Creando una Compañía Líder Aurífera de Alta Ley. Actualización para Inversionistas

Transcripción

1 Creando una Compañía Líder Aurífera de Alta Ley Actualización para Inversionistas Septiembre 2015

2 Descargo de Responsabilidad Declaraciones a Futuro Cierta información contenida en esta presentación, incluyendo cualquier información relacionada al Proyecto Fruta del Norte, y cualquier otra declaración relacionada a las expectativas futuras de Lundin Gold, creencias, objetivos o prospectos, constituyen información a futuro dentro del significado de la legislación de valores vigente (colectivamente, declaraciones a futuro ). Todas las declaraciones en esta presentación que no sean declaraciones sobre hechos históricos (incluyendo declaraciones que contengan las palabras espera, no espera, planea, anticipa, no anticipa, cree, pretende, estima, proyecta, potencial, programado, pronóstico, presupuesto y expresiones similares) deben ser consideradas declaraciones a futuro. Todas las predicciones a futuro están sujetas a importantes factores de riesgo e incertidumbres muchas de las cuales están más allá del control y predicción de Lundin Gold. Un número de factores importantes podría causar que los resultados o eventos reales difieran materialmente de aquellos indicados o implícitos por dichas declaraciones a futuro, incluyendo sin limitaciones: la capacidad de la Compañía de lograr acuerdos de explotación y protección de inversiones exitosamente, la recepción a tiempo de autorizaciones regulatorias, permisos y licencias y el costo del cumplimiento con leyes vigentes; dificultades para cumplir con regulaciones y políticas gubernamentales cambiantes incluyendo y sin limitaciones, cumplimiento ambiental, regulaciones de salud y seguridad; incertidumbre en cuanto a restauración y clausura de pasivos, riesgos relacionados a realizar negocios en un mercado emergente, tales como posible inestabilidad gubernamental y disturbios civiles, inestabilidad económica y entornos tributarios inciertos, infraestructura poco confiable y oposición local a la minería; escases de recursos; la falta de historia operativa de la Compañía en Ecuador y un flujo de efectivo negativo, la capacidad de la Compañía para obtener financiamiento y otros factores de riesgo como se describe en Factores de Riesgo en el formulario informativo anual más reciente y actual de la Compañía. Lundin Gold no asume, la obligación de actualizar la información en esta presentación, excepto que sea requerido por la ley. La información adicional que identifica los riesgos e incertidumbres está contenida en los archivos de Lundin Gold que se encuentran disponibles en línea en Las declaraciones a futuro tienen el propósito de proveer información con respecto a las expectativas actuales, creencias y planes de gestión por parte de Lundin Gold a futuro. Se advierte a los lectores que dichas declaraciones pueden no ser apropiadas para otros propósitos. También se advierte a los lectores no depositar una confianza indebida en estas declaraciones a futuro, que hacen referencia únicamente a la fecha de la presente. Se preparó información de naturaleza científica y técnica concerniente a Fruta del Norte bajo la supervisión de Ing. Anthony George, ingeniero minero y Vicepresidente de Desarrollo de Proyectos de Lundin Gold, quien también es una Persona Calificada dentro de los parámetros del Instrumento Nacional Normas de Divulgación para Proyectos de Minerales ( NI ). A menos que se indique lo contrario, los valores en dólares que se presentan están en dólares americanos. Información Importante para Inversionistas Americanos Esta presentación utiliza términos como recursos medidos, recursos indicados y recursos inferidos. La Compañía aconseja a los lectores que a pesar que estos términos son reconocidos y requeridos por las regulaciones Canadienses (NI ), La Comisión Americana de Valores e Intercambio no los reconoce. Se advierte a los lectores no asumir que cualquier parte de los depósitos minerales en estas categorías serán convertidos alguna vez en reservas. Además, las reservas inferidas presentan una gran incertidumbre con respecto a su existencia, viabilidad económica y legal. No se puede asumir que todos o parte de los recursos minerales inferidos serán mejorados hacia una categoría superior. Bajo las leyes canadienses, los estimados de los recursos minerales inferidos pueden no formar la base de la factibilidad o estudios preliminares de factibilidad, o estudios, a excepción de la Evaluación Económica Preliminar como se define en la regulación NI Se advierte a los inversionistas no asumir que todos o parte de los recursos existan, o que sean económica o legalmente viables para ser minados. Esta presentación no es una oferta de valores a la venta en los Estados Unidos o cualquier otra jurisdicción. Los valores no han sido ni serán registrados bajo la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1993, modificada, y pueden no ser ofrecidos o vendidos dentro de los Estados unidos sin un registro o una solicitud de exención de registro. 2

3 Lundin Gold Con bases en Vancouver y Quito Cotiza en TSX y Nasdaq Stockholm bajo el símbolo comercial LUG Adquirió el Proyecto Fruta del Norte (FDN) en diciembre de 2014 Enfocándose en el desarrollo de FDN de una manera segura para todos los colaboradores, respetuosa con el medioambiente y en beneficio de las comunidades locales así como para todo los ecuatorianos 3

4 FDN: Un Proyecto Aurífero de Clase Mundial FDN se encuentra entre los proyectos auríferos no desarrollados más grandes y de mayor ley en el mundo 7,26 millones oz (23,5 millones t de 9,59 g/t Au) Indicado y 2,55 millones oz (14,5 millones t de 5,46 g/t Au) Inferido Potencial sustancioso para la expansión del recurso existente FDN puede pasar rápidamente desde el proceso de factibilidad hacía la decisión de construcción USD $279MM invertidos en exploración y desarrollo desde 2006, incluyendo más de 150km de perforación Se espera la terminación del Estudio de Factibilidad en Q El depósito puede soportar operaciones mineras auríferas bajo suelo a larga escala y de bajo costo Potencial de exploración importante en FDN y dentro de las >80.000ha de concesiones circundantes Un equipo de gestión altamente capaz con un historial de creación de valor demostrado en el sector global de recursos Potencial reforma de políticas en el Ecuador en cuanto al sector minero Políticas de Gobierno Mejoradas para promover la inversión internacional en el sector minero del Ecuador Ing. Luke Evans, Geo. David Ross, e Ing. Brenna Scholey, de RPA Inc y Personas Calificadas, como se define en el NI , fueron los responsables del informe técnico relacionado a los estimados de recursos minerales antemencionados. 4

5 Ecuador: Creando un Clima Atractivo de Inversión Minera Ecuador es miembro de la OPEP con una producción considerable de petróleo, PERO con un sector minero no desarrollado Política cambiante hacia el incremento de la inversión extranjera El Gobierno/Presidente Correa cuenta con planes para impulsar la inversión en el sector minero Wood Mackenzie han asesorado al Gobierno desde 2013 para evaluar la competitividad de la política minera del Ecuador Estableció el Ministerio de Minas en enero de 2015 El gobierno ha indicado planes para modernizar las leyes mineras; incluyendo incentivas tributarias para atraer inversionistas extranjeros. Hoy estamos visitando el proyecto estratégico Fruta del Norte, un ejemplo de minería responsable en este país Ministro de Minería Javier Córdova, Visita a Fruta del Norte, 13 de julio de

6 FDN: Ubicación Ubicado en el sureste del Ecuador, frontera con Perú Ciudad más cercana: Loja (~a 80km) La 4ta ciudad más grande en Ecuador Ciudad con Universidades Población de ~ El acceso vehicular desde Loja es a través de una larga carretera pavimentada de 150km hacia el pueblo de Los Encuentros Un camino de grava de 40km conecta Los Encuentros con FDN Se va a construir una nueva ruta de acceso de grava de 20 km Población del Ecuador ~ 16,0 millones 6

7 Concesiones Mineras y Derechos de Superficie El Proyecto consiste de 36 concesiones mineras, las cuales son 100% de propiedad de Aurelian Ecuador SA, una subsidiaria de propiedad total de Lundin Gold Área del Proyecto FDN de aprox ha y otra área de concesión de aprox ha La concesión La Zarza esta sujeta a regalías por Retorno Neto de Fundición pagables a terceros Derechos re emitidos mayo 2010 bajo la nueva ley de minería Las concesiones van desde 1 a 3 años Renovables a 2 fases adicionales Los derechos de superficie adquirida arrendada cubren la huella del proyecto y Fuente: FDN Informe Técnico (21 de octubre de 2014) 7

8 Mineralización del Proyecto FDN El yacimiento es de 1.670m a lo largo de la veta x 700m de buzamiento x 150m-300m de ancho Recurso Indicado Acceso cerca de la superficie y es susceptible de minería subterránea en volumen La mineralización se caracteriza por un intenso veteado de sulfuro - cuarzo y stockwork de carbonato y brechamiento en anchos grandes de 100m 150m en las partes central y norte del sistema Lundin Gold Inc. El yacimiento está rodeado por dos fallas al este y al oeste Fuente: FDN Informe Técnico (21 de octubre de 2014) Los límites al sur de la mineralización a lo largo del sistema de falla no han sido definidos Un ~60% de la mineralización aurífera es de molino libre, con un 40% moderadamente refractaria 8

9 NI Recurso Mineral El informe técnico actual confirma altas leyes y escala; la categoría Indicada representa un ~74% FDN Informe Técnico del Recurso Estimado (Octubre de 2014): Categoría Tonelaje (mmt) Ley de Oro (g/t) Ley de Plata (g/t) Oro Contenido (mmoz) Plata Contenida (mmoz) Indicado 23,5 9,59 12,9 7,26 9,73 Inferido 14,5 5,46 11,3 2,55 5,27 Notas: 1. Para la clasificación de los Recursos Minerales se siguió las definiciones CIM 2. Los Recursos Minerales están estimados en una ley de corte de 3,4 g/t Au. 3. La ley de corte se calcula sobre: precio del oro a largo plazo = US$1.400 por onza; Recuperación de Metal = 93%; Costo minero = USD$53/t molida; Costo de procesamiento = USD$35/t molida; regalías = 6%; Términos típicos de fundición. 4.El estimado del Recurso Mineral utiliza datos del agujero de perforación disponibles al 21 de octubre de La densidad de masa va desde 2,62 t/m3 a 2,73 t/m3. 6. Los Recursos Minerales no son Reservas Minerales y no han demostrado viabilidad económica. 7. Las cifras pueden no coincidir debido al redondeo Ing. Luke Evans; Geo. David Ross; e Ing. Brenna Scholey, de RPA Inc y Personas Calificadas, como se define en la NI , fueron los responsables del informe técnico relacionado a los estimados de recursos minerales antemencionados. 9

10 Proyectos de Desarrollo de Alta Ley FDN se encuentra entre los proyectos auríferos no desarrollados más grandes y de mayor ley en el mundo Nota: Los proyectos que se muestran están en etapas de puesta en marcha, pre-producción, desarrollo, o fases de definición de reserva M & I se refiere a los Recursos Medidos e Indicados. Los Recursos Auríferos M & I (MM oz Au) para el proyecto Fruta Del Norte contienen únicamente Recursos Minerales Indicados. 10

11 Programa de Trabajo del Estudio de Factibilidad Trabajo de campo substancialmente completo Programa de perforación y picado de m como apoyo para la ingeniería civil y de minería Trabajo de línea de base medioambiental Fuerte equipo de ingeniería para el Estudio de Factibilidad, en las instalaciones e implementando AMEC FW, Santiago consultor principal y metalurgia, ingeniería de planta de procesamiento e infraestructura NCL, Santiago minería Klohn Crippen Berger, Lima ingeniería y diseño de instalaciones de relaves SRK, Vancouver minería geotécnica e hidrogeología Paterson & Cooke, Sudbury diseño e ingeniería del sistema de servicio de relleno de mina Cronograma de factibilidad a ser completado para el Q2 de

12 Ingeniería de Mina El diseño de la mina prevé una producción de toneladas al día El recurso actual soporta una vida de la mina de hasta 15 años El programa de trabajo de campo de 2015 ha provisto información adicional sobre minería geotécnica e hidrogeológica para un diseño mejorado de la mina Diseño de minería y planta de producción optimizados en desarrollo Se requiere trabajo de actualización del estimado del costo capital de avance incluyendo acceso a la mina, infraestructura, sistemas de ventilación y planta de pasta de relleno Fuente: Informe de Concepto de Kinross 12

13 Proceso Hoja de flujo de la planta definido a ser optimizado a medida que se completa el trabajo de pruebas de confirmación metalúrgica para el Q4 de 2015 SGS Santiago 13

14 Productos Concentrado Approx wmt al año Ley: ~110 a 320 gpt Au ~100 a 300 gpt Ag Doré 95% metales preciosos 25 35% producción de Au 14

15 Proceso Diseño de planta e ingeniería avanzados (Dibujo 3D) Dimensionamiento preliminar de equipos en marcha y los fabricantes de equipos están comprometidos a determinar las opciones de suministro y la normalización potencial de equipos 15

16 Medioambiente Estudios de línea de base completados Mina EIA aprobada y licencia obtenida en Q1 de 2015 Enmienda a EIA para incluir la planta y la infraestructura asociada, para entregarse al MoE Evaluación socio-económica para las opciones de línea de transmisión completada y estudios de la línea de base iniciados en Q4 Plan de Bio Rescate presentado al MoE para su aprobación Vista de la ubicación para la futura planta de procesamiento e infraestructura de superficie del proyecto FDN 16

17 17

18 Estudio de Factibilidad Infraestructura Evaluación de las opciones de suministro de energía finalizada Plan de gestión de aguas para todo el sitio bastante avanzado Vía de acceso al sitio completamente habilitada diseño detallado en marcha Estudio de logística en marcha construcción de la mina, operaciones y exportación de producto Puerto Bolívar Vías, Infraestructura circundante (150 km carretera pavimentada, 40 km Grava) 18

19 Iniciativas Gubernamentales y de Financiamiento Con la finalidad de obtener el permiso de explotación se requiere Acuerdos de Explotación y de Protección de Inversiones Acuerdo de Explotación Define los términos fiscales (regalías, impuestos, metodología de cálculo), derechos de minería y derechos de concesión establecidos, así como obligaciones Acuerdo de Protección de Inversiones Acuerdo que define el marco legal, derechos contractuales, incentivos tributarios y garantías de invariabilidad Lundin Gold y el Gobierno han reanudado las negociaciones con el Ministerio de Minas con respecto al Acuerdo de Explotación Se espera finalizar los términos y condiciones claves para finales de 2015 Conversaciones en marcha con el Ministerio (MCPEC) con respecto al ámbito del Acuerdo de Protección de Inversiones Lundin Gold ha contratado a Endeavour Financial como su asesor financiero para el financiamiento del proyecto Informativo inicial enviado a más de 60 instituciones y prestamistas comerciales 19

20 Cronograma Estimado del Proyecto Producción anticipada para los Q3/4 de 2019; el cuadro a continuación muestra el plan de trabajo esperado hasta aquel período Task Field Program & Testwork Government Negotiations Finalization of EA Terms Environmental Permitting Engineering & Feasibility Study Financing Production Decision Detailed Engineering & Construction First Production Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 20

21 Relaciones Comunitarias La visión de inversión comunitaria de Lundin Gold es crear valor compartido para las comunidades anfitriones y en coordinación con los gobiernos locales y nacionales La Compañía se enfoca en prioridades conjuntamente identificadas alineadas a la par con los planes establecidos de desarrollo propios de las comunidades La Compañía busca que las comunidades locales vean un beneficio positivo a partir de la presencia de la Compañía Asociación con la Federación local Shuar, la Iglesia Católica y los gobiernos locales Apoyo a la formalización de los mineros artesanales Nuevos enfoques a la responsabilidad ambiental y el patrimonio cultural

22 FDN Sachavaca Bonza Las Peñas Los Castillos Aspectos Importantes de Exploración Definir las estructuras y el marco de control en FDN Las Arenas Analizar el potencial en concesiones adyacentes ( metas listas para perforación ) Rio Blanco Programas Geofísicos (IP) en marcha Robles Emperador Chanchito Optimización y priorización de los objetivos de perforación Evaluación regional de la amplia posición de tierra 22

23 Fuerte Equipo de Gestión Un directorio y un equipo gerencial con una trayectoria probada en estudios de factibilidad, sostenibilidad, financiamiento y construcción de proyectos Junta de Directores Lukas Lundin, Presidente Ron Hochstein, Presidente y Director Ejecutivo Jim Cambon Carmel Daniele Ian Gibbs Ashley Heppenstall Paul McRae Pablo Mir Gerencia Chester See, Director Financiero Tony George, VP Desarrollo de Proyectos Nicholas Teasdale, VP Exploración Nathan Monash, VP Sostenibilidad Empresarial Sheila Colman, VP Secretaria Legal Corporativa Acciones en circulación (al 31 de Agosto, 2015) Emitidas Opciones Totalmente diluidas

24 Cobertura de Análisis Cubierto por siete analistas Broker Date Rating Target Price (CAD) Rating CAPEX ($M) LoM Avg. Au Production (koz) Modeling Mine Life (years) Cash Cost ($/oz) AISC ($/oz) BMO 19-Aug-15 $5.00 Buy $ $543 n/a $1,000 GMP 26-Mar-15 $6.75 Buy $ $431 $513 $1,350 National 2-Jun-15 $5.75 Buy $ $573 $629 $743 Paradigm 24-Mar-15 $7.00 Buy $ $573 $647 $1,185 Pareto 22-Apr-15 $6.25 Buy n/a n/a $610 $642 RBC 5-May-15 $5.50 Buy $ $544 $637 $1,066 Scotia 7-May-15 $6.50 Buy $ $402 $475 $1,346 Concensus $6.11 Buy $ $511 $585 $1,047 NAV ($M) Se espera que dos analistas más comiencen a reportar muy pronto Haywood y Raymond James 24

25 Por qué Lundin Gold? FDN se encuentra entre los proyectos auríferos no desarrollados más grandes y de mayor ley en el mundo, con un recurso que puede soportar un productor aurífero a gran escala Mejor régimen político y tributario en el Ecuador; se espera que mejore la economía de proyectos a largo plazo FDN es un proyecto fuerte que se beneficia de los numerosos estudios técnicos y podría llegar a ser uno de los más grandes productores de oro al más bajo costo Enorme potencial de exploración en amplio conjunto de tierras Lundin Gold es una es una compañía del Grupo Lundin, con un equipo central y la experiencia para desarrollar FDN en miras hacia un proyecto de clase mundial que opera efectivamente para beneficio de los accionistas 25

26 Oficina Central Lundin Gold Inc. Suite 2000, 885 West Georgia Street Vancouver, B.C., Canadá V6C 3E8 +1 (604) Oficina Corporativa Aurelian Ecuador SA Av. Amazonas N37-29 y UNP Edificio Eurocenter, Piso 5 Quito, Ecuador +593 (2) TSX and Nasdaq Stockholm: LUG 26