FONDO DE RESERVA DE LA SEGURIDAD SOCIAL

Transcripción

1 SECRETARIA DE ESTADO DE LA SEGURIDAD SOCIAL FONDO DE RESERVA DE LA SEGURIDAD SOCIAL Informe elaborado para el Parlamento. Evolución, actuaciones del año 2005 y situación a Apéndice actuaciones 2006

2 Situación a 31 de diciembre de 2005 alcanza representa 3,25% P.I.B. (*)(**) millones supone Casi 6 mensualidades nómina pensiones *) El P.I.B para 2004 según datos del I.N.E. en base a CNE-2000 se situó en millones de euros. **) En referencia a la estimación del P.I.B. en 2005 que recoge la Actualización del Programa de Estabilidad de España ( millones de ) supone un 3,02% Pág. 1

3 DOTACIONES APROBADAS POR ACUERDO DELCONSEJO DE MINISTROS A 31 DE DICIEMBRE DE millones de euros Importes en millones de euros. Pág. 2

4 DOTACIONES DEL FONDO DE RESERVA DE LA SEGURIDAD SOCIAL A 31 DE DICIEMBRE DE 2005 ACORDADAS POR ACUERDO DEL CONSEJO DE MINISTROS PROCEDENTES DEL EXCESO DE EXCEDENTES POR CONTINGENCIAS derivado de la gestión por parte de las mutuas de accidentes de trabajo y enfermedades profesionales de la Seguridad Social de la prestación de incapacidad temporal por contingencias comunes ,54 euros ,34 euros Total dotación ,88 euros Pág. 3

5 RENDIMIENTOS NETOS GLOBALES DEL FONDO DE RESERVA 1.986, ,93 Situación a Importes en millones de euros 120,36 16,76-78,46 Cupones Intereses c/c(*) Rend.implíc.netos Ajustes por amort.de activ. Total rend. netos (*) Están incluidos los intereses devengados en diciembre de 2005, que se cobran el 3 de enero de 2006 Pág. 4

6 Situación a EVOLUCIÓN DEL FONDO DE RESERVA: Dotaciones y rendimientos Importes en millones de euros Datos acumulados Año 2000 Año 2001 Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año DOTACIONES 601, , , , , ,38 1.a.Acuerdo del Consejo de Ministros 601, , , , , ,91 1.b.Exceso de excedentes de MATEPSS 20,13 25,47 2.RENDIMIENTOS NETOS 2,78 28,98 189,62 551, , ,59 GENERADOS 2.a.Rendimientos generados (*) 2,78 28,98 189,62 562, , ,05 2.b.Ajustes por amortización de activos Por cupón corrido de valores amortizados 0,0 0,0 0,0 <10,13> <38,12> <78,46> Total 603, , , , , ,97 (*) Incluye los intereses devengados en diciembre de cada ejercicio cobrados en enero del ejercicio siguiente Pág. 5

7 EVOLUCIÓN DEL FONDO DE RESERVA Situación a 31 de diciembre Importes en millones de euros , , , ,67 603, , Pág. 6

8 DATOS MÁS REPRESENTATIVOS DEL FONDO DE RESERVA 412,16 1,52% Importe del Fondo a En millones de euros ,81 98,48% Distribución de activos en millones de euros Activos financieros Disponible (Caja con intereses devengados y no cobrados) 6.252,53 23,35% 3.851,12 14,39% 9.446,57 35,28% 7.222,60 26,98% Zona corto plazo Zona 3 años Zona 5 años Zona >= 10 años Pág. 7

9 DETALLE DE ACTIVOS FINANCIEROS Datos a 31/12/2005 A precio de adquisición Descripción del activo Deuda española Importe en euros Deuda extranjera Importe en euros Total Importe en euros Porcentaje Zona corto plazo-letras ,59 0, ,59 14,39 % Zona 3 años , , ,08 35,28 % Zona 5 años , , ,03 26,98 % Zona m 10 años , , ,25 23,35 % TOTAL , , ,95 100,00 % Pág. 8

10 SEGÚN PRECIO DE ADQUISICIÓN DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS POR PAÍS EMISOR : ,91 20,56% 79,44% Alemania ,68 33,06% Francia ,05 33,70% ,04 Activos financieros españoles Activos financieros extranjeros SEGÚN VALOR NOMINAL Países Bajos ,18 33,24% ,00 20,95% 79,05% Alemania ,00 32,91% Francia ,00 34,01% Activos financieros españoles ,00 Activos financieros extranjeros Países Bajos ,00 33,08% Pág. 9

11 Evolución activos financieros Fondo de Reserva Situación a 31 de diciembre Importes en millones de euros , , , ,04 540, , (*) Datos a cierre de cada ejercicio. Pág.10

12 RENDIMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS ABONADOS AL FONDO DE RESERVA A Rendimientos explícitos e implícitos netos 857,61 Importes en millones de euros 592,92 338,27 120, ,70 6,71 17,22-14,80 7, Rendimientos implícitos netos Rendimientos explícitos (*) Rendimientos abonados en cada ejercicio. Pág.11

13 RENDIMIENTOS DE C/C DEL FONDO DE RESERVA A Intereses generados por la c/c abierta en Banco deespaña "TGSS. Fondo de Reserva Especial." (Importes en millones de euros) 33,51 35,24 24,34 16,99 2,78 7, (*) Rendimientos generados en cada ejercicio Pág.12

14 RENDIMIENTOS NETOS GLOBALES DEL FONDO DE RESERVA A : Rendimientos explícitos, implícitos netos y en cuenta corriente (Importes en millones de euros) Año 2000 Año 2001 Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Total Rendimientos explícitos Rendimientos implícitos netos 18,7 120,4 338,3 592,9 857, ,9 6,7 17,2 <14,8> 7,6 16,7 Rendimientos c/c (*) 2,8 7,5 33,5 17,0 35,2 24,4 120,4 Total rendimientos generados (1) 2,8 26,2 160,6 372,5 613,3 889, ,0 Ajustes por amortización de activos (2) <10,1> <28,0> < 40,3> <78,4> Total rendimientos netos (1-2) 2,8 26,2 160,6 362,4 585,3 849, ,6 (*) Incluye los intereses devengados en diciembre de cada ejercicio cobrados en enero del ejercicio siguiente Pág.13

15 TIR POR ACTIVOS FINANCIEROS sobre Valor Nominal Datos a 31/12/2005 3,114 3,573 3,905 3,366 2,771 Zo na c o rt o plazo Zona 3 años Zona 5 años Zona 10 años o mas TIR me dia ponderada Pág.14

16 TIR AL CIERRE DEL EJERCICIO ECONÓMICO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN CARTERA PONDERADA SOBRE VALOR NOMINAL 4,782 4,439 4,346 3,813 3,602 3,366 Año 2000 Año 2001 Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Pág.15

17 RENTABILIDAD CUENTA CORRIENTE TGSS FONDO DE RESERVA ESPECIAL 4,778 4,319 3,266 2,313 2,016 2, Pág.16

18 RENTABILIDAD ACUMULADA DEL FONDO DE RESERVA EN TÉRMINOS ANUALIZADOS 6,04 5,89 5,18 5,18 4,92 3, Pág.17

19 Evolución rentabilidades, en porcentaje ,78 4,78 3,37 4,44 4,32 6,04 3,27 5,89 4,35 5,18 3,81 5,18 3,60 4,92 3,37 2 2,31 2,02 2, T.I.R. Rent.C/C Rent.Acumulada Pág.18

20 IMPORTES SUSCEPTIBLES DE INVERSIÓN A LO LARGO DEL EJERCICIO 2006 Saldo cta. a 31/12/ ,81 Intereses dic cobrados 03/01/ ,43 Dotación presupuestaria ,00 Rendimientos totales - Cupones año ,48 Primer trimestre ,63 Segundo trimestre ,71 Tercer trimestre ,14 Cuarto trimestre ,00 - Activos con vencimiento ,00 Primer trimestre ,00 Segundo trimestre ,00 Tercer trimestre ,00 Cuarto trimestre ,00 TOTAL ,72 Pág.19

21 DESGLOSE IMPORTES SUSCEPTIBLES DE INVERSIÓN A LO LARGO DEL EJERCICIO ,75 Importes en millones de euros 2.294, , , ,53 717,90 746,60 703,73 412,16 419,09 28,70 258,10 445,63 168,75 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre Dotación presupuestaria Dotación Saldo c/c Bº de España (*) Activos amortizados Cupones Total trimestre (*)Nota: En el saldo en cuenta corriente están incluidos los intereses devengados en diciembre de 2005, que se cobran el Pág.20

22 IMPORTES SUSCEPTIBLES DE INVERSIÓN A LO LARGO DE LOS EJERCICIOS 2007 Y Importes en millones de euros 3.731, , , ,10 973,19 855, Cupones Activos amortizados Total Pág.21

23 MAGNITUDES MÁS REPRESENTATIVAS DEL F.R.S.S RENTABILIDAD ACTIVOS RENTA FIJA (T.I.R.) 3,60 % 3,37 % RENTABILIDAD C/C 2,02 % 2,02 % RENTABILIDAD F.R.S.S. 5,18 % 4,92 % CONCENTRACIÓN 5,68 % 6,48 % DURACIÓN 4,12 años 4,06 años DURACIÓN MODIFICADA 3,98 3,94 Pág.22

24 CUANTÍA TOTAL DEL FONDO DE RESERVA A 31/12/2004 Y A 31/12/2005 Importe en millones de euros 40,63% , ,40 AÑO 2004 AÑO 2005 Pág.23

25 DISTRIBUCIÓN FONDO DE RESERVA: A 31/12/2004 A 31/12/ ,27 1,02% ,24 1,52% Activos financieros a 31/12/ ,87 98,98% Saldo C/C a 31/12/04 (con intereses diciembre-04 devengados y no cobrados) Activos financieros a 31/12/ ,95 98,48% Saldo C/C a 31/12/05 con intereses diciembre-05 devengados y no cobrados) , ,42 23,86% 31,93% ,09 Zona corto plazo Zona 5 años 13,07% 31,14% ,41 Zona 3 años Zona 10 años o más , ,03 23,35% 26,98% Zona corto plazo Zona 5 años 14,39% ,59 35,28% ,08 Zona 3 años Zona 10 años o más Pág.24

26 A 31/12/ ,67 4,57% 95,43% DISTRIBUCIÓN F.R.S.S. POR PAÍS EMISOR EN FUNCIÓN DEL PRECIO DE ADQUISICIÓN: % Extranjeros/Total 15,99% ,91 A 31/12/ ,56% 79,44% ,20 Activos financieros españoles Activos financieros extranjeros ,04 Activos financieros españoles Activos financieros extranjeros Alemania; ,02 34,29% 34,29% Francia; ,00 Alemania; ,68 33,06% 33,70% Francia; ,05 31,42% 33,24% Países Bajos; ,65 Pág.25 Países Bajos; ,18

27 APÉNDICE ACTUACIONES 2006 Pág.26

28 COMPARATIVA EXCEDENTE PRESUPUESTARIO NATURALEZA CONTRIBUTIVA DOTACIÓN , , ,00 Excedente presupuestario provisional 2005 Importes en millones de euros Importe Presupuesto de Gastos 2006 Pág.27 Dotación ejercicio 2006 ( )

29 POR ACUERDO DEL CONSEJO DE MINISTROS DE 10 DE FEBRERO DE 2006 SE APRUEBA UNA DOTACIÓN AL FONDO DE RESERVA DE LA SEGURIDAD SOCIAL DE millones de MATERIALIZACIÓN FINANCIERA 15 DE FEBRERO DE 2006 Pág.28

30 DOTACIONES APROBADAS POR ACUERDO DELCONSEJO DE MINISTROS millones de euros Importes en millones de euros. Pág.29

31 Situación después Acuerdo Consejo de Ministros de 10 de febrero de 2006 alcanza representa 3,47% P.I.B. (*) millones supone Más de 6 mensualidades nómina pensiones *) En referencia a la estimación del P.I.B. en 2005 que recoge la Actualización del Programa de Estabilidad de España ( millones de ) supone un 3,02% Pág.30

32 Importe susceptible de inversión (Recoge el importe de la dotación aprobada por Acuerdo de Consejo de Ministros, los intereses cobrados y los flujos provenientes de activos amortizados hasta 28 de febrero de 2006) millones de euros CALENDARIO DE ACTUACIONES Reunión Comisión Asesora de Inversiones del Fondo de Reserva de la Seguridad Social. 21 febrero 2006 Reunión Comité de Gestión del Fondo de Reserva de la Seguridad Social. 27 febrero 2006 Periodo de ejecución de las adquisiciones De 2 a 31 de marzo Pág.31

33 PROPUESTA DE INVERSIÓN APROBADA POR EL UNDÉCIMO COMITÉ DE GESTIÓN DEL FONDO DE RESERVA DE LA SEGURIDAD EN SU REUNIÓN DE ,54 euros Caja ,54 euros (0,08% de la inversión) Deuda Pública ,00 euros (99,92 % de la inversión) Deuda española 900 m. (15,08% de la inversión) Deuda extranjera m. (84,84% de la inversión) Pág.32

34 DISTRIBUCIÓN DE LAS ADQUISICIONES A REALIZAR EN BASE A LA PROPUESTA DE INVERSIÓN EN DEUDA DEUDA EXTRANJERA ,00 84,91% DEUDA ESPAÑOLA ,00 15,09% Pág.33

35 FONDO DE RESERVA A 10 DE MARZO DE 2006 FONDO DE RESEVA A ,19 euros DOTACIONES ACORDADAS POR ACUERDO DE CONSEJO DE MINISTROS ,00 euros RENDIMIENTOS OBTENIDOS DESDE A ,76 euros TOTAL FONDO DE RESERVA A ,95 euros Pág.34

36 DATOS MÁS REPRESENTATIVOS DEL FONDO DE RESERVA Previsión distribución Fondo con ejecución compras Distribución de activos 11,76 0,04% ,50 99,96% Activos financieros Disponible ,19 33,83% ,31 66,17% Importes en millones de euros Española Extranjera Pág.35

37 Distribución prevista de la cartera por zonas, incorporadas las adquisiciones a realizar según la propuesta de inversión TOTAL de activos ,41 euros (datos estimativos) Zona >= 10 años ,07 15,13% Zona corto plazo ,76 16,86% Zona 5 años ,54 24,80% Zona 3 años ,04 43,21% Pág.36