ACTINVER CASA DE BOLSA REPORTA RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2018

Transcripción

1 ACTINVER CASA DE BOLSA REPORTA RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2018 Ciudad de México, a 24 de Abril de 2018 Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver, es una subsidiaria de Grupo Financieros Actinver, S.A. de C.V., la cual a su vez es subsidiaria de Corporación Actinver, S.A.B. de C.V. y es una de las empresas líderes en asesoría de inversiones en México y una de las empresas con mayor crecimiento en su ramo a nivel nacional, anunció hoy sus resultados del primer trimestre de Todas las cifras han sido preparadas de acuerdo a las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y están expresadas en millones de pesos nominales. Actinver Casa de Bolsa reporta al 1T18 una Utilidad neta de $46 vs. $55 en el mismo periodo del año pasado. El resultado neto al 1T18 muestra un decremento del 17% comparado con el mismo periodo del año anterior. La utilidad neta fue de $46, la cual fue menor por $-9 a la obtenida al 1T17. Dicho resultado se produce por una disminución de los ingresos totales, los cuales alcanzaron $459 abajo en $-10 o 2% menor a los obtenidos en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos por comisiones y tarifas aumentaron 15% contra el resultado del mismo periodo del año anterior obteniendo $244, superando en $31 a los obtenidos al 1T17 que alcanzaron $213. El resultado por compraventa mejoró sustancialmente al pasar de $-22 al 1T17 a $121 al 1T18, lo que representa una variación favorable de $143. El resultado de la operación al 1T18 fue de $64, -21% o $-17 menor al resultado de $81 obtenido al 1T17. Resumen de los Resultados del Trimestre Los ingresos operativos del trimestre disminuyeron 2% con respecto al mismo periodo del año anterior, en donde se observa un incremento del 15%, las comisiones por distribución de fondos de inversión, así como, un decremento del 13% en el resultado por valuación razonable, del 23% en Ingresos cambiarios y 213% en Ingresos (gastos) por intereses. Por su parte los gastos de administración y promoción se mantuvieron constantes.

2 El resultado de operación disminuyó 21% respecto al mismo periodo del año anterior debido, principalmente, a la baja de los ingresos totales de la operación antes comentado. El resultado neto del trimestre de $46 millones fue un 17% menor al mostrado en el 1T17 el cual alcanzó $55 millones. Desempeño operativo al 1T18 Al 1T18 los ingresos operativos disminuyeron -$10 millones, que representan el 2% en comparación con la cifras al 1T17, principalmente por los ingresos cambiarios que disminuyeron 23%% en el 2018, así como el la disminución del 13% en el resultado por valuación razonable. Resultados al segundo trimestre de 2018 y 2017 El resultado neto acumulado fue de $46 mientras que en el mismo período del año anterior el resultado mostrado fue de $55. Lo anterior, como resultado de la disminución de los ingresos al 1T18 vs. los logrados al 1T17 debido, a la baja de ingresos (gastos) por intereses. Los gastos de administración y promoción se mantuvieron con respecto al año anterior. La tasa efectiva de impuestos al 1T18 es del 29%, menor que el año anterior.

3 Comentarios del Director General: Héctor Madero Rivero Inicia el 2018, la actividad económica mundial continúa mejorando gradualmente en Asia, Europa y con mayor claridad en Norteamérica. La política monetaria internacional, liderada por la estadounidense, ha iniciado un cambio de dirección hacia el retiro del exceso de liquidez generado a partir de la crisis del La Reserva Federal de los Estados Unidos ha sido muy clara al expresar que espera que las condiciones económicas evolucionen de una forma tal que ocurrirán aumentos graduales en la tasa de los Fondos Federales, si bien permanecerán por algún tiempo en niveles inferiores a los que prevalecerán en el largo plazo. Por su parte, se percibe un incipiente riesgo de repunte inflacionario, pero sobre todo, resurge un mayor déficit fiscal y comercial en los Estados Unidos. Además de las tensiones geopolíticas, también existe la posibilidad de desajustes en el comercio internacional, con repercusiones hacia otros frentes, como el del mercado de bonos del tesoro norteamericano. En este contexto, de avances y riesgos externos, México enfrenta otros eventos definitorios para su futuro económico, político y social. Por un lado, la renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte continúa en curso, ocasionando incertidumbre y volatilidad en los mercados en función de su progreso o retroceso. Llevar la modernización del TLCAN a buen puerto, o no, será una de las definiciones importantes para el futuro económico de México. El otro evento, más relevante aún debido a sus alcances, es el inicio del proceso electoral para el cambio en el Poder Ejecutivo y Legislativo. Mientras estos dos asuntos están en vías de definición, los agentes económicos en el país actúan con cautela y preferencia por los activos de mayor seguridad. Las Tasas de Interés han venido subiendo para combatir la inflación, y al parecer ésta comienza a ceder y a dirigirse paulatinamente rumbo al objetivo del Banco de México. El Peso se ha apreciado por momentos, quizá anticipando que la modernización del TLCAN llegará a buen término, sin embargo, también se percibe que el mercado cambiario será sensible a la evolución de proceso electoral. Evidentemente, este año habrá grandes retos y oportunidades. La cercanía con nuestro cliente para asesorarle y ayudarle a transitar en este entorno es especialmente importante. En el Primer Trimestre del año los resultados continúan siendo positivos. La Banca Privada creció en Cuentas y Activos, el Banco de Inversión creció en Clientes e Ingresos, también crecieron nuestros Activos en Fondos de Inversión, aumentó el Crédito, y la mayoría de nuestras líneas de negocio, como Banca de Inversión, Fiduciarios, Derivados, Cambios y Seguros mejoraron sus operaciones e ingresos. Otras líneas de negocio, en particular la Tesorería y la Posición propia, presentan reducciones en sus ingresos que se explican por el hecho de que en el primer trimestre del año pasado la volatilidad generó ingresos extraordinarios, razón por la cual su base de comparación resulta muy elevada. En suma, las Utilidades Netas del primer trimestre fueron 143 millones de pesos, 20% superiores a las del primer trimestre del año pasado. Nuestros resultados continúan en ascenso, la rentabilidad se eleva y las razones financieras siguen mejorando.

4 Hemos definido el destino y hemos trazado la ruta. Nuestra estrategia está orientada hacia lograr la mejor Asesoría Financiera para las Personas y las Empresas en el país, de manera que sea la satisfacción del Cliente la clave del crecimiento y de nuestro éxito.

5 EMISIÓN DE TITULOS OPCIONALES WARRANT Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las series de la presente emisión podrán ser en su conjunto o de manera individual cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos tres ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos (con excepción de Empresas ICA SAB de CV). A) Datos generales Acciones Las acciones, como se define en el glosario de términos y definiciones, son títulos que representan parte del capital social de una empresa que son colocados entre el gran público inversionista a través de la bolsa mexicana de valores para obtener financiamiento. Las acciones que conforman la lista de valores de referencia son: Razón social clave de la emisora: 1 Arca Continental SAB de CV 2 Aeroméxico 3 Alfa SAB de CV 4 Alpek SA de CV 5 Alsea SAB de CV 6 América Móvil SAB de CV 7 Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de C 8 TV AZTECA 9 Grupo Bimbo SAB de CV 10 Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV 11 Cemex SAB de CV 12 Grupo Comercial Chedraui SA de CV 13 Grupo Elektra SAB DE CV 14 Fomento Económico Mexicano SAB de CV 15 Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de 16 FAMSA 17 Grupo México SAB de CV 18 Gruma SAB de CV 19 Grupo Sanborns SAB de CV 20 Empresas ICA SAB de CV 21 Industrias CH SAB de CV 22 Infraestructura Energética Nova SAB de C 23 Kimberly-Clark de México SAB de CV 24 Coca-Cola Femsa SAB de CV 25 Genomma Lab Internacional SAB de CV 26 El Puerto de Liverpool SAB de CV 27 Mexichem SAB de CV 28 OHL México SAB de CV

6 29 OMA 30 Industrias Penoles SAB de CV 31 PINFRA 32 SORIANA 33 SPORTS WORLD 34 Grupo Televisa SAB 35 Volaris 36 Wal-Mart de México SAB de CV Los documentos e información de dichas emisoras podrán ser consultados en la página electrónica de la bolsa mexicana de valores: Índices Un índice es un indicador del desempeño del mercado accionario en su conjunto y expresa un valor en función de los precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del total de las acciones cotizadas en un mercado, ya sea, regional o global. Los índices que conforman la lista de valores de referencia son: Índice de Precios y Cotizaciones IPC El índice de precios y cotizaciones es el principal indicador de la Bolsa Mexicana de Valores; expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones de precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del conjunto de acciones cotizadas en la bolsa. El IPC constituye un fiel indicador de las fluctuaciones del mercado accionario, considerando dos conceptos fundamentales: Representatividad. La muestra que lo compone, refleja el comportamiento y la dinámica operativa del mercado mexicano. Invertibilidad: las series accionarias que lo integran cuentan con las cualidades de operación y liquidez que facilitan las transacciones de compra y venta para responder a las necesidades del mercado mexicano. El índice de precios y cotizaciones (IPC, con base octubre de 1978), tiene como principal objetivo, constituirse como un indicador representativo del mercado mexicano y servir como subyacente de productos financieros. El número de series accionarias que conforma la muestra del índice de precios y cotizaciones (IPC) es de 35 series, las cuales podrían variar durante el periodo de vigencia por movimientos corporativos. Dicha muestra deberá cumplir con los criterios de selección señalados en este documento.

7 Criterios de Elegibilidad El universo elegible está compuesto por todas las series accionarias listadas en la Bolsa Mexicana de Valores excepto FIBRAS y fideicomisos hipotecarios. Factores de Elegibilidad: Capitalización de Mercado y Factor de Acciones Flotantes: Las series accionarias deben tener un Factor de Acciones Flotantes de al menos 0.12 o tener un valor de capitalización de mercado flotante de al menos 10,000 millones de pesos mexicanos a la fecha de referencia del cambio de la muestra. Series accionarias con un Factor de Acciones Flotantes menor a 0.12 pero que cumplen con la condición de valor de capitalización de mercado flotante usarán su Factor de Acciones Flotantes actual y serán elegibles. Historial de Operación: Emisoras con 5 o más días sin operación en los 3 meses previos a la fecha de referencia del cambio de la muestra no serán elegibles. Series Accionarias Múltiples: Si una emisora cuenta con más de una serie accionaria, la serie accionaria con la mayor operatividad da la fecha de referencia del cambio de la muestra, basada en el índice de bursatilidad, será elegida. Valor de capitalización de Mercado Flotante Ponderado: Es producto del número de acciones emitidas de una emisora, el Factor de Acciones Flotantes y el Precio Ponderado por (PPP) de los últimos 3 meses previos al momento de la selección. Para ser elegible como componente del índice, el valor de capitalización de mercado flotante ponderado de la serie accionaria debe representar al menos 0.1% de la sumatoria de los valores de capitalización de mercado flotante ponderado de todos los componentes actuales del IPC. Selección de los componentes Las series accionarias que cubran los criterios de elegibilidad serán ordenadas de acuerdo a su Factor de Rotación, calculado de la siguiente manera: 1. Obtener la mediana mensual del volumen diario registrado de cada serie accionaria (excluyendo del volumen diario de cada serie, el volumen de la actividad de cruces que exceda 1.5 desviaciones estándar del promedio de la Actividad de Cruces del mercado accionario durante los últimos 12 meses) de los últimos 12 meses calendario a la fecha de referencia del cambio de la muestra. 2. Dividir cada una de las medianas mensuales de volumen obtenidas del paso 1 entre el número de acciones flotantes de cada serie accionaria. Esta operación da como resultado la rotación mensual. 3. Obtener la mediana de las rotaciones mensuales obtenidas del paso Calcular el importe operador de los últimos 12 meses calendario, derivado de multiplicar el número de acciones operadas diariamente de una serie accionaria por su precio correspondiente y sumar los valores de los últimos 12 meses calendario a la fecha de referencia del cambio de muestra (excluyendo del volumen diario de cada serie, el volumen de la Actividad de Cruces que exceda 1.5 desviaciones estándar del promedio de la Actividad de Cruces del mercado accionario durante los últimos 12 meses).

8 5. Multiplicar la mediana de las rotaciones mensuales obtenida del paso 3 por el importe operado de los últimos 12 meses calendario obtenido del paso 4 y dividir el producto entre la sumatoria del importe operado de los últimos 12 meses calendario de todas las series accionarias que cubran los criterios de elegibilidad. El resultado es el Factor de Rotación de cada serie accionaria. Las 55 series accionarias con el mayor Factor de Rotación serán seleccionadas para formar parte de la muestra. Posteriormente, las series accionarias de la muestra serán ordenadas de mayor a menor de acuerdo a los siguientes factores: 1. Factor de Rotación 2. Valor de Capitalización de Mercado Flotante Ponderado utilizando el precio promedio ponderado por volumen (PPP) de los últimos 12 meses previos a la fecha de referencia del cambio de la muestra. 3. Importe operado, definido como la mediana de las medianas mensuales del importe operado de los últimos 12 meses calendario. Una vez que las series accionarias de la muestra hayan sido ordenadas de manera descendente y se les haya asignado la calificación correspondiente de acuerdo al lugar que ocupen de manera consecutiva (de 1 a 55) para cada uno de los factores anteriores, la calificación final será determinada para cada serie accionaria como resultado de la suma de las tres calificaciones obtenidas por cada factor. Las 35 series accionarias con la menos calificación final serán elegidas para formar parte del índice IPC. Los componentes del índice son ponderados con base a su Valor de Capitalización de Mercado Flotante, La ponderación máxima de cada serie accionaria es del 25%. La suma de los pesos relativos de las cinco series accionarias con mayor peso en el índice no podrá exceder del 60%. Cualquier información adicional sobre índice de referencia podrá ser consultada en la página de internet de la misma: ETF s ( exchange traded fund ) Los exchange traded fund ( ETF s conocidos también con el nombre de trackers o ishares ) constituyen instrumentos financieros relativamente nuevos que cuentan con un creciente volumen de inversiones alrededor del mundo. El atributo principal de los etfs consiste en que combinan algunos beneficios de la inversión directa en instrumentos de renta variable listados en bolsas de valores susceptibles de ser adquiridos intradía, con los beneficios similares a los de una sociedad de inversión indizada, con frecuencia con menos costos que los que implica la inversión en sociedades de inversión. Actualmente existen aproximadamente 500 trackers a nivel mundial. Beneficios de los ETF s Entre los beneficios que presentan se encuentran: Diversificación: Brindan una mayor gama de oportunidades de inversión, incluso acceso a otros mercados vía la bolsa local. Permiten la diversificación de inversiones de forma eficiente y transparente.

9 Indexación: Permiten la inversión pasiva (indexar inversiones). Combinan las ventas de indexar la inversión a un bien subyacente con las de la operación accionaria. Permite replicar un índice sin tener que adquirir todos los activos. Facilita el control de inversiones personales o de portafolio. Menores costos operativos: Bajas comisiones por administración y operación. No se pagan comisiones por la compra y venta de valores ya que la cartera no cambia en el tiempo. Transparencia y liquidez: Se pueden comprar o vender a cualquier hora dentro del horario de operación establecido por la bolsa. Los activos dentro del fideicomiso no cambian a excepción de eventos corporativos. Los ETF s que conforman la lista de valores de referencia son: 1 ishares MSCI All Country Asia ex-japan (AAXJ) 2 ANGEL 3 ishares MSCI BRIC Index Fund (BKF) 4 DIABLO 5 ishares MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) 6 ishares MSCI Brazil Index Fund (EWZ) 7 ishares China Large-Cap ETF (FXI) 8 ishares S&P Europe 350 Index Fund (IEV) 9 ishares Latin America 40 ETF (ILF) 10 ishares S&P 500 Index Fund/US (IVV) 11 ishares MSCI EMU ETF (EZU)

10 B) Información bursátil de cada uno de los valores de referencia. Fuente: AC* MM EQUITY Periodo Maximo Minimo AEROMEX* MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , , ,310, ,692, ,268, , ,120, , ,323, ,875 Enero ,806,834 Enero ,518 Febrero ,576,187 Febrero ,769 Marzo ,381,811 Marzo ,050,624 Abril ,137,991 Abril ,470 Mayo ,290,543 Mayo ,938 Junio ,926,790 Junio ,429 Julio ,364,966 Julio ,151 Agosto ,034,866 Agosto ,277 Septiembre ,946 Septiembre ,746 Octubre ,302 Octubre ,727 Noviembre ,284,689 Noviembre ,174 Diciembre ,203,119 Diciembre ,325 Enero ,133,047 Enero ,575 Febrero ,100,575 Febrero ,851 Marzo ,546 Marzo ,430 ALFAA MM EQUITY Periodo Maximo Minimo ALPEKA MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,534, ,077, ,566, ,912, ,244, ,413, ,792, ,620, ,207, ,256,110 Enero ,357,821 Enero ,672,883 Febrero ,709,936 Febrero ,356,230 Marzo ,196,615 Marzo ,916,331 Abril ,045,221 Abril ,520,612 Mayo ,233,204 Mayo ,769,232 Junio ,928,103 Junio ,003,194 Julio ,249,834 Julio ,602,967 Agosto ,686,463 Agosto ,577,769 Septiembre ,926,522 Septiembre ,524,246 Octubre ,024,099 Octubre ,430,857 Noviembre ,906,412 Noviembre ,558,300 Diciembre ,600,171 Diciembre ,999,317 Enero ,091,826 Enero ,291,360 Febrero ,922,795 Febrero ,847,375 Marzo ,180,514 Marzo ,020,956

11 ALSEA* MM EQUITY Periodo Maximo Minimo AMXL MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,252, ,893, ,681, ,985, ,453, ,822, ,046, ,356, ,870, ,516,227 Enero ,383,473 Enero ,623,133 Febrero ,125,025 Febrero ,386,853 Marzo ,054,793 Marzo ,209,052 Abril ,388,141 Abril ,979,922 Mayo ,760,926 Mayo ,429,439 Junio ,452,534 Junio ,613,676 Julio ,269,898 Julio ,670,481 Agosto ,281,516 Agosto ,011,300 Septiembre ,642,946 Septiembre ,644,109 Octubre ,241,536 Octubre ,949,604 Noviembre ,694,093 Noviembre ,726,708 Diciembre ,348,054 Diciembre ,449,161 Enero ,101,921 Enero ,847,175 Febrero ,449,215 Febrero ,738,313 Marzo ,852,245 Marzo ,239,402 ASURB MM EQUITY Periodo Maximo Minimo AZTECACP MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , ,108, , ,718, , ,892, , ,628, , ,195,139 Enero ,205 Enero ,128,853 Febrero ,836 Febrero ,814,175 Marzo ,064 Marzo ,099,745 Abril ,337 Abril ,553,765 Mayo ,517 Mayo ,349,379 Junio ,407 Junio ,925,686 Julio ,399 Julio ,614,387 Agosto ,551 Agosto ,166,634 Septiembre ,693 Septiembre ,714 Octubre ,988 Octubre ,101 Noviembre ,740 Noviembre ,155,477 Diciembre ,414 Diciembre ,670 Enero ,723 Enero ,965 Febrero ,558 Febrero ,732 Marzo ,581 Marzo ,411,652

12 BIMBOA MM EQUITY Periodo Maximo Minimo BOLSAA MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,214, ,681, ,380, ,719, ,075, ,593, ,917, ,393, ,466, ,615,843 Enero ,950,688 Enero ,295,245 Febrero ,589,462 Febrero ,274,521 Marzo ,831,673 Marzo ,284,119 Abril ,114,268 Abril ,223,823 Mayo ,192,170 Mayo ,787 Junio ,152,222 Junio ,593,750 Julio ,050,847 Julio ,630,690 Agosto ,121,495 Agosto ,328,462 Septiembre ,793,888 Septiembre ,340,295 Octubre ,700,718 Octubre ,478,257 Noviembre ,305,688 Noviembre ,417 Diciembre ,670,797 Diciembre ,083,951 Enero ,614,616 Enero ,079,658 Febrero ,366,634 Febrero ,507 Marzo ,206,811 Marzo ,638 CEMEXCPO MM EQUITY Periodo Maximo Minimo CHDRAUIB MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,845, , ,121, , ,488, , ,250, , ,472, ,853 Enero ,114,411 Enero ,903 Febrero ,560,233 Febrero ,380 Marzo ,996,434 Marzo ,926 Abril ,681,764 Abril ,790 Mayo ,628,874 Mayo ,572 Junio ,039,719 Junio ,867 Julio ,677,266 Julio ,602 Agosto ,779,234 Agosto ,107 Septiembre ,437,479 Septiembre ,492 Octubre ,884,962 Octubre ,738 Noviembre ,797,968 Noviembre ,354 Diciembre ,230,696 Diciembre ,572 Enero ,441,973 Enero ,306 Febrero ,004,499 Febrero ,230 Marzo ,444,271 Marzo ,274

13 ELEKTRA* MM EQUITY Periodo Maximo Minimo FEMSAUBD MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , ,280, , ,997, , ,626, , ,422, , ,943,207 Enero ,406 Enero ,581,801 Febrero ,229 Febrero ,452,659 Marzo ,852 Marzo ,624,651 Abril ,094 Abril ,948,164 Mayo ,252 Mayo ,754,704 Junio ,069 Junio ,483,553 Julio ,071 Julio ,632,020 Agosto ,396 Agosto ,916,238 Septiembre ,536 Septiembre ,426,928 Octubre ,194 Octubre ,324,325 Noviembre ,063 Noviembre ,757,404 Diciembre ,586 Diciembre ,370,853 Enero ,369 Enero ,416,019 Febrero ,940 Febrero ,690,574 Marzo ,075 Marzo ,176,656 GAPB MM EQUITY Periodo Maximo Minimo GFAMSAA MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , , , , , , , , ,056, ,761 Enero ,024,806 Enero ,781 Febrero ,098,452 Febrero ,780 Marzo ,161 Marzo ,734 Abril ,719 Abril ,040 Mayo ,192,478 Mayo ,337,389 Junio ,724 Junio ,237 Julio ,715 Julio ,015 Agosto ,694 Agosto ,007 Septiembre ,904 Septiembre ,882 Octubre ,907 Octubre ,373 Noviembre ,210,613 Noviembre ,838 Diciembre ,067 Diciembre ,221 Enero ,188 Enero ,459 Febrero ,975 Febrero ,001 Marzo ,651 Marzo ,108

14 GMEXICOB MM EQUITY Periodo Maximo Minimo GRUMAB MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,566, , ,272, ,368, ,307, ,167, ,997, , ,435, ,787 Enero ,849,568 Enero ,864 Febrero ,460,175 Febrero ,695 Marzo ,754,050 Marzo ,736 Abril ,536,808 Abril ,704 Mayo ,578,548 Mayo ,379 Junio ,629,161 Junio ,461 Julio ,405,098 Julio ,660 Agosto ,892,504 Agosto ,089 Septiembre ,245,376 Septiembre ,667 Octubre ,674,420 Octubre ,154 Noviembre ,616,486 Noviembre ,943 Diciembre ,110,238 Diciembre ,033 Enero ,496,393 Enero ,349 Febrero ,296,455 Febrero ,109,329 Marzo ,834,919 Marzo ,271,544 GSANBOB1 MM EQUITY Periodo Maximo Minimo ICA* MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,031, ,659, ,059, ,539, , ,510, , ,041,146 Enero , ,128,179 Febrero ,106 Enero ,375,223 Marzo ,007 Febrero ,974,008 Abril ,504 Marzo ,053,723 Mayo ,027,689 Abril ,606,548 Junio ,872 Mayo ,520,023 Julio ,103 Junio ,182,844 Agosto ,398 Julio ,196,244 Septiembre ,064 Agosto ,558 Octubre ,005 Septiembre 2017 N/A N/A N/A Noviembre ,988 Octubre 2017 N/A N/A N/A Diciembre ,447 Noviembre 2017 N/A N/A N/A Enero ,610 Diciembre 2017 N/A N/A N/A Febrero ,554 Enero 2018 N/A N/A N/A Marzo ,608 Febrero 2018 N/A N/A N/A Marzo 2018 N/A N/A N/A

15 ICHB MM EQUITY Periodo Maximo Minimo IENOVA* MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , ,886, , ,034, , ,137, , ,659, ,129 Enero ,239,592 Enero ,869 Febrero ,846,009 Febrero ,828 Marzo ,612,478 Marzo ,122 Abril ,084,308 Abril ,369 Mayo ,462,395 Mayo ,940 Junio ,522,453 Junio ,595 Julio ,512,393 Julio ,369 Agosto ,385,278 Agosto ,925 Septiembre ,847,721 Septiembre ,557 Octubre ,483,105 Octubre ,162 Noviembre ,719,518 Noviembre ,766 Diciembre ,579,805 Diciembre ,407 Enero ,120,892 Enero ,020 Febrero ,460,379 Febrero ,298 Marzo ,624,465 Marzo ,793 KIMBERA MM EQUITY Periodo Maximo Minimo KOFL MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,864, , ,556, , ,924, , ,295, , ,194, ,045 Enero ,996,103 Enero ,984 Febrero ,867,091 Febrero ,088 Marzo ,295,467 Marzo ,494 Abril ,488,883 Abril ,757 Mayo ,842,916 Mayo ,646 Junio ,677,679 Junio ,134 Julio ,460,496 Julio ,915 Agosto ,538,906 Agosto ,710 Septiembre ,951,877 Septiembre ,122 Octubre ,270,661 Octubre ,412 Noviembre ,393,709 Noviembre ,995 Diciembre ,350,238 Diciembre ,577 Enero ,206,927 Enero ,139 Febrero ,540,020 Febrero ,519 Marzo ,916,238 Marzo ,431

16 LABB MM EQUITY Periodo Maximo Minimo LIVEPOLC MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,250, , ,197, , ,117, , ,311, , ,427, ,930 Enero ,891,538 Enero ,523 Febrero ,444,363 Febrero ,000 Marzo ,263,537 Marzo ,551 Abril ,699,009 Abril ,299 Mayo ,463,910 Mayo ,169,166 Junio ,300,505 Junio ,552 Julio ,752,454 Julio ,197 Agosto ,575,104 Agosto ,383 Septiembre ,577,482 Septiembre ,964 Octubre ,677,629 Octubre ,896 Noviembre ,391,620 Noviembre ,164 Diciembre ,051,148 Diciembre ,472 Enero ,503,440 Enero ,979 Febrero ,010,451 Febrero ,730 Marzo ,613,435 Marzo ,561 MEXCHEM* MM EQUITY Periodo Maximo Minimo OHLMEX* MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,101, ,608, ,845, ,119, ,447, ,817, ,869, ,280, ,232, ,004,932 Enero ,602,178 Enero ,705,014 Febrero ,144,933 Febrero ,379,847 Marzo ,420,583 Marzo ,829,712 Abril ,878,858 Abril ,345,130 Mayo ,677,756 Mayo ,303,543 Junio ,291,978 Junio ,552,644 Julio ,595,081 Julio ,345,605 Agosto ,640,718 Agosto ,590,275 Septiembre ,218,932 Septiembre ,688 Octubre ,859,309 Octubre ,879 Noviembre ,298,365 Noviembre ,173 Diciembre ,605,128 Diciembre ,199,112 Enero ,665,709 Enero ,607 Febrero ,888,652 Febrero ,382 Marzo ,787,202 Marzo ,756

17 OMAB MM EQUITY Periodo Maximo Minimo PE&OLES* MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , , , , , , , , ,705, ,573 Enero ,927,706 Enero ,674 Febrero ,953,753 Febrero ,380 Marzo ,294,778 Marzo ,819 Abril ,288,856 Abril ,868 Mayo ,716,537 Mayo ,307 Junio ,743,847 Junio ,488 Julio ,196,030 Julio ,181 Agosto ,296,611 Agosto ,910 Septiembre ,080,179 Septiembre ,534 Octubre ,535,990 Octubre ,428 Noviembre ,296 Noviembre ,972 Diciembre ,470 Diciembre ,216 Enero ,013,740 Enero ,351 Febrero ,206,702 Febrero ,683 Marzo ,318,705 Marzo ,985 PINFRA* MM EQUITY Periodo Maximo Minimo SORIANAB MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , , , , , , , , , ,927 Enero ,080 Enero ,376 Febrero ,353,255 Febrero ,724 Marzo ,174 Marzo ,313 Abril ,625 Abril ,543 Mayo ,236 Mayo ,451 Junio ,630 Junio ,750 Julio ,795 Julio ,184 Agosto ,436 Agosto ,300 Septiembre ,984 Septiembre ,291 Octubre ,760 Octubre ,589,485 Noviembre ,578 Noviembre ,580,972 Diciembre ,386 Diciembre ,834 Enero ,790 Enero ,409 Febrero ,027 Febrero ,417 Marzo ,992 Marzo ,931

18 SPORTS MM EQUITY Periodo Maximo Minimo TLEVICPO MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , ,880, , ,430, , ,251, , ,432, , ,256,042 Enero ,558 Enero ,652,235 Febrero ,855 Febrero ,870,535 Marzo ,158 Marzo ,695,892 Abril ,485 Abril ,287,941 Mayo ,141 Mayo ,136,433 Junio ,610 Junio ,241,325 Julio ,162 Julio ,653,301 Agosto ,909 Agosto ,827,118 Septiembre ,278 Septiembre ,095,286 Octubre ,299 Octubre ,132,521 Noviembre ,256 Noviembre ,119,008 Diciembre ,430 Diciembre ,421,225 Enero ,894 Enero ,746,103 Febrero ,124 Febrero ,225,496 Marzo ,166 Marzo ,910,159 VOLARA MM EQUITY Periodo Maximo Minimo WALMEX* MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , ,156, , ,660, ,244, ,383, ,191, ,830,234 Enero ,893, ,815,332 Febrero ,209,204 Enero ,360,788 Marzo ,641,652 Febrero ,122,371 Abril ,243,128 Marzo ,411,525 Mayo ,867,746 Abril ,067,244 Junio ,964,172 Mayo ,986,293 Julio ,500,393 Junio ,174,929 Agosto ,848,586 Julio ,228,531 Septiembre ,457,531 Agosto ,408,563 Octubre ,435,455 Septiembre ,159,914 Noviembre ,861,940 Octubre ,512,858 Diciembre ,280,925 Noviembre ,830,194 Enero ,414,303 Diciembre ,609,759 Febrero ,088,284 Enero ,991,422 Marzo ,957,767 Febrero ,481,798 Marzo ,384,968

19 AAXJ US EQUITY Periodo Maximo Minimo ANGELD MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , , , , , , ,295, , ,034, ,877 Enero ,090,446 Enero ,992 Febrero ,457 Febrero ,351 Marzo ,086,997 Marzo ,929 Abril ,149,803 Abril ,842 Mayo ,096,069 Mayo ,459 Junio ,139,003 Junio ,308 Julio ,198,439 Julio ,739 Agosto ,229,220 Agosto ,766 Septiembre ,325 Septiembre ,721 Octubre ,171,291 Octubre ,279 Noviembre ,120,716 Noviembre ,341 Diciembre ,404,144 Diciembre ,289 Enero ,285,811 Enero ,277 Febrero ,738,975 Febrero ,869 Marzo ,705 Marzo ,828 BKF US EQUITY Periodo Maximo Minimo DIABLOI MM EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , , , , , ,801, , ,420, , ,009,785 Enero ,739 Enero ,734,462 Febrero ,681 Febrero ,193,836 Marzo ,371 Marzo ,106,885 Abril ,707 Abril ,117,333 Mayo ,562 Mayo ,171,709 Junio ,072 Junio ,067,640 Julio ,339 Julio ,747,686 Agosto ,724 Agosto ,467 Septiembre ,116 Septiembre ,829 Octubre ,195 Octubre ,769 Noviembre ,761 Noviembre ,218 Diciembre ,614 Diciembre ,225 Enero ,583 Enero ,448,982 Febrero ,221 Febrero ,716,074 Marzo ,305 Marzo ,796,459

20 EEM US EQUITY Periodo Maximo Minimo EWZ US EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,434, ,660, ,928, ,605, ,472, ,379, ,965, ,292, ,587, ,116,028 Enero ,526,915 Enero ,676,661 Febrero ,537,986 Febrero ,824,195 Marzo ,795,248 Marzo ,430,798 Abril ,181,076 Abril ,196,814 Mayo ,965,511 Mayo ,496,224 Junio ,095,771 Junio ,279,927 Julio ,676,360 Julio ,765,482 Agosto ,806,759 Agosto ,975,019 Septiembre ,491,151 Septiembre ,236,172 Octubre ,845,956 Octubre ,565,158 Noviembre ,033,393 Noviembre ,426,180 Diciembre ,690,601 Diciembre ,330,879 Enero ,308,656 Enero ,610,253 Febrero ,022,051 Febrero ,998,286 Marzo ,648,971 Marzo ,673,146 FXI US EQUITY Periodo Maximo Minimo IEV US EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) ,428, , ,490, , ,717, , ,759, , ,058, ,772 Enero ,352,238 Enero ,174 Febrero ,704,387 Febrero ,602 Marzo ,726,740 Marzo ,304 Abril ,879,138 Abril ,877 Mayo ,861,771 Mayo ,246 Junio ,588,503 Junio ,190 Julio ,320,915 Julio ,543 Agosto ,063,775 Agosto ,976 Septiembre ,491,783 Septiembre ,051 Octubre ,293,535 Octubre ,118 Noviembre ,580,664 Noviembre ,001 Diciembre ,627,571 Diciembre ,629 Enero ,818,817 Enero ,098,064 Febrero ,770,707 Febrero ,079,295 Marzo ,526,053 Marzo ,699

21 ILF US EQUITY Periodo Maximo Minimo IVV US EQUITY (millones) Periodo Maximo Minimo (millones) , ,680, , ,255, , ,268, , ,421, ,450, ,007,784 Enero ,631,324 Enero ,620,252 Febrero ,339,658 Febrero ,877,583 Marzo ,903,296 Marzo ,774,683 Abril ,477,663 Abril ,583,527 Mayo ,698,765 Mayo ,208,529 Junio ,426 Junio ,678,050 Julio ,466 Julio ,124,385 Agosto ,474 Agosto ,893,793 Septiembre ,091,813 Septiembre ,607,903 Octubre ,818,392 Octubre ,342,108 Noviembre ,429,889 Noviembre ,155,080 Diciembre ,160 Diciembre ,129,719 Enero ,558,316 Enero ,587,721 Febrero ,714,764 Febrero ,606,697 Marzo ,957,066 Marzo ,155,659 EZU US EQUITY Periodo Maximo Minimo (millones) , ,779, ,766, ,397, ,718,622 Enero ,269,333 Febrero ,176,755 Marzo ,571,476 Abril ,986,922 Mayo ,563,940 Junio ,386,993 Julio ,907,143 Agosto ,323,460 Septiembre ,666,754 Octubre ,964,304 Noviembre ,969,998 Diciembre ,414,137 Enero ,624,703 Febrero ,788,148 Marzo ,691,347

22 Formador Nombre de la Emisora Estatus Inicio Vencimiento Importe Min. de posturas Diferencial máximo entre precios de posturas UBS Arca Continental, S.A.B. de C.V. Vigente 18/05/ /09/2017 $550, % UBS Grupo Aeroméxico, S.A.B. de C.V. Vencido 01/06/ /08/2015 $300, % UBS Alsea, S.A.B. de C.V. Vencido 21/09/ /09/2011 $0 1.50% IXE Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. Vencido 11/03/ /12/2009 $0 3.00% Accival Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. Vencido 02/03/ /12/2016 $50, % UBS Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. Vigente 27/10/ /12/2017 $350, % UBS Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V. Vigente 03/09/ /11/2017 $375, % IXE Grupo Aeroportuario del Pacifico, S.A.B. de C.V. Vencido 25/09/ /03/2010 $0 3.00% Credit Suisse Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. Vencido 19/11/ /01/2017 $50, % UBS Gruma, S.A.B. de C.V. Vencido 14/10/ /09/2014 $0 1.50% Monex Industrias CH, S.A.B. de C.V. Vencido 04/08/ /02/2010 $0 3.00% Credit Suisse Infraestructura Energética Nova, S.A.B. de C.V. Vencido 07/06/ /12/2016 $400, % UBS Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. Vencido 03/08/ /09/2015 $350, % UBS Genomma Lab Internacional, S.A.B. de C.V. Vencido 03/08/ /09/2012 $0 1.00% Credit Suisse OHL México, S.A.B. de C.V. Vencido 11/04/ /06/2014 $0 0.50% Credit Suisse Organización Soriana, S.A.B. de C.V. Vencido 16/07/ /10/2016 $450, % UBS Grupo Sports World, S.A.B. de C.V. Vencido 16/12/ /12/2016 $200, % Credit Suisse Grupo Sanborns SAB de CV Vencido 05/05/ /11/2014 $0 1.00% UBS Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV Vencido 02/06/ /08/2016 $350, % UBS Promotora y Operadora de Infraestructura, S.A.B. de C.V. Vencido 23/09/ /03/2016 $350, % UBS Controladora Vuela Compañía de Aviación SAB de CV Vigente 03/11/ /02/2018 $350, % Operaciones promedio diario 300, , , , ,000 50, ,213 58, ,942 55, ,515 52, ,648 53, ,181 48, ,647 46, ,290 42, ,719 58, ,060 51, ,017 47, ,061 49, ,541 60, ,098 62,653 Resto del Mercado Emisoras con FM

23 Coberturas sobre la emisión de Títulos Opcionales. WI_IPC805R_DC379 El 09 de mayo de 2017 se publicó un aviso de oferta pública de 1,879 (un mil ochocientos setenta y nueve) títulos opcionales de compra en efectivo, los cuales se colocaron al 100% con fecha de liquidación el 12 de mayo de 2017, con ejercicio europeo, rendimiento limitado y porcentaje retornable de prima de emisión de % referidos al IPC, el monto total de la oferta fue de $18,790, (dieciocho millones setecientos noventa mil pesos 00/100 M.N.). El portafolio de cobertura correspondiente a 1,879 títulos opcionales en circulación al 31 de Marzo de 2018 tiene un valor en el portafolio de cobertura de $20,155,156 en instrumentos de mercado de dinero y opciones, lo que representa el % del valor de mercado de la emisión de títulos opcionales. WI_IPC806R_DC380 El 01 de junio de 2017 se publicó un aviso de oferta pública de 1,562 (un mil quinientos sesenta y dos) títulos opcionales de compra en efectivo, los cuales se colocaron al 100% con fecha de liquidación el 09 de junio de 2017, con ejercicio europeo, rendimiento limitado y porcentaje retornable de prima de emisión de 100% referidos al IPC, el monto total de la oferta fue de $15,620, (quince millones seiscientos vente mil pesos 00/100 M.N.). El portafolio de cobertura correspondiente a 1,562 títulos opcionales en circulación al 31 de Marzo de 2018 tiene un valor en el portafolio de cobertura de $16,028,635 en instrumentos de mercado de dinero y opciones, lo que representa el % del valor de mercado de la emisión de títulos opcionales. WI_IVV806R_DC012 El 19 de septiembre de 2017 se publicó un aviso de oferta pública de 7,850 (siete mil ochocientos cincuenta) títulos opcionales de compra en efectivo, los cuales se colocaron al 100% con fecha de liquidación el 21 de septiembre de 2017, con ejercicio europeo, rendimiento limitado y porcentaje retornable de prima de emisión de 100% referidos al IVV, el monto total de la oferta fue de $7,850, (siete millones ochocientos cincuenta mil pesos 00/100 M.N.). El portafolio de cobertura correspondiente a 7,850 títulos opcionales en circulación al 31 de Marzo de 2018 tiene un valor en el portafolio de cobertura de $8,053,010 en instrumentos de mercado de dinero y opciones, lo que representa el % del valor de mercado de la emisión de títulos opcionales.