Administración de Riesgo Liquidez desde la Perspectiva de Gobierno Corporativo

Transcripción

1 Financial Risk Management Administración de Riesgo Liquidez desde la Perspectiva de Gobierno Corporativo Arturo Carvajal Olivera Socio Financial Risk Management Agosto 2011

2 Objetivos Resaltar la importancia del riesgo de liquidez (RL) bajo las actuales condiciones del mercado y contexto regulatorio. Identificar las áreas claves de cambios en la práctica de administración de riesgo de liquidez (ARL). Respuestas de los reguladores frente a la crisis financiera internacional. Desafíos para la administración de riesgo de liquidez. Rol del Auditor Interno en la administración de riesgo de liquidez. 2

3 Tópicos Lecciones Aprendidas Definición de la Gestión de Riesgo de Liquidez Respuestas del Regulador Desafíos a Cubrir Rol del Auditor Interno 3

4 La crisis financiera enfatizó la importancia de una apropiada administración de la liquidez. La administración de riesgo de liquidez es crucial para la administración integral del riesgo corporativo de un Banco. Los mercados no permiten errores en la administración de riesgo de liquidez, si no la reputación del Banco es significativamente dañada. (Ejemplo: Northern Rock). Sin una estable base de fondeo los modelos de negocios de los Bancos son vulnerables. Altos costos de liquidez o acceso limitado a las fuentes de fondeos tiene un efecto directo en todas las áreas de negocios y en la ganancia de todo el Banco. Riesgo de Crédito Administración Riesgo Integral Riesgo de Liquidez Riesgo de Mercado Riesgo Operacional 4

5 Administración Integral de Riesgos Riesgo de Mercado Riesgo de Liquidez Riesgo de Crédito Riesgo Operativo Riesgo Legal 5

6 Administración Integral de Riesgos Riesgo de Mercado Riesgo de Mercado: Pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros. Portafolio para Negociar o Trading, efecto por Valuación. Riesgo Balance: Riesgo de deterioro del margen financiero y del Valor Económico de Activos y Pasivos del Balance, debido a movimientos adversos de las tasas de interés. Portafolio de Balance 6

7 Administración Integral de Riesgos Riesg o de Merca do Riesgo de Crédito Riesgo de Crédito Pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones. 7

8 Administración Integral de Riesgos Riesgo de Liquidez Riesgo de Liquidez Pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la institución; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. 8

9 Administración Integral de Riesgos Riesgo operativo: Pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones. Riesgo Operativo Riesgo Legal Riesgo legal: Pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las instituciones llevan a cabo. Riesgo Operacional (Basilea II): Riesgo de pérdidas derivadas de fallas en los procesos internos, sistemas, actuación del personal, por eventos externos, o por procesos internos no adecuados 9

10 Tópicos Lecciones Aprendidas Definición de la Gestión de Riesgo de Liquidez Respuestas del Regulador Desafíos a Cubrir Rol del Auditor Interno 10

11 Qué es Riesgo de Liquidez? El riesgo de una Institución que no sea capaz de cumplir con sus obligaciones a medida que van venciendo sin incurrir en costos excesivos. Riesgo de liquidez se presenta cuando una Institución no es capaz de cumplir con sus requerimientos de flujo de fondos mediante la obtención de fondos o realización de activos. Administración de Riesgo de Liquidez involucra los procesos, controles e infraestructura establecida para mitigar la exposición no aceptable del riesgo de liquidez. 11

12 Importancia de la distinción: Libro de Tesorería y Balance Libro de Tesorería (Valor en Riesgo VaR) Libro de Balance o Bancario (Retorno en Riesgo EAR) Las posiciones en instrumentos financieros que se encuentran disponibles para la venta en el corto plazo, sujetos a especulación de precio o tasa o bien instrumentos de hedge del libro de tesorería Instrumentos financieros que mantiene la entidad en desarrollo de su actividad de intermediación financiera y prestación de servicios financieros, captación a través de cuentas corrientes y de ahorro, depósitos a término, bonos, la cartera de créditos; la constitución de avales y garantías 12

13 Contexto: Riesgo de Liquidez Riesgo de Liquidez Tres Áreas Claves Riesgo de Liquidez de Mercado Riesgo de liquidez de Mercado referido a la imposibilidad de vender activos a un valor cercano al valor razonable (fair value) Riesgo de Liquidez por Fondeo Riesgo de Liquidez por Fondeo que es caracterizado como el riesgo del Banco de no ser capaz de cumplir con sus obligaciones de pagos contractuales (Insolvencia) Planeamiento de Contingencia Planeamiento de Contingencia (incluye pruebas de stress) considera cómo, ante la ausencia de liquidez de mercado o liquidez por fondeo, un banco pueda continuar con sus obligaciones, particularmente durante los periodos de stress. 13

14 Contexto: Riesgo de Liquidez Riesgo de Liquidez Probabilidad de incurrir en pérdidas al no disponer de recursos líquidos suficientes para cumplir con sus obligaciones asumidas Riesgo de precio de Inversiones Se desprende del hecho de que las mismas fluctúen significativamente de precio poniendo en riesgo la liquidez y el patrimonio del Banco Riesgo de Balance o Tasa de Interés Es la exposición de los activos y pasivos a las fluctuaciones en el nivel de las tasas de interés Riesgo de Plazos - Calce de Cartera Se desprende de los descalces de plazos entre el activo y pasivo que generan riesgos de reinversión de los flujos de fondos y en el valor económico del Banco Riesgo Cambiario Se relaciona con las pérdidas que un Banco puede experimentar como consecuencia de fluctuaciones en el tipo de cambio 14

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16 Marco de Regulación Local e Internacional La Superintendencia de Bancos de Panamá, han considerado la administración de riesgo de liquidez y mercado como parte fundamental de la administración integral del riesgo. Aspecto divulgado en forma explícita en el acuerdo Estructura para la Medición del Riesgo de Liquidez, estándares y monitoreo. Documento Consultivo 16 de abril 2010 por Basel Committee Banking Supervision (BCBS). Estructura de Regulación Internacional para el Fortalecimiento del Sistema Bancario Basel III, emitido en Diciembre 2010 por BCBS. Guías de Riesgo de Liquidez U.S. Principios y recomendaciones del Institute of International Finance s (IIF) Principios de Buenas Prácticas para la Administración del Riesgo de Liquidez emitido en Febrero 2000 por BCBS. 16

17 Guías de los Reguladores que Debemos Enfrentar Integración de la administración de riesgo de liquidez al Banco que debe incorporar: Implementación de un modelo de defensa para la administración de riesgo de liquidez Identificación de los riesgos por liquidez, definición de apetito y tolerancia al riesgo e incluyendo un mínimo de activos líquidos, alocación de costos por liquidez, beneficios y riesgos a largo de todas las líneas significativas de negocios como así también del diseño e implementación de un plan de contingencias. Integración del riesgo de liquidez como parte de la evaluación de la estrategia y continuidad del negocio. Revisión de los escenarios de stress en línea con las lecciones aprendidas de la crisis financiera y económica en lo particular a: Duración y severidad de presiones de liquidez Relación entre riesgo de liquidez por fondeo versus riesgo de liquidez de mercado Relación a otros eventos de riesgos de otras categorías tales como riesgo de crédito, mercado y operacional Identificación y medición de todos los riesgos por liquidez, en particular, riesgos de liquidez contingente tales como aquellos activos titularizados y exposiciones fuera de balance. 17

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19 El actual ambiente de liquidez requiere un enfoque por fases para hacer frente a los múltiples desafíos. Inmediato Corto Plazo Mediano Plazo Análisis de la Posición Actual Verificación de Modelos y Pruebas de Stress Gobierno y Estructura de Riesgo Liquidez Análisis Estratégico Modelos de Negocios Revisión de la confiabilidad del estado de la liquidez Mejorar situación de liquidez Pool de efectivo Aumento de Capital y fondear a largo plazo Diversificación de las fuentes de fondeo rápidamente Alineación e incremento de retail funding vs ciclo del negocio Tomar más activos disponibles como colaterales Verificación de todas las premisas y parámetros del modelo basado en la experiencia de la crisis Revisión y ajustes a los escenarios de stress existentes Revisar dado el perfil de negocio la necesidad de adicionar escenarios de stress Estructura de Gobierno para riesgo de liquidez Modelo operacional a nivel de grupo o entidad para la administración de riesgo de liquidez Plan de contingencia Transferencia de la liquidez al precio Sistema de límites para liquidez Reportes de liquidez Infraestructura para la administración de liquidez Altos costos en el lado de las fuentes de fondeo que golpearán en el futuro el margen financiero, haciendo no rentable algunos modelos de negocios Incrementar la yield en el margen financiero para nuevas oportunidades lucrativas de negocios Todos los modelos de negocios deben ser revisados a profundidad del punto de vista riesgo retorno, basado en la experiencia después de la crisis ajustando el riesgo Evaluar la necesidad de ajustes de corto plazo al plan de negocio. Confianza creciente en la información para la toma de decisiones de negocios Asegurar continuidad de negocio Preparado para la próxima crisis de liquidez Cumplimiento con los nuevos requerimientos regulatorios Continuidad a Largo Plazo 19

20 Primer Paso: Incrementar confort y asegurar continuidad Revisar su actual estado del riesgo de liquidez Mejorar su actual situación de liquidez Análisis de su banco de los principales drivers de liquidez: Análisis de brechas de liquidez (cubierto o descubierto) Potenciales reservas de liquidez - Líneas comprometidas con otros bancos - Volumen de colaterales elegibles - Volumen de fondeo no utilizados en repo y mercado de bonos cubiertos Potencial riesgo de liquidez - Volumen de potencial retiro de líneas comprometidas - Volumen de opciones de liquidez implícitas en los pasivos - Evaluar la necesidad a corto plazo de ajustar el plan de negocios Situación Actual Derivar acciones adicionales Establecer en casa un sistema de cash pooling a nivel de banco y/o grupo. Estabilizar su base de retail funding Intensificar su contacto personal a sus clientes Analizar las condiciones de precios para los productos de fondeo de sus competidores Diversificar su base de fondeo: Piense acerca de la nueva oferta de productos de fondeo para ampliar su base de clientes Uso eficiente de sus colaterales: Analice los colaterales que usted tiene y evalúe si es posible salir al mercado a intercambiarlos. 20

21 Segundo Paso: Verificación de modelo a profundidad y pruebas de stress (1/2) Acción y Desafío Verificación de Modelo Completar un modelo cubriendo todos los productos relevantes, ejemplo: depósitos, líneas comprometidas, llamadas y opciones de prepagos, líneas comprometidas a clientes, bancos, etc. Cobertura de cash-flows de nuevos negocios Enfoque apropiado del modelo de liquidez para corto plazo, mediano plazo y largo plazo sobre la base de productos Ajustar o calibrar el modelo existente o las premisas, basado en el comportamiento de mercado y en benchmarks 21

22 Segundo Paso: Verificación de modelo a profundidad y pruebas de stress (2/2) Acción y Desafío Pruebas de Stress Las pruebas de stress deben ser factores rutinarios en la administración de liquidez en un horizonte de tiempo determinado (diario, semanal, un mes y posiciones a más largo plazo) Pruebas de stress deben estar en línea al apetito al riesgo de la institución. Las pruebas de stress deben cubrir escenarios de shock Las pruebas de stress necesitan reflejar la particularidad de los modelos de negocios de la institución. La crisis ha demostrado que el riesgo de liquidez está significativamente relacionado a otras categorías de riesgos y son necesarias ser incluidas en las pruebas de stress. 22

23 Tercer paso: Construir una administración de riesgo de liquidez (ARL) robusta alineada al negocio y a la estrategia de riesgo de la Institución. Estructura organizacional efectiva y eficiente y procesos para la ARL Administración de Riesgo de Liquidez Preparación planeamiento de liquidez y fondeo Aseguramiento de la solvencia a lo largo del tiempo dentro de los límites y de la estrategia. Acceso a mercados y diversificación del riesgo de la liquidez Adm. de una reserva de liquidez base Adm. de disparadores regulatorios por liquidez Plan de contingencia y administración. Adecuada captura de todas las posiciones relacionados con liquidez Implementación de una herramienta para la preparación de proyecciones de flujos, escalas de vencimientos, pruebas back testing, escenarios y análisis de stress Sistema de soporte para límites y monitoreo Sistema de soporte para reportes y revelación. Estrategia de Liquidez en el negocio Control de Riesgo de Liquidez Modelamiento de cash flow estocásticos Preparación de escalas de madurez en el tiempo Limitación del riesgo de la liquidez Monitoreo de la estrategia y límites Pruebas Back testing Pruebas de Stress Soporte al plan de contingencia Reportes internos a la Junta, Gerencia: diario, mensual, trimestral, etc. Revelamiento de acuerdo a Basel II pilar 3 y IFRS 7 (y requerimientos locales) Proceso independiente de revisión de la efectividad y conveniencia del proceso de administración de liquidez Validar el plan de contingencia y las pruebas Auditoría Interna Infraestructura IT Reportes y Revelación 23

24 Tercer paso: La estructura necesita integrar como un todo los cash flow, análisis de activos líquidos, análisis de stress y plan de contingencias Análisis de Cash flow Flujos de fondos base determínistico / estocástico Para negocios existentes, renovaciones renegociaciones y nuevos Análisis de flujos de fondos y opcionalidades de liquidez (modelos) Clasificación de flujos de fondos Premisas de modelamiento con escenario base Stress de largo plazo integrado a la adecuación de capital y adm. total del banco Clasificación de flujos de fondos Escalas de Madurez Escenarios corto plazo & largo plazo por casilla de tiempo Eventos externos & Internos & Sistémicos Nivel Individual y/o Grupo Stress de Corto Plazo Análisis de Stress Escenarios corto plazo & largo plazo Eventos externos & internos Otros eventos Nivel individual y/o Grupo Premisas modelamiento de Stress Escala de madurez del día a día (corto plazo y largo plazo) Escenarios a cubrir Escenarios de Stress Base para las limitaciones en ambiente normal y escenarios de stress Plan de Contingencia Definición escenarios Detección de contingencias Plan de acción Consistencia del plan de acción y capacidad de balanceo de liquidez Análisis de capacidad balanceo de liquidez Capacidad de fondeo Activos líquidos Tasas de descuentos Tiempo de liquidación 24

25 Tercer Paso Metodología de Riesgo de Liquidez y Mercado Metodología: Desarrollo e Implementación metodológica de riesgo de liquidez para la medición de la exposición basado flujo de efectivo futuro ETAPA I Brechas de Vencimiento Definición de casillas de tiempo Construcción de Flujo de Efectivo Futuro Posición Activa y Pasiva Comportamiento Histórico Criterios de Agrupación (Activos y Pasivos) GAP de Liquidez por Brecha de Tiempo GAP de Liquidez Acumulado Premisas del Negocio: Tasas Activas y Pasivas (%) Tasas de Comportamiento histórico Tasa de Deterioro Segmentación de posiciones activas y pasivas 25

26 Tercer Paso Metodología de Riesgo de Liquidez y Mercado Metodología: Desarrollo e Implementación metodológica de riesgo de liquidez para la medición de la exposición basado flujo de efectivo futuro ETAPA II Brechas por Repreciación de Tasa de Interés GAP de Liquidez por Brecha de Tiempo GAP de Liquidez Acumulado Posición Activa y Pasiva (Sensible a tasa de Interés) Tasa de Deterioro Activos de Crédito Aplicación de efecto Tasa por repreciación a cada una de las casillas de tiempo GAP de Liquidez por Vencimiento + Repreciación de tasas de Interés por brecha de tiempo GAP de Liquidez por Vencimiento + Repreciación de tasas de Interés por brecha de tiempo acumulado 26

27 Tercer Paso Metodología de Riesgo de Liquidez y Mercado Metodología: Desarrollo e Implementación metodológica de riesgo de liquidez para la medición de la exposición basado flujo de efectivo futuro ETAPA III Medición del Efecto de Riesgo de Tasa de Interés y Margen Financiero GAP Liquidez por Vencimiento + Repreciación tasas de Interés por brecha de tiempo GAP Liquidez por Vencimiento + Repreciación tasas de Interés por brecha de tiempo acumulado Premisas de definición y evaluación de escenarios por tasa de interés (*) Medición del impacto en el GAP de liquidez por brecha de tiempo acumulado bajo distintos escenarios por tasa de interés Medición del impacto en el margen financiero puro dado el Gap de liquidez por brecha de tiempo acumulado en distintos escenarios por tasa de interés (*) Aplicación de la metodología de retorno en riesgo ajustado a escenarios por tasa de interés (EAR) Análisis de Sensibilidad por Escenarios: Base (Posición Actual del Negocio) Estático (Base + Cambios Premisas de Negocios + Stress Interno) Dinámico (Estático + Cambios Negocio + Stress Interno y Externo) Definición de plan de acción dados los resultados de los distintos escenarios Plan de Contingencia RLM 27

28 Tercer Paso Metodología de Riesgo de Liquidez y Mercado Metodología: Desarrollo e Implementación metodológica de riesgo de liquidez para la medición de la exposición basado flujo de efectivo futuro ETAPA IV Generación de indicadores de liquidez por exposición Índice de liquidez División entre el total de activos y el total de pasivos, este mide si la compañía tiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones. Índice de liquidez ajustada División entre la sumatoria de activos líquidos y sumatoria de pasivos volátiles. Al tener el resultado lo multiplicamos por 100 para obtener el porciento del mismo. Posición de liquidez ajustada Índice de Liquidez Índice de posición de liquidez ajustada Es el resultado de la diferencia de la sumatoria de activos líquidos y sumatoria de pasivos volátiles, el resultado es en valor monetario. Índice de volatilidad Índice de volatilidad de fondeo Dividiendo los resultados de pasivos volátiles menos activos líquidos y total de activos menos activos líquidos. Indicadores de Liquidez 28

29 Tercer Paso Metodología de Riesgo de Liquidez y Mercado Metodología: Desarrollo e Implementación metodológica de riesgo de liquidez para la medición de la exposición basado flujo de efectivo futuro ETAPA V Medidas Correctivas Generación Backtesting Comparación Real vs. Proyecciones Correcciones al Modelo 29

30 Tercer Paso Límites de Riesgo Liquidez y Mercado Definición de Límites basado en los Indicadores de Exposición por Liquidez I Fase Riesgo de Liquidez y Mercado Límite de activos líquidos que debe mantener tesorería para satisfacer los requerimientos de la institución a corto plazo. Límites de riesgo de tasas de interés que es la máxima variación de tasa que puede soportar el Banco por movimientos del mercado basado en escenarios. Limite de volatilidad del fondeo que mide la capacidad de cubrir pasivos volátiles con activos líquidos desde el corto plazo hacia el largo plazo. II Fase Limites Globales Riesgo de Liquidez por vencimiento Límite por cada una de las brechas a vencimiento definidas. Límite por el total de pérdida por riesgo de liquidez (pérdida total en las brechas acumuladas). Límite total del margen financiero. Riesgo de liquidez por repreciación Límite por cada una de las brechas por repreciación definidas. Límite por el total de pérdida por riesgo de liquidez por repreciación (pérdida total en las brechas acumuladas). 30

31 Tercer Paso Límites de Riesgo Liquidez y Mercado Limites de Riesgos Específicos Riesgo de limite por vencimiento Límite por conjunto de brechas a corto plazo (menor a un año), mediano plazo (entre 1 a 2 años) y largo plazo (mayor a dos años). Límite por el conjunto de brechas acumuladas por corto y mediano plazo. III Fase Riesgo de liquidez por repreciación Límite por conjunto de brechas a corto plazo (menor a un año), mediano plazo (entre 1 a 2 años) y largo plazo (mayor a dos años). Límite por el conjunto de brechas acumuladas por corto y mediano plazo. Riesgo de liquidez de mercado Límite de alta bursatilidad Límite de mediana bursatilidad Límite de baja bursatilidad Límite de nula bursatilidad Límite por máxima pérdida por los instrumentos de alta, mediana, baja y nula bursatilidad. 31

32 Tercer paso: La estructura necesita integrar como un todo los cash flow, análisis de activos líquidos, análisis de stress y plan de contingencias ingresos netos de intereses Funds Transfer Pricing Distribución del margen Ingresos netos del banco Valor Presente Neto Sensibilidad Simulaciónes dinamicas ALM Avanzado Balance previsto Pruebas Stress Estados de Resultados Gap de Liquidez Gap de tasa Gap de Opción Simulaciónes Estaticas Riesgo de divisas ALM Básico Flujos de caja Perfiles de amortización Comportamento del cliente Pago adelantado renegociación Características Locales Hedging dinámico ALM Maduro Simulación Monte-Carlo VaR EaR 32

33 Tercer paso: Una apropiada estructura de gobierno para riesgo de liquidez y claro compromiso de la alta gerencia es clave para integrar la administración de liquidez en la administración de riesgo estratégico del Banco. Base Todos los principios, filosofía, objetivos y metas del riesgo de liquidez Enfoque de arriba hacia abajo de riesgo de liquidez incluyendo un panorama de los procesos y metodologías. Total claridad y dirección para la administración del riesgo de liquidez Componentes Políticas de riesgo de liquidez Declaración de apetito al riesgo de liquidez Guías de principios Definición y objetivos de la administración de riesgo de liquidez Descripción de los componentes de la estructura Pruebas de Stress y contingencias Definir tono Definir apetito al riesgo Definir la materialidad de las amenazas Aprobar estrategias de negocios y riesgos, así como una estrategia de administración de alineamiento de capital Tesorería Junta ALCO Riesgo Control Auditoría Interna Administración de libro Balance o Bancario Definir límites y quiebres en línea con las guías de la Junta Definir grupo de estándares de operación Administración operativa y táctica de la posición de riesgo de liquidez dentro de los límites y guías establecidas Aconsejar en las definiciones de la materialidad y apetito al riesgo Aconsejar en la definición de estrategia al riesgo Definición de alineación de riesgo y tolerancia Asistir a las unidades de negocios en la definición de disparadores alineados a indicadores de riesgos Monitoreo continuo y reportes Pruebas de stress Asistir en el plan de contingencias 33

34 Tercer paso: Una apropiada estructura de gobierno para riesgo de liquidez y claro compromiso de la alta gerencia es clave para integrar la administración de liquidez en la administración de riesgo estratégico del Banco. Una efectiva administración de riesgo de liquidez comienza con un fuerte proceso de gobierno corporativo para identificar, medir y controlar la exposición al riesgo de liquidez. El proceso no sólo considera riesgo de mercado y fondeo, sino también como los riesgos son interconectados y como pueden combinarse, incrementado por tanto la exposición del riesgo a la Institución. Estructura de Gobierno - Riesgo Liquidez Operacional Ambiente de Negocio Usual Financiero Riesgo Liquidez Fondeo Riesgo Liquidez Mercado Riesgo Liquidez Contingente Reputacional Ambiente de Pruebas de Stress Crédito Escenarios Específicos Fuente: Office of the Comptroller of Currency OCC 34

35 Cuarto paso: Administración de Liquidez es clave en el éxito del Banco y es necesario presentarse en las decisiones estratégicas de negocios, planeamiento, transferencia en el precio y en las medidas internas de rendimiento. Consideraciones de Administración Estratégica Explosión de la Burbuja por Liquidez Altos márgenes en activos riesgosos Altos costos de fondeo Bajar tolerancia al riesgo de liquidez contingente Liquidez como recurso raro Liquidez transferida al precio Apropiada integración de riesgo de liquidez y costos en el esquema de transferencia interna de precios Para reflejar alto costo de fondeo y alta prima por riesgo para la liquidez contingente Para identificar aquellos activos que son rentables Evitar un aumento desmesurado de requerimientos de fondeo Planeamiento integrado Integración plena de planeamiento de fondeo y negocios Dirigir potencial escasez de liquidez en la planeación de negocios Reflejar apropiadamente el incremento de costo de fondeo en la planeación de negocios Ayudar a identificar en el negocio el uso más eficiente de la liquidez en caso de escasez por liquidez Reposicionamiento Estratégico Revisión completa del modelo de negocios con relación a: Mejorar estabilidad de fondeo y reducción de la dependencia del mercado mayorista Identificar área de negocios con excesiva necesidad de liquidez contingente Identificar potencial para el crecimiento sostenible adicional. 35

36 Tópicos Lecciones Aprendidas Definición de la Gestión de Riesgo de Liquidez Respuestas del Regulador Desafíos a Cubrir Rol del Auditor Interno 36

37 Rol del Auditor Interno Roles en la Administración de Riesgo Liquidez: Modelo basado en Líneas de Defensas. Modelo basado en Líneas de Defensa (Roles y Responsabilidades) Alta Administración Tercera Línea de Defensa Comités de Activos y Pasivos (ALCO) y Riesgo Integral Comité de Auditoría REGULADORES Equipo de Negocios Segunda Línea de Defensa Auditoría Interna Auditores Externos Negocios 1 Negocios 2 Área de Riesgo Integral Primera Línea de Defensa Departamentos de Soportes Áreas Especializadas Legal Cumplimiento Seguridad etc Riesgo Liquidez. Aconsejar en las definiciones de la materialidad y apetito al riesgo Aconsejar en la definición de estrategia al riesgo Definición de alineación de riesgo y tolerancia Asistir a las unidades de negocios en la definición de disparadores alineados a indicadores de riesgos Monitoreo continuo y reportes Proceso independiente de revisión de la efectividad y conveniencia del proceso de administración de liquidez Validar el plan de contingencia y las pruebas Administración operativa y táctica de la posición de riesgo de liquidez dentro de los límites y guías establecidas Pruebas de stress Asistir en el plan de contingencias 37

38 Rol del Auditor Interno Auditoría Interna Proceso independiente de revisión de la efectividad y conveniencia del proceso de administración de liquidez Validar el plan de contingencia y las pruebas Estructura organizacional efectiva y eficiente y procesos para la ARL Administración de Riesgo de Liquidez Preparación planeamiento de liquidez y fondeo Aseguramiento de la solvencia a lo largo del tiempo dentro de los límites y de la estrategia. Acceso a mercados y diversificación del riesgo de la liquidez Administración de una reserva de liquidez base Administración de disparadores regulatorios por liquidez Plan de contingencia y administración. Adecuada captura de todas las posiciones relacionados con liquidez Implementación de una herramienta para la preparación de proyecciones de flujos, escalas de vencimientos, pruebas back testing, escenarios y análisis de stress Sistema de soporte para límites y monitoreo Sistema de soporte para reportes y revelación. Infraestructura IT Estrategia de Liquidez en el negocio Control de Riesgo de Liquidez Modelación de cash flow estocásticos Preparación de escalas de madurez en el tiempo Limitación del riesgo de la liquidez Monitoreo de la estrategia y límites Pruebas Back testing Pruebas de Stress Soporte al plan de contingencia Reportes internos a la Junta, Gerencia: diario, mensual, trimestral, etc. Revelamiento de acuerdo a Basel II pilar 3 y IFRS 7 (y requerimientos locales) Reportes y Revelación 38

39 Rol del Auditor Interno Auditoría Interna Evaluación de la Posición Actual Validación de Modelos y Pruebas de Stress Evaluación de Gobierno y Estructura de Riesgo Liquidez Revisión de la confiabilidad del estado de la liquidez Evaluación de la situación de liquidez Activos líquidos Diversificación de las fuentes de fondeo Activos disponibles como colaterales Evaluar recomendaciones de ajustes de corto plazo al plan de negocio. Verificación de todas las premisas y parámetros de los modelos basado en la experiencia de la crisis Revisión de los escenarios de stress existentes Revisar dado el perfil de negocio la necesidad de adicionar escenarios de stress Análisis critico de la estructura de gobierno para riesgo de liquidez Evaluación del modelo operacional a nivel de grupo o entidad para la administración de riesgo de liquidez Revisión del Plan de Contingencia Evaluación del sistema de límites para liquidez Análisis de los reportes de liquidez en fondo y forma Evaluación de la infraestructura para la administración de liquidez 39

40 Rol del Auditor Interno Lista de Chequeo Corta Para Evaluar Escenarios El escenario que se adopta es relevante para el banco en cuestión? (ejemplo. exposiciones en mercados y productos relevantes) El escenario es relevante para la composición del balance? (ejemplo. depósitos core vs fondeo mayorista) El escenario es relevante para la estructura y competencia en el mercado? (ejemplo. habilidad para generar nuevos depósitos) El escenario captura las relaciones entre cambios en los riesgos de crédito, liquidez y tasa de interés El escenario está alineado con los planes de contingencia? El escenario es coherente con la estructura de límites 40

41 Contactos Arturo E. Carvajal Socio Financial Risk Management Muchas Gracias KPMG

42 2011 KPMG, una sociedad civil panameña y firma de la red de firmas miembro independientes de KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative ( KPMG International ), una entidad suiza. Derechos reservados. KPMG International Cooperative ( KPMG International ) es una entidad suiza. Las firmas miembro de la red de firmas independientes de KPMG están afiliadas a KPMG International. KPMG International no provee servicios a clientes. KPMG y el logotipo de KPMG son marcas registradas de KPMG International Cooperative ( KPMG International ), una entidad suiza.