Inclusion financiera y transferencias condicionadas: una primera mirada a la evidencia Luis Tejerina Inter-American Development Bank Febrero, 2012
Resumen de la presentacion Antecedentes sobre inclusión financiera y CCTs Metodología Resultados Principales conclusiones Focus note CGAP
Baja profundidad servicios financieros Historia de crisis bancarias? 2500 Cuentas de ahorro por 100000 personas 45 40 Crisis bancarias por region 2000 35 1500 30 25 1000 500 20 15 10 0 Europe Eastern europe Middle East and Asia Latin America and the Caribbean Africa 5 0 Africa Latin America and the Caribbean Eastern europe Europe Middle East and Asia
Al mismo tiempo es poco lo que sabemos del impacto del sector Evaluaciones de impacto en LAC por sector Numero de Numero evaluaciones de paises Transferencias condicionadas 16 9 Educacion 15 7 Mercado de trabajo 10 5 Capacitacion de jovenes 10 5 Nutricion 8 4 Fondos de Inversion Social 7 7 Salud 5 4 Titulacion de tierras 4 3 Microempresa 4 1 Atencion infantil 3 3 Microfinanzas 3 2 Agua y Saneamiento 3 4 Desarrollo urbano y vivienda 2 2 Bouillon and Tejerina, 2007 Evidencia mas reciente de RCTs mostrando moderados impactos de microcredito. (Banerjee et. al 2009, Karlan and Mckenzie, 2009.) Mejores impactos para microfinanzas en general? Dupas and Robinson, 2010, Townsend and Alem 2003, Karlan, Zinman, 2009. Donde estan los RCT en America latina y el Caribe?
Porque CCTs e inclusión financiera? La mayoría de los CCTs entregan efectivo a través del sistema bancario Tienen probada efectividad en alcanzar a los hogares extremadamente pobres, un objetivo que ha evadido a la industria microfinanciera. Programas de Transferencias condicionadas llegan a mas de 24 millones de familias en la región.
Interacción entre servicios financieros y CCTs muestra una tendencia creciente Relación de los CCTs con el Sector financiero en LAC Pais Programa Tarjeta electronica El Salvador Red Solidaria X Cuentas de ahorro Credito Promocion de ahorros (piloto) Argentina Plan Familias - Asignación Universal por Hijo (AUH). X Chile Chile Solidario Peru Juntos X X (pilot) X Paraguay Tekoporâ, Propais II y Ñopytyvô Panama Red de Oportunidades Honduras Programa de Asignación Familiar Colombia Familias en Accion X X Rep. Dominicana Programa Solidaridad X Mexico Oportunidades X X Brasil Bolsa Familia X X Bono de Desarrollo Ecuador (ii) humano X X X Uruguay Asignaciones Familiares Jamaica (iii) PATH X Guatemala Mi familia Progresa
Sin embargo: La mayoría de los CCTs no tienen un objetivo explicito de promover inclusión financiera. (México, Colombia, Brasil). Promover inclusión financiera podría ser costoso. (vale la pena?) Promover el uso de servicios financieros podría ir en contra de los objetivos originales del programa. Metodologías de focalización pueden generar percepciones erradas en los beneficiarios (me echan del programa si ahorro?) Las variables de resultados no claras y en algunos casos el USO de productos financieros es visto como resultado Solo dos estudios mostrando algunos efectos para el caso de Argentina (Duryea and Schargrodsky, 2007 DS) y México (CIDE)
Preguntas de interes: Uso de Servicios financieros. Están los beneficiarios haciendo mayor uso de servicios financieros formales? Mayor conveniencia para beneficiarios. El mecanismo de pago es mas conveniente para los beneficiarios en términos de tiempo y dinero? Dinámica dentro del hogar. El uso de tarjetas puede debilitar el poder de decisión de las madres sobre las transferencias? Alfabetización financiera. Que tan bien entienden los beneficiarios los servicios que están recibiendo? Percepciones de beneficiarios. Que tan satisfechos están los beneficiarios con el nuevo sistema de pago? Temas operacionales. Existen problemas operacionales identificados en los datos? Algunos grupos poblacionales son mas vulnerables a tener problemas con el sistema?. Regresión simple para verificar que características están relacionadas con problemas con el sistema de pagos
Muestra para el estudio: Pais Tamaño de muestra Tipo de encuesta Caracteristicas del sistema de pago Cost per transaction (approx US$) Ecuador 603 HHs Encuesta especifica para el estudio Colombia 658 HHs Encuesta especifica para el estudio Mexico 19112 HHs ENCELURB 2009 (3 muestras separadas) Tarjeta electronica Sin cuenta de ahorros Se debe retirar todo el dinero de una vez Tarjeta de debito Tiene cuenta de ahorros Incentivos de impuestos 2 retiros gratuitos 1 consulta gratis Compras en comercio sin comision Tarjeta de debito Tiene cuenta de ahorros Incentivos de impuestos 2 retiros gratuitos 2 consulta gratis Compras en comercio sin comision 0.38 6.5 1
Colombia Uso de servicios Diferencia marginal comparada con efectivo (0.7% mas de hogares tienen cuentas de ahorro llegando a 5.5%) Ahorro en tiempo Aproximadamente 4.5 horas de espera menos en comparación con efectivo. Manejo de recursos del programa 37% de beneficiarias se hacen ayudar por alguien de la familia (en 68-78% de los casos les entregan toda la transferencia) Percepción de beneficiarios 72% prefieren el nuevo sistema, 88% creen que es mas seguro Alfabetización financiera 55% saben que si dejan el dinero inmóvil 2 meses no se pierde, a 23% funcionarios del programa les dijeron que deben retirar todo el dinero 65% saben que se pueden hacer depósitos adicionales. Problemas operativos Inicialmente no se podía llamar a la línea gratis de celular
Ecuador Uso de servicios Menos hogares con tarjeta tienen cuenta de ahorros Ahorro en tiempo Aproximadamente 0.5 horas de espera menos en comparación con sucursal. Manejo de recursos del programa 20% de beneficiarias se hacen ayudar por alguien de la familia Percepción de beneficiarios 64% prefieren el nuevo sistema, 74% creen que es igual o mas seguro A 84% les gustaría ahorrar a través de sus tarjetas Alfabetización financiera Principal problema citado entrada de la clave (33%) Problemas operativos Bono=US$35 los cajeros no tenían billetes de 5
Principales conclusiones Baja utilización de servicios financieros Problemas en la articulación entre el sector financiero y programas, especialmente en cuanto a responsabilidades de enseñar a los beneficiarios. Lleva a malentendidos en las reglas. Las mayores ventajas para los beneficiarios parecen estar en aspectos operativos (tiempo y dinero ahorrados en obtener el beneficio) Los beneficiarios muestran satisfacción con el método de pago, y declaran interés por cuentas de ahorro, (porque no uso?) Poder de administración de recursos del programa por parte de las beneficiarias debe ser monitoreada. Podría haber una brecha digital? (beneficiarias mayores necesitan mas ayuda) Los resultados esperados deben ir mas allá de solamente el uso de servicios financieros