Informe Semanal (SAIE)

Transcripción

1 13 de mayo de 2009 Informe Semanal (SAIE) Nº 253 SEPA: integración de los sistemas de pago en la zona euro Con la entrada de la Zona Única de Pagos en euros, el envío de euros de Madrid a Sevilla será igual de sencillo, rápido y barato que hacerlo de la capital española a Frankfurt o Helsinki. c/ Españoleto, Madrid Tlf.: Fax: saie@afi.es

2 La instauración del euro ha supuesto un cambio fundamental en el comercio entre países de la zona euro -y con aquéllos para los que la moneda utilizada en su comercio exterior ha pasado a ser el euro-. Sin embargo, una vez salvada esta barrera, persisten otras, como es la existencia de sistemas de pagos diferenciados dentro de la zona euro que elevan los costes y los plazos, a pesar de que la presencia de las principales entidades financieras cada vez se extiende a un mayor número de países dentro de la UE. Para paliar esta situación se crea la Zona Única de Pagos en euros, conocida bajo el acrónimo SEPA (Single Euro Payments Area). El objetivo es permitir que todas las transferencias de pago intercambiadas entre países de la zona euro sean procesadas con las mismas reglas y en el mismo tiempo y coste que una transferencia doméstica. Por qué la SEPA? La falta de integración de los sistemas de pagos domésticos entre países de la zona euro supone que pagos en una misma moneda sigan caminos diferentes, lo que repercute en plazos y en costes, para llegar a su destinatario. Aceptar una transferencia como medio de pago en una operación internacional implica que su abono se producirá normalmente en el plazo de una semana, mientras que, en el ámbito doméstico, el destinatario de la misma dispondrá de los fondos en un plazo de dos días hábiles. Los costes en el primer caso serán, además, sustancialmente superiores a los del segundo. El objetivo de la SEPA no es otro, en definitiva, que replicar las ventajas asociadas a los sistemas de pago domésticos: transparencia, agilidad, seguridad y costes competitivos. Cuál es el alcance de la SEPA? Forman parte de la zona SEPA los 27 Estados miembros de la Unión Europea, más Noruega, Islandia, Liechtenstein y Suiza. Su ámbito de aplicación se reduce, sin embargo, a los siguientes instrumentos de cobro y pago: transferencias, pagos domiciliados y pagos con tarjeta. SEPA: integración de los sistemas de pago en la zona euro. 2

3 Y el calendario? El proyecto SEPA entró en vigor el 28 de enero de 2008, con el lanzamiento de las transferencias SEPA. Según el calendario inicial, la SEPA deberá estar operativa para el resto de instrumentos previstos (domiciliaciones y pagos con tarjeta) en noviembre de Las entidades financieras tienen, sin embargo, de plazo hasta diciembre de 2010 para adaptarse a la directiva SEPA. Según una encuesta elaborada por CapGemini, el 80% de las entidades bancarias europeas ya ha iniciado el proceso de adaptación a la directiva sobre los servicios de pago, si bien parece difícil que se pueda cumplir en el plazo previsto. De hecho, según esta misma encuesta, las entidades financieras esperan que la Comisión Europea amplíe el plazo. Las transferencias: primer instrumento paneuropeo de pago Las transferencias son el primer instrumento que ha entrado en servicio. Ello no sorprende si tenemos en cuenta que en la UE-27 se realizan más de millones de transacciones monetarias al año, de las cuales casi el 60% son transferencias. De éstas, cerca de millones transferencias, alrededor de millones, corresponden a pagos internacionales. SEPA: integración de los sistemas de pago en la zona euro. 3

4 Las transferencias SEPA suponen, en primer lugar, una reducción de los plazos para su ejecución, estableciéndose un plazo máximo de tres días. Además, a partir de 2012, la directiva de servicios de pago obligará a las entidades financieras a ejecutar todas las transferencias electrónicas como máximo un día después de su fecha de emisión. La SEPA debería, asimismo, contribuir a un abaratamiento de las transferencias internacionales, habitualmente más caras que las nacionales, al desaparecer la distinción entre transferencias internas y transfronterizas. La normativa SEPA no se aplica, sin embargo, en los casos en los que el ordenante de la transferencia solicite algún servicio adicional (envío urgente, valor mismo día). De forma transitoria, tampoco se consideran transferencias SEPA las correspondientes a los pagos de la nómina y la pensión. A 31 de marzo de 2009, las transferencias SEPA representaban menos de un 2% de las transferencias totales emitidas, tanto en España como en el conjunto de la eurozona. Esta escasa utilización obedece, según el Banco Central Europeo, a que muchas entidades no están todavía preparadas para ejecutar transferencias SEPA y a que la comunicación llevada a cabo por el sector para difundir el instrumento ha sido hasta el momento mínima o dirigida a clientes específicos. Cuáles son las principales ventajas para las empresas? Una de las principales ventajas que deberían poder conseguir las empresas sería un abaratamiento de costes significativo, al simplificarse y automatizarse los sistemas de pago y, por tanto, reducirse el coste de los mismos. Adicionalmente a estos menores costes, un elemento importante será el de transparencia y seguridad en las transacciones, que permitirá a las entidades acceder en igualdad de condiciones a los mercados, reforzando la competencia y permitiendo a cualquier entidad local poder tener una capacidad de prestación de servicios en la zona euro comparable a la de las grandes entidades. Junto a ello, la SEPA tiene importantes implicaciones en la gestión financiera de las empresas. Al equipararse los pagos internos y transfronterizos, las empresas podrán llevar a cabo una mayor consolidación de sus cuentas bancarias a nivel europeo, permitiendo una gestión centralizada de su tesorería. La estandarización de instrumentos de pago que implica la SEPA permitirá a las empresas, por otro lado, la unificación de sus funciones y procesos financieros y la posibilidad de ofrecer en mejores condiciones sus productos y servicios en otros países, sin necesidad de contar con servicios financieros locales. SEPA: integración de los sistemas de pago en la zona euro. 4

5 Y los costes? Según diversos estudios, la implantación del sistema transfronterizo de pagos podría generar un ahorro de millones de euros en el plazo de seis años para el conjunto de países de la eurozona. Pero como recuerdan las entidades financieras, la SEPA también implica algunos costes. Según el estudio de CapGemini anteriormente mencionado, los banqueros consultados estiman en unos millones de euros los costes de aplicación de la SEPA. Junto a los costes de implantación, también preocupa en el sector la mayor competencia que abre SEPA, aunque que no se manifieste abiertamente. La posición de España es, en este sentido, algo menos favorable que las de otros países como Francia o Alemania. Y es que, en la eurozona, España actúa más como branch que como head office, de manera que las ventajas de centralización de la gestión de la tesorería a nivel corporativo que propicia la SEPA se antojan más una amenaza que una oportunidad para nuestro país. SEPA: integración de los sistemas de pago en la zona euro. 5