Resultados 2 o Trimestre 2004

Transcripción

1 Grupo Posadas, s, S.A. de C.V. y Subsidiarias México, D.F., 28 de julio de 2004 Resultados 2 o Trimestre 2004 Los ingresos consolidados crecen 11% El EBITDA de la compañía aumenta 15% Se observa recuperación general en el REVPAR de los hoteles Apertura de 3 hoteles en el trimestre, sumando 6 hoteles nuevos en lo que va del año Cifras Relevantes Millones de pesos al 30 de junio T04 % Var. Real AA % 2004 % Var. Real AA % Ventas Netas 1, , Resultado de Operación EBITDA Utilidad Neta Mayoritaria (9) (1) N/A (7) REGION Grupo Posadas Hoy Fiesta Americana Fiesta Americana Fiesta Inn Caesar Park Caesar Business Otros Total Vacation Club Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos México 21 5, , ,418 USA ,083 Brasil , ,128 Argentina Total 21 5, , , , ,799 % 36% 40% 6% 9% 2% 7% 100% Región Ciudad Playa Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Distribución de cuartos por tipo de contrato México 50 8, ,656 USA Brasil 10 1, Argentina Total 65 11, ,387 % 72% 28% Propios (7,445 cuartos) Administrados (6,168 cuartos) Arrendados (2,186 cuartos) 47% 14% 39% Información para inversionistas: investorrelations@posadas.com.mx Oliver Iriarte Tel.: oiriarte@posadas.com.mx Cicialli Rivas Tel.: crivasm@posadas.com Jorge Martínez Tel.: jmartinezm@posadas.com

2 Ingresos Totales A diferencia de trimestres anteriores cuando los motores del ingreso fueron principalmente Fiesta Americana Vacation Club y los honorarios derivados de nuestro negocio de operación hotelera, en este trimestre observamos una mejoría en los resultados de los hoteles propios de la compañía, evidenciado por un aumento de 2.6 puntos porcentuales (pp) en su ocupación, así como una tarifa promedio muy similar en términos reales a la del mismo período del Esta mejoría en hoteles propios, así como otro buen trimestre en las ventas de Fiesta Americana Vacation Club y mayores honorarios de administración, (explicados más adelante) resultaron en un incremento de 11.0% en los ingresos consolidados. Hoteles Propios Estadísticas Hoteles Propios Total Ciudad Playa % Var. Real % Var. Real % Var. Real 2T04 Cuartos promedio 9, , ,873 1 Tarifa Promedio (0) 1,052 0 Ocupación Tarifa Efectiva Acumulado Cuartos promedio 9, , ,879 1 Tarifa Promedio 901 (3) 837 (1) 1,151 (9) Ocupación Tarifa Efectiva 550 (1) (5) Incluye hoteles propios y arrendados Los menores ingresos de 1.5% en hoteles propios obedecen principalmente a que el año pasado vendimos el Caesar Park Sao Paulo y el Holiday Inn McAllen Civic Center, los cuales en el primer semestre de 2003 contribuyeron aproximadamente con 40 millones de pesos a los ingresos. En una base comparable (mismos hoteles) el crecimiento en hoteles propios habría sido del 6%. Página 2

3 En hoteles propios de ciudad observamos en el trimestre una mayor demanda en plazas que en los últimos trimestres habían estado estancadas como aquellas en las regiones norte, centro y occidente del país, las cuales cubren principalmente el segmento de viajero de negocios. Esto, aunado a tarifas prácticamente en los mismos niveles del año pasado, resultó en un incremento de 3% en la tarifa efectiva de los hoteles propios de ciudad. El más favorable entorno económico, aunado a la nueva forma de vender que ha venido implementando la Compañía desde el 2002 ha comenzado a dar frutos. El contar ya con un Inventario Central plenamente integrado y con reservaciones centralizadas, así como con procesos y técnicas de ventas sistematizadas para el segmento de Grupos e Incentivos, ha permitido operar sobre una plataforma donde la capacidad de respuesta de la fuerza de ventas de Grupo Posadas es inmediata en materia de disponibilidad y tarifas. Lo más importante es que la compañía presenta ahora al mercado una integridad de precios que implica contar con la mejor tarifa disponible en todos los canales. Adicionalmente, una mayor agresividad en nuestras estrategias comerciales, así como una cobertura más extensa en los medios, han repercutido favorablemente en los ingresos de los hoteles. En particular esfuerzos comerciales como la promoción Boleto Gratis, lanzada en mayo pasado, ha tenido un impacto muy favorable en la ocupación de nuestros hoteles, tanto en ciudad como en playa. En estos últimos, la ocupación aumentó 5 pp porcentuales en el trimestre, destacando principalmente la plaza de Acapulco. En términos de margen de contribución, no obstante el incremento en los precios energéticos en México y su impacto en nuestros hoteles, el margen mejoró en medio punto porcentual respecto al segundo trimestre del año pasado. En este sentido, estamos comenzando a ver resultados de migrar la administración de los hoteles hacia un modelo centralizado y de servicios compartidos a través de Conectum. En el mes de mayo terminaron ya de integrarse todos los hoteles propios en México a esta plataforma. Por su parte, el crecimiento en ingresos de hoteles arrendados fue impulsado principalmente por las nuevas aperturas que se han dado bajo este esquema en los últimos 12 meses, las cuales incluyen Fiesta Inn (FI) Centro Histórico (Ciudad de México), FI Insurgentes (Ciudad de México), Caesar Business Belo Horizonte, FI Culiacán y recientemente, en mayo, un Caesar Park en la zona de Faria Lima en Sao Paulo con 131 habitaciones. Comparativamente, el crecimiento en costo directo ha sido mayor al de los ingresos debido al impacto de la renta fija de estas nuevas adiciones. Sin embargo, a medida que estos hoteles maduren comenzará a verse reflejado en mejores márgenes de contribución de este negocio. Página 3

4 Administración n Estadísticas Administración Total Ciudad Playa % Var. Real % Var. Real % Var. Real 2T04 Cuartos promedio 15, , ,532 1 Tarifa Promedio (1) 1,246 3 Ocupación (1) 66 5 Tarifa Efectiva (3) Acumulado Cuartos promedio 14, , ,538 0 Tarifa Promedio 963 (2) 840 (2) 1,339 (3) Ocupación 60 (1) 59 (1) 62 2 Tarifa Efectiva 578 (3) 498 (4) Los factores mencionados en la sección anterior propiciaron también un aumento de un punto porcentual en la ocupación de los hoteles a nivel cadena con la misma tarifa promedio en términos reales. Este aumento en ocupación incluye el efecto de 12 aperturas realizadas en el último año, todas ellas en hoteles de ciudad. Además de este mejor desempeño, la transformación gradual de la compañía hacia una mezcla de negocio donde la venta de servicios contribuye cada vez más, continúa viéndose en los resultados. Los ingresos y la contribución de administración crecieron 38.7% y 35.2% respectivamente. Otros Negocios El negocio de Club Vacacional continuó en este trimestre con la tendencia favorable que ha mantenido en los últimos trimestres. Las ventas combinadas en los desarrollos de Los Cabos y Cancún alcanzaron aproximadamente US$ 31 millones en el semestre, 30% superiores a las del primer semestre de Estos resultados derivan en la planeación de proyectos de expansión en otros destinos con el fin de mantener la proporción de contribución al EBITDA que este negocio tiene actualmente. Utilidad de Operación n y EBITDA Los incrementos en la contribución de los 3 negocios base de la compañía, aunados a una menor depreciación, resultaron en un aumento de 41% en la utilidad de operación. Por su parte, el EBITDA creció 15% contra el mismo trimestre del año pasado y el margen de EBITDA mejoró casi un 1 pp de 22.3% a 23.2% en el mismo período. Página 4

5 Desarrollo En el segundo trimestre de 2004 continuamos agregando hoteles. Como se mencionó anteriormente, en este trimestre abrieron los hoteles Caesar Park y Caesar Business Faria Lima, un complejo duplex en Sao Paulo, bajo contratos de arrendamiento y operación, respectivamente, así como un nuevo FI en Colima con 105 cuartos. Con esto sumamos un total de seis aperturas en el La compañía tiene 28 hoteles con más de 4,200 cuartos en desarrollo (ya sea en construcción o contrato firmado). Región Fiesta Americana Fiesta Inn Caesar Park Caesar Business Total Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos México , ,402 Brasil Total , ,260 % Distribución por tipo de contrato Arrendados Administrados Propios Inversión Total US$ M Posadas Terceros 59% 7% 6% 94% 34% Aperturas últimos 12 meses Hotel No. de cuartos Tipo FI Centro Histórico 140 Arrendamiento FI Orizaba 103 Operación FI Insurgentes Viaducto 210 Arrendamiento CB Botafogo 110 Operación FA Querétaro 173 Operación CB Belo Horizonte 158 Arrendamiento FI Celaya 124 Operación FI Culiacán 142 Arrendamiento CB Paulista 400 Operación CB São Paulo Faria Lima 213 Operación CP São Paulo Faria Lima 131 Arrendamiento FI Colima 105 Operación Total 2,009 Página 5

6 Situacion Financiera Al cierre de junio de 2004 terminamos con una deuda de US$ millones y una caja de millones de pesos. El plazo promedio de la deuda al cierre del segundo trimestre es de 2.5 años. Actualmente estamos avanzando en algunas alternativas de financiamiento con el fin de extender dicho plazo. Por su parte, la razón deuda/ebitda fue de 3.9 veces y nuestra cobertura de intereses, medida como EBITDA entre intereses netos fue de 3.4 veces, la mayor en la historia de la Compañía. Aproximadamente el 45% de la deuda consolidada está bajo tasas flotantes. En el mes de julio, por segundo año consecutivo, pagamos un dividendo de MXN $ por acción a nuestros accionistas. Grupo Posadas se ha especializado durante más de 30 años en ofrecer servicios hoteleros de la más alta calidad, enfocados a cubrir las necesidades específicas de cada huésped. Actualmente, la empresa opera 83 hoteles y cuenta con más de 15 mil habitaciones en los destinos de playa y ciudad de mayor afluencia de viajeros en México, Estados Unidos y Sudamérica. Grupo Posadas opera bajo las marcas Fiesta Americana, Fiesta Americana Grand, Fiesta Americana Vacation Club, Fiesta Inn, Caesar Park y Caesar Business. Las acciones de Grupo Posadas cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1992 con la pizarra POSADASA y POSADASL; asimismo, cuenta con dos series A y L que cotizan en el PORTAL con las pizarras GRPALP y GRPYP, respectivamente. Página 6

7 Estados Financieros 2 o Trimestre de 2004 Estado de Resultados 2T04 2T (expresado en millones de pesos Var% Var% $ % $ % $ % $ % del 30 de Junio de 2004) Ingresos Totales 1, , , Hoteles Propios Ingresos (1.5) 1, , (6.0) Costo Directo (2.2) (4.9) Contribución (9.4) Hoteles Arrendados Ingresos Costo Directo Contribución (29.7) (49.5) Administración Ingresos Costo Directo Contribución Otros Negocios Ingresos Costo Directo Contribución Gastos Corporativos (15.6) Depreciación/amortización (10.6) (10.9) Amort. de superávit (0.7) (0.1) (1.0) (0.1) (24.0) (1.4) (0.1) (2.6) (0.1) (45.5) Utilidad de operación EBITDA Costo Integral de Financiamiento (15.2) (1.6) na Otros Gastos (ingresos) (42.9) Utilidad antes de Impuestos (73.4) ISR y PTU Impuesto Diferido (8.7) (0.8) na Part. en res. de cias. afiliadas (37.2) (12.4) Utilidad Neta Consolidada (84.1) Partidas Extraordinarias (0.0) (0.0) na (0.0) (0.0) na Interés minoritario Utilidad Neta Mayoritaria (9.1) (0.9) na (7.2)

8 Estados Financieros 2 o Trimestre de 2004 Balance General Consolidado al 30 de junio de 2004 y 2003 (Expresado en millones de pesos al 30 de junio del 2004) Jun-04 % Jun-03 % Var. (%) ACTIVO Circulante Efectivo e inversiones (0.1) Clientes y Doctos. x Cobrar Inventarios (6.0) Otros Activos (13.1) Total circulante 1, , Largo Plazo Doctos. por cobrar L.P (29.1) Inversiones en acciones (15.3) Otras inversiones (100.0) Inmuebles y Equipo, neto 7, , (2.7) Activo Diferido Total Activo 10, , (0.4) PASIVO Circulante Proveedores (0.5) Deuda de corto plazo Otros pasivos circulantes Total circulante 1, Largo Plazo Deuda a Largo Plazo 3, , (12.4) Otros Pasivos (5.8) Créditos Diferidos 1, , Total Pasivo 6, , CAPITAL CONTABLE 3, , (5.8) Participación Minoritaria 1, , (10.8) Total Inversión Accionistas 4, , (7.1) Total Pasivo y Capital 10, , (0.4)