Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S. C. SEGUROS UNIVERSALES, S. A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 JUNTO CON

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1 SEGUROS UNIVERSALES, S. A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 JUNTO CON NUESTRO INFORME COMO AUDITORES INDEPENDIENTES Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S. C.

2 Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S. C. A los accionistas de Seguros Universales, S. A. INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES Dictamen sobre los estados financieros Hemos auditado el balance general adjunto de Seguros Universales, S. A. (una Sociedad Anónima constituida en la República de Guatemala), al 31 de diciembre de 2013, los correspondientes estados de resultados, de movimientos del capital contable y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como un resumen de políticas contables importantes y otras notas aclaratorias. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La Administración de la Aseguradora es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con lo que establece el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Junta Monetaria a solicitud de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, incluidas en la Nota 3 (a) a los estados financieros. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros, que los mismos estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debido a fraude o error, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basado en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría emitidas por la Federación Internacional de Contadores IFAC, y con base en lo dispuesto en los artículos 5 y 57 de la Ley de la Actividad Aseguradora y en lo aplicable en el artículo 61 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Dichas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos así como que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de representación errónea de importancia relativa. Tel (502) (502) (502) (502) (502) Fax (502) (502) arevalo@pkfguatemala.com PKF 13 calle 2-60 Zona 10, Edificio Topacio Azul, Oficina 1202 Guatemala Guatemala, C.A Arévalo Pérez, Iralda y Asociados, S.C. es una firma de la red de Firmas legalmente independientes PKF International Limited y no acepta ninguna responsabilidad por las acciones o inacciones de parte de cualquier otra Firma miembro.

3 Una auditoría implica desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación errónea de importancia relativa de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación por la entidad de los estados financieros para diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la Administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Creemos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Seguros Universales, S. A. al 31 de diciembre de 2013, así como el resultado de sus operaciones, los movimientos del capital contable y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con lo que establece el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Junta Monetaria a solicitud de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Base contable Los estados financieros de la Aseguradora se preparan con base en el Manual de Instrucciones Contables antes referido, el cual difiere en algunos aspectos con las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF que se explican en la Nota 3 (d) a los estados financieros. ARÉVALO PÉREZ, IRALDA Y ASOCIADOS, S. C. Firma Miembro de PKF INTERNATIONAL LIMITED Guatemala, C. A. 13 de enero de

4 SEGUROS UNIVERSALES, S. A. BALANCES GENERALES Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE INVERSIONES- Neto (Nota 4) Q 202,985,524 Q 188,161,000 RESERVAS TÉCNICAS Q 198,772,583 Q 169,211,791 Menos - Reservas técnicas a cargo de reaseguradoras (8,523,518) (1,247,575) DISPONIBILIDADES (Nota 5) 12,293,496 22,739,955 Reservas técnicas -Neto (Nota 13) 190,249, ,964,216 OBLIGACIONES CONTRACTUALES POR PRIMAS POR COBRAR (Nota 6) 100,825,539 93,177,706 PAGAR (Nota 14) 3,817,516 19,780,705 Menos- Estimación para Primas por INSTITUCIONES DE SEGUROS POR Cobrar (Nota 7) (2,677,034) (2,729,821) PAGAR (Nota 15) 8,245,195 6,703,050 98,148,505 90,447,885 ACREEDORES VARIOS (Nota 16) 50,021,614 49,762,870 INSTITUCIONES DE SEGUROS PROVISIÓN PARA INDEMNIZACIONES POR COBRAR (Nota 8) 3, ,853 [Nota 3 (b,ix)] 434, ,300 OTROS PASIVOS 125,302 73,037 DEUDORES VARIOS -Neto (Nota 9) 16,325,126 13,738,255 Total de pasivo 252,893, ,611,178 CAPITAL CONTABLE BIENES MUEBLES (Nota 10) 25,532,378 21,909,688 Capital pagado Menos- (Capital autorizado de Q 200,000,000 Depreciaciones Acumuladas (Nota 11) (19,543,370) (16,535,468) representado por acciones con valor 5,989,008 5,374,220 nominal de Q 1 cada una, suscritas y pagadas 60,000,000, respectivamente). 60,000,000 60,000,000 Aportes para acciones 6,313,302 6,200,332 OTROS ACTIVOS 1,089,165 1,033,866 Reseva Legal (Nota 17) 3,655,955 3,087,084 Revaluación de activos 9,349,177 9,468,210 Otras reservas 8,828,512 8,775,726 Utilidades de ejercicios anteriores 5,795, ,971 CARGOS DIFERIDOS -Neto (Nota 12) 24,192,097 21,575,895 Utilidad neta del año 14,190,845 11,377,429 Total de capital contable 108,133,320 99,395,751 Total de activo Q 361,026,793 Q 344,006,929 Total de pasivo y capital contable Q 361,026,793 Q 344,006,929 CUENTAS DE ORDEN (Nota 24) Q 156,330,337,661 Q 113,335,285,976 Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos balances generales. 3

5 SEGUROS UNIVERSALES, S. A. ESTADOS DE RESULTADOS Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 INGRESOS POR PRIMAS NETAS (Nota 18) Q 333,681,026 Q 304,447,666 Menos - Primas por reaseguro cedido [Nota 3 (b,xii)] (132,646,410) (54,428,469) Primas netas de retención 201,034, ,019,198 VARIACIÓN EN RESERVAS TÉCNICAS NETAS [Nota 3 (b,v)] (14,662,011) (18,803,070) Primas netas de retención devengadas 186,372, ,216,128 COSTOS DE ADQUISICIÓN Y SINIESTRALIDAD Comisiones con agentes de seguros y otros gastos de adquisición [Nota 3 (b,xviii)] (26,691,193) (57,941,648) Siniestralidad - Neto (Nota 19) (115,638,844) (134,622,385) (142,330,037) (192,564,034) Utilidad bruta en operaciones de seguros 44,042,568 38,652,095 GASTOS Y PRODUCTOS DE OPERACIONES Gastos de administración (Nota 20) (59,665,819) (54,232,845) Egresos por inversiones (2,023,948) (744,519) Menos - Derechos de emisión neto [(Nota 3(b,XV)] 14,393,741 14,037,376 Productos de inversiones neto 15,219,506 11,361,962 (32,076,520) (29,578,026) OTROS PRODUCTOS (GASTOS) - NETO 5,193,349 6,340,860 (GASTOS) PRODUCTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES -NETO (Nota 21) (706,678) 616,372 Utilidad antes de Impuesto Sobre la Renta 16,452,719 16,031,301 IMPUESTO SOBRE LA RENTA (Nota 22) (2,261,874) (4,653,872) Utilidad neta del año Q 14,190,845 Q 11,377,429 Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos estados. 4

6 1 de 2 SEGUROS UNIVERSALES, S. A. ESTADOS DE MOVIMIENTOS DEL CAPITAL CONTABLE Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 CAPITAL PAGADO - Saldo inicial Q 60,000,000 Q 48,000,000 Más - Capitalización de aportes - 10,000,000 Capitalización con dividendos - 2,000,000 Saldo final 60,000,000 60,000,000 APORTES PARA ACCIONES - Saldo inicial 6,200,332 3,823,878 Más - Aporte para futuras capitalizaciones 112,970 12,376,454 Menos - Traslado a capital pagado - (10,000,000) Saldo final 6,313,302 6,200,332 RESERVA LEGAL (Nota 17) Saldo inicial 3,087,084 2,915,333 Más - Traslado de utilidad de ejercicios anteriores 568, ,751 Saldo final 3,655,955 3,087,084 REVALUACIÓN DE ACTIVOS- Neto Saldo inicial 9,468,210 9,587,242 Menos - Reclasificación de depreciaciones por revaluación de activos [Nota 4 (b),ii] (119,033) (119,032) Saldo final 9,349,177 9,468,210 OTRAS RESERVAS Saldo inicial 8,775,726 8,000,000 Más (Menos) - Traslado de utilidad de ejercicios anteriores - 1,000,000 Incremento en la estimación para primas por cobrar 52,786 (224,274) Saldo final 8,828,512 8,775,726 Van Q 88,146,946 Q 87,531,352 5

7 2 de 2 SEGUROS UNIVERSALES, S. A. ESTADOS DE MOVIMIENTOS DEL CAPITAL CONTABLE Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 Vienen Q 88,146,946 Q 87,531,352 UTILIDADES DE EJERCICIOS ANTERIORES Saldo inicial 486, ,712 Más (menos) - Traslado de la utilidad del año anterior 11,377,429 3,435,010 Traslado a reserva legal (568,871) (171,751) Dividendos pagados (5,500,000) (2,000,000) Traslado a otras reservas - (1,000,000) Saldo final 5,795, ,971 UTILIDAD NETA DEL AÑO- Saldo inicial 11,377,429 3,435,010 Más (Menos) - Traslado a utilidades de ejercicios anteriores (11,377,429) (3,435,010) Utilidad neta del año 14,190,845 11,377,429 Saldo final 14,190,845 11,377,429 Total capital contable Q 108,133,320 Q 99,395,752 Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos estados. 6

8 SEGUROS UNIVERSALES, S. A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 FLUJO NETO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Flujo neto técnico operacional Flujo de primas Prima directa Q 339,801,593 Q 312,733,656 Prima por reaseguro tomado 2,155,117 1,849,338 Prima cedida (130,172,284) (53,491,537) Flujo de siniestros y rentas Recuperación de siniestros a cargo del reasegurador 56,546,854 20,367,201 Salvamentos de siniestros 3,555,230 6,790,917 Siniestros directos (182,988,493) (141,915,711) Siniestros por reaseguro tomado (1,312,810) (1,067,195) Aumento Flujo de Intermediación de activos y disminución de pasivos- Comisiones por reaseguro cedido 32,918,019 1,774,378 Comisiones por seguros directos (48,518,539) (35,253,998) Otros gastos de adquisición (15,059,556) (16,711,836) Otros flujos 105, ,052 Flujo neto inversiones financieras e inmobiliarias Flujos de inversiones financieras Instrumentos de renta fija 13,195,559 10,617,443 Otros de Inversiones Financieras e Inmobiliarias 60,000 (543,287) Gastos de administración (57,568,540) (59,966,492) Flujo neto técnico no operacional Otros Productos 8,035,690 9,419,499 Acreedores Varios 3,310,316 6,827,818 Impuestos 785,981 (445) Otros Gastos (8,166,975) (12,902,267) Deudores Varios (2,586,872) (3,526,900) Efectivo neto obtenido de las actividades de operación 14,095,827 45,223,635 FLUJO NETO ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Flujo neto compra y venta de inversiones financieras Flujo neto de instrumentos de renta fija (8,629,984) (10,218,664) Flujos netos por compra y venta de Propiedad, Planta y Equipo (15,420,378) (3,227,523) Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión (24,050,362) (13,446,187) FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Dividendos pagados (5,500,000) (2,000,000) Aumento de capital - 14,000,000 Distribución de Utilidades 191, ,180 Efectivo neto (aplicado) obtenido en las actividades de financiamiento (5,308,449) 12,152,180 FLUJO NETO TOTAL DEL PERÍODO (15,262,985) 43,929,628 DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, al inicio del año 64,740,272 20,810,645 DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, al final del año Q 49,477,288 Q 64,740,272 CONCILIACIÓN DE DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Disponibilidades (Nota 5) Q 12,293,496 Q 22,739,955 Inversiones (Nota 4) De Ahorro (Nota 4 d/) 3,183,792 8,000,317 A Plazo (Nota 4) 34,000,000 34,000,000 Q 49,477,288 Q 64,740, (1) Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos estados. 7

9 SEGUROS UNIVERSALES, S. A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2013 y las correspondientes al 31 de diciembre de Breve historia de la Aseguradora Seguros Universales, S. A. (la Aseguradora ) fue constituida el 5 de octubre de 1962, de acuerdo con las leyes mercantiles de la República de Guatemala y fue autorizada para operar por un plazo indefinido. El objetivo de la Aseguradora es realizar operaciones que las leyes y regulaciones de seguros les permiten a las aseguradoras. 2. Unidad monetaria La Aseguradora mantiene sus registros contables en quetzales (Q), moneda oficial de la República de Guatemala. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se cotizaba con relación al dólar de los Estados Unidos de América en el mercado bancario a Q 7.84 y Q 7.90 por US$ 1.00, respectivamente. 3. Principales políticas contables (a) Bases de presentación Las políticas y prácticas contables utilizadas por la Aseguradora, así como la presentación de sus estados financieros están de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Junta Monetaria a solicitud de la Superintendencia de Bancos. Dichas instrucciones y disposiciones son de observancia obligatoria para todas las entidades de seguros que operan en el país. Sin embargo, éstas contienen ciertas diferencias respecto a las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, que fueron adoptadas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala CCPA, como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, las cuales se indican en la nota 3 (d). (b) Políticas contables I. Préstamos ordinarios La Aseguradora contabiliza como préstamos ordinarios, los concedidos a los asegurados con garantía de los valores de rescate de las pólizas de seguro, según las regulaciones del artículo 1015 del Código de Comercio de Guatemala, incluyendo los que les otorga e invierte por su cuenta en fideicomisos y fondos de inversión constituidos con entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala; dichos préstamos son registrados de acuerdo con lo establecido por el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Superintendencia de Bancos de Guatemala. 8

10 II. Bienes inmuebles y muebles Los terrenos y edificios que estaban registrados a su valor histórico, fueron revaluados a su valor de reposición, incrementando los activos, durante el 2009 en la cantidad de Q 5,575,699 y el saldo del año 2007 se encuentra registrado por Q 5,951,626, dicha operación fue registrada como un superávit por revaluación dentro del capital contable de la Aseguradora, el cual se le aplican periódicamente las depreciaciones correspondientes. La revaluación se registró con base en el avalúo practicado por un valuador independiente, el cual fue autorizado por la Dirección de Catastro y Avalúo de Bienes Inmuebles en la resolución No para el año (Ver nota 4 c/) Las depreciaciones de los bienes revaluados se registran disminuyendo el monto revaluado que se encuentra registrado en el Patrimonio como Revaluación de Activos. Las cuentas de bienes muebles se registran al costo de adquisición. Las mejoras y reparaciones importantes que prolongan la vida útil de los bienes se capitalizan y las reparaciones menores y mantenimiento se cargan a los resultados del año. Las depreciaciones se calculan por el método de línea recta aplicando los siguientes porcentajes: Equipo de computación 33.33% Mobiliario y equipo 20% Vehículos 20% Otros bienes muebles 33.33% III. Operaciones con instituciones de seguros Las cuentas por cobrar a reaseguradores se originan por los siniestros ocurridos en los cuales la Aseguradora asume la responsabilidad de la indemnización a favor del asegurado, registrando una cuenta por cobrar a los reaseguradores sobre las bases establecidas en los contratos suscritos con ellos, con abono al rubro de recuperaciones por reaseguro cedido en el estado de resultados. Las cuentas por pagar a reaseguradores se originan por la cesión de primas emitidas sobre la base de la evaluación del riesgo asumido, el cual es determinado por la Aseguradora con consentimiento del reasegurador. Estas cuentas por pagar se reconocen cada vez que se emite una póliza, registrándose simultáneamente un cargo al rubro de primas cedidas del estado de resultados con abono a las cuentas corrientes acreedoras de reaseguro que forma parte del balance general; teniendo como sustento de dichas transacciones un contrato o nota de cobertura firmado con el reasegurador. IV. Inventario de salvamentos En caso de liquidación de una pérdida por un siniestro pagado, el salvamento o cualquier recuperación pasan a ser propiedad de la Aseguradora. Se reconoce el activo 9

11 cuando se recibe la cesión de derechos del bien recuperado y se contabiliza el valor de recuperación correspondiente en el momento de la venta. Asimismo, se contabiliza una reserva por un monto equivalente a tales activos. V. Reservas técnicas Las reservas técnicas son las provisiones que reflejan el valor cierto o estimado de las obligaciones contraídas por la Aseguradora, derivadas de los contratos de seguro y de reaseguro que hayan suscrito. Con fecha 14 de julio de 2010, el Congreso de la República aprobó el Decreto No Ley de la Actividad Aseguradora, en la cual se establece que a partir del año 2011 las reservas técnicas deberán mantenerse permanentemente invertidas y la valuación de las reservas técnicas se realizará según lo estipulado en la Resolución JM Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y Reaseguradoras de la siguiente forma: i. Por la diversidad de seguros de vida, las reservas matemáticas se constituyen como sigue: - Para la reserva matemática terminal de cada póliza de seguro vigente se utiliza el método prospectivo, el cual corresponde al valor actual actuarial de las obligaciones futuras menos el valor actual actuarial de las primas futuras por recibir. Se exceptúan de la aplicación de este método aquellos casos en los cuales se indique un método específico en la nota técnica del plan de seguros y que garantice el cumplimiento de pago de los beneficios acordados en el contrato de seguro. - Para planes universales o similares, el fondo total acumulado. Dicho fondo se constituye con las primas pagadas por los asegurados más los intereses devengados y otros beneficios, menos los cargos por gastos de adquisición y administración y el costo del seguro de cada una de las pólizas vigentes de los seguros de vida universales o similares. - Para las provisiones de los dividendos acumulados sobre pólizas y las provisiones por intereses, bonos y otros beneficios, el 100% de su valor. - Para la prima única que corresponda a los seguros saldados o prorrogados; el 100% del valor actual de las rentas ciertas y de las rentas vitalicias o, cualquier otra forma de liquidación que contemplen los contratos de seguros. - Para los seguros colectivos y temporal anual renovable de vida, con la prima no devengada de retención, de cada póliza de seguro, calculada por meses calendario. La prima no devengada de retención será igual a la porción de la prima neta retenida, que a la fecha de la valuación no ha sido devengada. En el caso que dichos seguros acumularan reservas, éstas se calcularán de acuerdo a la reserva matemática terminal de cada póliza de seguro vigente. 10

12 ii. La reserva de riesgos en curso para seguros de daños se constituirá con la prima no devengada de retención, que corresponda a cada póliza vigente en el momento de la valuación. La prima no devengada de retención será igual a la porción de la prima neta retenida, que a la fecha de la valuación no ha sido devengada. iii. La reserva acumulativa para riesgos catastróficos se constituirá mensualmente con el 25% de la prima neta retenida devengada, de la cobertura de riesgos catastróficos. Dicha reserva debe acumularse sin límite. A esta reserva se incorporará el saldo de la reserva acumulativa de terremoto, temblor o erupción volcánica que se encontraba constituida a la fecha de inicio de vigencia del Decreto No Ley de la Actividad Aseguradora. iv. La reserva para obligaciones pendientes de pago por siniestros ocurridos, pólizas vencidas, dividendos sobre pólizas y otros beneficios, se constituyen de la siguiente forma: - Para los siniestros del ramo de vida, con el importe que sea exigible según las condiciones del contrato de seguro. - Para los siniestros del ramo de daños: si existe acuerdo entre los contratantes, con el monto determinado de la liquidación; si existe discrepancia, con el promedio de las valuaciones de las partes contratantes; y si el asegurado no se ha manifestado en contra de la valuación, con la estimación que haga la Aseguradora, la cual debe estar razonablemente sustentada. - Para otras obligaciones vencidas pendientes de pago, tales como: pólizas dotales u otras que tengan pago al vencimiento, dividendos sobre pólizas, bonos, rentas y otros beneficios, con el importe exigible según los respectivos contratos de seguros. - Para los siniestros ocurridos y no reportados de cada uno de los tipos de seguros en el ramo de daños, con el importe obtenido de aplicar un porcentaje al total de los siniestros retenidos correspondientes al final de cada ejercicio contable. Este porcentaje corresponderá al promedio que representen en los últimos 3 años, los siniestros netos ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años, en este cálculo se eliminarán los siniestros ocurridos por eventos catastróficos que representen un valor atípico en la serie estadística. v. La reserva para primas anticipadas se aplica en cada período cuando se reciban primas anuales anticipadas. vi. La reserva para reaseguro tomado se constituyen de la misma forma que para las operaciones de seguro directo del ramo que corresponda. 11

13 El efecto neto del gasto y la liberación de las reservas constituyen la variación favorable o desfavorable en las reservas técnicas y son registradas en los resultados del año. Si la aseguradora, al 1 de enero de 2011, presentaba deficiencia que resultara del cambio de método de valuación de sus reservas técnicas de daños y de seguro colectivo de vida con base en las primas no devengadas de retención y las reservas constituidas al 31 de diciembre de 2010, debían registrar contablemente, cada mes a partir del mes de julio de 2011, como mínimo 4.166% de dicha diferencia, hasta el 31 de diciembre de A partir de enero 2012, y hasta el 31 de diciembre 2014, deberán registrar contablemente, cada mes como mínimo, el 2.083% de tal deficiencia. Al 31 de diciembre de 2013, la Aseguradora registró un 75%, que ascendía a Q 53,504,041, por el ajuste al cambio de método de valuación de reservas técnicas, y el 25% restante por Q 17,834,680 [Ver nota 23 a) i/ y nota 25 a/] se realizará durante el siguiente año de acuerdo al beneficio otorgado por la Ley. Al 31 de diciembre de 2012, la Aseguradora registró un 50%, que ascendía a Q 35,669,361, por el ajuste al cambio de método de valuación de reservas técnicas, y el 50% restante por Q 35,669,361 [Ver nota 23 a) i/ y nota 25 a/] se realizará durante los siguientes dos años de acuerdo al beneficio otorgado por la Ley. De conformidad con la Resolución JM Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras, las reservas técnicas deben estar invertidas en todo momento, en la moneda correspondiente, en cualquiera de los activos y dentro de los límites siguientes: Activo aceptable Títulos valores del Banguat y/o Gobierno Central, y cédulas hipotecarias con seguro FHA. Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo. Préstamos otorgados con garantía de la reserva matemática. Primas por cobrar del ramo de daños (prima neta de retención). Reservas invertibles Sin limite de monto Hasta 30% de las reservas técnicas. Hasta el valor del rescate. Que no presenten más de 1 mes de vencida la fecha de pago, el importe de Máximo por Entidad/Deudor Hasta 5% de las reservas técnicas o 15% del patrimonio técnico. 12

14 Activo aceptable Participación de las Reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y pago. Acciones en sociedades nacionales. Créditos con garantía hipotecaria. Títulos valores emitidos por sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como cédulas hipotecarias con garantía de aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país. Depósitos e inversiones en títulos valores del exterior (Títulos Valores de Bancos Centrales, de Gobiernos Centrales o de Empresas Privadas). Inversiones vinculadas. empresas Reservas invertibles cada póliza no debe exceder de su reserva de riesgo en curso. El importe de la participación de los reaseguradores en los siniestros pendientes de ajuste y de pago. Hasta 10% de las reservas técnicas. Hasta 10% de las Reservas Técnicas no mayor al 60% del avalúo ó 75% si fuera para vivienda. Hasta 20% de las reservas técnicas. Hasta 30% de las reservas técnicas. Calificación de riesgo AAA hasta A- (En caso plenamente justificados se podrá incrementar dicho porcentaje) Hasta 10% de las reservas técnicas o 30% del patrimonio técnico. Máximo por Entidad/Deudor Hasta 5% de las reservas técnicas o 15% del patrimonio técnico. Hasta 3% de las reservas técnicas o 9% del patrimonio técnico. Hasta 5% de las reservas técnicas o 15% del patrimonio técnico. Hasta 5% de las reservas técnicas o 15% del patrimonio técnico. La inversión de la reserva para riesgos catastróficos no deberá efectuarse en bienes inmuebles ni en créditos con garantía hipotecaria y si existe una deficiencia de inversiones que respaldan las reservas técnicas, la Aseguradora deberá seguir el 13

15 procedimiento de regularización por deficiencia patrimonial o de inversiones establecido en el Título IX Capítulo I del Decreto No Ley de la Actividad Aseguradora. VI. Siniestros pendientes de liquidación Las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación, por reclamos aceptados en seguros de daños y accidentes personales se contabilizan conforme las estimaciones del monto de la indemnización a pagar. Las obligaciones por reclamos aceptados en seguros de vida se registran conforme las coberturas según el tipo de siniestro. El gasto por siniestro y la obligación correspondiente se registran cuando se recibe por escrito el aviso de la ocurrencia del siniestro por parte del asegurado, independientemente de cuando ocurre el siniestro. VII. Obligaciones contractuales pendientes de pago Las obligaciones contractuales por reclamos aceptados en seguros de daños, vida y accidentes personales se registran conforme las coberturas según el tipo de siniestro. VIII. Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. IX. Provisión para indemnizaciones De conformidad con el Código de Trabajo de la República de Guatemala, la Aseguradora tiene la obligación de pagar indemnización a los empleados que se retiran bajo ciertas circunstancias, sobre la base de un mes de sueldo más la parte proporcional aguinaldo y bono 14 por cada año trabajado. La política de la Aseguradora es pagar indemnizaciones de acuerdo a lo estipulado por la Ley. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la obligación máxima por este concepto asciende a Q 921,905 y Q 449,718, respectivamente, la cual se encuentra provisionada en Q 434,781 y Q 327,300, equivalente al 47% y 73% de dicha contingencia, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013, la Aseguradora tiene suscrito un contrato de servicios de personal con la empresa Gestores Administrativos Atocha, S. A. (173 trabajadores) y Servicios Especializados de Calidad, S. A. (4 trabajadores), quienes tienen a su cargo la administración y pago de personal, por lo tanto, de acuerdo con estos contratos suscritos con estas entidades, la Aseguradora queda relevada de 14

16 cualquier responsabilidad por el pasivo laboral o prestaciones que correspondan a los trabajadores indicados en dichos contratos. X. Requerimientos de capital Según los artículos 60 y 61 del Decreto Número Ley de la Actividad Aseguradora, las aseguradoras deben mantener permanentemente un monto mínimo de patrimonio técnico, que respalde su margen de solvencia, en relación con su exposición a los riesgos derivados de sus operaciones de seguros o reaseguros, de acuerdo con la Resolución JM Reglamento para la Determinación del Margen de Solvencia y para la Inversión del Patrimonio Técnico de Aseguradoras y de Reaseguradoras. En el artículo 4 de la resolución mencionada en el párrafo precedente, se indica que el margen de solvencia es la suma de: i. Margen de solvencia para seguros de vida. Para los planes que incluyan el fondo total acumulado de las pólizas universales o similares, es el resultado de aplicar el 6% a las reservas matemáticas de dichos seguros. Para los seguros de vida colectivos y temporal anual renovable que no acumulen reservas, se calcula conforme el procedimiento aplicable en los seguros de daños. ii. iii. iv. Margen de solvencia para seguros de daños. Es la cantidad que resulte mayor de aplicar las fórmulas con base en las primas netas o con base en siniestros ocurridos, que se detallan en el artículo 4 inciso a y b de la Resolución JM Margen de solvencia para riesgos catastróficos. Es el monto necesario para cubrir cualquier deficiencia de la pérdida máxima probable de los riesgos catastróficos respecto de la suma de la reserva para riesgos catastróficos más la participación de los reaseguradores en los contratos catastróficos. Margen de solvencia para riesgos de inversión y de crédito. Es la suma de: - el 100% del capital asignado a las sucursales en el extranjero, y - el equivalente al 10% de los activos ponderados de acuerdo a su riesgo, según las categorías de la I a la V que se detallan en el artículo 6 inciso b numerales del 1 al 5 de la Resolución JM Según el artículo 62 del Decreto No Ley de la Actividad Aseguradora, la posición patrimonial de la Aseguradora será la diferencia entre el patrimonio técnico y el margen de solvencia, debiendo mantenerse un patrimonio técnico no menor a la suma del margen de solvencia. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Aseguradora excedió el patrimonio requerido en Q 45,340,882 y Q 39,360,152 respectivamente, como se detalla a continuación: 15

17 Patrimonio técnico Q 98,784,143 Q 89,927,541 Margen de solvencia [ver nota 23 a)] (53,443,261) (50,567,389) Excedente al patrimonio requerido Q 45,340,882 Q 39,360,152 De conformidad con la Resolución JM Reglamento para la Determinación del Margen de Solvencia y para la Inversión del Patrimonio Técnico de Aseguradoras y de Reaseguradoras, el margen de solvencia deberá invertirse en los activos y dentro de los límites siguientes: Activo aceptable Títulos valores del Banguat y/o Gobierno Central, y cédulas hipotecarias con seguro FHA. Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo. Inmuebles urbanos -Neto, incluyendo los destinados para uso de la aseguradora. Acciones en sociedades nacionales. Préstamos con garantía hipotecaria. Reservas invertibles Sin límite de monto Excepto cuando se trate de entidades supervisadas por la SIB, debe comprobarse que la sociedad haya pagado dividendos en los últimos 3 ejercicios contables anteriores a la fecha de cálculo del margen de solvencia y que cuenta con estados financieros dictaminados por un auditor externo. Hasta 10% del patrimonio técnico no mayor al 60% del avalúo ó 75% si fuera para vivienda. Máximo por Entidad/Deudor Hasta 5% del patrimonio técnico. Hasta 1% del patrimonio técnico. 16

18 Activo aceptable Títulos valores emitidos por sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como cédulas hipotecarias con garantía de aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país. Depósitos e inversiones en títulos valores del exterior (Títulos Valores de Bancos Centrales, de Gobiernos Centrales o de Empresas Privadas). Reservas invertibles Hasta 20% del patrimonio técnico. Hasta 20% del patrimonio técnico. Calificación de riesgo AAA hasta A- Máximo por Entidad/Deudor Hasta 5% del patrimonio técnico. Hasta 5% del patrimonio técnico. Inversiones vinculadas. empresas Hasta 10% del patrimonio técnico y 20% del patrimonio del emisor. Si existe una deficiencia de inversiones que respaldan el margen de solvencia, la Aseguradora deberá seguir el procedimiento de regularización por deficiencia patrimonial o de inversiones establecido en el Título IX Capítulo I del Decreto No Ley de la Actividad Aseguradora. XI. Reconocimiento de ingresos i. Primas de seguro y otros ingresos relacionados: En los ramos de vida colectivo, accidentes y enfermedades, y daños, las primas de seguros directos, las primas por reaseguro tomado y los otros ingresos correspondientes, intereses por fraccionamiento y derechos de emisión de pólizas, se contabilizan como ingreso cuando se emiten las pólizas de seguro o los documentos correspondientes. En el ramo de vida individual, el ingreso se contabiliza cuando se cobra la prima. ii. Intereses y otros productos de inversiones: Los ingresos por intereses sobre valores del Estado se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. Los ingresos por intereses de depósitos bancarios e intereses sobre otras inversiones y los dividendos se reconocen hasta cuando se perciben. Cualquier prima entre el monto inicial de un instrumento que causa interés y su monto al vencimiento se amortiza durante el plazo de la inversión y se registra como un gasto en el rubro de otros gastos. 17

19 iii. iv. Intereses por préstamos sobre pólizas: La Aseguradora cobra una tasa de interés anual del 4%, sobre los préstamos otorgados a los asegurados con garantía de sus valores de rescate, que se contabiliza a resultados conforme se devenga. Ingresos por arrendamiento: Los ingresos por arrendamiento se reconocen conforme se perciben las cuotas fijadas en los contratos de alquiler en la cuenta productos de inversiones del estado de resultados. v. Venta y salvamentos: Los salvamentos recuperados por siniestros pagados se contabilizan con abono a una cuenta regularizadora de activo. Los ingresos por la venta de estos activos se contabilizan en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido. XII. Primas por reaseguro cedido En el artículo 2 de la Resolución JM Reglamento para el Registro de Reaseguradoras o Aseguradoras Extranjeras, de Contratos de Reaseguro y Determinación de los Límites o Plenos de Retención, se establece que las aseguradoras son las responsables de efectuar su propio análisis de riesgo y seleccionar a sus reaseguradoras de acuerdo con las políticas y estrategias aprobadas por el Consejo de Administración. En concordancia con el párrafo anterior y según lo establecido en el artículo 4 de la Resolución JM , donde se indica que las reaseguradoras deben tener una calificación internacional de riesgo BBB- de largo plazo, asignada por la empresa calificadora de riesgo Standard & Poor s o calificaciones equivalentes otorgadas por otras empresas calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América, la Aseguradora al 31 de diciembre de 2013 y 2012, trabajó principalmente con las siguientes compañías reaseguradoras: Para el año 2013 Reasegurador Calificadora Calificación Alterra Re Standard & Poor s A- QBE Insurance (Europe) Limited Standard & Poor s A+ QBE Insurance (Europe) Limited A.M. Best BBB- QBE del Istmo Compañía de Reaseguros Inc. A.M. Best BBB- R+V Versicherung AG Standard & Poor s A+ SCOR Reinsurance Company Standard & Poor s A- SCOR Reinsurance Company A.M. Best A Hannover Rückversicherung AG Standard & Poor s AA- Odyssey Reinsurance Group A.M. Best A Ingosstrakh Insurance Company Standard & Poor s BBB- XL Re A 18

20 Reasegurador Calificadora Calificación Swiss Re America Group Standard & Poor s A- Barents Re A.M. Best A Aspen Insurance U.L. Ltd. Standard & Poor s A Eurasia Insurance Company JSC A.M. Best B++ General Insurance Corporation of India Fitch Ratings BBB- Sirius International Insurance Corporation (publ) Belgium (Branch A.M. Best A office) Para el año 2012 Reasegurador Calificadora Calificación Alterra Re Standard & Poor s A- QBE Insurance (Europe) Limited Standard & Poor s A+ QBE Insurance (Europe) Limited A.M. Best A R+V Versicherung AG Standard & Poor s A+ SCOR Reinsurance Company Standard & Poor s A- SCOR Reinsurance Company A.M. Best A Hannover Rueckversicherung AG Standard & Poor s AA- Odyssey Reinsurance Group A.M. Best A QBE Re Group US Standard & Poor s A+ Americana de Reaseguros Fitch Ratings BBB+ Navigators A.M. Best A Aspen Insurance U.L. Ltd. Standard & Poor s A Reaseguradora Delta Fitch Ratings BBB- General Insurance Corporation of India Fitch Ratings BBB- Sirius International Insurance Corporation (publ) Belgium (Branch A.M. Best A office) Según el artículo 12 de la Resolución JM Reglamento para el Registro de Reaseguradoras o Aseguradoras Extranjeras, de Contratos de Reaseguro y Determinación de los Límites o Plenos de Retención, las aseguradoras determinarán al inicio de vigencia de los contratos de reaseguro sus límites o plenos máximos de retención de los seguros del ramo de daños, en función del mejor de los riesgos. Adicionalmente en el artículo 13 de la resolución en mención se establece que las aseguradoras deben enviar a la Superintendencia de Bancos los límites o plenos máximos dentro del mes siguiente al inicio de vigencia de los contratos de reaseguro. XIII. Comisiones con agentes de seguros y otros gastos de adquisición La Aseguradora tiene la política de registrar en estas cuentas todos aquellos gastos incurridos desde la venta definitiva de una póliza de seguro hasta que el documento se encuentra físicamente formalizado, tales como: comisiones devengadas 19

21 por los agentes de seguros, papelería y útiles, publicidad y propaganda, honorarios profesionales y otros. Las comisiones establecidas con los agentes de seguros sobre las primas netas corresponden, para ambos años, a los siguientes porcentajes: Ramo Porcentaje Incendio 20% Terremoto 8% Obligatorio de transporte 5% Vehículos 15% Transporte 10% Accidentes Personales 15% Responsabilidad Civil 15% Aviación 10% Seguro Técnico 12% Bancario 5% Marítimo 10% Diversos 10% Robo y/o atraco 10% Las comisiones y gastos de adquisición se reconocen en su totalidad al momento de registrar el ingreso por primas. En adición, las comisiones con agentes se registran como un pasivo y se pagan en proporción a los cobros reportados por los agentes. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, como parte de los ingresos se incluyen, primas netas que son manejadas directamente por la Aseguradora y no son objeto de comisión alguna. XIV. Siniestralidad La Aseguradora tiene la política de registrar en esta cuenta los siniestros incurridos por sus asegurados, los cuales se reconocen como gasto en el período en que se reciben físicamente los mismos. (Ver Nota 19). XV. Derechos de emisión La Aseguradora tiene como política cobrar el 5% para todos los ramos de seguros de daños, como derechos de emisión sobre el valor de las primas netas, los cuales se reconocen como producto al momento de registrar la producción. XVI. Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio que estaba en vigor en el mercado bancario de divisas al final del año. (Ver nota 2) 20

22 El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte al realizar la operación y la fecha de su cancelación o la fecha del cierre contable se contabiliza contra los resultados del ejercicio contable. XVII. Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio vigente cuando se realiza la operación. (c) Instrumentos financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a su vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros, disponibilidades, primas por cobrar, inversiones en valores, otras cuentas por cobrar, cuentas por pagar y otras cuentas por pagar. Los pasivos financieros se reconocen cuando la Aseguradora es parte de los acuerdos contractuales del correspondiente instrumento. Los instrumentos financieros (activos y pasivos) se compensan cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la administración tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Valor razonable de instrumentos financieros: Debido a la naturaleza de corto plazo y particularidad de ciertos instrumentos financieros, la Administración considera que el valor en libros es similar con el valor razonable estimado, estos instrumentos financieros incluyen inversiones, disponibilidades, primas por cobrar, otras cuentas por cobrar, obligaciones contractuales pendientes de pago y otras cuentas por pagar. Los valores razonables que se presentan no necesariamente son un indicativo de las cantidades en que podrían realizarse dichos instrumentos financieros en un mercado corriente. Todos los instrumentos no financieros están excluidos de esta revelación. (d) Principales diferencias entre el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros y las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF i. Reconocimiento de ingresos El reconocimiento de ciertos productos, como se indica en la literal (Xl) se registran en base al método de lo percibido. De acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, requieren que todos los productos se reconozcan por el método de lo devengado. 21

23 ii. Inversiones en valores Las inversiones en valores emitidas por el Estado de Guatemala, Banco de Guatemala (Banco Central) y entidades financieras del país se registran a su costo de adquisición, sin considerar su valor neto de realización. Las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, requieren valuar tales inversiones a su valor de costo o mercado, según la intención de negociación. iii. Inversiones en acciones Las inversiones en acciones de otras compañías se registran bajo el método del costo. De acuerdo a Las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, cuando la inversión en acciones equivale a más del 20% del capital pagado de la empresa emisora, la inversión debe ser registrada bajo el método de participación, el cual requiere que se registre en la cuenta de inversiones, la parte proporcional de las utilidades o pérdidas de la empresa poseída. iv. Valuación de primas por cobrar La Aseguradora registrará la estimación correspondiente a primas por cobrar que tengan más de 45 días corridos de vencidas, contados a partir de la fecha en que conforme al contrato de seguro debe ser pagada la anualidad o fracción pendiente de cobro. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Aseguradora calcula la estimación para cuentas incobrables, aplicando el 3% al total de las primas (ver nota 7) y si dichas primas llegan a un saldo vencido mayor a los 45 días se dan de baja con cargo a la cuenta de resultados denominada Devoluciones y Cancelaciones. Las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF requieren que cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en pérdida por deterioro (morosidad e incobrabilidad de la cartera) del valor de los activos financieros medidos al costo amortizado, el importe de la pérdida se medirá como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados. El monto de la pérdida resultante se cargara a los resultados de operación del año en que se establece la estimación. Durante los años terminados el 31 de diciembre 2013 y 2012, la Aseguradora cargó a devoluciones y cancelaciones de seguros Q 102,195,384 y Q 92,602,678, respectivamente, para cubrir la disposición de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, así como aquellas cancelaciones del giro normal de operaciones. (Ver Nota 18) 22

24 v. Rectificaciones de resultados de ejercicios anteriores Las rectificaciones a los ingresos y gastos de ejercicios anteriores derivadas de correcciones de errores contables, se registran como parte de los resultados de operación del año en que se efectúa la rectificación. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que de ser importantes dichas rectificaciones, se carguen o acrediten a las utilidades acumuladas al inicio de ese año. vi. Reservas técnicas La Aseguradora registra reservas técnicas [Ver numeral (V) ver Nota 13], reserva legal (Ver Nota 17) y otras reservas en su pasivo y patrimonio de acuerdo a lo establecido en el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguro y la Ley de la Actividad Aseguradora. Las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF requieren que una provisión o reserva se reconozca si una entidad tiene una obligación presente ya sea legal o implícita como resultado de hechos pasados. vii. Equivalentes de efectivo La Aseguradora considera como equivalentes de efectivo las inversiones en depósitos de ahorro y certificados a plazo fijo; sin embargo, las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, consideran como equivalentes de efectivo toda inversión financiera que pueda ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por tanto, una inversión será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento a corto plazo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de elaboración del Estado de Flujo de Efectivo. viii. (e) Los activos y pasivos no se agrupan en función de su vencimiento. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que se revele información sobre el análisis de los activos y pasivos, agrupándolos en función de sus plazos de vencimiento. Administración de riesgos Con fecha 12 de abril de 2011, la Junta Monetaria emitió la resolución JM Reglamento para la Administración Integral de Riesgos que tiene por objeto regular los aspectos mínimos que deben observar los bancos, las sociedades financieras, las entidades fuera de plazo o entidades off shore autorizadas por la Junta Monetaria para operar en Guatemala y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de un grupo financiero, con relación a la administración integral de riesgos. 23

25 La administración integral de riesgos es el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar, prevenir y mitigar los riesgos de liquidez, de crédito, de mercado, operacional, país y otros inherentes al negocio, así como evaluar su exposición total a los riesgos. La administración integral de riesgos comprende los siguientes: Riesgos de Liquidez: Es el riesgo de que la Aseguradora no pueda cumplir con todas sus obligaciones por distintas causas como el deterioro de las primas por cobrar, la reducción del valor de sus inversiones entre otros. Este riesgo es mitigado mediante políticas de liquidez establecidas previamente por la Administración. Riesgo de Crédito: Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de la Aseguradora, no cumpla completamente y a tiempo, con el pago estipulado en los términos y convenios pactados. Para mitigar este riesgo la Administración realiza una investigación previa del cliente, evalúa su condición financiera y capacidad de pago. La magnitud de la exposición al riesgo de crédito está representada por los saldos de las primas por cobrar, netos de cualquier provisión para cubrir posibles pérdidas. Riesgo de mercado: No hay una exposición importante a pérdidas por variaciones en tasas de interés o por variaciones en los precios de mercado de activos o pasivos financieros. La administración de la Aseguradora establece mecanismos de comunicación y negociación con los bancos acreedores a efecto de obtener las mejores tasas del mercado, para no afectar significativamente sus operaciones. Riesgo de lavado de activos y financiamiento del terrorismo Consiste en el riesgo de que los servicios y productos de la Aseguradora se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que lo produce. Esto no solo puede tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero y Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, sino que también implica riesgo reputacional a la Aseguradora. La Aseguradora minimiza este riesgo, por medio de las funciones que realiza el oficial de cumplimiento, quien verifica la adecuada aplicación de las políticas de 24

26 Conozca a su Cliente y Conozca a su Empleado las cuales comprenden el establecimiento de procedimientos, políticas y controles para la detección de actividades sospechosas o ilícitas, auxiliándose de un software desarrollado para dicha actividad. Riesgo operacional Es la contingencia de que la Aseguradora incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Para mitigar el riesgo operacional inherente a las operaciones y procesos de Seguros Universales, S. A. se ha desarrollado un Sistema de Gestión de la Calidad en el cual se encuentran documentados todos los procesos del negocio estableciendo roles, responsabilidades, políticas y normas para el adecuado cumplimiento de los mismos. El Sistema de Gestión de la Calidad se encuentra certificado ISO 9001:2008 y anualmente es auditado por un ente externo que mantiene el certificado vigente al día de hoy. Riesgo tecnológico Es el riesgo de que la interrupción, alteración o falla de la infraestructura tecnológica, sistemas de información, bases de datos y procesos de tecnología de información provoquen pérdidas financieras a la Aseguradora. La Unidad de Administración de Riesgos analizará en detalle cada uno de los procesos de la Aseguradora, identificando los riesgos operativos tanto internos como externos que lo afectan; una vez identificados son evaluados en términos de impacto y probabilidad mediante la obtención de la matriz de riesgos operacionales; luego procede a decidir la estrategia a seguir con dicho riesgo, la cual puede ser: evitarlo, reducirlo, compartirlo o aceptarlo. Con base en la estrategia se implementan las acciones correctivas que se consideran necesarias; para posteriormente monitorear los resultados una vez implementadas las acciones correctivas, para luego revisar nuevamente los riesgos. Riesgo regulatorio El riesgo de pérdida que se origina por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en la que opera la Aseguradora. También incluye cualquier pérdida que pudiera surgir de cambios en requisitos regulatorios por parte de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. La Administración tiene en proceso medidas para contrarrestar los riesgos regulatorios. 25