PROBLEMAS TEMA 6. BALANCES Y RATIOS 6.1.(ARAjun07) El siguiente balance de situación es el que representa la empresa PARTYSA a 31 de diciembre de 2006. ACTIVO PASIVO Y NETO Terrenos 25.000 Acreedores c/p 22.500 Mercaderías 2.500 Reservas 9.000 Clientes 12.500 Capital social 45.000 Construcciones 37.500 Proveedores l/p 6.000 Bancos 5.000 Préstamos c/p 5.000 Maquinaria 15.000 Deudas l/p 17.500 Caja 1.500 Mobiliario 6.000 TOTAL ACTIVO 105.000 TOTAL PASIVO 105.000 a) Por qué coinciden el total del activo y el total del pasivo de esta empresa? b) Ordene activo y pasivo por masas patrimoniales y cuantifique cada una de ellas. c) Calcule el Fondo de Maniobra y explique los resultados que obtenga. d) Calcule los ratios de Tesorería y de Liquidez y explique los resultados obtenidos. 6.2. (ARAset07) Dados los siguientes balances correspondientes a las empresas A, B y C (cifras en millones de euros): ACTIVO Empresa A Empresa B Empresa C Inmovilizado 150 140 220 Existencias 9 100 15 Realizable 4 48 13 Disponible 1,5 21 4,3 164,5 309 252,3 TOTAL PASIVO Recursos propios 106 40,8 207 Exigible largo plazo 54 148,8 26,7 Exigible corto plazo 4,5 119,4 18,6 164,5 309 252,3 TOTAL a) Calcule el Fondo de Maniobra y los ratios de tesorería, liquidez y endeudamiento total. b) Analice, a la vista de estos ratios, la situación de cada una de las empresas. c) Realice un análisis comparativo de las tres empresas. 6.3.(ARAjun06) El capital social de la empresa NOJA, fabricante de mobiliario de jardín, es de 12 millones de euros. La empresa no tiene deuda y en el último ejercicio económico ha conseguido un beneficio neto de 2,5 millones de euros. Otra empresa, LARA, que compite con la anterior en el mismo mercado, consigue una rentabilidad económica del 12 %, sus activos están valorados en 10 millones de euros, tiene un exigible a largo plazo de 3 millones, a un interés anual del 6 %, y unos fondos propios de 7 millones de euros. Con estos datos, y suponiendo que no existen impuestos, se pide: a) Defina rentabilidad empresarial y explique lo que miden sus dos tipos. b) Compare los dos tipos de rentabilidad de ambas empresas: calcule los ratios, explique su significado y comente sus diferencias. 64
6.4.(ARAset06) La empresa CAMPA presenta el siguiente Balance de Situación (cifras en euros): ACTIVO PASIVO Y NETO Terrenos 160.000 Deudas l/p 200.000 Mercaderías 140.000 Reservas 100.000 Clientes 80.000 Capital?? Construcciones 240.000 Proveedores 10.000 Bancos 40.000 Deudas c/p 20.000 Maquinaria 24.000 Mobiliario 6.000 TOTAL ACTIVO 704.000 TOTAL PASIVO 704.000 a) Cuál es la cifra de capital de la empresa y por qué? b) Calcule el Fondo de Maniobra y los ratios de tesorería, liquidez y endeudamiento total. Interprete los resultados obtenidos. c) Calcule la rentabilidad económica y financiera de la empresa sabiendo que en el último ejercicio económico consiguió un beneficio antes de intereses e impuestos de 20.000 euros, que los pagos por intereses fueron de 8.000 y que los impuestos ascendieron a 2.000 euros. Realice una evaluación de dichos ratios. 6.5.(CANjun06) La empresa PLAYA SUR SA presenta los siguientes datos a 31 de diciembre de 2005: - El edificio donde la empresa desarrolla su actividad está valorado en 950.000 de los cuales 190.000 corresponden al valor del terreno. - Tiene contratado con el banco un préstamo hipotecario, siendo la deuda pendiente a largo plazo de 320.000 y 20.000 a corto plazo. - El equipo informático (hardware) está valorado en 80.000, mientras que los programas informáticos utilizados en la empresa (software) han costado 18.000. - El mobiliario de la empresa fue adquirido por 55.000. - La maquinaria utilizada en el proceso de producción fue adquirida a un proveedor por 390.000 de los cuales tiene pendiente de pago un total de 50.000 que le abonará el 30 de junio de 2006. - Mantiene en almacén mercaderías por importe de 290.000. - Los clientes le deben a la empresa facturas por importe de 180.000 y letras por 270.000. - Los saldos disponibles en cuentas corrientes bancarias ascienden a un total de 19.000. - Mantiene un efectivo en caja de 3.500. - Debe a sus proveedores de materias primas 96.000 en facturas y 60.000 en letras. - Las cuotas de la Seguridad Social pendientes de abonar ascienden a 8.900. - Debe a la Hacienda Pública 6.000. - El capital social asciende a 750.000. - Tiene una reserva legal por importe de 150.000. - La amortización acumulada asciende a 790.000. Con estos datos se pide: 1) Elaborar el Balance de Situación de la Empresa y calcular el beneficio. 2) Calcular y comentar el Fondo de Maniobra. 65
6.6.(CANset06) Tenemos los balances correspondientes al día 31 de diciembre de cada uno de los dos últimos ejercicios económicos, año 1 y año 2, de la empresa OCEANÍA SA (en miles de euros): ACTIVO PASIVO Año 2 Año 1 Año 2 Año 1 Aplicaciones informáticas 16 12 Capital Social 300 300 Terrenos y bienes naturales 170 90 Reserva Legal 60 60 Construcciones 600 380 Pérdidas y Ganancias 16 1 Maquinaria 142 68 Deuda a largo plazo con entidades de crédito 430 13 Utillaje 36 21 Proveedores 134 151 Mobiliario 42 38 Equipos para proceso de información Elementos de transporte 52 28 Amortización acumulada Inmovilizado Material Proveedores, efectos comerciales a pagar 65 86 61 45 Hacienda Pública acreedora 5 4-364 -296 Mercaderías 186 195 Clientes 40 65 Clientes, efectos comerciales a cobrar 26 32 Caja 6 3 Bancos cuenta corriente 42 18 TOTAL ACTIVO Organismo de la Seguridad Social acreedor Deuda a corto plazo con entidades de crédito Proveedores de inmovilizado a corto plazo 4 3 41 65 0 16 1.055 699 TOTAL PASIVO 1.055 699 a) Calcula los ratios de tesorería, liquidez y endeudamiento para cada uno de los ejercicios, comentando los resultados obtenidos. b) Calcular el Fondo de Maniobra para cada uno de los ejercicios y comentar los resultados obtenidos. 66
6.7.(CANseT05) La empresa SIGLO XXI SA presenta los siguientes datos a 31 de diciembre de 2004: - El edificio donde la empresa desarrolla su actividad está valorado en 1.020.000 de los cuales 210.000 corresponden al valor del terreno. - Tiene contratado con el banco un préstamo hipotecario, siendo la deuda pendiente a largo plazo de 300.000 y 92.000 a corto plazo. - El equipo informático (hardware) está valorado en 80.000, mientras que los programas informáticos utilizados en la empresa (software) han costado 32.000. - El mobiliario de la empresa fue adquirido por 128.000. - Mantiene en almacén mercaderías por importe de 702.000. - Posee tres furgonetas adquiridas por 64.000 a un proveedor, de los cuales tiene pendiente de pago 12.000 a largo plazo y 5.000 durante el próximo año. - Los clientes le deben a la empresa facturas por importe de 340.000 y letras por 180.000. - Los saldos disponibles en cuentas corrientes bancarias ascienden a un total de 39.000. - Mantiene un efectivo en caja de 4.800. - Debe a sus proveedores de materias primas 480.000 en facturas y 270.000 en letras. - Las cuotas de la Seguridad Social pendientes de abonar ascienden a 10.900. - Debe a la Hacienda Pública 13.000. - El capital social asciende a 800.000. - Tiene una reserva legal por importe de 150.000. - La amortización acumulada asciende a 410.000. Con estos datos se pide: 1) Elaborar el Balance de Situación de la Empresa y calcular el beneficio. 2) Calcular y comentar el Fondo de Maniobra. 67
PÉRDIDAS Y GANANCIAS 6.8.(ARAset07) La empresa JUSTE ha realizado las siguientes operaciones en su último ejercicio económico: - pagado pólizas de seguros por 3.000 - cobrado unos intereses de cuentas corrientes de 1.000 - pagado salarios por 5.000 - conseguido ingresos por ventas de 25.000 - soportado gastos de alquiler de edificios de 3.400 - pagado intereses de préstamos concedidos por 9.000 - cobrado unas comisiones de 2.000 a) Explique cómo se calcula, calcule y comente el resultado que ha obtenido la empresa. b) Justifique si procede un ingreso en la Agencia Tributaria (AEAT). Si es el caso, indique cuál es la base imponible, cuál la cantidad a ingresar en la AEAT y calcule el resultado neto del ejercicio (tipo impositivo del 35 %). 6.9.(ARAset06) Explica la formación (estructura) de la cuenta de Pérdidas y Ganancias analítica. Siguiendo el esquema anterior, calcule el resultado de una empresa que tiene los datos siguientes (cifras en miles de euros): - Ventas 18.000 - Dotación de amortización 250 - Intereses financieros 350 - Gastos de personal 4.500 - Existencias iniciales 1.000 - Existencias finales 600 - Compras realizadas en el ejercicio 10.500 - Impuesto de sociedades del 35 % 6.10.(CANjun06) La empresa Mar SA, presenta los siguientes datos de ingresos y gastos al finalizar el año 2005 (cifras en euros): - Las compras de mercaderías ascendieron a 580.000 - La facturación por ventas ascendió a 1.840.000 - Los salarios del personal fueron de 670.000 y las cuotas empresariales a la Seguridad Social 205.000 - Los recibos de agua y electricidad ascendieron a un total de 43.500 - Los intereses por préstamos a largo plazo fueron de 49.300 y a corto plazo de 6.400 - El banco le abonó 580 por intereses de su cuenta corriente - La factura de la agencia de publicidad fue de 8.000 - El impuesto sobre beneficios ascendió a 7.980 - Se dotaron 230.500 para la amortización del inmovilizado material Con estos datos se pide: a) Elabora la cuenta de Pérdidas y Ganancias de la empresa y calcula el beneficio del ejercicio. b) Calcula el ratio de rentabilidad económica y comenta su resultado, si sabemos que el activo total asciende a 2.575.000 euros y la empresa se ha planteado como objetivo la obtención de una rentabilidad mínima del 8 %. c) Calcula el ratio de rentabilidad financiera y comenta su resultado si los recursos propios de la empresa ascienden a 1.400.000 euros y los socios esperan una rentabilidad financiera mínima del 5 %: 68
6.11.(CANset06) La empresa CONTINENTE SL presenta los siguientes datos de ingresos y gastos al finalizar el pasado ejercicio económico (cifras en euros): - Compra de mercaderías por 440.000 - Los salarios del personal fueron de 110.000 y las cuotas empresariales a la Seguridad Social 35.000 - La facturación por ventas ascendió a 890.000 - Los intereses por préstamos a largo plazo fueron 15.800 y a corto plazo 680 - Los recibos de agua y luz ascendieron a 8.500 - Una inundación le destruyó mobiliario por importe de 45.000 - El banco le abonó 320 euros por intereses de una cuenta corriente - Se dotaron 61.000 euros para amortización del inmovilizado material. Con estos datos, se pide elaborar el estado de Pérdidas y Ganancias de la empresa y calcular el beneficio del ejercicio. 6.12.(CANjun05) ISLAS SA presenta los siguientes datos de ingresos y gastos en su contabilidad, correspondientes al año pasado: - Compra de mercaderías por 900.000 - Diversos gastos de publicidad ascendieron a 18.000 - Los salarios del personal fueron de 90.000 y las cuotas empresariales a la Seguridad Social 32.000 - La facturación por ventas ascendió a 1.500.000 - Los intereses por préstamos a corto plazo fueron de 12.000 - Los recibos de agua y luz ascendieron a 11.800 - Una incendio le destruyó mercaderías por importe de 9.000 - El banco le abonó 1.500 euros por intereses de una cuenta corriente - Se dotaron 46.000 euros para amortización del inmovilizado material. a) Con estos datos, se pide elaborar el estado de Pérdidas y Ganancias de la empresa y calcular el beneficio del ejercicio. b) Calcula el ratio de rentabilidad económica, si el Activo total de la empresa asciende a 10.000.000 euros. Comenta el resultado si la empresa desea obtener una rentabilidad mínima del 5%. 69