AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ SUMARIO

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1 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES EN CANARIAS Y SU ACUMULACIÓN CON LA BONIFICACIÓN DEL ARTÍCULO 26 Y CON LA DEDUCCIÓN POR INVERSIONES AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ Jefe del Servicio de Política Económica en la Viceconsejería de Hacienda y Relaciones con la Unión Europea (Consejería de Economía, Hacienda y Comercio del Gobierno de Canarias). Del Cuerpo Superior de Administradores de la Comunidad Autónoma de Canarias, Escala de Administradores Financieros y Tributarios. Trabajo galardonado con un accésit, en la modalidad de artículos doctrinales, en la III Edición de los Premios de Investigación Hacienda canaria, año SUMARIO I. Objetivo del estudio. II. Incentivos fiscales del REF de Canarias. A) Disposiciones legales reguladoras de los incentivos fiscales B) Límites y restricciones de las reducciones o bonificaciones fiscales III. Normas de valoración del Impuesto de Sociedades. A) Plan General de Contabilidad B) Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas C) Ley del Impuesto sobre Sociedades D) Conciliación del Resultado con la Base Imponible del Impuesto sobre Sociedades IV. Reserva para Inversiones en Canarias. A) Terminología y su formulación B) Límites de la RIC C) Metodología 1. Dotación legal máxima de la RIC del 90% sobre el beneficio no distribuido 2. La Base Imponible del Impuesto sobre Sociedades no puede ser negativa 3. Cumplimiento de ambos límites V. Régimen Especial de las empresas productoras de bienes corporales. A) Límites B) Metodología 1. Dotación de la RIC en un 90% del beneficio no distribuido con acumulación del beneficio fiscal del régimen especial de las empresas productoras de bienes corporales VI. Deducción por inversiones. A) El artículo 94 de la Ley 20/1991 B) Cálculo del importe de la deducción por inversiones de acuerdo con la Ley 43/1995 C) Dotación de la RIC en una cuantía no superior al 90% del beneficio no distribuido. Cálculo del Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública y el Ahorro Fiscal que se deriva de la acumulación de los beneficios fiscales de la RIC, del régimen especial de las empresas productoras de bienes corporales y de la deducción por inversiones VII. Conclusiones. 69

2 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ Resumen del contenido: La Ley 19/1994, de Modificación del Régimen Económico y Fiscal de Canarias y de la Ley 20/1991, de Modificación de los aspectos fiscales del Régimen Económico y Fiscal de Canarias regulan tres de los cuatro incentivos fiscales de aplicación en Canarias en la actualidad: Reserva para inversiones en Canarias (RIC), régimen especial de las empresas productoras de bienes corporales y deducción por inversiones. En este trabajo se estima el Ahorro fiscal que obtiene el sujeto pasivo del Impuesto sobre Sociedades como resultado de acogerse a la RIC, de la acumulación de los beneficios fiscales del anterior incentivo y del régimen especial de las empresas productoras de bienes corporales y, en tercer lugar, de los tres incentivos fiscales citados. Con carácter previo, se aborda la conciliación del resultado contable con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades a través de los ajustes extracontables permanentes y temporales para, de esta manera, definir dicho impuesto en términos de contabilidad y en términos fiscales. El análisis se inicia en el apartado IV con la Reserva para inversiones en Canarias. Tras la formulación algebraica de los conceptos básicos y de los límites y restricciones legales se explicita la ecuación del Ahorro fiscal que cumple el primero de los límites (dotación máxima del 90% sobre el beneficio no distribuido) en los supuestos de que no se dote a la reserva legal y de que su dotación sea el 10% del beneficio según contabilidad. Después de definir la cuantía máxima de dotación a la RIC a la luz del segundo límite legal (la base imponible del Impuesto sobre Sociedades no puede ser negativa), se calcula el Ahorro fiscal en la hipótesis de que se cumplan ambos límites legales para cada uno de los dos supuestos de reserva legal citados. En los dos apartados siguientes, una vez expresada, tras aplicar la RIC y la deducción por doble imposición, en el apartado V la bonificación del 40% obtenida del rendimiento derivado de la venta de bienes corporales y, en el apartado VI, la dotación máxima de la deducción por inversiones, se procede a estimar el Ahorro fiscal que se deriva, de una parte, de la acumulación de los beneficios fiscales de la RIC y de la citada bonificación y, de otra parte, de los tres incentivos considerados. Ambas estimaciones se realizan para las dos hipótesis de reserva legal anteriormente aludidos. Finalmente, el apartado VII contiene las conclusiones de este trabajo que se han considerado más relevantes. Conceptos claves: Ajustes extracontables permanentes y temporales, impuesto sobre sociedades según contabilidad, impuesto sobre sociedades a declarar, límites legales de la RIC, reserva legal como restricción, ahorro fiscal, bonificación sobre el rendimiento derivado de la venta de bienes corporales, deducción por inversiones, deducción por doble imposición. I. OBJETIVO DEL ESTUDIO La finalidad de este estudio es estimar el ahorro fiscal que el sujeto pasivo del Impuesto sobre Sociedades obtiene de la acumulación de los beneficios fiscales de tres de los incentivos previstos en la Ley 19/1994, de 6 de julio, de modificación del Régimen Económico y Fiscal de Canarias: Reserva para Inversiones en Canarias, régimen especial de las empresas productoras de bienes corporales y deducción por inversiones. Antes de iniciar el análisis de cada una de las figuras mencionadas, en el apartado II se abordan sus características más des- 70

3 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES tacadas a los efectos de este estudio, a través del articulado de la Ley 20/1991 y de la Ley 19/1994, primordialmente. Dada la multiplicidad de conceptos contables utilizados y su incidencia en el Impuesto sobre Sociedades, se ha considerado oportuno incluir en el apartado III las normas de valoración del citado impuesto, especialmente las referidas a los ajustes extracontables permanentes y temporales, fijadas por el Plan General de Contabilidad, por la Ley del Impuesto sobre Sociedades y por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas y, de esta manera, abordar el concepto de conciliación del Resultado contable con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades y definir dicho impuesto en términos de contabilidad y en términos fiscales, dado que su formulación algebraica es de gran utilidad para la estimación del Ahorro Fiscal obtenido. En el apartado IV se contempla el análisis de la Reserva para Inversiones en Canarias (en adelante RIC). Tras definir la nomenclatura de los conceptos utilizados y la formulación algebraica, en términos contables, de los más significativos, se sintetizan los límites y restricciones legales de este incentivo fiscal. A continuación se aborda el análisis de los dos límites legales. En lo relativo al primero (dotación máxima del 90% del beneficio no distribuido) la restricción de que la Reserva Legal no tiene la consideración de beneficio no distribuido aconseja distinguir dos supuestos: que la Reserva Legal sea nula y que la Reserva Legal sea equivalente al 10% del beneficio según contabilidad. Esta distinción viene determinada porque la dotación máxima a la RIC se aplica sobre el beneficio no distribuido y, por tanto, su valor es diferente para cada uno de los dos supuestos considerados, de la misma manera que lo son el Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública y el Ahorro Fiscal que son los otros dos productos de estos subapartados. Tras estimar el valor de la RIC para el segundo límite (la dotación de la RIC no podrá suponer, en ningún caso, que la base imponible sea negativa), se analiza la hipótesis del cumplimiento de ambos límites a la luz de las dos hipótesis de Reserva Legal antes mencionados. El apartado V versa sobre el régimen especial de las empresas productoras de bienes corporales (en adelante, bonificación del artículo 26). La metodología utilizada es la misma que la manejada para la RIC, si bien se introduce el supuesto de la deducción por doble imposición internacional que minora la cuota del Impuesto sobre Sociedades una vez dotada la RIC antes de proceder a la aplicación de este incentivo fiscal. De esta manera, para una dotación legal máxima de la RIC del 90% del beneficio no distribuido (límite), después de aplicar la deducción por doble imposición y la bonificación del citado régimen especial, se obtiene la ecuación del Ahorro Fiscal obtenido de la acumulación de los beneficios fiscales de la RIC y de la bonificación del artículo 26 de la Ley 71

4 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ 19/1991 para cada uno de los dos supuestos mencionados de Reserva Legal. El apartado VI analiza la deducción por inversiones. Dicho análisis se inicia con una serie de comentarios sobre el artículo 94 de la Ley 20/1991 y de sus modificaciones posteriores, al que le sigue la formulación algebraica que permite el cálculo del importe de la deducción por inversiones una vez dotada la RIC y después de aplicar a la cuota del Impuesto sobre Sociedades la deducción por doble imposición internacional. La metodología utilizada es idéntica a la desarrollada para la bonificación del artículo 26, aunque añadiendo la deducción por inversiones. De este modo, para una dotación máxima de la RIC del 90% del beneficio no distribuido, tras minorar la cuota del impuesto en la deducción por doble imposición, en la bonificación del artículo 26 de la Ley 19/1991 y en la deducción por doble imposición, se expresa la ecuación del Ahorro Fiscal derivado del efecto conjunto de los tres incentivos para cada uno de los dos supuestos de Reserva Legal considerados. sujeto pasivo se acoja sólo a los beneficios fiscales de la RIC, a los acumulados por aplicación de la RIC y de la bonificación del artículo 26 de la Ley 19/1991, así como de los tres incentivos fiscales analizados. Además, tampoco se adjuntan otros tres anexos en los que se exponen varios supuestos prácticos relacionados con algunas de las conclusiones de este estudio. II. INCENTIVOS FISCALES DEL REF DE CANARIAS A) DISPOSICIONES LEGALES REGULA- DORAS DE LOS INCENTIVOS FIS- CALES A título preliminar, la Ley 43/1995 que regula el Impuesto sobre Sociedades, en su disposición derogatoria, mantiene la vigencia de la Ley 19/1994, de Modificación del Régimen Económico y Fiscal de Canarias, así como de los artículos 93 y 94 de la Ley 20/1991 de Modificación de los Aspectos del Régimen Económico y Fiscal de Canarias. El apartado VII enumera las principales conclusiones que se han ido desgranando a lo largo del estudio. Finalmente, sólo resta indicar que, por razones de espacio, no se incluyen en este artículo doce anexos del trabajo original que contienen los desarrollos algebraicos a través de los cuales se formulan las ecuaciones de la RIC, del Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública y del Ahorro Fiscal obtenido en el caso de que el Los incentivos fiscales del Régimen Económico y Fiscal de Canarias a los que pueden acogerse los sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades son los siguientes: a) Reserva para inversiones en Canarias regulada en el artículo 27 de la Ley 19/1994, de 6 de julio, de modificación del Régimen Económico y Fiscal de Canarias, del que entresacamos aquellos párrafos de interés a los efectos de este estudio: 72

5 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES 1. Las sociedades y demás entidades jurídicas sujetas al Impuesto sobre Sociedades tendrán derecho a la reducción en la base imponible de este impuesto de las cantidades que, con relación a sus establecimientos situados en Canarias, destinen sus beneficios a la reserva para inversiones de acuerdo con lo dispuesto en el presente artículo. 2. La reducción a que se refiere el apartado anterior se aplicará a las dotaciones que en cada período impositivo se hagan a la reserva para inversiones hasta el límite del 90 por 100 del beneficio obtenido en el mismo período que no sea objeto de distribución, en cuanto proceda de establecimientos situados en Canarias. En ningún caso la aplicación de la reducción podrá determinar que la base imponible sea negativa. A estos efectos se considerarán beneficios no distribuidos los destinados a nutrir las reservas, excluidas las de carácter legal. Tampoco tendrá la consideración de beneficio no distribuido el que corresponda a los incrementos de patrimonio afectos a la exención por reinversión a que se refiere el artículo 15.8 de la Ley 61/1978, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades. 4. Las cantidades destinadas a la reserva para inversiones en Canarias deberán materializarse en el plazo máximo de tres años contados desde la fecha del devengo del impuesto correspondiente al ejercicio en que se ha dotado la misma, en la realización de algunas de las siguientes inversiones:. 7. El disfrute del beneficio de la reserva para inversiones será incompatible, para los mismos bienes con la deducción por inversiones y con la exención por reinversión a que se refiere el artículo 15.8 de la Ley 16/1978, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades. 9. Los sujetos pasivos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas tendrán derecho a una deducción en la cuota íntegra. La deducción se calculará aplicando el tipo medio de gravamen a las dotaciones anuales a la reserva y tendrá como límite el 80 por 100 de la parte de la cuota íntegra que proporcionalmente corresponda a la cuantía de los rendimientos netos de explotación que provengan de establecimientos situados en Canarias. De otra parte, en las conclusiones del informe elaborado por la Comisión creada por el Secretario de Estado de Hacienda mediante Resolución de 30 de junio de 2000, concretamente en el apartado 3.5.b), se recoge que el régimen de la RIC es incompatible con el régimen de la ZEC. Esta incompatibilidad supondrá, por un lado, que las entidades ZEC no podrán dotar la RIC y, por otro, que la dotación de la RIC no podrá materializarse, ni directa ni indirectamente, en las actividades realizadas por las entidades ZEC. b) Régimen Especial de las empresas productoras de bienes corporales contenido en el artículo 26 de la citada Ley 19/1994. Los aspectos más destacados para la finalidad de este estudio pueden sintetizarse en los siguientes: 73

6 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ 1. Los sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades gozarán de una bonificación de la cuota correspondiente a los rendimientos derivados de la venta de bienes corporales producidos en Canarias por ellos mismos, propios de actividades agrícolas, ganaderas, industriales y pesqueras. Con efectos desde el 1 de enero de 1998 y hasta el 31 de diciembre del año 2001, la bonificación establecida en este apartado será del 50 por 100. Durante el año 2002 dicha bonificación será del 40 por 100 y durante el año 2003 el 30 por La bonificación se aplicará sobre la parte de la cuota íntegra que proporcionalmente corresponda a los rendimientos derivados de las actividades de producción señalados. c) Deducción por inversiones en Canarias del artículo 94 de la Ley 20/1991 y en la Ley 43/1995. En este sentido, del artículo 94 de la Ley 20/1991 se han seleccionado los apartados 1, 1a) y 1b) si bien este último fue modificado por la Ley 19/1994, de 6 de julio, en su disposición adicional cuarta. 1. Las Sociedades y demás Entidades jurídicas sujetas al Impuesto sobre Sociedades, con domicilio fiscal en Canarias, podrán acogerse a partir del primer ejercicio económico cerrado con posterioridad a 31 de diciembre de 1991, y en relación a las inversiones realizadas y que permanezcan en el Archipiélago, al régimen de deducción previsto en el artículo 26 de la Ley 61/1978, de 27 de diciembre, de acuerdo con las siguientes peculiaridades: a) Los tipos aplicables sobre las inversiones realizadas serán superiores en un 80 por 100 a los del régimen general, con un diferencial mínimo de 20 puntos porcentuales. b) (Disposición adicional cuarta de la Ley 19/1994) La deducción por inversiones tendrá como límite máximo el porcentaje que a continuación se indica de la cuota líquida resultante de minorar la cuota íntegra en el importe de las deducciones por doble imposición y, en su caso, las bonificaciones previstas en el artículo 25 de la Ley 61/1978, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades. Tal porcentaje será siempre superior a un 80% al que para cada modificación de la deducción por inversiones se fije en el régimen general, con un diferencial mínimo de 35 puntos porcentuales. 2. De otro lado, el artículo 37 de la Ley 43/1995, reguladora del Impuesto sobre Sociedades, establece en el apartado 3 que los elementos patrimoniales afectos a 1 Téngase en cuenta que el artículo 26.1 de la Ley 19/1994 ha recibido nueva redacción por el artículo 10.Uno de la Ley 53/2002, de 30 de diciembre, de Medidas Administrativas, Fiscales y del Orden Social, en cuya virtud el tipo de bonificación se mantiene en un 50 por 100 con carácter retroactivo desde 1 de enero de 2002 (N del E). 74

7 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES las deducciones previstas en artículos anteriores deberán permanecer en funcionamiento durante cinco años, o tres años, si se trata de bienes muebles, o durante su vida útil, si fuera inferior. d) Registro Especial de Buques y Empresas Navieras a que hace referencia el artículo 76 de la Ley 19/1994. Del artículo 76 de la Ley 19/1994, que regula el Impuesto sobre Sociedades del Registro Especial de Buques y Empresas navieras se destacan los apartados 1 y 2, a cuyo tenor: 1. Se bonificará en un 90% la porción de la cuota de este impuesto resultante después de practicar, en su caso, las deducciones por doble imposición a que se refiere el capítulo II del citado título VI de la Ley 43/1995, de 27 de diciembre, que corresponda a la parte de la base imponible que proceda de la explotación desarrollada por las empresas navieras relativa a los servicios regulares a que se refiere el artículo Se bonificará en un 90 por 100 la porción de la cuota de este impuesto resultante después de practicar, en su caso, las deducciones por doble imposición a que se refiere el capítulo II del Título VI de la Ley 43/1995, de 27 de diciembre, que corresponde a la parte de la base imponible que proceda de la explotación desarrollada por las empresas navieras de sus buques inscritos en el Registro Especial de Buques y Empresas Navieras. De otra parte, el artículo 79 establece que los porcentajes de bonificación recogidos en los artículos 75.2 y 76.2 podrán modificarse anualmente en las correspondientes leyes de Presupuestos Generales del Estado. Al tratarse de un incentivo cuyo beneficio fiscal es difícilmente acumulable a los tres incentivos anteriores se ha preferido excluir de este estudio el análisis del mismo. e) Por último, hasta el año 2000 estuvo en vigor la Bonificación del Impuesto sobre Sociedades regulada en la Disposición Adicional Quinta de la Ley 19/1994. La no vigencia de dicha disposición adicional ha motivado la decisión de excluir dicha bonificación del ámbito de este estudio. B) LÍMITES Y RESTRICCIONES DE LAS REDUCCIONES O BONIFICACIONES FISCALES De acuerdo con lo expuesto en el apartado anterior, a continuación se detallan sucintamente los límites y restricciones de cada uno de los incentivos fiscales más significativos a los efectos de este estudio. a) Reserva para Inversiones en Canarias: 1. Dotación hasta el 90% de la parte del beneficio obtenido en el mismo período que no sea objeto de distribución. 2. La aplicación de esta reducción no podrá determinar que la base imponible sea negativa. 3. No se considerarán como beneficios no distribuidos los destinados a las reservas de carácter legal ni 75

8 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ los incrementos de patrimonio afectos a la exención por reinversión a que se refiere el artículo 15.8 de la Ley 61/1978, de 27 de diciembre, del Impuesto de Sociedades. 4. Incompatibilidad del disfrute del beneficio de la Reserva de Inversiones con la Deducción por Inversiones para los mismos bienes. b) Régimen Especial de las empresas productoras de bienes corporales. 1. Bonificación de la cuota del 50% hasta el 31 de diciembre de 2001, del 40% en 2002 y del 30% en Del texto de la Ley 19/1994 no se deduce incompatibilidad del disfrute del beneficio de la bonificación del artículo 26 ni con la RIC ni con la deducción por inversiones. En este estudio se ha seleccionado la bonificación del 40% al ser la vigente en el ejercicio de realización del mismo. c) Deducción por inversiones. 1. Los tipos aplicables sobre las inversiones realizadas serán superiores en un 80% a las del régimen general, con un diferencial mínimo de 20 puntos porcentuales. 2. La deducción por inversiones tendrá como límite máximo un porcentaje de la cuota líquida resultante de minorar la cuota íntegra en el importe de las deducciones por doble imposición y, en su caso, las bonificaciones previstas en el artículo 25 de la Ley 61/1978, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades. III. NORMAS DE VALORACIÓN DEL IMPUESTO DE SOCIEDADES A lo largo de este estudio se manejan un conjunto de conceptos contables como el beneficio no distribuido, beneficio según contabilidad, reserva legal, beneficios y reservas distribuidos, beneficios antes de impuestos, etc. que, de alguna manera, inciden en el Impuesto sobre Sociedades según contabilidad y en el Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública, de la misma manera que los incentivos fiscales reducen la base imponible del impuesto o la cuota de la deuda tributaria. Entre los conceptos contables que modifican el resultado contable del ejercicio figuran una serie de ajustes extrancontables, positivos o negativos, que entran en juego antes de determinar la base imponible del Impuesto sobre Sociedades y que, por lo tanto, deben ser tenidos en cuenta con carácter previo a la puesta en marcha del mecanismo de los incentivos fiscales. Dichos ajustes extracontables están previstos y regulados legalmente tanto en el Plan General de Contabilidad, en una Resolución de 9 de octubre de 1997 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, así como en la propia Ley 43/1995, que regula el Impuesto sobre Sociedades. 76

9 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES A) PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD La parte quinta del Plan General de Contabilidad, aprobado por RD 1643/1990, de 20 de diciembre, contempla las normas de valoración ajustadas a las reglas contenidas en el Código de Comercio y en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas y constituyen un desarrollo de los principios contables a los que se refiere la primera parte del citado Plan. Entre las citadas reglas de valoración figuran algunas referidas al Impuesto sobre Sociedades, de gran importancia en su momento al considerar a dicho impuesto como gasto del ejercicio, en el importe económicamente devengado, con independencia del impuesto a pagar. Pues bien, la norma 16ª referente al Impuesto sobre Sociedades establece lo siguiente: Para la contabilización del impuesto sobre sociedades, se considerarán las diferencias que puedan existir entre el resultado contable y el resultado fiscal, entendiendo éste como la base imponible del impuesto, siempre que se deban a las siguientes causas: - Diferencias en la definición de los gastos e ingresos entre el ámbito económico y el tributario. - Diferencias entre los criterios temporales de imputación de ingresos y gastos utilizados en los indicados ámbitos. - La admisión en el ámbito fiscal de la compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores. A estos efectos, se pueden distinguir las siguientes diferencias: - Diferencias permanentes : las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos del ejercicio que no revierten en períodos subsiguientes, excluidas las pérdidas compensadas. - Diferencias temporales : las existentes entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos del ejercicio cuyo origen está en los diferentes criterios temporales de imputación empleados para determinar ambas magnitudes y que, por lo tanto, revierten en períodos subsiguientes. - Las pérdidas compensadas, a efectos de la determinación de la base imponible. El gasto a registrar por el impuesto sobre sociedades se calculará sobre el resultado económico antes de impuestos, modificado por las diferencias permanentes. Las diferencias temporales y las pérdidas compensadas no modificarán el resultado económico a efectos de calcular el importe del gasto por el impuesto sobre sociedades del ejercicio. La existencia de pérdidas compensables fiscalmente dará origen a un crédito impositivo que representa un menor impuesto a pagar en el futuro. Para la contabilización del impuesto sobre sociedades habrá que considerar, además, que las bonificaciones y deduccio- 77

10 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ nes en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, se considerarán como una minoración en el importe del impuesto sobre sociedades devengado. De acuerdo con los criterios anteriores, el importe a contabilizar por el impuesto sobre sociedades devengado en el ejercicio se calculará realizando las siguientes operaciones: - Se obtendrá el resultado contable ajustado, que es el resultado económico antes de impuestos del ejercicio más o menos las diferencias permanentes que corresponda al mismo. - Se calculará el importe del impuesto bruto, aplicando el tipo impositivo correspondiente al ejercicio sobre el resultado contable ajustado. - Finalmente, del importe del impuesto bruto, según sea positivo o negativo, se restará o sumará, respectivamente, el de las bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta, para obtener el impuesto sobre sociedades devengado. El crédito impositivo como consecuencia de la compensación fiscal por pérdidas se calculará aplicando el tipo impositivo del ejercicio a la base imponible negativa del mismo. B) INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE CUENTAS Asimismo, la Resolución citada del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas regula algunos aspectos de la referida norma de valoración decimosexta del Plan General de Contabilidad y, en particular, las diferencias permanentes y temporales. C) LEY DEL IMPUESTO SOBRE SOCIE- DADES En tercer lugar, la Ley 43/1995 del Impuesto sobre Sociedades también contiene en el Título IV (Base imponible) un conjunto de artículos relativos a las correcciones de valor, provisiones para riesgos y gastos, gastos no deducibles, reglas de valoración, imputación temporal de ingresos y gastos, etc. D) CONCILIACIÓN DEL RESULTADO CON LA BASE IMPONIBLE DEL IM- PUESTO SOBRE SOCIEDADES La cuarta parte del Plan General de Contabilidad se refiere a las cuentas anuales. Al abordar el contenido de los modelos de cuentas anuales y, en particular, de la Memoria hace referencia en el apartado 15, denominado Situación Fiscal, a la explicación de la diferencia que existe entre el resultado contable del ejercicio y el resultado fiscal. De esta manera, la conciliación del resultado con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades ayuda a explicar el funcionamiento de los ajustes extracontables si prestamos atención a la estructura de dicha conciliación: 78

11 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES Resultado contable del ejercicio Aumentos Disminuciones Impuesto sobre Sociedades Diferencias permanentes Diferencias temporales - con origen en el ejercicio - con origen en ejercicios anteriores Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores Base imponible (Resultado fiscal) Este esquema permite comprender la distinta formulación del Impuesto sobre Sociedades según contabilidad (ISSC) y el Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública (ISD) cuyas ecuaciones se definen más adelante. Así, la base imponible del Impuesto sobre Sociedades según contabilidad resulta incrementado o disminuido sólo por las diferencias permanentes como se deduce de su fórmula: ISSC = 0,35[BAI ± AP] - DC Siendo BAI = beneficios antes de impuestos. AP = diferencias permanentes o ajustes extracontables permanentes. DC = deducciones de la cuota. De otro lado, la base imponible del Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública queda aumentado o disminuido tanto por las diferencias permanentes como por las temporales. Por esta razón, su ecuación es la siguiente: ISD = 0,35[BAI ± AP ± AT] - DC Donde AT = diferencias temporales o ajustes extracontables temporales. A título ilustrativo, ejemplos de diferencias temporales negativas pueden ser la aplicación del régimen de libertad de amortización o el arrendamiento financiero. En todo caso, la norma octava, Cuadro de Financiación, de elaboración de las cuentas del Plan General de Contabilidad hace referencia a las partidas que dan lugar a la corrección del resultado en el sentido de aumentar el beneficio o disminuir la pérdida o viceversa. IV. RESERVA PARA INVERSIONES EN CANARIAS A) TERMINOLOGÍA Y SU FORMULA- CIÓN RIC: Reserva para inversiones en Canarias. BSC: Beneficio según contabilidad. BSC = BAI - ISSC BND: Beneficio no distribuido. BND = BSC- RL - BYRD 79

12 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ RL: Reserva Legal. BYRD: Beneficios y reservas distribuidos. BAI: Beneficio antes de impuestos. AP: Ajustes extracontables permanentes de la norma 16ª de valoración. Pueden ser positivos o negativos. AT: Ajustes extracontables temporales de la norma 16ª de valoración. Pueden ser positivos o negativos. DC: Deducciones de la cuota del impuesto sobre sociedades. ISSC: Impuesto sobre Sociedades según contabilidad. ISSC = 0,35[BAI + AP] - DC (ver apartado III.D.). Una vez dotada la RIC: ISSC = 0,35[BAI + AP - RIC] - DC ISD: Impuesto sobre Sociedades declarado a la Hacienda Pública. ISD = 0,35[BAI + AP + AT] - DC (Ver apartado III.D.). Una vez dotada la RIC: ISD = 0,35[BAI + AP + AT - RIC] - DC Estas fórmulas así como las restantes que se elaboren en este trabajo están sujetas a las siguientes restricciones: BAI 0, BND 0, RIC 0, DC 0, ISSC 0, ISD 0 b) Conforme al apartado II.B.a).2., la base imponible del Impuesto sobre Sociedades no puede ser negativa tras aplicar la RIC. Este límite responde a la fórmula siguiente: BAI + AP + AT - RIC 0 de donde RIC BAI + AP + AT c) En el apartado II.B.a).3. queda claramente explicitada la restricción de que las Reservas Legales no pueden considerarse como beneficios no distribuidos, lo que queda reflejado en su ecuación (BND = BSC - RL - BYRD). Ello implica que en el análisis de la RIC es preciso distinguir dos supuestos, dado que el sujeto pasivo puede: - No dotar a la reserva legal, en cuyo caso RL = 0. - Dotar a la de reserva legal. De acuerdo con el artículo 214 de la Ley de Sociedades Anónimas la dotación debe ser de un 10% del beneficio según contabilidad hasta que alcance, al menos, el 20% del capital social. Este hipótesis supone que RL = 0,1 BSC. B) LÍMITES DE LA RIC a) La dotación a la RIC debe ser menor o igual que el 90% del Beneficio no distribuido, de acuerdo con lo expuesto en el apartado II.B.a).1. Este límite se representa mediante la siguiente expresión algebraica: RIC 0,9 BND La distinción entre estas dos hipótesis viene, además, obligada porque la RIC se aplica sobre los beneficios no distribuidos y este último concepto integra, entre otros, como sustraendo, a la Reserva Legal por lo que la dotación a la misma disminuye la cuantía de los beneficios no distribuidos y, por tanto, de la RIC. 80

13 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES C) METODOLOGÍA Tras definir los conceptos contables, sus abreviaturas a los efectos de este estudio, así como las relaciones principales entre los mismos, la metodología seguida en el análisis de la Reserva para Inversiones en Canarias (en adelante RIC) se centra, en primer lugar, en los límites y restricciones legales para acogerse a este incentivo fiscal, de acuerdo con lo expuesto en el apartado IV.B. anterior. En dicho apartado se ha indicado que son dos los límites exigidos por el artículo 27 de la Ley 19/1994. En relación al primer límite (dotación legal máxima de la RIC del 90% del beneficio no distribuido conforme al artículo 27.2 de la Ley 19/1994), la metodología utilizada en el apartado C.1. tiene como finalidad última determinar el ahorro fiscal que para el sujeto pasivo del Impuesto sobre Sociedades supone dotar a la RIC con la mayor cuantía. Dicho ahorro fiscal implica calcular previamente el Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública antes y después de acogerse a los beneficios fiscales máximos de este incentivo, dado que el ahorro fiscal se define como una ratio en la que intervienen ambos conceptos contables (Ahorro Fiscal = Diferencia entre el Impuesto sobre Sociedades antes y después de aplicar la RIC / Impuesto sobre Sociedades antes de dotar la RIC). la base imponible del mismo de acuerdo con el artículo 27.1 de la Ley 19/1994 (Beneficio antes de impuestos ± ajustes extracontables - RIC). También, debe tenerse en cuenta que el porcentaje legal máximo de la RIC se aplica sobre el Beneficio no distribuido de acuerdo con el artículo 27.2 de la citada Ley. Dado que la Reserva Legal es uno de los términos integrantes de la ecuación del Beneficio no distribuido (Beneficio no distribuido = Beneficio según contabilidad - Reserva Legal - Beneficios y Reservas distribuidos), la dotación a la Reserva Legal en un determinado porcentaje disminuye el Beneficio no distribuido en una mayor cuantía que en el caso de que la dotación fuese nula, de la misma manera que lo hace con la RIC, como se ha indicado en el apartado anterior. Por estas razones, en el análisis de este primer límite en los apartados C.1.1. y C.1.2. se distinguen dos supuestos (dotación nula y dotación en un 10% del beneficio según contabilidad a la Reserva Legal) y, dada la interrelación entre los tres conceptos, se calcula para cada uno de dichos supuestos, en primer lugar, la dotación máxima de la RIC, en segundo término, el Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública una vez dotada la RIC con el límite máximo y, por último, el Ahorro Fiscal que supone para el sujeto pasivo del citado impuesto la utilización de este incentivo fiscal. A su vez, la dotación a la RIC reduce el Impuesto sobre Sociedades al minorar En lo relativo al segundo límite legal fijado en el artículo 27.2 de la Ley 81

14 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ 19/1994, esto es, que la base imponible del Impuesto sobre Sociedades no puede ser, en ningún caso, negativa, en el apartado C.2. se calcula la expresión que representa a la dotación legal máxima de la RIC. En tercer lugar, en el apartado C.3. se determina el ahorro fiscal que se deriva del cumplimiento de ambos límites legales en el supuesto de Reserva Legal nula y Reserva Legal dotada con un 10% del beneficio según contabilidad, al ser la cuantía máxima de la RIC distinta en ambos casos. 1. Dotación legal máxima de la RIC del 90% sobre el beneficio no distribuido 1.1. Dotación legal máxima de la RIC en el supuesto de que no se haya dotado la Reserva Legal: Cálculo de la RIC, del Impuesto sobre Sociedades y del Ahorro Fiscal a) Dotación legal máxima de la RIC. Conforme al apartado IV.B.a) RIC = 0,9 BND sustituyendo BND por su valor (apartado IV.A.) y asumiendo que RL = 0 RIC = 0,9 BSC - 0,9 BYRD sustituyendo BSC por su valor (apartado IV.A.) RIC = 0,9 (BAI - ISSC) - 0,9 BYRD sustituyendo ISSC por su valor (apartado IV.A.) RIC = 0,9 BAI - 0,315 BAI - 0,315 AP + 0,315 RIC + 0,9 DC - 0,9 BYRD despejando RIC RIC 0,585 0,315 = BAI 0,685 0,685 0,9 0,9 AP + DC BYRD (1) 0,685 0,685 b) Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública tras dotar a la RIC con el 90% del beneficio no distribuido (Tipo aplicado del 35%, conforme al artículo 26 de la Ley 43/1995). De acuerdo con el apartado IV.A. ISD = 0,35 (BAI + AP + AT - RIC) - DC sustituyendo RIC por (1) 0,035 0,35 1 0,315 ISD = BAI + AP + 0,35 AT DC + BYRD 0,685 0,685 0,685 0,685 (2) c) Ahorro fiscal derivado de la dotación máxima legal de la RIC (90% del beneficio no distribuido). Si definimos el ahorro fiscal (AF) como la diferencia entre la cuota del Impuesto sobre Sociedades en caso de no acogerse a la RIC y la cuota que resulte una vez dotado dicho incentivo fiscal, su expresión sería la siguiente: 82

15 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES AF = ISD SR ISD ISD SR CR (3) De acuerdo con el apartado IV.A. ISD SR = 0,35 (BAI + AP + AT) - DC donde: ISD SR es el impuesto sobre sociedades a declarar sin dotación de RIC. ISD CR es el impuesto sobre sociedades a declarar con dotación de RIC. ISD CR = 0,35 (BAI + AP + AT - RIC) - DC Sustituyendo las expresiones ISD SR e ISD CR en la fórmula (3) AF = 0, , ,315 0,315 BAI AP + DC BYRD 0,685 0,685 0,685 0,685 0,35BAI + 0,35 AP + 0,35 AT DC (4) En base a la fórmula (4), en el caso de que no existieran ajustes extracontables permanentes ni temporales (AP y AT), ni deducciones de la cuota del impuesto sobre sociedades (DC), ni beneficios y/o reservas distribuidos (BYRD), el ahorro fiscal que se deriva de dotar a la RIC con el máximo legal establecido (90%) del beneficio no distribuido vendría dado por la siguiente expresión: 0,20475 BAI 0,685 AF = 0,35 BAI 0,20475 = = 0,8540 0,23975 Por lo tanto, para cualquier cuantía del beneficio antes de impuestos (BAI), con las restricciones indicadas (AP = 0; AT = 0; DC = 0 y BYRD = 0), la dotación de la RIC con el máximo porcentaje legalmente permitido (90%) sobre el beneficio no distribuido permitiría obtener un ahorro fiscal del 85,4%. No obstante, dicho porcentaje de ahorro fiscal es susceptible de incremento o disminución en función de que resulten operativos los distintos conceptos contables y fiscales que figuran en el numerador y denominador de la expresión (4) y, en particular, del valor positivo o negativo de las diferencias permanentes y temporales. De esta manera, si observamos ambos términos del cociente de la fórmula (4) puede afirmarse lo siguiente: Que las diferencias permanentes positivas (AP + ), conforme aumentan su cuantía, reducen dicho porcentaje ya que disminuyen el numerador e incrementan el denominador. Que las diferencias temporales positivas (AT + ) también presionan a la baja el ahorro fiscal al incrementar el denominador. Que las deducciones de la cuota (DC) del impuesto sobre sociedades, conforme aumentan su cuantía, elevan el ahorro fiscal ya que incrementan el numerador y reducen el denominador. 83

16 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ Que los beneficios y reservas distribuidos (BYRD) también modifican a la baja dicho porcentaje al minorar el numerador. Que las diferencias permanentes negativas (AP - ), conforme aumentan su cuantía, elevan el porcentaje de ahorro fiscal ya que reducen el denominador e incrementan el numerador. Que las diferencias temporales negativas (AT - ) también presionan al alza el ahorro fiscal al reducir el denominador. d) Condiciones a cumplir por las fórmulas. Las ecuaciones (1) y (2) están sujetas a las siguientes condiciones. RIC 0,9 (BAI - ISSC) - 0,9 BYRD siendo ISSC Dotación legal máxima de la RIC en el supuesto de que se dote la Reserva Legal en un 10%. Cálculo de la RIC, del Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública y del Ahorro Fiscal que supone la utilización de este incentivo fiscal a) Dotación legal máxima de la RIC y del 10% a la Reserva Legal. A diferencia de la hipótesis del apartado IV.C.1.1.a) en la que no se contemplaba la dotación a la Reserva Legal, en este supuesto se ha simulado una dotación del 10% del beneficio según contabilidad, conforme con lo establecido en el artículo 214 de la Ley de Sociedades Anónimas (RL = 0,1 BSC). De acuerdo con el apartado IV.B.a) RIC = 0,9 BND Sustituyendo BND por su valor (apartado IV.A.) y asumiendo que RL = 0,1 BSC RIC = 0,81 BSC - 0,9 BYRD Sustituyendo BSC por su valor (apartado IV.A.) RIC = 0,81 (BAI - ISSC) - 0,9 BYRD Sustituyendo ISSC por su valor (apartado IV.A.) RIC = 0,5265 BAI - 0,2835 AP + 0,2835 RIC + 0,81 DC - 0,9 BYRD despejando RIC RIC 0,5265 = BAI 0,2835 0,81 0,9 AP + DC BYRD (5) En conclusión, si comparamos las ecuaciones (5) y (1) puede comprobarse que la dotación a la Reserva Legal reduce la cuantía de la RIC respecto de la hipótesis en que dicha dotación sea nula. b) Cálculo del Impuesto sobre Sociedades tras dotar a la RIC con el máximo legal y con un 10% a la Reserva Legal. Conforme al apartado IV.A. ISD = 0,35 (BAI + AP + AT - RIC) - DC sustituyendo RIC por (5) 84

17 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES 0,0665 0,35 1 0,315 ISD = BAI + AP + 0,35 AT DC + BYRD (6) En definitiva, de la comparación de las expresiones (6) y (2) se deduce que la dotación a la Reserva Legal incrementa la cuantía del Impuesto sobre Sociedades a declarar en relación con el supuesto de que aquélla fuese nula. c) Ahorro fiscal tras dotar a la RIC con el máximo legal y con un 10% a la Reserva Legal. De acuerdo con el apartado IV.C.1.1.c) el ahorro fiscal responde a la siguiente expresión: AF = ISD SR ISD ISD SR CR sustituyendo los valores de ISD SR e ISD CR en la fórmula anterior AF = 0, , ,2835 0,315 BAI AP + DC BYRD 0,35BAI + 0,35 AP + 0,35 AT DC (7) Teniendo en cuenta la expresión anterior, en el supuesto de que no hubiera ajustes extracontables permanentes y temporales (AP y AT), ni deducciones en la cuota del Impuesto sobre Sociedades (DC) ni beneficios repartidos (BYRD) el ahorro fiscal sería: 0, BAI AF = 0,35BAI 0, = = 0,7348 0, Este porcentaje de ahorro fiscal del 73,48% es inferior al calculado en el caso de que no se hubiera dotado la Reserva Legal (85,4%), lo cual responde al hecho de que esta última reduce el beneficio no distribuido (BND = BSC - RL - BYRD) y éste disminuye a la RIC que, a su vez, forma parte de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades a declarar. De manera similar a lo indicado en el apartado IV.C.1.1.c), este porcentaje de ahorro fiscal es susceptible de incremento o disminución en los mismos supuestos descritos en dicho apartado para los ajustes extracontables permanentes y temporales, deducciones a la cuota del impuesto y beneficios y reservas no distribuidos. d) Condiciones a cumplir por las ecuaciones. Las fórmulas anteriores (5) y (6) están sujetas a las siguientes condiciones. RIC 0,81 (BAI - ISSC) - 0,9 BYRD siendo ISSC 0 85

18 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ 2. La Base Imponible del Impuesto sobre Sociedades no puede ser negativa Además del primer límite a la dotación de la RIC, esto es, que la misma debe ser igual o menor al 90% del beneficio no distribuido y de la restricción expresa de que la Reserva Legal no tiene la consideración de tal, de acuerdo con lo expresado en los apartados IV B.a) y c), la Ley 19/1994 establece un segundo límite, es decir, que la base imponible del Impuesto sobre Sociedades no puede ser negativa tras dotar a la RIC. Este segundo límite puede expresarse algebraicamente de la siguiente manera: BAI + AP + AT - RIC 0 Dotar a la RIC con el máximo porcentaje legalmente admitido (90%) implica igualar a cero la citada base imponible. En consecuencia, la cuantía máxima de dotación de la RIC se obtendría cuando: RIC = BAI + AP + AT (8) No obstante, puede darse el caso de que al practicarse deducciones de la cuota del Impuesto sobre Sociedades (DC) quede anulada dicha cuota, con lo que no sería operativo este segundo límite. 3. Cumplimiento de ambos límites En este apartado simularemos el caso de que la dotación de la RIC sea el máximo porcentaje legalmente autorizado (90% del beneficio no distribuido) y que, además, dicha dotación reduzca la base imponible del Impuesto sobre Sociedades al mínimo legalmente autorizado (esto es, cero). De esta manera se cumplen ambos límites. Dado que la dotación a la RIC es distinta según se dote o no de recursos a la Reserva Legal, distinguiremos dos supuestos: 3.1. No dotación a la Reserva Legal De acuerdo con el apartado IV.C.1.1.a) el límite legal máximo de la RIC se representa mediante la siguiente expresión: RIC 0,585 = BAI 0,685 0,315 0,685 0,9 AP + DC 0,685 0,9 BYRD 0,685 (1) De otra parte, conforme al apartado IV.C.2, la dotación legal máxima de la RIC que hace nula a la base imponible del Impuesto sobre Sociedades viene dada por la fórmula (8). RIC = BAI + AP + AT Por tanto, se cumplirán ambos límites en el caso de que se igualen ambas expresiones, esto es: 0,585 0,315 0,9 0,9 BAI AP + DC BYRD = BAI + AP + AT 0,685 0,685 0,685 0,685 86

19 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES de donde 0,1 0,9 0,9 1 BAI + DC BYRD = AP + AT 0,685 0,685 0,685 0,685 (9) Siempre que RIC 0,9 (BAI ISSC) 0,9 BYRD e ISSC 0 Dado que el Impuesto sobre Sociedades a declarar a la Hacienda Pública es cero, debido a que la base imponible del mismo es nula, el ahorro fiscal obtenido sería del 100 x 100. despejando BAI 1 0,9 0,9 0,1459BAI = AP AT + DC BYRD (9 bis ) 0,685 0,685 0,685 De acuerdo con la fórmula (9 bis), en el supuesto de que no existieran ajustes extracontables permanentes (AP), ni deducciones a la cuota (DC), ni beneficios o reservas distribuidos (BYRD). La interpretación práctica de este supuesto no es otra que la fórmula (9) se cumple cuando se producen ajustes extracontables temporales negativos que representen el 14,6% del beneficio antes de impuestos. 0,1459 BAI = -AT Céteris páribus, manteniendo nulos todos los términos del segundo miembro de la ecuación (9) excepto el seleccionado: 0,1 BAI 0,685 1 = AP de donde 0, 1BAI 0,685 = AP Por tanto, la fórmula (9) también se cumple cuando se producen ajustes extracontables permanentes negativos que representen el 10% de los beneficios antes de impuestos. 0,1 0,9 01, BAI = DC de donde BAI = DC y 0, 11BAI = DC 0,685 0,685 0,9 También, se cumplen ambos límites en la hipótesis de que las deducciones de la cuota sean equivalentes al 11% del beneficio antes de impuestos. En el caso de los beneficios y reservas distribuidos su cuantía debe ser, igual que en las deducciones de la cuota, aproximadamente el 11% del beneficio antes de impuestos. 87

20 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ 0,1 BAI 0,685 0,9 0,1 = BYRD de donde BAI = BYRD; 0, 11BAI 0,685 0,9 = BYRD Obviamente, en caso de desigualdad de la fórmula (9), esto es, que no se cumpla uno de los dos límites (dotación de la RIC en una cuantía inferior al máximo legal o que la base imponible no sea cero), se pueden dar dos supuestos: tanto, un ahorro fiscal inferior al 100 x 100 con una dotación máxima del 90% de la RIC Dotación de una Reserva Legal del 10% del Beneficio según contabilidad Un ahorro fiscal del 100 x 100, al ser la base imponible nula, con una dotación de la RIC inferior al 90% del beneficio no distribuido. Una base imponible positiva y, por En el apartado IV.C.1.2.a) la dotación de la RIC hasta el 90% del beneficio no distribuido y con una dotación a la Reserva Legal del 10% viene dada por la expresión: De otra parte, la fórmula (8) expresa RIC 0,5265 = BAI 0,2835 0,81 0,9 AP + DC BYRD (5) la dotación máxima de la RIC que hace nula la base imponible del Impuesto sobre Sociedades. RIC = BAI + AP + AT Al igualar ambas expresiones se cumplen los dos límites de la RIC (dotación en un 90% del beneficio no distribuido y base imponible nula). 0,5265 0,2835 0,81 0,9 BAI AP + DC BYRD = BAI + AP + AT De donde 0,19 0,81 0,9 1 BAI + DC BYRD = AP + AT (10) 88

21 EFECTOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LOS BENEFICIOS FISCALES DE LA RESERVA PARA INVERSIONES Siempre que RIC 0,81 (BAI ISSC) 0,9 BYRD e ISSC 0 anterior, el ahorro fiscal es del 100 x 100 dado que la base imponible es nula. De manera similar al apartado 3.1. despejando BAI 1 0,81 0,9 0,2652 BAI = AP AT + DC BYRD (10 bis) En el caso de que, de acuerdo con la expresión (10 bis), no hubieran ajustes extracontables permanentes ni deducciones a la cuota del Impuesto sobre Sociedades ni beneficios o reservas distribuidos: 0,2652BAI = -AT En dicho supuesto, es necesario que se den unos ajustes extracontables temporales negativos equivalentes al 26,5% del beneficio antes de impuestos para que se cumplan ambos límites. Este resultado es superior al 14,6% obtenido en el caso de que no se hubiera dotado a la Reserva Legal lo que es consecuencia de que el límite de la RIC en caso de no dotar reserva legal es superior al supuesto en que sí se haya hecho tal dotación y, por tanto, la diferencia entre ambos límites debe ser cubierta por unos ajustes extracontables negativos más elevados. Céteris páribus, manteniendo nulos todos los términos del segundo miembro de la ecuación (10 bis) excepto el seleccionado, se cumplen ambos límites: Cuando los ajustes extracontables permanentes negativos constituyan, aproximadamente, el 19% del beneficio antes de impuestos. (0,19BAI = -AP) Cuando las deducciones de la cuota representen en torno al 23,46% del beneficio antes de impuestos. 0, 19 BAI = 0, 2346BAI = DC 0,81 Cuando los beneficios y reservas distribuidos supongan, aproximadamente, el 21,1% de los beneficios antes de impuestos. 0, 19 BAI = 0, 211BAI = BYRD 0,9 De igual manera que en el apartado IV.C.3.1. anterior, en el caso de que se produjera una desigualdad en la fórmula (10) al no cumplirse uno de los dos límites se podría obtener un ahorro fiscal del 100 x 100 con una dotación a la RIC inferior al 90% o un ahorro fiscal inferior al 100 x 100 con una dotación a la RIC del 90%. V. RÉGIMEN ESPECIAL DE LAS EMPRE- SAS PRODUCTORAS DE BIENES CORPORALES La Ley 19/1994 contempla en el artículo 26 un incentivo fiscal consistente en una bonificación de la cuota del Impuesto sobre Sociedades correspondiente a los 89

22 AGUSTÍN ALEMÁN HERNÁNDEZ rendimientos derivados de la venta de bienes corporales producidos en Canarias, propios de actividades agrícolas, ganaderas, industriales y pesqueras. RIC y del citado régimen especial, lo cual es perfectamente plausible porque del texto de la ley 19/1994 no se deduce incompatibilidad alguna entre ambos incentivos fiscales. A) LÍMITES La bonificación establecida es gradualmente descendente y aplicable en tres períodos consecutivos: - 50% de la cuota desde el 1 de enero de 1998 hasta el 31 de diciembre de % durante el año % durante el año De otro lado, la bonificación se aplicará sobre la parte de la cuota íntegra que proporcionalmente corresponda a los rendimientos de las actividades de producción señaladas en el citado artículo 26. En este trabajo las simulaciones se harán en base a la bonificación del 40% en 2002 al coincidir con la fecha de realización del mismo 2. La metodología utilizada es idéntica a la expuesta para la RIC en el apartado IV.C. si bien, dado que el incentivo fiscal previsto en el artículo 26, al ser, de hecho, una bonificación a la exportación, se ha previsto aplicar la deducción por doble imposición. De acuerdo con los artículos 28 a 30 de la Ley 43/1995, que regula el Impuesto sobre Sociedades, dicha deducción por doble imposición es aplicable a la cuota que corresponde a la base imponible del citado impuesto. De otro lado, la disposición adicional cuarta de la Ley 19/1994, que modifica la letra b) del artículo 94 de la Ley 20/1991, establece que el porcentaje máximo de la deducción por inversiones se aplica sobre la cuota líquida resultante de minorar la cuota íntegra en el importe de las deducciones por doble imposición. B) METODOLOGÍA El objetivo del análisis del régimen especial de las empresas productoras de bienes corporales no es otro que determinar el ahorro fiscal que se deriva del efecto conjunto de los beneficios fiscales de la A su vez, el artículo 37 de la Ley 43/1995, reguladora del Impuesto sobre Sociedades, indica que las deducciones previstas para incentivar la realización de determinadas actividades, asimilables a lo que comúnmente se conoce como incentivos o deducciones a la inversión, se practicarán una vez realizadas las deducciones 2 Véase nota 1 anterior. 90