2. BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES -

Transcripción

1 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 1. OBJETO Y ACTIVIDAD DE LA COMPAÑÍA - BNP Paribas, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. (la Compañía ), se constituyó el 3 de febrero de 2009, siendo subsidiaria de BNP Paribas Sociéte Anonyme (la Tenedora ) en un 90%, y teniendo como objetivo principal (i) adquirir, mantener y revender valores emitidos por sociedades nacionales o extranjeras y emitir, ofrecer, recalcular y prestar todo tipo de valores, acciones, unidades, unidades de fideicomiso, tanto de manera pública como privada, a individuos, sociedades u otros compradores, incluyendo sin limitar warrants (títulos opcionales) y certificados que puedan o no estar referidos a acciones de sociedades en México u otras ubicaciones y/o índices accionarios u otros índices y/o fondos de cobertura o sociedades de inversión o cualesquier otras sociedades cuyo objeto sea realizar inversiones, y (ii) celebrar toda clase de operaciones con valores, independientemente de su naturaleza, así como celebrar operaciones financieras derivadas, incluyendo sin limitar tanto derivados listados en algún mercado como aquellos negociados de manera privada y que no se encuentren listados, y derivados que puedan o no estar referidos a acciones de sociedades en México u otros lugares y/o índices accionarios u otros índices y/o fondos de cobertura o sociedades de inversión o cualesquier otras sociedades cuyo objeto sea realizar inversiones, así como los convenios, documentos y contratos que se les relacionen. El fondeo de las actividades de la Compañía se realizará principalmente a través de la colocación en el mercado de valores de instrumentos de deuda inscritos en el registro nacional de valores y por conducto de intermediarios colocadores. Durante el ejercicio de 2010 la compañía no otorgó ningún crédito y las necesidades de financiamiento para mantener su operación administrativa fueron cubiertas a través de una empresa relacionada. 2. BASES DE PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES - La Compañía es una sociedad financiera de objeto múltiple no regulada que se encuentra obligada a preparar sus estados financieros con base en los criterios contables para instituciones de crédito emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), los cuales consideran los lineamientos de las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF), emitidas y adoptadas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C., e incluyen reglas particulares de registro, valuación, presentación y revelación para la información financiera en los casos en que las disposiciones que la CNBV lo señalan. En algunos casos, los criterios contables de la CNBV difieren de las NIF; en el caso de la Compañía estas bases contables no difieren en forma significativa. Las políticas contables más importantes seguidas por la Compañía son las siguientes: A. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera A partir del 1 de enero de 2008 y como resultado de la adopción de la NIF B-10, efectos de la inflación, se dejaron de reconocer los efectos de la inflación en la información financiera. Durante los ejercicios de 2010 y de 2011, la Compañía operó en un entorno no inflacionario en los términos de la NIF B-10, debido a que la inflación acumulada de los tres últimos años no excedió del 26%.

2 B. Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros de conformidad con las NIF requiere del uso de estimaciones en la valuación de algunos de sus renglones. Los resultados que finalmente se obtengan pueden diferir de las estimaciones realizadas. C. Disponibilidades Este rubro se integra por los saldos contables bancarios en cuentas de cheques e inversiones con disponibilidad inmediata. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos se reconocen en los resultados conforme se devengan. D. Operaciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se valúan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados conforme se incurren. E. Crédito otorgado El saldo de la cartera de crédito corresponde a un crédito otorgado por la Compañía a su Tenedora, y representa el monto neto del importe efectivamente otorgado a su Tenedora y los intereses devengados no cobrados. Debido a que el crédito fue otorgado a su Tenedora, la Administración de la Compañía no consideró necesario registrar estimación preventiva para riesgos crediticios al 30 de septiembre de F. Otras cuentas por cobrar El saldo de las cuentas por cobrar diferentes al crédito otorgado, representa principalmente impuesto al valor agregado por recuperar. G. Instrumento financiero derivado Los instrumentos financieros derivados se reconocen en el balance general como activos o pasivos, dependiendo de los derechos y/u obligaciones especificados en las confirmaciones de términos pactadas entre las partes involucradas. Estos instrumentos se registran inicialmente a su valor razonable, y se valúan y clasifican de acuerdo con su intención de uso que establece la Administración de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2011, la Compañía sólo ha realizado una operación de swap con su Tenedora, la cual maneja contablemente como si fuera de negociación. El instrumento financiero derivado se valúa a valor razonable, reconociendo dicho efecto de valuación en el estado de resultados en el rubro Resultado por intermediación. Al 30 de septiembre de 2011 el resultado por valuación del swap representó un cargo a los resultados por $170,216,274. Los swaps son contratos entre dos partes, mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un periodo de tiempo determinado y en fechas preestablecidas. Los swaps de divisas son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar durante un periodo de tiempo determinado, una serie de flujos sobre un monto nocional denominado en divisas distintas para cada una de las partes, los cuales a su vez están referidos a distintas tasas de interés. En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar el intercambio de flujos sobre el monto nocional durante la vigencia del contrato. 2

3 Los flujos a recibir o a entregar en moneda extranjera se valúan a los tipos de cambios publicados por el Banco de México. Por los derechos y obligaciones del contrato se reconoce un activo y un pasivo, respectivamente, el cual se registra inicialmente a su valor razonable. Subsecuentemente, la valuación a valor razonable del contrato se realiza de acuerdo con las condiciones establecidas en dicho contrato. El valor razonable del swap corresponde al monto neto entre los derechos y obligaciones del contrato, es decir al valor presente de los flujos a recibir menos el valor presente de los flujos a entregar. Cuando en el contrato se establece el intercambio de montos nocionales, los valores razonables a que hace referencia el párrafo anterior, incorporan el importe de los montos por intercambiar para efectos de la valuación. H. Pasivo bursátil El pasivo bursátil derivado de la emisión de certificados bursátiles que realizó la Compañía, se registró tomando como base el valor contractual de la operación, reconociendo los intereses devengados, determinados por los días transcurridos al cierre de cada mes, los cuales se cargan a los resultados del ejercicio conforme se devengan. Los gastos de emisión respectivos, fueron reconocidos en los resultados del ejercicio. I. Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos Los pasivos por provisiones se reconocen cuando: (i) existe una obligación presente (legal o asumida) como resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida de recursos económicos como medio para liquidar dicha obligación, y (iii) la obligación pueda ser estimada razonablemente. Las provisiones por pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es probable la salida de recursos para su extinción. Asimismo, los compromisos solamente se reconocen cuando generan una pérdida J. Reconocimiento de ingresos Los intereses provenientes del crédito otorgado a su Tenedora se reconocen como ingresos conforme se devengan. Los ingresos por servicios se reconocen conforme se prestan éstos. K. Criterios Contables de la CNBV El 21 de enero de 2011, la CNBV publicó modificaciones a los criterios contables aplicables a las instituciones de crédito, las cuales deben reflejarse en los estados financieros al 30 de septiembre de Las principales modificaciones se refieren a cambios en: (i) la estructura de algunos rubros del estado de resultados y del estado de flujos de efectivo, (ii) las definiciones de algunos conceptos, tales como colaterales y partes relacionadas. La administración estima que las modificaciones antes mencionadas no tendrán un efecto importante en la información financiera de la Compañía. 3. DISPONIBILIDADES - Al 30 de septiembre de 2011 el monto de las disponibilidades ascendió a $2,210,537 pesos y corresponde básicamente a depósitos en moneda nacional en bancos del país. 3

4 4. CARTERA DE CRÉDITO - El monto de $1,134,449,854 pesos que se muestra al cierre del tercer trimestre de 2011, corresponde al crédito otorgado a su Tenedora por USD84.3 millones, más los intereses devengados al 30 de septiembre de INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO - Al 30 de septiembre de 2011, la Compañía sólo ha realizado una operación de cross currency swap con su Tenedora, la cual inició el 24 de junio de 2011 y vencerá el 24 de junio de 2016, cuyo subyacente es TIIE / Libor y monto nocional de $1,000 millones de pesos. Al 30 de junio de 2011 la valuación Mark to Market de la posición neta del swap fue de $170,216,274 pesos, misma que se registró como un cargo a resultados, dentro del rubro de Resultado por intermediación. 6. PASIVO BURSÁTIL - El 16 de junio de 2011, la CNBV autorizó a la Compañía el prospecto del programa dual de certificados bursátiles a corto y largo plazo con carácter revolvente hasta por un monto de $5,800 millones, el cual tiene una vigencia de cinco años. En este sentido, el 24 de junio de 2011, la Compañía, con la clave de pizarra BNPMEX 11, realizó la primera emisión de certificados bursátiles en moneda nacional por un monto de $1,000 millones, liquidando intereses cada 28 días (TIIE a 28 días más 0.50 puntos) y con vencimiento el 24 de junio de La colocación fue adquirida por inversionistas institucionales. El monto de $1,001,753,333 pesos que se muestra al cierre del tercer trimestre de 2011, corresponde a la emisión de certificados bursátiles antes señalada, más los intereses devengados al 30 de septiembre de OTRAS CUENTAS POR PAGAR - Al cierre del tercer trimestre de 2011 el monto en la cuenta de acreedores diversos y otras cuentas por pagar asciende a $1,766,492 pesos y corresponde a provisiones para obligaciones diversas. 8. CAPITAL SOCIAL - El capital social de la Compañía está representado por un capital social mínimo fijo autorizado de $50,000. El capital social está representado por 500 acciones comunes, totalmente suscritas y pagadas. 9. ASPECTOS FISCALES - El resultado fiscal difiere del contable, principalmente por aquellas partidas que en el tiempo se acumulan y deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o el fiscal. El 7 de diciembre de 2009 fue publicado el decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la LISR para 2011, en el cual se establece, entre otros, que la tasa del ISR aplicable de 2011 a 2012 será del 30%, para 2013 será del 29% y a partir de 2014 será del 28%. Asimismo, se elimina la posibilidad de utilizar los créditos por el exceso de deducciones sobre ingresos gravables para fines de IETU (crédito de pérdida fiscal de IETU) para disminuir el ISR causado, aunque podrán acreditarse contra la base de IETU. 4

5 Con relación al impuesto empresarial a tasa única (IETU), el resultado fiscal difiere del contable, debido principalmente, a que para efectos contables las transacciones se reconocen sobre la base de lo devengado, mientras que para efectos fiscales, éstas se reconocen sobre la base de flujo de efectivo y por aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o fiscal del año. El IETU se calcula a la tasa del 17.5% sobre la utilidad determinada con base en flujos de efectivo, dicha utilidad es determinada a través de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades gravadas, las deducciones autorizadas. Al resultado anterior se le disminuyeron los créditos de IETU, según lo establece la legislación vigente. 5