m (miles) Bankia + BMN TARJETAS Facturación en comercios +12,0% 1S 18 VS 1S 17 Facturación en comercio electrónico +25,1% 1S 18 VS 1S 17 Cuota facturación tarjetas* 108 103 107 95 112 TPVs 11,80 % MAR 18 +39 pbs vs MAR 17 Facturación TPVs +14,9% 1S 18 VS 1S 17 JUN 17 SEP 17 MAR 18 Cuota mercado Facturación TPVs* 12,63% MAR 18 +79 pbs vs MAR 17 8 * Fuente BdE. Última cuota disponible

Claves del trimestre Posicionamiento comercial Multicanalidad Incremento del uso de herramientas digitales por parte de nuestros clientes USO DE HERRAMIENTAS DIGITALES 417.000 simulaciones de hipotecas (1S 2018). (+39% vs 1S 2017) 529.000 valoraciones de vivienda (1S 2018). (+62% vs 1S 2017) Avanzando en acuerdos en materia de digitalización 1T18 2T18 CLIENTES DIGITALES Clientes digitales sobre total clientes Bankia % 40,5% Bankia VENTAS DIGITALES 38,9% MAR 18 Bankia + BMN Ventas digitales sobre total ventas Bankia % 40,9% Bankia + BMN Primeros pasos en Open Business Cuenta Un&Dos 15,9% 14,6% 16,8% 9 Cliente Digital: cliente mayor de 18 años que en los últimos 12 meses ha hecho al menos una consulta, transacción o compra en un canal online (App y Bankia Online). El denominador para el porcentaje es el número de clientes mayores de 18 años. Venta digital: formalización de la comercialización de un producto en canal digital. El denominador es el total de ventas para el mismo periodo. Bankia MAR 18 Bankia + BMN Bankia + BMN

Claves del trimestre Posicionamiento comercial Captación y recursos de clientes Crecimiento de los recursos de clientes Bn DEPÓSITOS ESTRICTOS DE CLIENTES + F. INVERSIÓN (1) + F. PENSIONES 147,3 147,5 149,6 LOAN TO DEPOSITS (1,7 p.p.) 94,1% 93,9% 92,2% JUN 17 BANKIA + BMN BANKIA + BMN BANKIA + BMN F. Pensiones: 7,9 F. Inversión 17,7 F. Pensiones: 8,1 F. Inversión 19,2 F. Pensiones: 8,0 F. Inversión 20,0 CUOTA FONDOS DE INVERSIÓN Fuente: Inverco 6,22% 6,38% +4 pbs 6,42% JUN 17 BANKIA + BMN BANKIA + BMN BANKIA + BMN 10 Dep Estrictos: 121,7 JUN 17 BANKIA + BMN Dep Estrictos: 120,2 BANKIA + BMN (1) Serie de fondos de inversión incluyendo fondos internacionales gestionados por terceros Dep Estrictos: 121,6 BANKIA + BMN Depósitos hogares s/ total depósitos: 85% (vs. 76% media sector) RATIO DESINTERMEDIACIÓN Cuota captación neta FI 1S18: 8,12% (Fuente: Inverco) 10,33% 11,20% 11,95% FI / DEPÓSITOS + FI JUN 17 BANKIA + BMN BANKIA + BMN +75 pbs BANKIA + BMN Los fondos bajo Gestión Experta representan un 9% del total del saldo de fondos de inversión

Claves del trimestre Posicionamiento comercial Nuevas formalizaciones crédito Dinámica positiva en la concesión de nuevo crédito FORMALIZACIONES HIPOTECAS FORMALIZACIONES CONSUMO FORMALIZACIONES EMPRESAS Mn +18,1% Mn +34,6% Mn +35,8% 635 750 468 631 3.178 4.317 1T 18 2T 18 1T 18 2T 18 1T 18 2T 18 11

Claves del trimestre Posicionamiento comercial Saldos crédito que se traduce en mayores saldos de crédito en balance en segmentos objetivo STOCK CRÉDITO BRUTO CONSUMO STOCK CRÉDITO BRUTO EMPRESAS SIN DUDOSO Bn 9,9% 0,4Bn 4,8% 0,2Bn Bn 1,9% 0,6Bn 4,3% 1,4Bn 4,0 4,2 4,4 33,0 32,2 33,6 JUN 17 MAR 18 JUN 17 MAR 18 CUOTA CONSUMO SALDO VIVO Fuente: BdE 5,42% BANKIA + BMN +5 pbs 5,47% MAY 18* BANKIA + BMN CUOTA EMPRESAS OSR Fuente: BdE 6,91% BANKIA + BMN +10 pbs 7,01% MAY 18* BANKIA + BMN 12 * Última cuota disponible

Claves del trimestre Calidad de activos Principales métricas Fuerte reducción de activos improductivos en los últimos 6 meses SALDOS DUDOSOS TASA DE MOROSIDAD Bn ( 1,3 Bn) (11%) % 56,5% (80 pbs) 55,0% Ratio cobertura (2) 12,1 10,8 8,9% 8,1% ACTIVOS ADJUDICADOS BRUTOS (1) NPAS BRUTOS Bn Bn ACTIVOS DUDOSOS BRUTOS + ADJUDICADOS BRUTOS ( 0,4 Bn) (8%) ( 1,7 bn) (10%) 4,8 4,4 16,9 15,2 13 (1) Los activos adjudicados para el cálculo de los NPAs excluyen el Fondo Social de Viviendas y activos en alquiler con rentabilidad sobre VNC superior al 3% ( 0,4bn) (2) Tasa de cobertura incorporando las provisiones por IFRS 9. En caso de excluir las provisiones por IFRS 9 la cobertura se situaría en el 50,8%

Claves del trimestre Calidad de activos Reducción NPAs 1,7 bn de reducción de NPAs en el primer semestre, de los que 1 bn en el 2T 2018 EVOLUCIÓN NON PERFORMING ASSETS Bn SALDOS DUDOSOS + ACTIVOS ADJUDICADOS BRUTOS ( 1,7 Bn) ( 1,0 Bn) 2,9 bn % (90 pbs) RATIO NPAS BRUTOS (70 pbs) 16,9 16,2 15,2 Ya realizado 1,7 bn 11,9% 11,7% 11,0% MAR 18 <6,0% 2020e RATIO NPAS NETOS MAR 18 OBJETIVO REDUCCIÓN ANUAL 6,3% 5,9% 5,5% <3,0% 14 NOTA: Los activos adjudicados para el cálculo de los NPAs excluyen el Fondo Social de Viviendas y activos en alquiler con rentabilidad sobre VNC superior al 3% ( 0,4bn)

Claves del trimestre Generación de capital Niveles de capital Generación de 46 pbs de capital CET1 en el semestre % RATIO CET1 FULLY LOADED TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED RATIOS REGULATORIOS (1) RATIOS DE GESTIÓN (2) + 24 pbs 12,46% 12,70% + 46 pbs RATIOS REGULATORIOS (1) RATIOS DE GESTIÓN (2) + 63 pbs 15,24% 15,87% +85 pbs 11,95% 12,41% 14,73% 15,58% POST IFRS 9 (3) POST IFRS 9 (3) 15 Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto (1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas. (2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas. (3) Las ratios a diciembre 2017 son post fusión con BMN y post impacto total de IFRS 9.

Claves del trimestre Rentabilidad Evolución de beneficio Beneficio estable en el primer semestre respecto al año anterior EVOLUCIÓN BENEFICIO ATRIBUIDO Mn +24,2% Mn +0,1 % 304 210 229 285 514 515 1T 17 Bankia 2T 17 Bankia 1T 18 2T 18 1S 17 1S 18 ROE del 8,3% en el 1S 2018 16

Resultados 2T 2018 Cuenta de resultados Grupo Bankia y BMN: semestral 1S 17 Bankia 1S 18 Dif % 1S 17 Bankia + BMN 1S 18 Dif % Margen Intereses 995 1.047 5,3% 1.161 1.047 (9,8%) Comisiones 425 534 25,6% 527 534 1,4% Resultado operaciones financieras 262 291 11,0% 311 291 (6,4%) Otros ingresos (34) (31) (8,8%) (8) (31) -- Margen Bruto 1.648 1.841 11,8% 1.991 1.841 (7,5%) Gastos de Explotación (764) (944) 23,6% (960) (944) (1,7%) Margen antes de provisiones 884 897 1,5% 1.031 897 (13,0%) Dotaciones a provisiones de crédito (181) (180) (0,6%) Dotaciones a provisiones de activos adjudicados (58) (50) (13,8%) Impuestos, minoritarios y otros (131) (152) 16,0% Beneficio atribuido al Grupo 514 515 0,1% 18

Resultados 2T 2018 Cuenta de resultados Grupo Bankia y BMN: trimestral 1T 18 2T 18 Dif % Margen Intereses 526 521 (1,0%) Comisiones 264 270 2,5% Resultado operaciones financieras 139 152 9,8% Otros ingresos 10 (40) -- Margen Bruto 939 903 (3,8%) Gastos de Explotación (485) (459) (5,4%) Margen antes de provisiones 453 444 (2,1%) Dotaciones a provisiones de crédito (107) (73) (32,5%) Dotaciones a provisiones de activos adjudicados (27) (23) (15,6%) Impuestos, minoritarios y otros (89) (64) (29,2%) Beneficio atribuido al Grupo 229 285 24,2% 19

Resultados 2T 2018 Margen de intereses Gestión activa de las carteras de renta fija EVOLUCIÓN CARTERAS DE RENTA FIJA (ALCO) ESTRATEGIA DE ROTACIÓN DE CARTERAS Bn 31 Dic 17 POST IFRS 9 Jun 18 Cartera valor razonable no cubierta 13,3 10,0 Duración media VR no cubierta (años) 4,1 2,8 Resto cartera ALCO 16,1 18,5 Cartera valor razonable cubierta 6,8 5,4 Del que coste amortizado 9,3 13,1 Cartera de renta fija ALCO 29,4 28,5 Gestión del riesgo Reducción de un 25% del saldo de la cartera a valor razonable no cubierta (vs Dic 17 post IFRS 9) Descenso de la duración de la cartera a valor razonable no cubierta en 1,3 años (vs Dic 17 post IFRS 9.) Impacto financiero Generación de ROF por 255MM euros en 1S18. Menor contribución en margen de intereses por las carteras vendidas: 33 Mn anuales. (ROF = 7,7x Margen de Intereses). 20

Resultados 2T 2018 Margen de intereses El margen bruto de clientes se mantiene estable MARGEN BRUTO DE CLIENTES BANKIA + BMN (1) TIPO TOTAL FORMALIZACIONES CRÉDITO BANKIA + BMN 1,75% 1,68% 1,68% 1,71% 1,69% 2,6% (2) 2,6% 2,4% +1,57 +1,52 +1,53 +1,57 +1,56 Media 17 1S18 (1) Frontbook excluye sector público (2) Excluyendo operación singular 0,18% 0,16% 0,15% 0,14% 0,13% 2T 2017 3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 Rendimiento créditos Coste depósitos de clientes Margen bruto de clientes Incremento del peso de las hipotecas en las nuevas formalizaciones El tipo medio de las nuevas formalizaciones se sitúa en el 2,6% 21

Resultados 2T 2018 Comisiones Buen volumen de comisiones en el segundo trimestre del año EVOLUCIÓN COMISIONES NETAS BANKIA + BMN Mn +1,4% +2,5% FONDOS DE INVERSIÓN Comisiones brutas por comercialización y gestión +15,0% 1S18 VS 1S17 527 534 264 270 MEDIOS DE PAGO Comisiones brutas por tarjetas de crédito, TPVs, cajeros +12,1% 1S18 VS 1S17 1S 17 1S 18 1T 18 2T 18 22

Resultados 2T 2018 Gastos de explotación Los gastos se reducen un 5,4% respecto al trimestre anterior EVOLUCIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN BANKIA + BMN RATIO DE EFICIENCIA BANKIA + BMN Mn (1,7%) (5,4%) % 960 944 485 459 51,7% 50,8% 1S 17 1S 18 1T 18 2T 18 1T 18 2T 18 Efecto positivo de la reestructuración en la evolución de los gastos 23

Resultados 2T 2018 Margen antes de provisiones La mejora del negocio bancario básico y la reducción de costes impulsan el resultado core RESULTADO CORE BANKIA + BMN EVOLUCIÓN MARGEN ANTES DE PROVISIONES BANKIA + BMN Mn MARGEN DE INTERESES + COMISIONES GASTOS DE EXPLOTACIÓN Mn 9,0% +28 +28 +24 (61) 304 332 453 444 1T 18 2T 18 1T 18 Resultado Core Dividendos P. Equivalencia Fondo Único de Resolución 2T 18 ROF 24 OREs

Resultados 2T 2018 Coste del riesgo Coste del riesgo acotado COSTE DEL RIESGO BANKIA + BMN DOTACIÓN A PROVISIONES DE CRÉDITO Y ADJUDICADOS BANKIA + BMN pbs Mn (5 pbs) (28,4%) 134 96 25 pbs 20 pbs Adjudicados 27 Crédito 107 Adjudicados 23 Crédito 73 1S 17 Bankia 1S 18 Bankia + BMN 1T 18 Bankia + BMN 2T 18 Bankia + BMN 25

Resultados 2T 2018 Beneficio atribuido El beneficio atribuido crece un 24,2% respecto al trimestre anterior EVOLUCIÓN BENEFICIO ATRIBUIDO BANKIA + BMN RORWA BANKIA + BMN Mn % RETURN ON RISK WEIGHTED ASSETS +24,2% 229 285 1,09% 1,24% 1T 18 2T 18 12 MESES MAR 17 MAR 18 12 MESES JUN 17 26

Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Composición carteras de crédito y adjudicados CRÉDITO NETO JUN 2018 El crédito promotor neto únicamente representa un 0,7% sobre el total del libro de crédito ADJUDICADOS NETOS JUN 2018 El 71% del total de activos adjudicados netos corresponde a vivienda terminada Promotor 0,7% Resto de financiación 3,7% Resto 22,0% Empresas 33,5% Vivienda 58,5% Suelos 6,7% Vivienda terminada 71,4% Consumo 3,6% DISTRIBUCIÓN CRÉDITO NETO: 121,5 BN DISTRIBUCIÓN ACTIVOS ADJUDICADOS NETOS: 2,7 BN % sobre activo total: 1,3% 28 Nota: empresas incluye sector público

Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Coberturas carteras de crédito y adjudicados MIX Y COBERTURAS SALDOS DUDOSOS COBERTURAS ACTIVOS ADJUDICADOS COBERTURA TOTAL DUDOSO BANKIA: 55,0% COBERTURA DESDE ADJUDICACIÓN COBERTURA DESDE DEUDA DE ORIGEN COBERTURA DUDOSO EX PROMOTOR % DUDOSO EX PROMOTOR S/DUDOSOS ~ 92% ~ 86% 54% Bankia Jun 18 49% Sector Dic 17 (1) 39% 41% 58% 55% Bankia Jun 18 Sector Dic 17 (1) Bankia Jun 18 Sector Dic 17 (1) % DUDOSO PROMOTOR S/DUDOSOS ~8% BANKIA ~14% PEERS COBERTURA DUDOSO PROMOTOR 69% 53% Bankia Jun 18 Sector Dic 17 (1) Peso s/ total Cobertura Bankia Sector Bankia Sector Vivienda terminada 71% 57% 60% 47% Suelo 7% 25% 65% 68% Resto adjudicados 22% 18% 50% 49% Datos Bankia a Jun 18 / Datos Sector a Dic 17. Cobertura desde deuda origen 29 (1): Los peers incluyen BBVA España (incluida la división inmobiliaria), Caixabank (ex BPI), Sabadell (ex TSB) y Santander España (incluye la división inmobiliaria y Popular). Cálculos realizados sobre los últimos datos publicados disponibles (Dic 17)

Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Reducción de 0,8bn de saldos dudosos en el trimestre manteniendo la cobertura Bn SALDOS DUDOSOS % TASA DE MOROSIDAD % RATIO COBERTURA ( 1,3bn) (8O pbs) (150 pbs) ( 0,8bn) (60 pbs) (10 pbs) 12,1 11,6 10,8 8,9% 8,7% 8,1% 56,5% (1) 55,1% 55,0% MAR 18 MAR 18 MAR 18 (1) Tasa de cobertura incorporando las provisiones por IFRS 9. En caso de excluir las provisiones por IFRS 9 la cobertura se situaría en el 50,8% 30

Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Continúa el buen ritmo de venta y reducción de activos adjudicados Saldos brutos. Bn EVOLUCIÓN ACTIVOS ADJUDICADOS ( 0,4 Mn) ( 0,2 Mn) Venta de activos adjudicados por valor de 309 Mn en 1S2018. (+1,4% respecto a 1S2017) 4,8 4,6 4,4 Las ventas durante los seis primeros meses del año representan un 10% del stock total, en línea con el ritmo de reducción de años anteriores (20%) MAR 18 31 NOTA: Los activos adjudicados para el cálculo de los NPAs excluyen el Fondo Social de Viviendas y activos en alquiler con rentabilidad sobre VNC superior al 3% ( 0,4bn)

Liquidez y solvencia Liquidez y rating Métricas de liquidez, vencimientos y evolución del rating LTD Ratio 92,2% Jun 2018 GAP comercial ( 3,6 bn) Jun 2018 LCR 155,3% Jun 2018 NSFR >100% Jun 2018 Dic 17 BBB- Perspectiva positiva Perspectiva Estable BBB (HIGH) Perspectiva Estable Jun 18 BBB Perspectiva Estable BBB- BBB- Perspectiva Positiva BBB (HIGH) Perspectiva Estable Devolución de TLTRO I por importe de 1,5bn en el trimestre, situando el saldo total (TLTRO II) en 13,8bn 33

Liquidez y solvencia Ratios de solvencia Phase In Amplios colchones de capital sobre los mínimos regulatorios exigidos RATIO CET1 PHASE IN RATIO TOTAL SOLVENCIA PHASE IN Colchón +545 pbs Incluye implementación total IFRS 9 Colchón +512 pbs Incluye implementación total IFRS 9 8,563% 14,01% 12,063% 17,18% Requerimientos SREP 2018 Requerimientos SREP 2018 34 Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto.

Liquidez y solvencia Ratios de solvencia Evolución Fully Loaded Generación de 33 pbs de capital en el trimestre EVOLUCIÓN RATIO CET1 FULLY LOADED RATIOS REGULATORIOS (1) 12,68% 12,70% RATIOS DE GESTIÓN (2) 12,08% + 33 pbs 12,41% CET 1 MAR 18 TOTAL SOLVENCIA RATIOS REGULATORIOS (1) RATIOS DE GESTIÓN (2) 15,67% 15,87% 15,07% + 51 pbs 15,58% 35 Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto. (1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas. Impacto total de IFRS 9 ya registrado. (2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas. Impacto total de IFRS 9 ya registrado.

Conclusiones Completada la integración de BMN, el pulso comercial se acelera y esto se refleja en mayores crecimientos en formalización de crédito. Primeras sinergias fruto de la fusión y aceleramos la captura de ahorros. Nuestro modelo de gestión de activos improductivos nos permite reducir los NPAs en 1,7bn (-10% sobre el total) en el semestre. Generación de capital: +46 pbs de capital CET1 FL en el primer semestre ( 343 Mn de exceso de capital sobre el 12% CET1 FL). 37

FOTOGRAFÍA Y TEXTO OPCIÓN 1 Investor Relations ir@bankia.com Bankia Comunicación bankiacomunicacion@bankia.com 38