COMUNICACIÓN INTERNA N

Transcripción

1 Santiago, 6 de noviembre de 2013 REF.: Cotización en Bolsa de Bonos al Portador Desmaterializados series D y E de CFR Pharmaceuticals S.A. COMUNICACIÓN INTERNA N Señor Corredor: Me permito informar a usted, que a partir de mañana jueves 7 de noviembre de 2013 se podrá realizar oficialmente en la Bolsa de Comercio de Santiago la cotización, transacción y liquidación de las siguientes series de Bonos al Portador Desmaterializados de CFR Pharmaceuticals S.A.: Serie/Código Bursátil BCFRP-D BCFRP-E Estos instrumentos fueron inscritos con cargo a las líneas de bonos que constan en el Registro Público de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N 730 y N 731, ambas con fecha 28 de septiembre de Se adjunta a la presente comunicación copia del resumen de las características de estos bonos, contenidas en el prospecto de emisión y certificado de registro de dichos instrumentos en la Superintendencia de Valores y Seguros. Más antecedentes se encuentran en su terminal de consulta. Para mayor información, el prospecto de emisión de estos documentos se encuentra disponible en los terminales de consulta SEBRA, específicamente en Observaciones de la consulta (RTAB) Tablas de Desarrollo. Sin otro particular, saluda atentamente a usted, BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO BOLSA DE VALORES Juan C. Ponce Hidalgo GERENTE DE OPERACIONES Adj.: lo indicado PB/FA/gm La Bolsa 64. Santiago, Chile - Teléfono (562) Fax (562)

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9 PROSPECTO LEGAL EMISIÓN DE LÍNEA DE BONOS CFR PHARMACEUTICALS S.A. PLAZO DE LA EMISIÓN: 10 AÑOS MONTO DE LA EMISIÓN: UF 4 MILLONES Asesores Financieros

10 2.0 IDENTIFICACIÓN DEL EMISOR 2.1 Nombre o razón social CFR Pharmaceuticals S.A. ( CFR, el Emisor o la Compañía ) 2.2 R.U.T K 2.3 Inscripción Registro Valores Nº1.067 de fecha 21 de febrero de Dirección Av. Pedro de Valdivia 295, comuna de Providencia, Santiago 2.4 Teléfono (56 2) Fax (56 2) Dirección electrónica 3

11 La presente emisión está acogida a las obligaciones y restricciones señaladas en la Cláusula Décimo Quinta del Contrato de Emisión y en la sección sobre Obligaciones, Limitaciones y Prohibiciones del presente Prospecto. A modo de resumen se describen a continuación los principales resguardos financieros de la presente emisión: 1) Mantener, a contar de los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2012, en sus Estados Financieros trimestrales, un nivel de Endeudamiento Financiero Neto no superior a uno coma cuatro veces. Para estos efectos, el nivel de Endeudamiento Financiero Neto estará definido como la razón entre la Deuda Financiera Neta y el Patrimonio Total del Emisor. Se hace presente que al 30 de junio de 2013 el límite en el nivel de Endeudamiento Financiero Neto corresponde a 0,56 veces. El detalle de las cuentas con los respectivos montos utilizados para el cálculo anterior se resume a continuación Deuda Financiera Neta: US$ miles Patrimonio Total: US$ miles 2) Mantener, a contar de los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2012, en sus Estados Financieros trimestrales, un nivel de Cobertura de Gastos Financieros Neto mayor a tres veces. Se entenderá por Cobertura de Gastos Financieros Neto la razón entre el EBITDA del Emisor de los últimos doce meses y los Gastos Financieros Netos del Emisor de los últimos doce meses. Para estos efectos, no se considerará como un incumplimiento de lo estipulado en este numeral, el caso de que la Cobertura de Gastos Financieros Neto sea negativa producto de que los Gastos Financieros Netos fueren negativos. Se hace presente que al 30 de junio de 2013 la Cobertura de Gastos Financieros se encuentra en un nivel de 7,88 veces. El detalle de las cuentas con los respectivos montos utilizados para el cálculo anterior se resume a continuación EBITDA de los últimos doce meses: US$ miles Gastos Financieros Netos de los últimos doce meses: US$ miles 5.0 DESCRIPCIÓN DE LA EMISIÓN 5.1 ANTECEDENTES LEGALES Acuerdo de emisión Directorio de CFR Pharmaceuticals S.A, de fecha 4 de abril de 2012, cuya acta fue reducida a escritura pública con fecha 4 de Mayo de 2012, en la notaría de Santiago de don Jose Musalem Saffie, bajo Repertorio Nº5.997/2012, el cual fue complementado por acuerdo de Directorio de fecha 21 de Junio del 2012, cuya acta se redujo a escritura pública con la misma fecha ante el Notario Público de Santiago, de don Jose Musalem Saffie, quedando bajo el Repertorio Nº 8.255/2012 y por acuerdo de Directorio de fecha 2 de Octubre del 2013, cuya acta se redujo a escritura pública fecha 15 de Octubre del 2013 ante el Notario Público de Santiago, de don Jose Musalem Saffie, quedando bajo el Repertorio Nº / Escritura de emisión Contrato de emisión de bonos por línea de títulos de deuda otorgado en la Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo, con fecha 23 de Julio de 2012, Repertorio Nº Dicho contrato fue modificado por escritura pública otorgada con fecha 30 de Agosto de 2012, en la misma notaría, Repertorio Nº La escritura pública complementaria al Contrato de Emisión de Bonos por Línea de Títulos correspondiente a la Serie D, se otorgó en la Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo con fecha 18 de octubre de 2012, bajo el repertorio Nº CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA EMISIÓN Monto fijo/línea: La emisión que se inscribe corresponde a una Línea de Bonos. 47

12 5.2.2 Monto máximo de la Línea: a) Monto de la Emisión de Bonos por Línea: El monto máximo de la presente emisión por línea será el equivalente a de Unidades de Fomento, sea que cada colocación que se efectúe con cargo a la Línea sea en pesos, UF o Dólares. Del mismo modo, el monto máximo de capital insoluto de los Bonos vigentes con cargo a la Línea no superará el monto equivalente a de UF. Para los efectos anteriores, si se efectuaren emisiones expresadas en Dólares con cargo a la Línea, la equivalencia del Dólar con la UF se determinará a la fecha de cada Escritura Complementaria que se otorgue al amparo del Contrato de Emisión, según el valor de la UF a dicha fecha y del Dólar Observado publicado en el Diario Oficial el Día Hábil Bancario inmediatamente anterior a dicha fecha, según corresponda, y en todo caso, el monto colocado equivalente en UF no podrá exceder el monto autorizado de la Línea a la fecha de inicio de la colocación de cada emisión con cargo a la Línea. Lo anterior es sin perjuicio que, dentro de los 10 Días Hábiles anteriores al vencimiento de los Bonos, el Emisor podrá efectuar una nueva colocación dentro de la Línea, por un monto de hasta el 100% del monto máximo autorizado de dicha Línea, para financiar exclusivamente el pago de los Bonos que estén por vencer. El Emisor podrá renunciar a emitir y colocar el total de la Línea y, además, reducir su monto al equivalente al valor nominal de los Bonos emitidos con cargo a la Línea y colocados a la fecha de la renuncia. Esta renuncia y la consecuente reducción del valor nominal de la Línea, deberán constar por escritura pública otorgada por el Emisor y el Representante, y ser comunicadas al Deposito Central de Valore ( DCV ) y a la Superintendencia de Valores y Seguros ( SVS ) por el Emisor, dentro del plazo de 10 Días Hábiles a contar de la fecha de dicha escritura pública. A partir de la fecha en que dicha declaración se registre en la Superintendencia, el monto de la Línea quedará reducido al monto efectivamente colocado. Desde ya el Representante de los Tenedores de Bonos se entiende facultado para concurrir, en conjunto con el Emisor, al otorgamiento de la escritura pública en que conste la reducción del valor nominal de la Línea, pudiendo acordar con el Emisor los términos de dicha escritura sin necesidad de autorización previa por parte de la Junta de Tenedores de Bonos. Se hace presente que con esta misma fecha y Notaría el Emisor suscribió una escritura en la que se da cuenta de emisión de la Línea Treinta Años. Para estos efectos, si bien el monto máximo de la Línea es por hasta de Unidades de Fomento, las colocaciones de Bonos bajo la Línea Diez Años a que se refiere este prospecto y bajo la Línea Treinta Años, conjuntamente, no podrán exceder la suma de de Unidades de Fomento. b) Oportunidad y mecanismo para determinar el monto nominal de los Bonos en circulación emitidos con cargo a la Línea de Bonos y el monto nominal de los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea de Bonos: El monto nominal de los Bonos en circulación emitidos con cargo a la Línea y el monto nominal de los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea, se determinará en cada Escritura Complementaria que se suscriba con motivo de las colocaciones de Bonos que se efectúen con cargo a la Línea (la Escritura Complementaria de Emisión ). Toda suma que representen los Bonos en circulación, los Bonos por colocarse con cargo a Escrituras Complementarias anteriores y los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea, se expresará en UF o en su equivalente en UF a la fecha de cada una de las Escrituras Complementarias en que los respectivos Bonos hayan sido emitidos tratándose de emisiones de Bonos expresadas en Pesos o Dólares, si correspondiere. De esta forma, deberá distinguirse el monto nominal de: /i/ Los Bonos vigentes colocados con cargo a la Línea; /ii/ Los Bonos por colocarse con cargo a Escrituras Complementarias anteriores; y /iii/ Los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea de conformidad con la nueva Escritura Complementaria. Así, la suma que representen los Bonos vigentes colocados con cargo a la Línea y los Bonos por colocarse con cargo a Escrituras Complementarias anteriores expresados en Dólares, deberán transformarse a Pesos según el valor del Dólar Observado publicado en el Diario Oficial el día hábil bancario inmediatamente anterior a la fecha de la Escritura Complementaria que dé cuenta de su emisión y, junto con la suma que representen los Bonos vigentes colocados con cargo a la Línea y los Bonos por colocarse con cargo a Escrituras Complementarias anteriores que hayan sido emitidos en Pesos nominales, de haberlos, deberá transformarse a UF de acuerdo al valor de la UF a la fecha de la Escritura Complementaria que dé cuenta de su emisión. Por otra parte, la suma que representen los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea de conformidad con la nueva Escritura Complementaria que se encuentren expresados en Dólares, deberá también transformarse a Pesos a la fecha de dicha Escritura Complementaria, según el valor del Dólar Observado publicado en el Diario Oficial el día hábil bancario inmediatamente anterior a dicha fecha, y luego, dicha cifra, al igual que la cifra en Pesos que representen aquellos Bonos que también se emitan con cargo a dicha escritura emitidos en Pesos nominales, deberá a su vez expresarse en UF, según el valor de dicha unidad a la fecha de la nueva Escritura Complementaria. Finalmente, los 48

13 valores expresados en UF en la nueva Escritura Complementaria se mantendrán expresados para estos efectos en dicha unidad Plazo de vencimiento línea: La Línea tiene un plazo máximo de 10 años contado desde su fecha de inscripción en el Registro de Valores dentro del cual el Emisor tendrá derecho a colocar y deberán vencer las obligaciones con cargo a la Línea Portador/a la orden/ nominativos: Bonos al portador Materializado/desmaterializado: Bonos Desmaterializados. 5.3 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS DE LA EMISIÓN Monto emisión a colocar La Serie D considera Bonos por un valor nominal de hasta de Unidades de Fomento. El Emisor sólo podrá colocar bonos por un valor nominal de hasta Unidades de Fomento, considerando /a/ los Bonos que se coloquen con cargo a la Serie D emitidos mediante Escritura Complementaria otorgada con fecha 18 de octubre de 2013 ante la Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo bajo el repertorio Nº y /b/ aquellos Bonos que se coloquen con cargo a la Serie E, emitidos mediante Escritura Complementaria otorgada con esta misma fecha y en esta misma Notaría bajo el repertorio Nº , emitida con cargo a la Línea Treinta Años Series La emisión consta de una serie denominada Serie D Cantidad de bonos La Serie D comprende en total la cantidad de bonos Corte El valor nominal de cada bono Serie D será de 500 Unidades de Fomento Valor nominal de las series El valor nominal de la Serie Des de hasta de Unidades de Fomento Reajustable / No reajustable Los bonos de la Serie Dy el monto a pagar en cada cuota, tanto de capital como intereses, están denominados en Unidades de Fomento y, por lo tanto, el monto de las mismas se reajustará según la variación que experimente el valor de la Unidad de Fomento, debiendo pagarse en su equivalente en Pesos a la fecha de su pago Tasa de Interés Los Bonos de la Serie D devengarán sobre el capital insoluto, expresado en Unidades de Fomento, un interés anual de 3,5000%, compuesto, vencido, calculado sobre la base de años de 360 días, equivalente a 1,7349% por ciento semestral, calculado sobre la bases de semestres iguales de 180 días Fecha de inicio devengo de intereses y reajustes Los Bonos de la Serie D comenzarán a devengar intereses y reajustes a partir del 1de octubre de

14 5.3.9 Tablas de desarrollo Cupón Cuota de Intereses Cuota de Amortizaciones Fecha de Vencimiento Interés (UF) Amortización (UF) Valor Cuota (UF) Saldo insoluto (UF) de abril de ,6745 0,0000 8, , de octubre de ,6745 0,0000 8, , de abril de ,6745 0,0000 8, , de octubre de ,6745 0,0000 8, , de abril de ,6745 0,0000 8, , de octubre de ,6745 0,0000 8, , de abril de ,6745 0,0000 8, , de octubre de ,6745 0,0000 8, , de abril de ,6745 0,0000 8, , de octubre de , , ,6745 0, Fecha de amortización extraordinaria Los Bonos de la Serie D serán rescatables en los términos indicados en el numeral /dos/ de la letra /b/ del segundo párrafo del punto de este prospecto, a partir del primero de octubre del año dos mil dieciséis. Para tales efectos, para determinar la Tasa de Prepago, a la Tasa Referencial deberá sumarse cero coma ocho puntos porcentuales. 5.4 OTRAS CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Procedimiento de Rescate Anticipado Salvo que se indique lo contrario para una o más series sub series en la respectiva Escritura Complementaria que establezca sus condiciones, el Emisor podrá rescatar anticipadamente en forma total o parcial los Bonos que se emitan con cargo a la Línea, en cualquier tiempo, sea o no una fecha de pago de intereses o de amortizaciones de capital, a contar de la fecha que se indique en la Escritura Complementaria respectiva. En las respectivas Escrituras Complementarias se especificara si los Bonos de la respectiva serie o sub serie emitidos con cargo a la Línea, tendrán la opción de amortización extraordinaria. En caso de tenerla, los Bonos se rescataran a: /uno/ En el caso de Bonos denominados en Dólares, los Bonos tendrán la opción de ser rescatados según se indique en la respectiva Escritura Complementaria: /a/ al equivalente al saldo insoluto de su capital más intereses devengados en el periodo que media entre el día siguiente al de la fecha de vencimiento de la última cuota de intereses pagada y la fecha fijada para el rescate; o /b/ al equivalente al monto indicado en la letra /a/ precedente más los puntos porcentuales que se indiquen en la respectiva Escritura Complementaria; y/dos/ en el caso de los Bonos denominados en Pesos o UF los Bonos tendrán la opción de ser rescatados según se indique en la respectiva Escritura Complementaria: /a/ al equivalente al saldo insoluto de su capital, más intereses devengados en el periodo que media entre el día siguiente al de la fecha de vencimiento de la última cuota de intereses pagada y la fecha fijada para el rescate, o /b/ al mayor valor entre: /i/ el equivalente al saldo insoluto de su capital y /ii/ la suma de los valores presentes de los cupones de intereses y capital pendientes de pago a la fecha de rescate anticipado, indicados en la Tabla de Desarrollo incluida en la Escritura Complementaria para la respectiva Serie, descontados a la Tasa de Prepago. Para los casos /i/ y /ii/ se incluirá en el monto a pagar los intereses devengados y no pagados a la fecha de rescate anticipado. Se entenderá por "Tasa de Prepago" el equivalente a la suma de la Tasa Referencial más los puntos porcentuales que se indiquen en la respectiva Escritura Complementaria. La Tasa de Prepago deberá ser determinada por el Emisor el 8º Día Hábil Bancario anterior a la fecha de rescate anticipado. Una vez determinada la Tasa de Prepago, el Emisor deberá comunicar al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV, a través de correo, fax u otro medio electrónico, el valor de la referida tasa, a más tardar a las diecisiete horas del 8º Día Hábil Bancario previo al día en que efectúe el rescate anticipado. La "Tasa Referencial" se determinará de la siguiente manera: se ordenarán de menor a mayor Duración, los instrumentos que componen las Categorías Benchmark de los instrumentos emitidos por el Banco Central de Chile o la Tesorería General de la República de Chile e informados por la "Tasa Benchmark: "Uno y Veinte PM" del sistema valorizador de instrumentos de renta fija del sistema computacional de la Bolsa de Comercio "SEBRA", o aquel sistema que lo suceda o reemplace. Para el caso de aquellos bonos emitidos en UF se utilizarán para los efectos de determinar la Tasa Referencial, las Categorías Benchmark de Renta Fija denominadas "UF-Cero Dos", "UF-Cero Cinco", "UF-Cero Siete" "UF-Diez", "UF-Veinte" y "UF-Treinta", de acuerdo al criterio establecido por la Bolsa de Comercio. Para el caso de aquellos bonos que fueron emitidos en Pesos nominales, se utilizarán para los efectos de determinar la Tasa Referencial, las Categorias Benchmark de Renta Fija denominadas "Pesos-Cero Dos", "Pesos-Cero Cinco", "Pesos-Cero Siete" y "Pesos-Diez", de acuerdo al criterio establecido por la Bolsa de Comercio de Santiago. Si la Duración del Bono está contenida dentro de alguno de los rangos de Duraciones de las Categorías Benchmark, se utilizará como Tasa Referencial la tasa del instrumento de punta /"on the run"/ de la categoría correspondiente. En caso contrario, se realizará una interpolación lineal en base a las 50

15 Duraciones y tasas de los instrumentos punta de las Categorias Benchmark de Renta Fija antes señaladas, cuyas Duraciones sean inmediatamente superior e inmediatamente inferior a la Duración del Bono. Si se agregaran, sustituyeran o eliminaran Categorias Benchmark de Renta Fija para operaciones en UF o en Pesos Nominales por parte de la Bolsa de Comercio de Santiago, se utilizarán los papeles punta de aquellas Categorías Benchmark que estén vigentes al Día Hábil anterior al día en que se debe determinar la Tasa Referencial. Para calcular el precio y la Duración de los instrumentos, se utilizará el valor determinado por la "Tasa Benchmark "Uno y Veinte PM del sistema valorizador de instrumentos de renta fija del sistema computacional de la Bolsa de Comercio de Santiago, denominado "SEBRA", o aquél sistema que lo suceda o reemplace. Se entenderá por "Duración" de un instrumento, el plazo promedio ponderado de los flujos de caja de dicho instrumento. Si la Tasa Referencial no pudiere ser determinada en la forma indicada precedentemente, el Emisor dará aviso por escrito tan pronto tenga conocimiento de esta situación al Representante de los Tenedores de Bonos quien procederá a solicitar a al menos cinco de los Bancos de Referencia una cotización de la tasa de interés para los instrumentos señalados anteriormente, tanto para una oferta de compra como para una oferta de venta. Todo lo anterior deberá ocurrir el 10º Día Hábil Bancario previo a la fecha del Rescate Anticipado. El plazo que disponen los Bancos de Referencia para enviar sus cotizaciones es de un Día Hábil Bancario y sus correspondientes cotizaciones deberán realizarse antes de las catorce horas de aquel día y se mantendrán vigentes hasta la fecha del respectivo rescate de los Bonos. La Tasa Referencial será el promedio aritmético de las cotizaciones recibidas de parte de los Bancos de Referencia. El Representante de los Tenedores de Bonos deberá entregar por escrito la información de las cotizaciones recibidas al Emisor en un plazo máximo de dos días contados desde la fecha en que el Emisor da el aviso señalado precedentemente al Representante de los Tenedores. La tasa así determinada será definitiva para las partes, salvo error manifiesto. Para estos efectos, se entenderá por error manifiesto, cualquier error matemático en que se incurra al momento de calcular el promedio aritmético de la Tasa Referencial o en la información tomada para su determinación. El Representante de los Tenedores de Bonos deberá comunicar al Emisor la cotización antes mencionada en el mismo día de recibida por parte de los Bancos de Referencia. El Emisor deberá comunicar por escrito la Tasa de Prepago que se aplicará, al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV, a más tardar a las 17:00 horas del 8º Día Hábil Bancario previo al día en que se realice la amortización extraordinaria. Rescate Parcial. En caso que se rescate anticipadamente una parcialidad de los Bonos, el Emisor efectuará un sorteo ante notario para determinar cuáles de los Bonos se rescatarán. Para estos efectos, el Emisor, con a lo menos quince días de anticipación a la fecha en que se vaya a practicar el sorteo ante notario, publicará por una vez un aviso en el Diario, y notificará por medio de un notario al Representante de los Tenedores de Bonos y por carta certificada al DCV. En tal aviso se señalará el monto que se desea rescatar anticipadamente, mecanismo para calcular la Tasa de Prepago o indicar la cláusula del presente Contrato de Emisión donde se establece la tasa a la cual corresponde el prepago, el notario ante el cual se efectuará el sorteo y el día, hora y lugar en que este se llevará a efecto. A la diligencia del sorteo podrán asistir el Emisor, el Representante de los Tenedores de Bonos y los Tenedores de Bonos que lo deseen. No se invalidará el procedimiento de rescate anticipado si al sorteo no asistieren algunas de las personas recién señaladas. El día del sorteo el notario levantará un acta de la diligencia, en la que se dejará constancia del número y serie de los Bonos sorteados. El acta será protocolizada en los registros de escrituras públicas del notario ante el cual se hubiere efectuado el sorteo. El sorteo deberá realizarse con a lo menos treinta días de anticipación a la fecha en la cual se vaya a efectuar el Rescate Anticipado. Dentro de los cinco días siguientes al sorteo se publicará por una sola vez en el Diario la lista de los Bonos que según el sorteo serán rescatados anticipadamente con indicación del número y serie de cada uno de ellos. Además, copia del acta se remitirá al DCV y al Banco Pagador, a más tardar al Día Hábil Bancario siguiente a la realización del sorteo, para que éste pueda informar a través de sus propios sistemas del resultado del sorteo a sus depositantes. Si en el sorteo resultaren rescatados Bonos desmaterializados, esto es, que estuvieren en depósito en el DCV, se aplicará lo dispuesto en el Reglamento de la Ley del DCV para determinar los depositantes cuyos Bonos han sido rescatados, conforme lo dispuesto en el artículo nueve de la Ley del DCV. Rescate Total. En caso que el rescate anticipado contemple la totalidad de los Bonos en circulación de la Línea o de una o más series de una de ellas, se publicará un aviso por una vez en el Diario indicando este hecho, el mecanismo para determinar la Tasa de Prepago, si corresponde, y se notificará al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV mediante carta entregada en sus domicilios por notario, todo ello con a lo menos treinta días de anticipación a la fecha en que se efectúe el rescate anticipado. Igualmente, se procurará que el DCV informe de esta circunstancia a sus depositantes a través de sus propios sistemas. Tanto para el caso de amortización extraordinaria parcial como total de los Bonos, el aviso en el Diario y la carta al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV deberán indicar el mecanismo para calcular la Tasa de Prepago o indicar la cláusula del Contrato de Emisión donde se establece la forma de determinar la Tasa de Prepago, si corresponde. Asimismo, el aviso y las expresadas cartas deberán contener la oportunidad en que la Tasa de Prepago será comunicada al Representante de los Tenedores de Bonos. Asimismo y para el caso de los bonos que se encuentren expresados en Dólares, los cuales serán rescatados en su equivalencia en Pesos, dicho aviso deberá indicar el valor del Dólar que se utilizará para el rescate, el cual será el Dólar Observado publicado por el Banco Central de Chile el Día Hábil Bancario anterior a la fecha de publicación del señalado aviso. Finalmente, si los 51

16 Bonos se rescataren al equivalente del saldo insoluto del capital más los reajustes e intereses devengados a esa fecha, el aviso deberá indicar el valor del rescate correspondiente a cada uno de ellos. Fecha de Rescate. La fecha elegida para efectuar el rescate anticipado, sea parcial o total, deberá ser un Día Hábil Bancario. Los intereses y reajustes de los Bonos rescatados se devengarán sólo hasta el día en que se efectué el rescate anticipado. Los intereses y reajustes de los Bonos sorteados cesarán, y serán pagaderos desde, la fecha en que se efectúe el pago de la amortización correspondiente. Se hace presente que por Diario se entenderá el Diario Financiero, y en caso que éste dejare de existir el Diario Oficial Garantías Los Bonos no tendrán garantía alguna salvo el derecho de prenda general sobre los bienes del Emisor de acuerdo a los artículos 2465 y 2469 del Código Civil Conversión en acciones Los Bonos emitidos con cargo a esta Línea no serán convertibles en acciones Procedimientos de conversión No corresponde Relación de Conversión No corresponde Reemplazo o canje títulos 1) a/ Para el caso que un Tenedor de Bonos hubiere exigido la impresión o confección física de uno o más títulos, en los casos que ello fuere procedente de acuerdo al Artículo 11 de la Ley del DCV y de las normas dictadas por la Superintendencia, el deterioro, destrucción, inutilización, extravío, pérdida, robo o hurto de dicho título o de uno o más cupones del mismo será de exclusivo riesgo y responsabilidad del Tenedor de Bonos, quedando liberado de toda responsabilidad el Emisor si lo pagare a quien se presente como detentador material del documento, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Segundo de la Ley Número ; b/ Si el Emisor no hubiere pagado el título o uno o más de sus cupones, en caso de extravío, destrucción, pérdida, inutilización, robo o hurto del título emitido o de uno o más de sus cupones, el Tenedor de Bonos deberá comunicar por escrito al Representante de los Tenedores de Bonos, al Emisor y a las bolsas de valores, acerca del extravío, destrucción, pérdida, inutilización, robo o hurto de dicho título o de uno o más de sus cupones, todo ello con el objeto de evitar que se cursen transacciones respecto al referido documento, sin perjuicio de iniciar las acciones legales que fueren pertinentes. El Emisor, previo al otorgamiento de un duplicado en reemplazo del título y/o cupón extraviado, destruido, perdido, inutilizado, robado o hurtado, exigirá al interesado lo siguiente: i/ La publicación de un aviso por 3 veces en días distintos en un diario de amplia circulación nacional, informando al público que el título y/o cupón quedará nulo por la razón que corresponde y que se emitirá un duplicado del título y/o cupones cuya serie o sub-serie y número se individualizan, haciendo presente que se emitirá un nuevo título y/o cupón si dentro de 10 Días Hábiles siguientes a la fecha de la última publicación no se presenta el Tenedor del título y/o cupón respectivo a hacer valer su derecho, y ii/ la constitución de una garantía en favor y satisfacción del Emisor, por un monto igual al del título y/o cupón cuyo duplicado se ha solicitado, que se mantendrá vigente desde la fecha de emisión del duplicado del título y/o cupón y hasta por un plazo de 5 años contados desde la fecha de vencimiento del último cupón reemplazado. El Emisor emitirá el duplicado del título o cupón una vez transcurrido el plazo señalado en la letra i/ precedente sin que se presente el tenedor del mismo previa comprobación de haberse efectuado las publicaciones y también previa constitución de la garantía antes mencionada; c/ Para el caso que un Tenedor de Bonos hubiere exigido la impresión o confección física, de uno o más títulos, en los casos que ello fuere procedente de acuerdo al Artículo 11 de la Ley del DCV y de las normas dictadas por la Superintendencia, si dicho título y/o cupón fuere dañado sin que se inutilizare o se destruyese en él sus indicaciones esenciales, el Emisor podrá emitir un duplicado, previa publicación por parte del interesado de un aviso en un diario de amplia circulación nacional, en que se informe al público que el título original emitido queda sin efecto. En este caso, el solicitante deberá hacer entrega al Emisor del título y del respectivo cupón inutilizado, en forma previa a que se le otorgue el duplicado. En este caso, el Emisor podrá liberar al interesado de la constitución de la garantía pertinente; d/ Asimismo, la publicación de los avisos señalados en las letras b/ y c/ precedentes y el costo que incluye el otorgamiento de un título de reemplazo, serán de cargo del solicitante; y e/ Para el caso que un Tenedor de Bonos exija la impresión o confección física de uno o más títulos, y para todo otro caso en que se haya emitido o corresponda emitir un título de reemplazo, el Emisor no tendrá la obligación de canjear ningún título por otro de distinto valor nominal ni por otros que comprendan una cantidad diferente de bonos. 2) En todas las situaciones que se refiere el numeral 1) anterior, en el título duplicado se dejará constancia de haber cumplido las respectivas formalidades. 52

17 PROSPECTO LEGAL EMISIÓN DE LÍNEA DE BONOS CFR PHARMACEUTICALS S.A. PLAZO DE LA EMISIÓN: 30 AÑOS MONTO DE LA EMISIÓN: UF 4 MILLONES Asesores Financieros

18 2.0 IDENTIFICACIÓN DEL EMISOR 2.1 Nombre o razón social CFR Pharmaceuticals S.A. ( CFR, el Emisor o la Compañía ) 2.2 R.U.T K 2.3 Inscripción Registro Valores Nº de fecha 21 de febrero de Dirección Av. Pedro de Valdivia 295, comuna de Providencia, Santiago 2.4 Teléfono (56 2) Fax (56 2) Dirección electrónica 3

19 La presente emisión está acogida a las obligaciones y restricciones señaladas en la Cláusula Décimo Quinta del Contrato de Emisión y en la sección sobre Obligaciones, Limitaciones y Prohibiciones del presente Prospecto. A modo de resumen se describen a continuación los principales resguardos financieros de la presente emisión: 1) Mantener, a contar de los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2012, en sus Estados Financieros trimestrales, un nivel de Endeudamiento Financiero Neto no superior a uno coma cuatro veces. Para estos efectos, el nivel de Endeudamiento Financiero Neto estará definido como la razón entre la Deuda Financiera Neta y el Patrimonio Total del Emisor. Se hace presente que al 30 de junio de 2013 el límite en el nivel de Endeudamiento Financiero Neto corresponde a 0,56 veces. El detalle de las cuentas con los respectivos montos utilizados para el cálculo anterior se resume a continuación Deuda Financiera Neta: US$ miles Patrimonio Total: US$ miles 2) Mantener, a contar de los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2012, en sus Estados Financieros trimestrales, un nivel de Cobertura de Gastos Financieros Neto mayor a tres veces. Se entenderá por Cobertura de Gastos Financieros Neto la razón entre el EBITDA del Emisor de los últimos doce meses y los Gastos Financieros Netos del Emisor de los últimos doce meses. Para estos efectos, no se considerará como un incumplimiento de lo estipulado en este numeral, el caso de que la Cobertura de Gastos Financieros Neto sea negativa producto de que los Gastos Financieros Netos fueren negativos. Se hace presente que al 30 de junio de 2013 la Cobertura de Gastos Financieros se encuentra en un nivel de 7,88 veces. El detalle de las cuentas con los respectivos montos utilizados para el cálculo anterior se resume a continuación EBITDA de los últimos doce meses: US$ miles Gastos Financieros Netos de los últimos doce meses: US$ miles 5.0 DESCRIPCIÓN DE LA EMISIÓN 5.1 ANTECEDENTES LEGALES Acuerdo de emisión Directorio de CFR Pharmaceuticals S.A, de fecha 4 de abril de 2012, cuya acta fue reducida a escritura pública con fecha 4 de Mayo de 2012, en la notaría de Santiago de don Jose Musalem Saffie, bajo Repertorio Nº5.997/2012, el cual fue complementado por acuerdo de Directorio de fecha 21 de Junio del 2012, cuya acta se redujo a escritura pública con la misma fecha ante el Notario Público de Santiago, de don Jose Musalem Saffie, quedando bajo el Repertorio Nº 8.255/2012 y por acuerdo de Directorio de fecha 2 de Octubre del 2013, cuya acta se redujo a escritura pública fecha 15 de Octubre del 2013 ante el Notario Público de Santiago, de don Jose Musalem Saffie, quedando bajo el Repertorio Nº / Escritura de emisión Contrato de emisión de bonos por línea de títulos de deuda otorgado en la Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo, con fecha 23 de Julio de 2012, Repertorio Nº Dicho contrato fue modificado por escritura pública otorgada con fecha 30 de Agosto de 2012, en la misma notaría, Repertorio Nº La escritura pública complementaria al Contrato de Emisión de Bonos por Línea de Títulos correspondiente a la Serie E, se otorgó en la Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo con fecha 18 de octubre de 2012, bajo el repertorio Nº CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA EMISIÓN Monto fijo/línea: La emisión que se inscribe corresponde a una Línea de Bonos. 47

20 5.2.2 Monto máximo de la Línea: a) Monto de la Emisión de Bonos por Línea: El monto máximo de la presente emisión por línea será el equivalente a de Unidades de Fomento, sea que cada colocación que se efectúe con cargo a la Línea sea en pesos, UF o Dólares. Del mismo modo, el monto máximo de capital insoluto de los Bonos vigentes con cargo a la Línea no superará el monto equivalente a de UF. Para los efectos anteriores, si se efectuaren emisiones expresadas en Dólares con cargo a la Línea, la equivalencia del Dólar con la UF se determinará a la fecha de cada Escritura Complementaria que se otorgue al amparo del Contrato de Emisión, según el valor de la UF a dicha fecha y del Dólar Observado publicado en el Diario Oficial el Día Hábil Bancario inmediatamente anterior a dicha fecha, según corresponda, y en todo caso, el monto colocado equivalente en UF no podrá exceder el monto autorizado de la Línea a la fecha de inicio de la colocación de cada emisión con cargo a la Línea. Lo anterior es sin perjuicio que, dentro de los 10 Días Hábiles anteriores al vencimiento de los Bonos, el Emisor podrá efectuar una nueva colocación dentro de la Línea, por un monto de hasta el 100% del monto máximo autorizado de dicha Línea, para financiar exclusivamente el pago de los Bonos que estén por vencer. El Emisor podrá renunciar a emitir y colocar el total de la Línea y, además, reducir su monto al equivalente al valor nominal de los Bonos emitidos con cargo a la Línea y colocados a la fecha de la renuncia. Esta renuncia y la consecuente reducción del valor nominal de la Línea, deberán constar por escritura pública otorgada por el Emisor y el Representante, y ser comunicadas al Deposito Central de Valore ( DCV ) y a la Superintendencia de Valores y Seguros ( SVS ) por el Emisor, dentro del plazo de 10 Días Hábiles a contar de la fecha de dicha escritura pública. A partir de la fecha en que dicha declaración se registre en la Superintendencia, el monto de la Línea quedará reducido al monto efectivamente colocado. Desde ya el Representante de los Tenedores de Bonos se entiende facultado para concurrir, en conjunto con el Emisor, al otorgamiento de la escritura pública en que conste la reducción del valor nominal de la Línea, pudiendo acordar con el Emisor los términos de dicha escritura sin necesidad de autorización previa por parte de la Junta de Tenedores de Bonos. Se hace presente que con esta misma fecha y Notaría el Emisor suscribió una escritura en la que se da cuenta de emisión de la Línea Diez Años. Para estos efectos, si bien el monto máximo de la Línea es por hasta de Unidades de Fomento, las colocaciones de Bonos bajo la Línea Treinta Años a que se refiere este prospecto y bajo la Línea Diez Años, conjuntamente, no podrán exceder la suma de de Unidades de Fomento. b) Oportunidad y mecanismo para determinar el monto nominal de los Bonos en circulación emitidos con cargo a la Línea de Bonos y el monto nominal de los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea de Bonos: El monto nominal de los Bonos en circulación emitidos con cargo a la Línea y el monto nominal de los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea, se determinará en cada Escritura Complementaria que se suscriba con motivo de las colocaciones de Bonos que se efectúen con cargo a la Línea (la Escritura Complementaria de Emisión ). Toda suma que representen los Bonos en circulación, los Bonos por colocarse con cargo a Escrituras Complementarias anteriores y los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea, se expresará en UF o en su equivalente en UF a la fecha de cada una de las Escrituras Complementarias en que los respectivos Bonos hayan sido emitidos tratándose de emisiones de Bonos expresadas en Pesos o Dólares, si correspondiere. De esta forma, deberá distinguirse el monto nominal de: /i/ Los Bonos vigentes colocados con cargo a la Línea; /ii/ Los Bonos por colocarse con cargo a Escrituras Complementarias anteriores; y /iii/ Los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea de conformidad con la nueva Escritura Complementaria. Así, la suma que representen los Bonos vigentes colocados con cargo a la Línea y los Bonos por colocarse con cargo a Escrituras Complementarias anteriores expresados en Dólares, deberán transformarse a Pesos según el valor del Dólar Observado publicado en el Diario Oficial el día hábil bancario inmediatamente anterior a la fecha de la Escritura Complementaria que dé cuenta de su emisión y, junto con la suma que representen los Bonos vigentes colocados con cargo a la Línea y los Bonos por colocarse con cargo a Escrituras Complementarias anteriores que hayan sido emitidos en Pesos nominales, de haberlos, deberá transformarse a UF de acuerdo al valor de la UF a la fecha de la Escritura Complementaria que dé cuenta de su emisión. Por otra parte, la suma que representen los Bonos que se colocarán con cargo a la Línea de conformidad con la nueva Escritura Complementaria que se encuentren expresados en Dólares, deberá también transformarse a Pesos a la fecha de dicha Escritura Complementaria, según el valor del Dólar Observado publicado en el Diario Oficial el día hábil bancario inmediatamente anterior a dicha fecha, y luego, dicha cifra, al igual que la cifra en Pesos que representen aquellos Bonos que también se emitan con cargo a dicha escritura emitidos en Pesos nominales, deberá a su vez expresarse en UF, según el valor de dicha unidad a la fecha de la nueva Escritura Complementaria. Finalmente, los 48

21 valores expresados en UF en la nueva Escritura Complementaria se mantendrán expresados para estos efectos en dicha unidad Plazo de vencimiento línea: La Línea tiene un plazo máximo de 30 años contado desde su fecha de inscripción en el Registro de Valores dentro del cual el Emisor tendrá derecho a colocar y deberán vencer las obligaciones con cargo a la Línea Portador/a la orden/ nominativos: Bonos al portador Materializado/desmaterializado: Bonos Desmaterializados. 5.3 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS DE LA EMISIÓN Monto emisión a colocar La Serie E considera Bonos por un valor nominal de hasta de Unidades de Fomento. El Emisor solo podrá colocar Bonos por un valor nominal máximo de hasta un millón de Unidades Fomento, considerando: /a/ los Bonos que se coloquen con cargo a la Serie E emitidos mediante esta Escritura Complementaria con fecha 18 de octubre de 2013 ante la Notaría de don Iván Torrealba Acevedo bajo el repertorio Nº y /b/ aquellos Bonos que se coloquen con cargo a la Serie D, emitidos mediante Escritura Complementaria otorgada con esta misma fecha y en esta misma Notaría bajo el repertorio Nº , emitidos con cargo a la Línea Diez Años Series La emisión consta de una serie denominada Serie E Cantidad de bonos La Serie E comprende en total la cantidad de bonos Corte El valor nominal de cada bono Serie E será de 500 Unidades de Fomento Valor nominal de las series El valor nominal de la Serie E es de hasta de Unidades de Fomento Reajustable / No reajustable Los bonos de la Serie E y el monto a pagar en cada cuota, tanto de capital como intereses, están denominados en Unidades de Fomento y, por lo tanto, el monto de las mismas se reajustará según la variación que experimente el valor de la Unidad de Fomento, debiendo pagarse en su equivalente en Pesos a la fecha de su pago Tasa de Interés Los Bonos de la Serie E devengarán sobre el capital insoluto, expresado en Unidades de Fomento, un interés anual de 4,0000%, compuesto, vencido, calculado sobre la base de años de 360 días, equivalente a 1,9804% por ciento semestral, calculado sobre la bases de semestres iguales de 180 días Fecha de inicio devengo de intereses y reajustes Los Bonos de la Serie E comenzarán a devengar intereses y reajustes a partir del 1 de octubre de

22 5.3.9 Tablas de desarrollo Cupón Cuota de Intereses Cuota de Amortizaciones Fecha de Vencimiento Interés (UF) Amortización (UF) Valor Cuota (UF) Saldo insoluto (UF) de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de ,9020 0,0000 9, , de octubre de ,9020 0,0000 9, , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , , , de abril de , , , , de octubre de , , ,1768 0, Fecha de amortización extraordinaria Los Bonos de la Serie E serán rescatables en los términos indicados en el numeral /dos/ de la letra /b/ del segundo párrafo del punto de este prospecto, a partir del primero de octubre del año dos mil dieciocho. Para tales efectos, para determinar la Tasa de Prepago, a la Tasa Referencial deberá sumarse cero coma ocho puntos porcentuales. 5.4 OTRAS CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Procedimiento de Rescate Anticipado Salvo que se indique lo contrario para una o más series sub series en la respectiva Escritura Complementaria que establezca sus condiciones, el Emisor podrá rescatar anticipadamente en forma total o parcial los Bonos que se emitan con cargo a la Línea, en cualquier tiempo, sea o no una fecha de pago de intereses o de amortizaciones de capital, a contar de la fecha que se indique en la Escritura Complementaria respectiva. 50

23 En las respectivas Escrituras Complementarias se especificara si los Bonos de la respectiva serie o sub serie emitidos con cargo a la Línea, tendrán la opción de amortización extraordinaria. En caso de tenerla, los Bonos se rescataran a: /uno/ En el caso de Bonos denominados en Dólares, los Bonos tendrán la opción de ser rescatados según se indique en la respectiva Escritura Complementaria: /a/ al equivalente al saldo insoluto de su capital más intereses devengados en el periodo que media entre el día siguiente al de la fecha de vencimiento de la última cuota de intereses pagada y la fecha fijada para el rescate; o /b/ al equivalente al monto indicado en la letra /a/ precedente más los puntos porcentuales que se indiquen en la respectiva Escritura Complementaria; y /dos/ en el caso de los Bonos denominados en Pesos o UF los Bonos tendrán la opción de ser rescatados según se indique en la respectiva Escritura Complementaria: /a/ al equivalente al saldo insoluto de su capital, más intereses devengados en el periodo que media entre el día siguiente al de la fecha de vencimiento de la última cuota de intereses pagada y la fecha fijada para el rescate, o /b/ al mayor valor entre: /i/ el equivalente al saldo insoluto de su capital y /ii/ la suma de los valores presentes de los cupones de intereses y capital pendientes de pago a la fecha de rescate anticipado, indicados en la Tabla de Desarrollo incluida en la Escritura Complementaria para la respectiva Serie, descontados a la Tasa de Prepago. Para los casos /i/ y /ii/ se incluirá en el monto a pagar los intereses devengados y no pagados a la fecha de rescate anticipado. Se entenderá por "Tasa de Prepago" el equivalente a la suma de la Tasa Referencial más los puntos porcentuales que se indiquen en la respectiva Escritura Complementaria. La Tasa de Prepago deberá ser determinada por el Emisor el 8º Día Hábil Bancario anterior a la fecha de rescate anticipado. Una vez determinada la Tasa de Prepago, el Emisor deberá comunicar al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV, a través de correo, fax u otro medio electrónico, el valor de la referida tasa, a más tardar a las diecisiete horas del 8º Día Hábil Bancario previo al día en que efectúe el rescate anticipado. La "Tasa Referencial" se determinará de la siguiente manera: se ordenarán de menor a mayor Duración, los instrumentos que componen las Categorías Benchmark de los instrumentos emitidos por el Banco Central de Chile o la Tesorería General de la República de Chile e informados por la "Tasa Benchmark: "Uno y Veinte PM" del sistema valorizador de instrumentos de renta fija del sistema computacional de la Bolsa de Comercio "SEBRA", o aquel sistema que lo suceda o reemplace. Para el caso de aquellos bonos emitidos en UF se utilizarán para los efectos de determinar la Tasa Referencial, las Categorías Benchmark de Renta Fija denominadas "UF-Cero Dos", "UF-Cero Cinco", "UF-Cero Siete" "UF-Diez", "UF-Veinte" y "UF-Treinta", de acuerdo al criterio establecido por la Bolsa de Comercio. Para el caso de aquellos bonos que fueron emitidos en Pesos nominales, se utilizarán para los efectos de determinar la Tasa Referencial, las Categorias Benchmark de Renta Fija denominadas "Pesos-Cero Dos", "Pesos-Cero Cinco", "Pesos-Cero Siete" y "Pesos-Diez", de acuerdo al criterio establecido por la Bolsa de Comercio de Santiago. Si la Duración del Bono está contenida dentro de alguno de los rangos de Duraciones de las Categorías Benchmark, se utilizará como Tasa Referencial la tasa del instrumento de punta /"on the run"/ de la categoría correspondiente. En caso contrario, se realizará una interpolación lineal en base a las Duraciones y tasas de los instrumentos punta de las Categorias Benchmark de Renta Fija antes señaladas, cuyas Duraciones sean inmediatamente superior e inmediatamente inferior a la Duración del Bono. Si se agregaran, sustituyeran o eliminaran Categorias Benchmark de Renta Fija para operaciones en UF o en Pesos Nominales por parte de la Bolsa de Comercio de Santiago, se utilizarán los papeles punta de aquellas Categorías Benchmark que estén vigentes al Día Hábil anterior al día en que se debe determinar la Tasa Referencial. Para calcular el precio y la Duración de los instrumentos, se utilizará el valor determinado por la "Tasa Benchmark "Uno y Veinte PM del sistema valorizador de instrumentos de renta fija del sistema computacional de la Bolsa de Comercio de Santiago, denominado "SEBRA", o aquél sistema que lo suceda o reemplace. Se entenderá por "Duración" de un instrumento, el plazo promedio ponderado de los flujos de caja de dicho instrumento. Si la Tasa Referencial no pudiere ser determinada en la forma indicada precedentemente, el Emisor dará aviso por escrito tan pronto tenga conocimiento de esta situación al Representante de los Tenedores de Bonos quien procederá a solicitar a al menos cinco de los Bancos de Referencia una cotización de la tasa de interés para los instrumentos señalados anteriormente, tanto para una oferta de compra como para una oferta de venta. Todo lo anterior deberá ocurrir el 10º Día Hábil Bancario previo a la fecha del Rescate Anticipado. El plazo que disponen los Bancos de Referencia para enviar sus cotizaciones es de un Día Hábil Bancario y sus correspondientes cotizaciones deberán realizarse antes de las catorce horas de aquel día y se mantendrán vigentes hasta la fecha del respectivo rescate de los Bonos. La Tasa Referencial será el promedio aritmético de las cotizaciones recibidas de parte de los Bancos de Referencia. El Representante de los Tenedores de Bonos deberá entregar por escrito la información de las cotizaciones recibidas al Emisor en un plazo máximo de dos días contados desde la fecha en que el Emisor da el aviso señalado precedentemente al Representante de los Tenedores. La tasa así determinada será definitiva para las partes, salvo error manifiesto. Para estos efectos, se entenderá por error manifiesto, cualquier error matemático en que se incurra al momento de calcular el promedio aritmético de la Tasa Referencial o en la información tomada para su determinación. El Representante de los Tenedores de Bonos deberá comunicar al Emisor la cotización antes mencionada en el mismo día de recibida por parte de los Bancos de Referencia. El Emisor deberá comunicar por escrito la Tasa de Prepago que se aplicará, al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV, a más tardar a las 17:00 horas del 8º Día Hábil Bancario previo al día en que se realice la amortización extraordinaria. Rescate Parcial. En caso que se rescate anticipadamente una parcialidad de los Bonos, el Emisor efectuará un sorteo ante notario para determinar cuáles de los Bonos se rescatarán. Para estos efectos, el Emisor, con a lo menos quince días de anticipación a la fecha en que se vaya a practicar el sorteo ante notario, publicará por una vez un aviso 51