Lentejas y garbanzos: sus mercados y perspectivas

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1 millones (ha o ton) Lentejas y garbanzos: sus mercados y perspectivas Autor: Silvio Banfi Piazza Lentejas-garbanzos- mercado-precios-comercio internacional-producción-rendimientos Junio de 215 OFICINA DE ESTUDIOS Y POLÍTICAS AGRARIAS I. Lentejas I.1 Producción y comercio mundial La información contenida en el gráfico 1, basada en datos de FAOSTAT, muestra que la producción mundial de lentejas entre los años 21 y 213 ha estado bastante por encima de la que se registraba en la década precedente, situación que se explica tanto por un aumento de la superficie sembrada como por un incremento de los rendimientos promedio. Gráfico 1. Evolución del área de siembra y de la producción mundial de lentejas 4,8 4,3 3,8 3,3 Área (millones ha) Producción (millones ton) 2,8 Fuente: FAOSTAT. Como consecuencia de las variaciones aludidas, en el año 213 (último con antecedentes disponibles) se registró un récord de producción de prácticamente 5 millones de toneladas, superando en 5,2% a la producción obtenida en el año anterior. Si se toma el promedio del período y se compara con el del período 2-29, el incremento de producción ha sido de 4%, mientras que el de superficie alcanza sólo a 14%. En consecuencia, además de un aumento de las áreas sembradas se observa un claro cambio tecnológico, que está redundando en un mayor rendimiento de los cultivos de lentejas.

2 2 De lo anterior podría inferirse que los altos volúmenes de oferta en el mercado global, resultado de la mayor producción, podrían haber tendido a generar una situación de abundancia en el mercado, con repercusiones en la evolución de los precios internacionales. Sin embargo, la información del comercio internacional recogida por el International Trade Centre (ITC), que se presenta en el gráfico 2, no permitiría sostener dicha hipótesis en forma taxativa. Más bien podría ser indicativa de que, a nivel de transacciones mundiales, se estaría llegando a un nuevo punto de equilibrio que haría posible mantener los precios dentro de un rango medio en relación con el comportamiento mostrado desde el año 2 a la fecha, a pesar de los incrementos de oferta. Millones USD - Miles ton Gráfico 2. Evolución de las exportaciones mundiales de lentejas USD / ton Valor Volumen Precios medios Fuente: elaborado por Odepa con antecedentes de International Trade Centre de Naciones Unidas. * Hasta la fecha faltan países que reporten la producción de 214, por lo que la cifra final es todavía incompleta. Las transacciones internacionales de lentejas presentan un incremento sostenido a lo largo de los últimos catorce años, llegando en el año 214 a casi tres millones de toneladas, por un valor de más de USD 2.2 millones. Desde 22 hasta 214 el incremento en valor ha sido de 431%; en volumen, de 18%. Lo anterior estaría demostrando que en los últimos años se ha producido un apreciable incremento de la demanda global y el precio medio. El aumento del consumo en el último tiempo es lo que probablemente explica el hecho de que los precios internacionales no hayan bajado en la forma como se podía prever, considerando los notables incrementos de la oferta señalados anteriormente. En efecto, si bien los precios medios de los últimos tres años son claramente más bajos que los logrados en los tres años anteriores, permanecen bastante por encima de los que se registraban hasta 27, no obstante que en aquella época los suministros totales eran sustancialmente inferiores a los actuales. Es decir, con una oferta más baja, los precios eran también más bajos, lo que sin duda obedecía a que la demanda era más restringida. Por consiguiente, la evolución de la oferta mundial, del comercio internacional y de los precios medios de las transacciones de los últimos años, no puede interpretarse de otra forma más que asociada a un incremento significativo del consumo global, que ha permitido que los precios de mercado se equilibren en niveles superiores de oferta y demanda. En la práctica, se detecta que en el mercado mundial de lentejas se ha producido un cambio estructural que está permitiendo que los precios internacionales se mantengan en niveles relativamente elevados, a pesar de que en los últimos cuatro años la producción ha experimentado un aumento sustancial en comparación con los valores registrados en la década anterior. La información proveniente de Canadá, que es el líder mundial en cuanto a producción y exportación de lentejas, con una participación cercana a 4% en el comercio mundial, parece ser consistente con la hipótesis planteada. Según los antecedentes proporcionados en el cuadro 1, la producción canadiense de lentejas desde la campaña 213/14 en adelante 1 es, en promedio, alrededor de 3% mayor que el promedio de las cuatro temporadas anteriores. Algo similar ocurriría con la evolución de las exportaciones, que desde 213/14 en adelante se presentan o se proyectan cerca de 4% más elevadas respecto a las del trienio anterior, todo lo cual sería ilustrativo respecto del incremento que se está observando en la demanda internacional por esta leguminosa. Como consecuencia principalmente del aumento señalado de las exportaciones de Canadá, y la consecuente disminución de los inventarios previstos para fines de cada campaña, la relación stock/consumo ha experimentado una sensible baja, ubicándose desde 213/14 bajo 1%. A raíz de ello, los precios medios han tendido a mejorar sustancialmente en los años más recientes, previéndose que en las temporadas 214/15 y 215/16 pueden estar cerca de 3% más altos que en las cuatro campañas precedentes. 1 En las temporadas 214/15 y 215/16 las cifras corresponden a proyecciones basadas en antecedentes de siembra y desarrollo del cultivo (214/15) y de intenciones de siembra y otros elementos de juicio que procesan las autoridades canadienses (215/16).

3 3 Cuadro 1. Evolución de producción y comercio exterior de lentejas en Canadá Temporada Unidad 29/1 21/11 211/12 212/13 213/14 214/15 (pr) 215/16 (pr) Área cosechada miles ha Rendimiento qq/ha 15,7 14,5 15,3 15,3 2,7 16,3 16,2 Producción miles ton Importaciones miles ton Oferta total miles ton Exportaciones miles ton Uso doméstico miles ton Stock final miles ton Relación stock /uso % 2,9 56,5 43,5 14,6 7,1 2,4 4,7 Precio promedio CAD/ton Precio promedio USD/ton Fuente : elaborado con información de Canada: Outlook for principal field crops de 2 de mayo de 215 y anteriores. (pr) = pronóstico En definitiva, el panorama de los precios internacionales que se proyecta para el mercado de lentejas es optimista en términos de precios pagados a los productores, en especial en aquellos países cuyos valores de mercado están vinculados a la evolución de los precios internacionales, Éste es sin duda el caso de Canadá, dado que es el principal exportador a nivel mundial, y también es el caso de Chile, actualmente muy dependiente de importaciones para la cobertura de su consumo doméstico, por lo que sus precios internos se mueven en función de las variaciones de los precios internacionales y del tipo de cambio. Precio Gráfico 3. Precios promedio de lentejas en Canadá CAD/ton $/kilo Temporada agosto-julio Fuente: Agriculture and Agri-Food Canada. (pr) = pronóstico (destacado con líneas punteadas) El precio en $/kilo estimado para 215/16 supone el mismo tipo de cambio del año 214/15 ($ 629,23 /USD) A modo de evaluar la forma en que esta perspectiva puede afectar al mercado chileno, en el gráfico 3 se presenta la evolución de los precios medios por temporada en Canadá, acompañada de una transformación de estos mismos precios a pesos chilenos por medio de las tasas de cambio vigentes en cada período. Allí se observa, por ejemplo, que mientras hubo una mayor valoración de la moneda nacional hubo efectos negativos sobre los precios expresados en pesos chilenos, lo que repercutió sobre la competitividad de la producción nacional. Por el contrario, desde 214 en adelante se observa una relativa devaluación del peso chileno y los valores expresados en moneda nacional se han ubicado en el rango superior de esta variable, no obstante que en dólares canadienses han bajado más en términos relativos en comparación con los altos niveles registrados entre 28 y 21. En definitiva, la desvalorización de la moneda nacional de estos últimos dos años ha contribuido para recuperar parte de la competitividad de la producción chilena de lentejas, que se perdió durante los ocho a diez años anteriores. En todo caso, se debe hacer presente que éste no ha sido el único factor de pérdida de competividad de la producción chilena de lentejas, que explica la situación actual del rubro en el país. I.2 Situación y perspectivas de la lenteja en Chile Según antecedentes del INE, en la temporada 214/15 se sembraron solamente 942 hectáreas de lentejas en el país, lo que representa una disminución de 11% respecto a la temporada anterior. El dato de la producción en 215 aún no está disponible, pero como referencia se puede señalar que en 213/14 se cosecharon 557 toneladas, con un rendimiento de 5,3 quintales por hectárea.

4 4 Tal nivel de abastecimiento local determina que el consumo doméstico tenga que ser abastecido casi completamente por suministros externos, los que en este caso provienen en más de 9% de Canadá. Porcentajes menores se importan también de Argentina. Por tal motivo es relevante hacer alguna referencia a la evolución de las importaciones de lentejas, lo que se presenta en el gráfico 4. Las cifras disponibles evidencian que durante los últimos trece años estas transacciones han variado entre 13.7 y 19.8 toneladas, aproximadamente, con un valor total que hasta el año 27 no había superado los USD 8,6 millones. Hasta entonces el precio promedio de estas importaciones tampoco había sido mayor de USD 5 por tonelada, concordante con la evolución de precios en Canadá, presentada en el gráfico 3. Gráfico 4. Evolución de las importaciones chilenas de lentejas Toneladas - Miles USD Volumen Valor Precio en USD Precio en $ USD/ton - $ / ton Fuente: Odepa con antecedentes del Servicio Nacional de Aduanas. Como resultado, los valores unitarios de importación equivalentes en moneda nacional no habían sido mayores de $ 38 por kilo. Sin embargo, a partir de 28, el alza experimentada en aquel período en el mercado internacional hizo que el costo de importación subiera a más de USD 9 por tonelada, llegando a más de mil dólares por tonelada en los años 21 y 211, correspondientes a cerca de $ 5 por kilo, según el tipo de cambio de la época. Posteriormente, si bien se registran algunas disminuciones, los niveles de precios se han mantenido por sobre los conseguidos hasta 27 y, en el caso de los valores en pesos chilenos, durante el último año volvieron a subir hasta $ 44 por kilo, principalmente por efecto de la revalorización del dólar en este lapso. Se observa entonces que la producción nacional de lentejas está siendo más competitiva, lo que podría permitirle iniciar algún proceso de recuperación de su actividad en el país. Sin embargo, la pérdida de costumbre de realizar el cultivo por parte de muchos agricultores, la escasez de semillas de buena calidad y cierto desconocimiento de la tecnología más adecuada por parte de los productores, con una alta incidencia de la mano de obra en los costos totales del cultivo, pueden ser factores que dificulten o retrasen esta recuperación. Cabe mencionar que la cantidad de lentejas importada en los cinco primeros meses de 215 ha aumentado 23% respecto a la de igual período del año pasado, en tanto que su valor ha subido 62%, lo que implica que el precio promedio se incrementó 31%. Esto sin duda refuerza la perspectiva de mantener precios atractivos para el cultivo de esta leguminosa durante la presente temporada. Además de lo anterior, complementando la información de precios ya proporcionada, en el gráfico 5 se presenta la trayectoria de los precios reales de lentejas a nivel de consumidor y de mayorista, en tres formatos de envase, que se ha registrado en ferias de Santiago desde 213 a la fecha. Ésta es una información que comenzó a recopilar Odepa recientemente, por lo que la serie se inicia en dicho año; sin embargo, constituye una referencia adicional que permite apoyar las conclusiones obtenidas de los análisis anteriores.

5 Millones ha - Millones ton qqm /ha $ / kilo, en $ de abril de 215 Perspectivas del mercado de lentejas y garbanzos 5 Gráfico 5. Precios reales de lentejas a nivel consumidor y mayorista ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 Consumidor Mayorista envase 1 kilo Mayorista envase 5 kilos Mayorista envase 5 kilos Fuente: Odepa. Estos antecedentes permiten apreciar que a nivel de consumidor los precios reales entre comienzos de 213 y el último tercio de 214 se mantuvieron con cierta tendencia a decrecer, presentando indicios de repunte desde ese momento hasta ahora, llegando en mayo último a un nivel similar al de inicio de 213. Los precios mayoristas, por su parte, presentan una tendencia de alza, habiéndose estrechado fuertemente el margen existente respecto a los precios a consumidor, lo que hace suponer que estos últimos pueden comenzar a aumentar próximamente. Por consiguiente, todo indica que los precios de las lentejas en todos sus niveles pueden mantenerse bastante elevados durante la campaña 215/16, favoreciendo las expectativas de que estas condiciones incentiven cierto repunte de su cultivo en el país. I. Garbanzos II.1 Antecedentes del mercado mundial Los datos estadísticos disponibles en la FAO que se presentan en el gráfico 6 muestran que, luego de un período de contracción del cultivo de garbanzos a nivel mundial, que se extendió entre los años 2 y 28, aproximadamente, en 29 se inició una etapa de expansión, sólo interrumpida por una pequeña baja en 212, la que está culminando con un récord de más de 13,5 millones de hectáreas de garbanzos que se sembraron en 213. Gráfico 6. Evolución de la producción mundial de garbanzos , 9,5 9, 8,5 8, 7,5 7, Área cosechada (mill ha) Producción (mill ton) Rendimiento (qqm/ha) Fuente: FAOSTAT. Los rendimientos, por su parte, también presentan una clara tendencia a mejorar durante los últimos años, lo que puede interpretarse como la manifestación de la incorporación de mejoras tecnológicas en el cultivo que está redundando en un aumento de su productividad, de forma tal que el potencial de rendimientos se ha incrementado notablemente. La repercusión más importante de todo esto ha sido que la producción total aumentó considerablemente durante todo este período, alcanzando en 213 el récord de 13,1 millones de toneladas, cifra que supera en 13% a la del año anterior y en 5% al promedio de la década

6 6 Gráfico 7. Evolución de las exportaciones mundiales de garbanzos Miles de ton - Millones de USD USD / tonelada Volumen Valor Precios medios Fuente: elaborado por Odepa con antecedentes del International Trade Centre. Las principales consecuencias económicas del incremento de producción a nivel mundial pueden observarse en el gráfico 7, donde se ve que en los últimos dos años se produjo una importante baja de los precios medios, no obstante que los volúmenes transados también disminuyeron. La interpretación más razonable de este comportamiento es que a nivel agregado se produjo un superávit de abastecimiento que está repercutiendo negativamente en el desempeño de las cotizaciones internacionales. Tal apreciación se observa también a través de los antecedentes proporcionados por las autoridades canadienses, que se presentan en el cuadro 2, donde se aprecia que el incremento de oferta total que se produjo en 213/14 y los aumentos previstos para 214/15 y 215/16 han repercutido negativamente sobre la evolución de los precios materializados o previstos en estos mismos períodos. La baja de precios expresados en dólares estadounidenses ha sido aún mayor debido a una importante revalorización de esta moneda en relación con el dólar canadiense. De este modo, los valores expresados en dólares estadounidenses proyectados para las campañas 214/15 y 215/16 serían los más bajos registrados desde la temporada 27/8, a lo menos. Cuadro 2. Producción y utilización de garbanzos en Canadá Unidad 29/1 21/11 211/12 212/13 213/14 214/15 ** 215/16 Area cosechada miles ha Rendimiento qq/ha 24,9 16,7 18,3 2,2 23,2 18,7 19,5 Producción miles ton Importaciones miles ton Oferta total miles ton Exportaciones miles ton Uso doméstico miles ton Existencias finales miles ton Relación stock /uso % 16,1 16,2 11, 42,2 118,2 18,5 97,7 Precio promedio CAD/ton Precio promedio * USD/ton ,9-467,1 439,9-467,1 Fuente : Canada: Pulse and Special Crops Outlook. June 2, 214. Informe emitido por Agriculture and Agri-Food Canadá. ** Cifras de las temporadas 213/14 y 214/15 son pronósticos. * Indica valores convertidos a dólares estadounidenses según la tasa de cambio correspondiente de cada período. Lamentablemente, para el caso de Australia, que es el principal proveedor internacional de garbanzos, no se cuenta aún con información posterior a la que ya se publicó en el informe anterior sobre este mismo rubro, razón por la cual en esta oportunidad se omite un análisis de la evolución de sus principales variables. Sin embargo, se supone que su comportamiento de mercado sigue en la misma línea de lo ya señalado para el mercado mundial y el de Canadá. II.2 Situación en Chile Respecto a la situación del rubro de los garbanzos en Chile, es un hecho conocido que se encuentra en una condición muy deprimida, la que, además, se ha estado agudizando en las últimas temporadas. Según el INE, en la campaña 214/15 se sembraron solamente 254 hectáreas de este cultivo, siendo éste el menor registro que muestran las estadísticas en más de treinta años. Además, la producción obtenida en el año anterior fue de sólo 365 toneladas, lo que determina que

7 USD / tonelada $ / kilo 7 actualmente los requerimientos de la demanda doméstica deben ser cubiertos por suministros foráneos prácticamente en su totalidad. Cabe mencionar también que, según estudios realizados hace algunos años, se ha detectado que su cultivo se encuentra prácticamente circunscrito a áreas reducidas de pequeños agricultores del secano de las localidades de Pumanque y Navidad, en la Región de O Higgins, y Curepto y Licantén, en la Región del Maule. En el gráfico 8 se observa que el consumo aparente de garbanzos en Chile desde el año 2 ha fluctuado entre 2.5 y 7. toneladas, con un promedio de 4.3 toneladas, aproximadamente. Las altas variaciones de este consumo aparente probablemente no sean completamente reales y pueden atribuirse, a lo menos en parte, a cambios de inventarios que permiten el traspaso de oferta desde un año al siguiente, sobre los cuales no se tiene información. De todos modos, la alta dependencia de suministros foráneos para satisfacer la demanda local es una condición muy relevante del mercado chileno de garbanzos, lo que se aprecia a través de la trayectoria de las importaciones, que en 212 y 213 alcanzaron su máximo nivel. La disminución posterior seguramente se debió a una acumulación de stock a fines de 213, que hizo inconveniente seguir importando altos volúmenes de esta leguminosa. Gráfico 8. Producción nacional, exportaciones, importaciones y consumo aparente de garbanzos toneladas Producción nacional Importaciones Exportaciones Consumo aparente Fuente: elaborado por Odepa con antecedentes del Servicio Nacional de Aduanas e INE. La dependencia externa señalada es determinante para que las variaciones de precios del mercado doméstico estén estrechamente vinculadas a las del mercado internacional, conforme a lo que se puede apreciar en el gráfico 9, aun cuando ocasionalmente, como en los años 25 y 211, internamente no se manifiesten por completo los cambios registrados en las cotizaciones internacionales. Sobre esa base, teniendo en cuenta la mencionada perspectiva a la baja de las cotizaciones internacionales, es posible prever que tanto el costo de importación, expresado en dólares o en pesos, como el precio doméstico de los garbanzos seguramente disminuirán durante el año en curso, continuando con la tendencia a la baja iniciada luego de haber alcanzado el máximo en el año 211. En concreto, es previsible que durante 215 los niveles de todos estos valores (costo de importación en dólares y en pesos y precio doméstico a productor) se ubiquen más bien en los rangos inferiores que han presentado durante el presente milenio, repercutiendo en un bajo estímulo para reactivar significativamente las siembras de esta leguminosa en el país. Gráfico 9. Evolución de los precios de importación y a productor de garbanzos Importación USD/ton Importación $/kilo Productor Región del Maule ($/kilo) Fuente: elaborado por Odepa con antecedentes de Seremi de Agricultura VII Región, Servicio Nacional de Aduanas y Banco Central de Chile.

8 8 Complementando los antecedentes expuestos, los datos del gráfico 1 confirman la reciente tendencia a la baja de los precios de los garbanzos, particularmente en el caso de los precios a consumidor. En los precios mayoristas, en cambio, se advierte cierto repunte en la última parte de la serie considerada. Sin embargo, no existe certeza de que este comportamiento corresponda efectivamente a una variación de carácter más permanente, previéndose que en meses venideros esta trayectoria nuevamente podría cambiar de sentido, más aún si en los cinco primeros meses de 215 las importaciones de garbanzos aumentaron 36% en volumen, pero sólo 24% en valor, lo que ha significado una baja de 9% en su precio medio. Éste último se ha ubicado bajo USD 7 por tonelada, motivo por el cual es esperable que el precio interno también tienda a disminuir, siendo éste un elemento adicional que no contribuye a alentar una eventual expectativa de recuperación del cultivo en el país. $ / kilo, en $ de abril de Gráfico 1. Precios reales de garbanzos a nivel consumidor y mayorista Consumidor Mayorista envase 1 kilo Mayorista envase 5 kilos Mayorista envase 5 kilos Fuente: Odepa. Al margen de lo mencionado, cabe agregar que, según antecedentes dados a conocer en informes anteriores sobre el rubro, las condiciones tecnológicas en que se desarrolla el cultivo de garbanzos en Chile, generalmente realizado por pequeños productores sin una tecnología adecuada, con bajos rendimientos, escasa mecanización y alta incidencia de la mano de obra en los costos totales, termina finalmente impidiendo que, por el momento, este cultivo pueda llegar a tener nuevamente un sitio destacado en la producción de cultivos anuales de nuestro país. De acuerdo a todo lo expuesto, las perspectivas de mercado formuladas para estos dos cultivos de leguminosas en la temporada 215/16 tienden a favorecer a las lentejas, vislumbrándose menos positivas para los garbanzos. Sin embargo, en ambos casos no se espera todavía que los cultivos respectivos puedan experimentar un repunte considerable, que los pueda hacer cambiar la condición de rubros altamente dependientes de suministros externos para cubrir los requerimientos del consumo nacional.