R E S I L I E N C I A y E N F O Q U E P R E S E N T A C I Ó N P A R A I N V E R S I O N I S T A S E N E R O

Transcripción

1 R E S I L I E N C I A y E N F O Q U E P R E S E N T A C I Ó N P A R A I N V E R S I O N I S T A S E N E R O

2 Toda la información contenida en esta presentación fue preparada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) con información al 31 de septiembre de 2018, salvo que se indique lo contrario. D E C L A R A C I Ó N S O B R E E L F U T U R O D E S E M P E Ñ O La información aquí contenida ( Información ) ha sido elaborada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus asociadas, subsidiarias y/o afiliadas ( Grupo Herdez ) y puede contener declaraciones sobre el futuro desempeño que refleja las expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden diferir materialmente debido a diferentes factores, riesgos e incertidumbres. Por lo anterior, Grupo Herdez o cualquiera de sus funcionarios, empleados o agentes no tienen responsabilidad u obligación alguna por la veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin perjuicio de los términos generales anteriormente mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita. Esta Información ha sido distribuida solo con fines informativos. La publicación de esta Información no deberá ser considerada como un compromiso por parte de Grupo Herdez para llevar a cabo cualquier transacción.

3 N U E S T R A H I S T O R I A 1914 Se funda Compañía Comercial Herdez 1980 Comenzamos la exportación de productos y cambiamos de nombre a Herdez Creamos Barilla México y comenzamos a producir y vender pasta en el mercado mexicano 1947 Creamos McCormick México incursionando en la categoría de mayonesa 1962 Creamos nuestra propia línea de productos bajo la marca Herdez en el segmento de Conservas Surge nuestra icónica frase Con toda confianza es Herdez Con la adquisición de Doña María, nos convertimos en la primera compañía en producir mole industrializado 1990 Entramos al negocio de apicultura con la adquisición de miel Carlota 1987 Creamos Fundación Herdez con el objetivo de aportar y difundir nuevas posibilidades alimentarias en Mexico 1989 Firmamos un acuerdo de distribución con Kikkoman 1991 Realizamos la oferta pública inicial de Grupo Herdez en la Bolsa Mexicana de Valores Adquirimos Grupo Búfalo y Pescados de Chiapas, incursionando en la categoría de atún enlatado 1993 Entramos en la categoría de café Firmamos el acuerdo de distribución con Ocean Spray 2008 Creamos Herdez del Fuerte 2009 MegaMex una subsidiaria de Herdez del Fuerte, inicia operaciones en EUA 2010 Firmamos el acuerdo de distribución con Reynold s MegaMex fortalece su portafolio con la adquisición de Don Miguel y Fresherized Foods en 2010 y 2011, respectivamente 2011 Nos asociamos con Aires de Campo, la compañía líder en productos orgánicos en México Creamos el segmento de Congelados con la adquisición de Nutrisa en 2013 y Helados Nestlé en Iniciamos la distribución de Frank s y French s

4 E S T R U C T U R A C O R P O R A T I V A Grupo Herdez consolida el 100% de la división de Congelados, Herdez Del Fuerte, Barilla México y McCormick de México % McCormick México desde % Barilla México desde % Herdez Del Fuerte desde % División Congelados Nutrisa 2013 Helados Nestlé 2015 La participación proporcional de Herdez Del Fuerte en MegaMex se registra en el rubro Participación en los Resultados de Asociadas. 50% MegaMex desde 2009

5 T É S I S D E I N V E R S I Ó N +100 AÑOS DE EXPERIENCIA L Í D E R E N ALIMENTOS PORTAFOLIO DIVERSIFICADO E S T R A T E G I A D E C R E C I M I E N T O R E N T A B L E 0 5 ROBUSTA E S T R U C T U R A FINANCIERA S Ó L I D O G O B I E R N O CORPORATIVO COMPROMETIDOS C O N L A SUSTENTABILIDAD

6 E S T R A T E G I A 0 6 CRECIMIENTO ORGÁNICO INNOVACIÓN DESARROLLO/ ADQUISICIÓN DE INFRAESTRUCTURA EFICIENCIA OPERATIVA CRECIMIENTO INTERNACIONAL DESARROLLO SUSTENTABLE

7 I N F R A E S T R U C T U R A 15 PLANTA S M Á S D E 9, COLABORADORES 23 CENTROS DE DISTRIBUCIÓN 7 BUQUES ATUNEROS TIENDAS NUTRISA +53,000 PDV HELADOS NESTLÉ

8 M A R C A S L Í D E R E S N U E S T R A S M A R C A S E N M É X I C O 0 8 N U E S T R A S M A R C A S E N E. U. A. A CU E R D O S D E D I S T R I B U C I Ó N

9 P R E S E N C I A D E M A R C A 0 9 P R E S E N C I A E N 2 5 P A Í S E S México, Estados Unidos, Alemania, Bolivia, Canada, Chile, Corea del Sur, Costa Rica, Cuba, Dubai, Ecuador, España, Guatemala, Haiti, Honduras, Jamaica, Nicaragua, Nueva Zelanda, Portugal, República Dominicana, República Checa, Rusia, Salvador, Suiza y Urugua y.

10 S E G M E N T O S C O N S E R V A S D E L A S V E N T A S N E T A S C O N G E L A D O S D E L A S V E N T A S N E T A S E X P O R T A C I Ó N D E L A S V E N T A S N E T A S 79% 14% 7% C A T E G O R Í A S Atún Mayonesa Mole Puré de tomate Pasta Vegetales C A T E G O R Í A S Bebidas Botanas saludables Helado de yogurt Paletas heladas Suplementos alimenticios C A T E G O R Í A S Comida mexicana Mayonesa Té 1 0 MegaMex se registra en la línea de Participación en los Resultados de Asociadas e incluye categorías como guacamole, salsas y vegetales enlatados.

11 L I D E R A Z G O C O M E R C I A L M E Z C L A D E V E N T A S P O R C A N A L M E Z C L A D E V E N T A S P O R C A T E G O R Í A 8% 7% 6% 5% 4% Presencia en TODOS los canales de venta en México 35% Autoservicio Mayoreo Club de precios Tiendas Nutrisa Foodservice 4% 4% 8% 4% 1% 1% 2%1% 2% 2% 3% Presencia en las principales categorías de comida en México 35% Mayonesa Congelados Pasta Puré de tomate Otros Mole Atún Vegetales Salsa casera 1 1 Mermelada 35% DSD (tradicional) Conveniencia 8% 8% 16% Catsup Té Empaques Jugo s Champiñones C I F R A S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E P E S O S, C O N S I D E R A N D O VE N TA S E N M É X I C O

12 P A R T I C I P A C I Ó N D E M E R C A D O 8% A T Ú N 30% P A S T A Somos #1 o #2 73% M A Y O N E S A 72% P U R É D E T O M A T E 1 2 en las categorías que representan 41% M E R M E L A D A 45% S A L S A el 79% de nuestras ventas 83% M O L E 27% V E G E T A L E S F I G U R E S A S O F A U G U S T

13 D E T O N A D O R E S D E C R E C I M I E N T O E N C O N S E R V A S PENETRACIÓN REGIONAL COMUNICACIÓN INTEGRADA 1 3 PLATAFORMA D E S A L U D Y BIENESTAR MAYORES OCASIONES DE CONSUMO

14 I N N O V A C I Ó N D E P R O D U C T O S CO-CREACIÓN DE PRODUCTOS VERSIONES PREMIUM 1 4 HÁBITOS DE CONSUMO RESPONSABLE MAYORES OCASIONES DE CONSUMO

15 I N I C I A T I V A S E N P U N T O D E V E N T A 1 5

16 D E T O N A D O R E S D E C R E C I M I E N T O C O N G E L A D O S M E Z C L A D E V E N T A S P O R C A N A L SEGMENTACIÓN DEL PORTAFOLIO P O R C A N A L INCREMENTAR TRÁFICO Y PRODUCTIVIDAD POR CONGELADOR 13% 8% 1% 2% Tiendas Nutrisa DSD (tradicional) 46% Conveniencia Autoservicio 1 6 Otros ESTRICTO CONTROL DEL GASTO FORTALECIMIENTO DE CANALES DE VENTA 30% Club de precios C I F R A S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E P E S O S, C O N S I D E R A N D O VE N TA S E N M É X I C O

17 I N N O V A C I Ó N D E P R O D U C T O S IMAGEN RENOVADA 1 7 APALANCAMIENTO EN EL PODER DE LAS MARCAS

18 C A M B I O D E I M A G E N N U T R I S A A N T E S D E S P U É S 1 8

19 D E T O N A D O R E S D E C R E C I M I E N T O M E G A M E X CRECIMIENTO E N V E N T A S A T R A V É S D E L A INNOVACIÓN ACELERAR EL C R E C I M I E N T O D E L A S MARCAS EXPANSIÓN D E L O S CANALES DE VENTA Meta 2020 $1 mil millones en ventas netas % margen UAFIDA REDUCIR EL G A S T O C O M O PORCENTAJE DE L A S V E N T A S MEJORAR EL M A R G E N B R U T O A T R A V É S D E L A O P T I M I Z A C I Ó N D E L P O R T A F O L I O REDUCIR COSTOS D E P R O D U C C I Ó N

20 M E Z C L A D E V E N T A S M E G A M E X A P A L A N C A M I E N T O E N L A A D O P C I Ó N D E S A L S A V E R D E Y C O M I D A C A L L E J E R A Guacamole Salsa Tortillas Mole Chiles Salsa taquera 4% 4% 4% 4% 2%2% 2% 2% 34% 2 0 Comida refrigerada Comida congelada Totopos Salsa para enchiladas Otros 9% 33% I N C R E M E N T A R L A P E N E T R A C I Ó N D E H O G A R E S E l 7 1 % d e h o g a r e s e s t a d o u n i d e n s e s c o m p r a a g u a c a t e C I F R A S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E P E S O S

21 D E S E M P E Ñ O M E G A M E X TCAC 5AÑOS Ventas netas: 13.9% UAFIDA: 24.3% 10,840 12,168 12,932 8,875 7, % 13.7% 14.2% 16.3% 15.0% M3T18 VENTAS NETAS MARGEN UAFIDA C I F R A S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E P E S O S

22 V E N T A S N E T A S M E Z C L A P O R S E G ME N T O 14, ,166 12,197 16,357 1,079 2,139 13,139 18,181 1,158 2,592 14,431 20,065 20,688 15, 953 1,230 1,478 2,882 2,972 15,953 16,238 79% Preserves 14% Frozen 7% Exports 2 2 TCAC 5años = 9.6% M3T18 CONSERVAS CONGELADOS EXPORTACIÓN Conservas 7.4% Congelados 26.4% Exportación 11.6% C I F R A S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E P E S O S

23 U A F I D A M E Z C L A P O R S E G M E N T O 3,295 3,399 2, , ,887 2, ,668 2, ,888 2, % Preserves 10% Frozen 5% Exports 2 3 TCAC 5años = 8.9% Conservas 6.9% M3T18 C O N S E R V A S C O N G E L A D O S E X P O R T A C I Ó N M A R G E N U A F I D A Congelados 29.9% Exportación 24.0% C I F R A S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E P E S O S

24 E S T R U C T U R A D E L A D E U D A M E Z C L A D E T A S A S 2,000 2,000 27% 1,000 1,000 73% fija flotante HERDEZ 14 HERDEZ 17-2 HSBC LC HERDEZ 18 HERDEZ 13 HERDEZ 17 Deuda Financiera 6,830 Costo Promedio 8.5% Deuda Neta / UAFIDA Deuda Neta / Capital Contable 1.3% 0.26 C I F R A S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E P E S O S L A M E Z C L A D E TA S A S C O N S I D E R A I N S TRUMENTO S D E R I VA D O S D E C O B E R TURA S

25 G R U P O H E R D E Z v s. D E S E M P E Ñ O D E L A A C C I Ó N TCAC 6 AÑOS Ventas netas: 9.4% UAFIDA: 10.7% Precio de la acción: -1.5% Ventas netas $20,688 $39.7 Precio de la acción $ $12,042 $1,843 UAFIDA $3,399 Dec-12 Dec-13 Dec-14 Dec-15 Dec-16 12M3T18 Dec-17 C I F R A S E N M I L L O N E S D E P E S O S

26 R E T O R N O S 12.9% 10.2% 13.7% 15.6% 11.0% 9.9% 10.9% 12.2% 12.4% 6.0% M3T18 ROE M3T18 ROIC ROE (Retorno sobre el Capital) = Utilidad Neta de la participación controladora / promedio anual del Capital Contable atribuible a la participación controladora ROI C (Retorno sobre el Capital I nvertido) = Utilidad de Operación / (Capital Contable Consolidado + Deuda total) (promedio anual de los últimos dos ejercicios)

27 D E S E M P E Ñ O D E L A A C C I Ó N P A R T E D E L O S Í N D I C E S Comercial Consumo Frecuente IMC30 IPC CompMX IPC SmallCap IPC Sustentable Transforma 2 7 ene.-16 abr.-16 jul.-16 oct.-16 ene.-17 abr.-17 jul.-17 oct.-17 ene.-18 abr.-18 jul.-18 oct.-18 Δ %Herdez Δ %PC Δ %Consumo Frecuente UPA EPS MXN 2.77 OCT % FLOTANTE MILLONES MILLIONDE ACCIONES EN CIRCULACIÓN

28 P R I N C I P A L E S A C C I O N I S T A S HERDEZ* serie única 432 millones de acciones Otros 33.0% IXE Fondos 0.5% Janus Henderson 0.6% BMO Financial 0.8% Royal Bank 0.8% Vanguard Group 1.4% Blackrock 1.4% Dimensional Fund 1.4% Franklin Resources 2.5% GBM 3.1% Commonwealth Bank 3.5% Hechos con amor 51.0% 2 8

29 D I V I D E N D O 2.4% 2.4% 2.0% % 2.8 Acciones en circulación Acciones en tesorería 432 M 6.9 M UPA 3T18 VS % % 1.7 Pago de dividendo 36.1% Rendimiento de dividendo 2.4% M3T18 Dividendo por acción UPA C I F R A S C O N S O L I D A D A S E N P E S O S

30 G O B I E R N O C O R P O R A T I V O PROPIETARIO Héctor Hernández-PonsTorres Presidente Enrique Hernández-PonsTorres Vicepresidente Flora Hernández de Merino Consejera I N D E P E N D E N D I E N T E S 6 7 % Enrique Castillo Sánchez Mejorada José Roberto Danel Díaz Presidente del comité de prácticas societarias y auditoría Eduardo Ortiz Tirado Serrano Responsable de prácticas laborales Luis Rebolla Corona Responsable de prácticas ambientales Serie única HERDEZ* Robusta estructura de gobernanza desde las subsidiarias 67% miembros independientes Asignación de responsabilidad individual en materia de gobierno corporativo, prácticas laborales y ambientales 3 0 José Manuel Rincón Gallardo

31 C O N S E J O D E A D M I N I S T R A C I Ó N HÉCTOR HERNÁNDEZ- PONS TORRES Propietario Presidente de Consejo ENRIQUE CASTILLO SÁNCHEZ MEJORADA Independiente LUIS REBOLLAR CORONA Independiente Licenciado en Derecho por la Universidad Anáhuac y estudios de posgrado en National Licenciado en Administración de empresas Presidente de Maxcom Telecomunicaciones, presidente del Licenciado en Ingeniería Química por la UNAM Es miembro del Consejo de Grupo Gigante, Grupo Sánchez y University of San Diego consejo de administración no ejecutivo de Banco Nacional Corporación San Luis, Experiencia en el sector desde 1978 de México y Presidente de la Asociación de Bancos de Fue presidente del consejo en Satélites Mexicanos y Sandvik Nombrado presidente del Consejo en 2004 Ha desempeñado cargos en grupos industriales México Miembro de los consejos de administración de Grupo Alfa, de México incluídos BASC, CONCAMIN, CANAINCA Southern Copper Corporation y Médica Sur JOSÉ ROBERTO DANEL DIAZ Independiente JOSÉ MANUEL RINCÓN GALLARDO Independiente ENRIQUE HERNÁNDEZ- PONS TORRES Propietario- V icepresidente Licenciado en Administración de empresas con posgrado en Mercadotecnia y Gestión empresarial Experiencia en el sector desde 1971 Presidente del consejo de Megamex Licenciado en Contaduría pública, con estudios de posgrado en Administración, Alta Dirección y Gobierno Corporativo Presidente del Comité de Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo, miembro de del Instituto Latinoamericano de Gobierno Corporativo y es miembro de diversos comités en empresas públicas y privadas Fue director del área de finanzas en Grupo Vitro, Grupo Licenciado en Contaduría pública Fue socio director de KPMG México, miembro del Consejo Internacional de la firma, Presidente para Latinoamérica y miembro del Consejo de Estados Unidos Miembro del comité Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo y miembro fundador del CINIF, consultor independiente de Cementos Mexicanos, Banamex, Cinépolis, Citelis, Sonoco Operadora, Grupo Invekra, Peña Verde, Grupo CP, Fondo WAMEX y Grrupo Proa 3 1 Desc e Industria Peñoles FLORA HERNÁNDEZ DE MERINO Propietario Miembro del Consejo EDUARDO ORTIZ TIRADO SERRANO Independiente Director de Aerobal y Gridimex Fue Vicepresidente y Director general en SC Johnson México y Centoamérica Miembro del consejo de ENACTUS, Un mañana para la comunidad y miembro de Fundación Xochitla Miembro del consejo en CONAR, CEMEFI y Consejero consultivo de Great Place To Work

32 M O D E L O D E SUSTE N T A B I L I D A D MEDIO AMBIENTE VINCULACIÓN C O N L A COMUNIDAD É T I C A Y TRANSPARENCIA 3 2 C A L I D A D DE VIDA

33 W W W. G R U P O H E R D E Z. C O M. M X PARA MAYOR INFORMACIÓN: Andrea Amozurrutia Tel. +52 (55) aac@herdez.com Grecia Domínguez Tel. +52 (55) gdominguez@herdez.com Fernando Acevedo Tel. +52 (55) ext lfacevedom@herdez.com invrel@herdez.com