Máster en MICROFINANZAS Y DESARROLLO SOCIAL. Edición 2015 / Syllabus del Programa

Transcripción

1 Máster en MICROFINANZAS Y DESARROLLO SOCIAL Edición 2015 / 2016 Syllabus del Programa

2 MÓDULO 1: Fundamentos de las Microfinanzas - (10 Cr.) 1.1. Evolución de las microfinanzas desde La base de la pirámide 1.3. Microfinanzas en países de la OCDE y en vías de desarrollo 1.4. Innovación social En este primer Módulo se busca realizar una aproximación al marco teórico tanto del enfoque financieros como del social. Por una parte, haremos una revisión de todos aquellos elementos relacionados a los mercados y la intermediación financiera propiamente dicha, y por otra parte, analizaremos los mercados de bajos ingresos para comprender el rol de las microfinanzas, y conocer en líneas generales, como esta herramienta contribuye al desarrollo y a la igualdad. El papel protagonista que tienen las Microfinanzas como una herramienta de mercado que busca la inclusión de personas que se encuentran al margen del sistema financiero, está siendo observado a nivel mundial como un elemento esencial en el replanteamiento del sistema en general. La combinación de las finanzas con el desarrollo social es un equilibrio muy difícil de conseguir. Más allá de los traspiés, las Microfinanzas están demostrando su habilidad para empoderar a las personas vulnerables y a la vez crear una actividad rentable que genera beneficios interesantes para sus accionistas y/o grupos de interés. El desarrollo conjunto de ambos enfoques es imprescindible para lograr el desarrollo de las microfinanzas a una gran escala. 1

3 MÓDULO 2: Intermediación Financiera y Desarrollo Económico (20 Cr.) 2.1. Metodologías microcrediticias 2.2. Cooperación Internacional 2.3. Equidad Vs. Eficiencia Financiera 2.4. Planificación estratégica en IMFs 2.5. Remesas y su impacto económico en América Latina 2.6. Educación e Inclusión Financiera En este segundo módulo, se hace hincapié en aquellos elementos esenciales de intermediación financiera que generen sostenibilidad económica y social. Se estudiarán las diferentes metodologías microcrediticias, los conceptos de eficiencia y equidad junto a los objetivos que persiguen la cooperación al desarrollo y los intermediarios financieros privados. En una segunda parte, estudiaremos la planificación estratégica desde un punto de vista de sostenibilidad financiera. Analizaremos las remesas como un factor determinante en la relación de países desarrollados y en vías de desarrollo. Uno de los actores más importantes en el génesis y desarrollo de las microfinanzas es la Cooperación Internacional. En este sentido se presenta una reseña retrospectiva sobre su impacto en el sector, incluyendo los consensos sobre mejores prácticas alcanzados en los más de 30 años que las agencias donantes vienen interviniendo en el sector. La entrada en la actualidad de nuevos actores de financiamiento, muchos de ellos privados, sirve de contexto para un análisis en detalle de los nuevos roles de la Cooperación Internacional en el ámbito de las microfinanzas. También, se estudiará la importancia de la educación financiera para lograr la inclusión social y la bancarización. Para ello, será necesario comprender la necesidad de consensuar una definición tanto de Educación Financiera como de Inclusión Financiera en todas sus dimensiones, cuáles son los principales datos sobre Inclusión Financiera a nivel mundial, como se gestionan y para qué sirven y los principales indicadores, cuáles son los principales actores que lideran el movimiento a escala mundial hacia la inclusión financiera y cuáles son los principales logros que se están obteniendo. La relación existente entre Educación Financiera y Protección al Consumidor y el rol que tiene las microfinanzas en dicho proceso. 2

4 MÓDULO 3: La Microempresa: Desarrollo de Proyectos Microempresariales - (10 Cr.) 3.1. Dirección de IMFs 3.2. Creación de un programa de Microcréditos 3.3. Gestión de MIPYMES 3.4. Gestión y control de IMFs 3.5. Gestión del Riesgo 3.6. Sello de Calidad En este tercer módulo, estudiaremos la gestión de riesgos enfocada en la regulación del sector de las microfinanzas, recordando los tipos de riesgos inherentes a las diferentes actividades, con el objetivo de lograr conocer cómo funciona un modelo de gestión global de riesgos. Posteriormente nos centrarnos en la planificación estratégica, estudiando en detalle el plan estratégico de marketing, conociendo las diferentes herramientas de gestión y análisis de producto y la planificación de los recursos humanos, además de analizar la aplicabilidad y funcionalidad del cuadro de mando integral. También, se analizarán todas aquellas herramientas prácticas necesarias para crear una institución que pueda ofrecer microcréditos a un segmento de personas excluidas financieramente. En la última parte estudiaremos una materia que es muy importante en la planificación financiera que es control de gestión, con la cual se pretende dotar al alumno de herramientas prácticas que le permitan proyectar los negocios de una IMF en el tiempo. Se estudiarán las instituciones financieras internacionales, como el Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial, y demás instituciones, que actualmente juegan un papel decisivo en la estructuración del sistema. 3

5 MÓDULO 4: Innovación Financiera y Operaciones en Microfinanzas (10 Cr.) 4.1. Titulación de Carteras 4.2. Fondo de Microcréditos 4.3. Valoración de IMFs 4.4. Avances en productos y servicios Microfinancieros 4.5. Credit Scoring en microfinanzas 4.6. Tecnologías de Medios de Pago El estudio de este cuarto módulo, completa a los anteriores tratando temas sobre las innovaciones y operaciones en microfinanzas, enfocando aspectos financieros y cuantitativos. Nos centraremos en aquellos instrumentos de financiación mayorista que tiene que ver con la titulización de cartera y los fondos de inversión especializados. Para esto será necesario comprender las particularidades en la valoración de microfinancieras. Se abordan los avances recientes que se han dado en microfinanzas, analizando los productos y servicios microfinancieros más importantes e innovadores del sector, con sus respectivos beneficios en la sociedad donde se desarrollan. La valoración del crédito a través de mecanismos como el Credit Scoring y el seguimiento de la cartera de crédito abarca la siguiente etapa de este módulo, en donde se presentan herramientas que permiten profundizar los servicios de crédito ofrecidos por las instituciones del sector. Como bloque final del módulo, se adentra en la titulación de carteras de IMFs, analizando las ventajas y desventajas de un proceso de titulación, todo ello, dentro de un marco general de la intervención y la visión de los inversores internacionales. Se continúa con los Fondos de microcréditos, su definición, sus diferencias con fondos de inversión tradicionales, detallando sus características y mencionando sus beneficios y las partes que intervienen en este. 4

6 PROYECTO FINAL DE MÁSTER: (10 Cr.) FACULTY El Trabajo Fin de Máster es una de las actividades de aprendizaje más importantes del programa. Por una parte, el alumno tiene la oportunidad de profundizar en el estudio de un tema de su interés. Por otra, le permite desarrollar competencias y habilidades fundamentales, tales como la capacidad de planificar un proceso, resolver problemas, analizar e interpretar resultados, o defender propuestas mediante una comunicación eficiente, entre otras. La labor consiste en realizar una presentación y defensa de un proyecto o trabajo de investigación sobre un área específica y su finalidad es propiciar la aplicación de las habilidades y los conocimientos adquiridos en el resto de las materias del Máster, así como facilitar el desarrollo de competencias relevantes. En definitiva, el TFM es una propuesta de inversión para financiar crecimiento orgánico y/o inorgánico para una IMF. Esta podría implicar la expansión en un nuevo mercado, lanzamiento de nuevos productos, adopción de una nueva tecnología, propuestas de fusiones o adquisición. Es decir, todas aquellas propuestas de crecimiento que permitan a la IMF cumplir con su doble objetivo, social y financiero, defendiéndose durante un juego de inversión, ante un jurado, en la fase presencial a la finalización del Máster. 5