I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A T R I M E S T R A L INFORMACIÓN FINANCIERA TRIMESTRAL

Transcripción

1 INFORMACIÓN FINANCIERA TRIMESTRAL 16

2 Contenido Comentarios y Análisis de la Administración... 5 Comentarios de la gerencia... 5 Información a revelar sobre la naturaleza del negocio... 5 Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos... 5 Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad... 6 Resultados de las operaciones y perspectivas... 7 Situación financiera, liquidez y recursos de capital... 8 Control interno... 8 Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos... 9 Información general sobre estados financieros Estado de situación financiera, circulante/no circulante Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Estado de flujos de efectivo, método indirecto Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior Datos informativos del Estado de situación financiera Datos informativos del estado de resultados Datos informativos- Estado de resultados 12 meses Anexo - Desglose de créditos Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera Anexo - Distribución de ingresos por producto

3 Anexo - Instrumentos financieros derivados Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otros fines tales como negociación. 27 Notas Sub clasificaciones de activos, pasivos y capital contable Notas - Análisis de ingresos y gastos Notas - Lista de notas Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa de la entidad Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables Información a revelar sobre asociadas Información a revelar sobre criterios de consolidación Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo Información a revelar sobre cambios en las políticas contables Información a revelar sobre instrumentos de deuda Información a revelar sobre instrumentos financieros Información a revelar sobre propiedades, planta y equipo Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar Notas - Lista de políticas contables Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas Descripción de la política contable para préstamos Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del efectivo y equivalentes de efectivo Descripción de la política contable para beneficios a los empleados Descripción de la política contable para instrumentos financieros Descripción de la política contable para la moneda funcional Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos financieros

4 Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos no financieros Descripción de la política contable para impuestos a las ganancias Descripción de la política contable para activos intangibles distintos al crédito mercantil Descripción de las políticas contables para inversiones en asociadas Descripción de la política contable para el capital social Descripción de la política contable para arrendamientos Descripción de la política contable para préstamos y cuentas por cobrar Descripción de las políticas contables para la medición de inventarios Descripción de la política contable para propiedades, planta y equipo Descripción de las políticas contables para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias Descripción de la política contable para clientes y otras cuentas por cobrar Descripción de la política contable para transacciones con participaciones no controladoras Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC Información a revelar sobre información financiera intermedia Descripción de sucesos y transacciones significativas

5 Comentarios y Análisis de la Administración Comentarios de la gerencia Fundación Rafael Dondé, I.A.P. ( Fundación Dondé o la Emisora ), se rige por las disposiciones de la Ley de instituciones de asistencia privada para el Distrito Federal ( LIAP ), y conforme a lo establecido en sus estatutos sociales vigentes tiene como objeto, entre otros, otorgar a toda clase de personas préstamos o mutuos con interés y garantía prendaria, hipotecaria y/o afectación de bienes en fideicomiso, asimismo otorgar créditos populares y efectuar las operaciones que señalan estos estatutos, con la finalidad de aprovechar, incrementar y conservar su patrimonio para el desarrollo de sus fines asistenciales. A la fecha, su línea principal de operación es el préstamo de dinero con garantía prendaria, y recibe en prenda alhajas, oro, relojes finos, vehículos, automóviles, electrónicos, y artículos varios. Información a revelar sobre la naturaleza del negocio Fundación Dondé, fue fundada el 23 de abril de 1919, por los albaceas testamentarios de don Rafael Dondé Preciat, en cumplimiento de su última voluntad, es una Institución de Asistencia Privada con personalidad jurídica y patrimonio propio, la cual se rige por la LIAP, así como por sus estatutos y demás ordenamientos sobre la materia. Fundación Dondé se dedica preferentemente al otorgamiento de préstamo o mutuo con garantía prendaria, a través de una red de sucursales que al 31 de diciembre de suman 299 (Doscientas Noventa y Nueve), con presencia en 29 entidades federativas. Atiende principalmente a personas ubicadas dentro de los segmentos socioeconómicos D+ a C+ (de acuerdo con los niveles de clasificación poblacional que establece la AMAI), que normalmente no disponen de liquidez inmediata. Conforme a su personalidad jurídica, el patronato de Fundación Dondé, que es el órgano supremo de la misma sigue los lineamientos para la administración de su patrimonio, establecidos en la LIAP y en sus propios estatutos, con la supervisión directa de la Junta de Asistencia Privada del Distrito Federal (hoy Ciudad de México), con lo cual garantiza el cumplimiento de la voluntad fundacional. Como emisora de valores inscritos en el Registro Nacional de Valores (el Registro ) que mantiene la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión ), Fundación Dondé está obligada a presentar su información financiera de conformidad a Ley de Mercado de Valores y las disposiciones expedidas por la Comisión. Los estados financieros son preparados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en ingles). La información financiera al cuarto trimestre de (no dictaminada) se encuentra en proceso de revisión por una firma de contadores públicos independientes. Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos Para mantener su posicionamiento y competitividad en continua evolución y desarrollo, Fundación Dondé ha contribuido a que se otorguen préstamos con otro tipo de garantías, adicionales a alhajas, como son: el préstamo con garantía prendaria de vehículos principalmente automóviles, el préstamo con garantía prendaria de electrónicos, el préstamo con garantía prendaria de objetos diversos, el préstamo con garantía fiduciaria y el préstamo con garantía fiduciaria sobre inmuebles. Se mantiene la estrategia de atención personalizada al cliente, para conservar su preferencia y confianza; adicionalmente la institución realiza una mejora continua de todos sus procesos para garantizar la eficiencia de las operaciones. 5

6 La Emisora realizó una reformulación estratégica, llevando a cabo una depuración, diversificación y mejora de la cartera prendaria, sentando las bases que garanticen un crecimiento sólido y sostenido en el mediano y largo plazo, mediante las siguientes acciones tomadas: reestructura de sucursales (misma presencia, menor tamaño, mayor eficiencia); reducción y estricto control del gasto; productos con nuevas garantías, rangos de préstamo y tasas; herramientas con perfilamiento de clientes anticipando que ofrecer y a quien; Plan Comercial con control de gestión diaria de la red con un nuevo modelo retail exitoso; remuneración con ingreso variable por resultados. Todo lo anterior ha contribuido en una diversificación de productos y opciones de préstamos, con un modelo comercial de gestión diaria, proactiva y sistémica, que ha propiciado menos ejecuciones y mayor recuperación de prendas y que aunado a un estricto control de gastos, ha generado rentabilidad directa y neta de la red de sucursales, consolidando ingresos y resultados crecientes para Fundación Dondé. Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad La generación de recursos financieros de Fundación Dondé proviene principalmente de la cobranza de su cartera, de los intereses cobrados de los préstamos prendarios y de la comercialización de los bienes adjudicados, y fuentes externas adicionales de liquidez que provienen de préstamos bancarios, y recientemente de la emisión de certificados bursátiles, que se detalla en el siguiente párrafo. Con fecha 28 de noviembre de mediante oficio número 153/11063/ la Comisión Nacional Bancaria y de Valores autorizó la implementación de un programa de colocación de certificados bursátiles de largo plazo con carácter revolvente, hasta por $2,000 millones de pesos, o su equivalente en Dólares Moneda de curso legal de los Estados Unidos de América o Unidades de Inversión. Fundación Dondé realizó la primera emisión de certificados bursátiles de largo plazo al amparo del programa, con clave de pizarra DONDE 17, el 30 de noviembre de, por un monto de $1,000 millones de pesos, con pago de principal al vencimiento el 30 de mayo de 2021, inscritos en el Registro con el número La Emisora cuenta con las siguientes calificaciones de riesgo de contraparte: Verum Calificadora de Valores, AA/M para el largo plazo con perspectiva estable y HR Ratings de México, HR AA+ para largo plazo con perspectiva estable. Calificación otorgada por HR Ratings de México, S.A. de C.V HR AA+ Con perspectiva estable. La calificación asignada, en escala local, significa que el emisor o emisión se considera con alta calidad crediticia y ofrece gran seguridad para el pago oportuno de obligaciones de deuda. Mantiene muy bajo riesgo crediticio bajo escenarios económicos adversos. El signo "+" representa una posición de fortaleza relativa dentro de la misma calificación. Calificación otorgada por Verum, Calificadora de Valores, S.A.P.I. de C.V AA/M Con perspectiva estable. Alto. Agrupa emisiones con alta calidad crediticia. Los factores de protección son fuertes. El riesgo es modesto, pudiendo variar en forma ocasional por las condiciones económicas. Con respecto a los factores de riesgo, principalmente por las fluctuaciones del precio del oro, el valor de los bienes que se reciben en garantía prendaria se determina considerando el precio del oro en los mercados internacionales en términos de Dólares y el tipo de cambio del Dólar con respecto al Peso con la finalidad de referir el aforo y cada préstamo prendario a Pesos. Por lo anterior, las fluctuaciones a la alza del oro y/o del tipo de cambio del Dólar frente al Peso incrementan el aforo de cada préstamo prendario, y por el contrario, las fluctuaciones a la baja del oro y/o a la baja del tipo de cambio del Dólar frente al Peso disminuyen el aforo de cada Préstamo Prendario; por lo tanto, una disminución significativa del precio del oro o una depreciación importante del Dólar frente al Peso, podría generar pérdidas para la Emisora, lo cual 6

7 pudiera llegar a afectar su situación financiera y, por lo tanto, su capacidad para realizar el pago de los certificados bursátiles. Este efecto adverso se mitiga mediante un precio utilizado para el avalúo del bien que está en función de un precio por gramo Oro en Pesos que normalmente está por debajo del precio en el mercado (Precio Commodity), y la adquisición de coberturas respecto del precio del oro y al tipo de cambio. Resultados de las operaciones y perspectivas Colocación. - Hasta el 4T17, se colocaron 444,123 nuevos préstamos, con un importe promedio de Ps. $3,727 para dar un total de colocación de Ps. $1,655 millones. En comparación con el mismo periodo del año anterior, que fueron 430,725 préstamos colocados con un importe promedio de Ps $3,143 para dar un total de colocación de $1,354 millones. Al cierre del, la cartera, neta, alcanzó Ps. $2,503 millones registra un aumento del 21% o Ps. $441 millones de pesos, con respecto al mismo periodo del año anterior la cual ascendía a Ps. $2,062 millones. Estado de remanente mdp. ESTADO DE RESULTADOS Los principales conceptos que integran los resultados: 1,400 12M17 12M16 (Cifras en millones de 12M17 12M16 Vs. % pesos) 12M16 Ingresos de operación 1,878 1, % Gastos de Admón. Y Grales. (1,508) (1,296) (212) 16% Remanente de % operación Remanente neto % Remanente integral % ,600 Ingresos de operación Gastos de Admin. y Grales. Remanente Remanente de operación neto Remanente integral El remanente integral al cierre del fue de Ps. $368 millones lo que representa un incremento con respecto al año anterior de Ps. $105 millones o el 40%, explicado principalmente por un incremento en ingresos por intereses de la cartera de préstamo Ingresos de operación 1,900 1,400 INGRESOS DE OPERACIÓN (Cifras en millones de 12M17 12M16 Vs. % pesos) 12M16 Ingresos por intereses 1,622 1, % Deterioro de cartera (21) (6) % de crédito Ventas de bienes (143) -46% Otros ingresos % Ingresos de operación 1,878 1, % mdp. Ingresos por intereses Deterioro de cartera de crédito Ventas de bienes 12M17 Otros ingresos 12M16 Ingresos de operación 7

8 Al cierre de, los ingresos de operación, neto, alcanzaron Ps. $ 1,878 millones, lo que representa una variación por Ps. $313 millones o el 20% con respecto al mismo periodo del año anterior. El incremento obedece principalmente a una mayor colocación de créditos y rendimientos de la cartera. Adicionalmente se incrementó la estimación preventiva para el deterioro de préstamos, pasan de Ps. $6 millones en 2016 a Ps. $21 millones en Gastos de administración y generales (Cifras en millones de 12M17 12M16 Vs. % pesos) 12M16 Gastos generales (1,393) (1,177) (216) 18% Depreciaciones y (115) (119) 4-3% amortizaciones Gastos de Administración y Generales (1,508) (1,296) (212) 16% md -2,000-1,500-1, Gastos generales Gastos de Admin. y Grales. Depreciaciones y amortizaciones 12M17 12M16 Gastos de Administración y Generales Al cierre de, los gastos alcanzaron Ps. ($1,508) millones, lo que representa una variación de Ps. ($212) millones o el 16% con respecto al mismo periodo del año anterior. El incremento obedece principalmente a: gastos por mantenimientos y servicios a sucursales, reestructura operativa de personal, retribución variable y otros gastos. Situación financiera, liquidez y recursos de capital La situación financiera de Fundación Dondé se basa en los sólidos niveles de solvencia que presenta, además de su capacidad para generar utilidades. La Emisora cuenta un modelo comercial con control de gestión diaria de la red con presencia en el Norte, Centro y Sur del país, además de una sólida estructura organizacional, talento humano calificado con amplia experiencia en el sector, recursos tecnológicos de primer nivel, con una marca de prestigio de más de 100 años de antigüedad y un patrimonio propio suficiente, que respalda ampliamente el nivel de endeudamiento. Control interno Los servicios de préstamo prendario, de Fundación Dondé, están normados por procesos de control interno que contribuyen a mitigar los riesgos inherentes a la naturaleza de la actividad, para lo cual existen políticas y procedimientos documentados y actualizados que permiten realizar la operación prendaria de punta a punta de forma estandarizada que definen la gestión del personal en sucursales y en las áreas centrales. La Emisora cuenta con un sistema de control interno, que va desde la capacitación para el personal a fin de que se conozcan, comprendan, dominen y adopten las políticas y procedimientos de operación; así mismo, cuenta con mecanismos de comunicación interna para difundir las actualizaciones de forma oportuna y ágil, hasta la implementación de sistemas informáticos parametrizados con las reglas de negocio establecidas en las políticas y procedimientos; con lo cual estandariza la valuación de las garantías y las condiciones otorgadas en aforo, tasa, plazo y monto del préstamo; se lleva la administración de garantías, la gestión de la cobranza y permite contar con registro de todas las operaciones para su adecuado reflejo en la contabilidad. 8

9 Se cuenta con un programa de auditoria administrativa para verificar las operaciones de caja, de auditorías técnicas para verificar la congruencia entre la descripción de la garantía prendaria y sus características físicas reales e inventarios para verificar la existencia de las garantías prendarias, la auditoria se lleva a cabo por un área especializada que reporta directamente al patronato. El área de auditoria interna establece un plan de auditoria anual el cual es aprobado por el patronato. Los hallazgos encontrados durante las revisiones son reportados al patronato y se le da seguimiento durante el ejercicio hasta su conclusión. El plan anual de auditoria se enfoca principalmente en la revisión de sucursales, inventarios, arqueos de caja general. Adicionalmente, la Fundación Dondé cuenta con políticas de prevención de lavado de dinero (PLD). Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos Los indicadores de rendimiento al cuarto trimestre de acumulado y al cierre del cuarto trimestre de 2016 muestran un incremento; ya que la relación Remanente integral a Ingresos Totales es del 20% y 17% respectivamente y el Resultado antes de depreciación y amortización a Ingresos Totales es del 30% y 28% respectivamente. Liquidez: El indicador de liquidez continúa siendo sólido. La relación de Activo Circulante a Pasivo Circulante es de 5.4 veces al cuarto trimestre de contra 2.8 veces al cierre cuarto trimestre de Al cierre de incrementa el indicador con respecto al cierre 2016 debido principalmente a los recursos obtenidos por la emisión de certificados bursátiles destinados como fondeo al fuerte crecimiento de la cartera. Por lo que respecta al flujo de efectivo, éste continúa siendo normal y adecuado, lo cual garantiza el cumplimiento de todos los compromisos de pago de Fundación Dondé. Apalancamiento: El apalancamiento continúa siendo bajo. Al cuarto trimestre de se tienen $0.16 Pesos de Pasivo Financiero Neto por cada $1.00 de Activo en tanto que al cuarto trimestre de 2016 se tenían $0.11 Pesos de Pasivo Financiero Neto por cada $1.00 de Activo. Por lo que respecta al Pasivo Financiero Neto (Pasivo financiero menos equivalentes de efectivo) se tienen $0.26 pesos por cada $1.00 de Patrimonio mientras que al cuarto trimestre de 2016 se tenían $0.15 pesos por cada $1.00 de Patrimonio Como evento subsecuente, en el mes de febrero de 2018 se liquidaron Ps. $ 100 millones de créditos bancarios. Ramon Riva Marañón - Director General El documento contiene información que podría considerarse como declaraciones prospectivas sobre acontecimientos futuros esperados y resultados de la institución. Las declaraciones reflejan las creencias actuales de la administración basadas en la información actualmente disponible y no son garantías de rendimiento futuro y están basados en nuestras estimaciones y suposiciones que están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían ocasionar que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas contenidas en este documento. 9

10 Información general sobre estados financieros Clave de cotización: DONDE Periodo cubierto por los estados financieros: al Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: DONDE Descripción de la moneda de presentación : MXN Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: Miles de pesos Consolidado: Si Número De Trimestre: 4 Tipo de emisora: ICS Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente: Descripción de la naturaleza de los estados financieros: Estado de situación financiera, circulante/no circulante Concepto Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Inicio Ejercicio Anterior Estado de situación financiera Activos Activos circulantes Efectivo y equivalentes de efectivo 579, , ,000 Clientes y otras cuentas por cobrar 2,655,000 2,143,000 1,462,000 Impuestos por recuperar Otros activos financieros Inventarios 1,012, , ,000 Activos biológicos Otros activos no financieros Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su 4,246,000 3,085,000 2,478,000 disposición clasificados como mantenidos para la venta Activos mantenidos para la venta Total de activos circulantes 4,246,000 3,085,000 2,478,000 Activos no circulantes Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 27,000 28,000 34,000 Impuestos por recuperar no circulantes Inventarios no circulantes Activos biológicos no circulantes Otros activos financieros no circulantes Inversiones registradas por método de participación Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 171, ,000 11,000 Propiedades, planta y equipo 516, , ,000 Propiedades de inversión Crédito mercantil Activos intangibles distintos al crédito mercantil 310, , ,000 Activos por impuestos diferidos Otros activos no financieros no circulantes Total de activos no circulantes 1,024,000 1,098, ,000 10

11 Concepto Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Inicio Ejercicio Anterior Total de activos 5,270,000 4,183,000 3,342,000 Capital Contable y Pasivos Pasivos Pasivos Circulantes Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 235, , ,000 Impuestos por pagar a corto plazo Otros pasivos financieros a corto plazo 551, , ,000 Otros pasivos no financieros a corto plazo Provisiones circulantes Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo Otras provisiones a corto plazo Total provisiones circulantes Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la 786,000 1,085, ,000 venta Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta Total de pasivos circulantes 786,000 1,085, ,000 Pasivos a largo plazo Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 39,000 30,000 26,000 Impuestos por pagar a largo plazo Otros pasivos financieros a largo plazo 1,008, Otros pasivos no financieros a largo plazo Provisiones a largo plazo Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo Otras provisiones a largo plazo Total provisiones a largo plazo Pasivo por impuestos diferidos Total de pasivos a Largo plazo 1,047,000 30,000 26,000 Total pasivos 1,833,000 1,115, ,000 Capital Contable Capital social 3,388,000 3,033,000 2,777,000 Prima en emisión de acciones Acciones en tesorería Utilidades acumuladas Otros resultados integrales acumulados (6,000) (2,000) (2,000) Total de la participación controladora 3,382,000 3,031,000 2,775,000 Participación no controladora 55,000 37,000 30,000 Total de capital contable 3,437,000 3,068,000 2,805,000 Total de capital contable y pasivos 5,270,000 4,183,000 3,342,000 11

12 Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Resultado de periodo Utilidad (pérdida Ingresos 1,879,000 1,566, , ,000 Costo de ventas Utilidad bruta 1,879,000 1,566, , ,000 Gastos de venta Gastos de administración 1,508,000 1,296, , ,000 Otros ingresos Otros gastos Utilidad (pérdida) de operación 371, ,000 68, ,000 Ingresos financieros Gastos financieros Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 3,000 (2,000) 7,000 (2,000) Utilidad (pérdida) antes de impuestos 374, ,000 75, ,000 Impuestos a la utilidad 1,000 5,000 1,000 4,000 Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 373, ,000 74, ,000 Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas Utilidad (pérdida) neta 373, ,000 74, ,000 Utilidad (pérdida), atribuible a Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 355, ,000 59, ,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 18,000 7,000 15,000 7,000 Utilidad por acción [bloque de texto] No aplica No aplica No aplica No aplica Utilidad por acción Utilidad por acción Utilidad por acción básica Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción Utilidad por acción diluida Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida

13 Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Estado del resultado integral Utilidad (pérdida) neta 373, ,000 74, ,000 Otro resultado integral Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos (6,000) 0 (5,000) 0 que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de (6,000) 0 (5,000) 0 impuestos Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos Efecto por conversión Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos Efecto por conversión, neto de impuestos Activos financieros disponibles para la venta Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos Coberturas de flujos de efectivo Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos

14 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Cambios en el valor temporal de las opciones Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos Cambios en el valor de contratos a futuro Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos 0 (2,000) 0 0 que se reclasificará a resultados, neto de impuestos Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, 0 (2,000) 0 0 neto de impuestos Total otro resultado integral (6,000) (2,000) (5,000) 0 Resultado integral total 367, ,000 69, ,000 Resultado integral atribuible a Resultado integral atribuible a la participación controladora 349, ,000 54, ,000 Resultado integral atribuible a la participación no controladora 18,000 7,000 15,000 6,000 14

15 Estado de flujos de efectivo, método indirecto Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Utilidad (pérdida) neta 373, ,000 Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) Operaciones discontinuas 0 0 Impuestos a la utilidad 0 0 Ingresos y gastos financieros, neto 0 0 Gastos de depreciación y amortización 115, ,000 Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 17,000 9,000 Provisiones 0 0 Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0 Pagos basados en acciones 0 0 Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 3,000 Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0 Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0 Participación en asociadas y negocios conjuntos (3,000) 2,000 Disminuciones (incrementos) en los inventarios (397,000) (27,000) Disminución (incremento) de clientes 0 0 Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 0 0 Incremento (disminución) de proveedores 0 0 Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (15,000) 115,000 Otras partidas distintas al efectivo 0 0 Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0 Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0 Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0 Ajuste por valor de las propiedades 0 0 Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) (3,000) (2,000) Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) (286,000) 219,000 Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 87, ,000 Dividendos pagados 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados (96,000) (58,000) Intereses recibidos (3,000) (8,000) Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 0 (4,000) Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 180, ,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 4, ,000 Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0 Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0 Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 31,

16 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Compras de propiedades, planta y equipo 17,000 25,000 Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0 Compras de activos intangibles 0 0 Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0 Compras de otros activos a largo plazo 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 438, ,000 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros (74,000) 110,000 Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 3,000 Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses cobrados 1,000 8,000 Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo (83,000) (181,000) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (584,000) (1,035,000) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la 0 0 pérdida de control Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0 Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0 Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0 Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0 Importes procedentes de préstamos 3,449,000 1,989,000 Reembolsos de préstamos 2,717,000 1,526,000 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Dividendos pagados 0 0 Intereses pagados 93,000 57,000 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 639, ,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa 235,000 (93,000) de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 235,000 (93,000) Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 344, ,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 579, ,000 16

17 Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital Prima en Acciones en Utilidades Superávit de Efecto por Coberturas de Utilidad (pérdida) en Variación en social emisión de tesorería acumuladas revaluación conversión flujos de instrumentos de el valor acciones efectivo cobertura que temporal de cubren inversiones las opciones en instrumentos de capital Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 3,033, Cambios en el capital contable Resultado integral Utilidad (pérdida) neta 355, Otro resultado integral Resultado integral total 355, Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

18 Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable 355, Capital contable al final del periodo 3,388,

19 Hoja 2 de 3 Componentes del capital contable [eje] Variaci Variación en Utilidad ón en el valor de (pérdida) por el márgenes cambios en valor con base en valor razonable de moneda de activos contra extranjera financieros tos a disponibles futuro para la venta Pagos basados acciones en Nuevas mediciones planes beneficios definidos de de Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la Venta Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Reserva para catástrofes Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable Resultado integral Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral Resultado integral total Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

20 Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo

21 Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización Componentes del capital contable [eje] Reserva de componentes de participación discrecional Otros resultados integrales Otros resultados integrales acumulados Capital contable de la participación controladora Participación no controladora Capital contable Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (2,000) (2,000) 3,031,000 37,000 3,068,000 Cambios en el capital contable Resultado integral Utilidad (pérdida) neta ,000 18, ,000 Otro resultado integral 0 0 (6,000) (6,000) (6,000) 0 (6,000) Resultado integral total 0 0 (6,000) (6,000) 349,000 18, ,000 Aumento de capital social 0 0 2,000 2,000 2, ,000 Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 (4,000) (4,000) 351,000 18, ,000 Capital contable al final del periodo 0 0 (6,000) (6,000) 3,382,000 55,000 3,437,000 20

22 Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior Hoja 1 de 3 Componentes del capital contable [eje] Capital Prima en social emisión de acciones Acciones en tesorería Utilidades acumuladas Superávit de revaluación Efecto por conversión Coberturas de flujos de efectivo Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Variación en el valor temporal de las opciones Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 2,777, Cambios en el capital contable Resultado integral Utilidad (pérdida) neta 256, Otro resultado integral Resultado integral total 256, Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

23 Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable 256, Capital contable al final del periodo 3,033,

24 Hoja 2 de 3 Componentes del capital contable [eje] Variación en el Variación en Utilidad valor de el valor de (pérdida) por contratos a márgenes cambios en futuro con base en valor razonable moneda de activos extranjera financieros disponibles para la venta Pagos basados en acciones Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Reserva para catástrofes Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable Resultado integral Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral Resultado integral total Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

25 Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo