Sistema de Pagos Un Elemento esencial para la Inclusión Financiera Tendencias Internacionales y situaciones de Políticas

Transcripción

1 Sistema de Pagos Un Elemento esencial para la Inclusión Financiera Tendencias Internacionales y situaciones de Políticas Taller sobre Sistemas de Pagos Banco Central de Reserva de El Salvador Carlo Corazza Senior Especialista en Sistemas de Pagos Banco Mundial

2 Definición de Inclusión Financiera La inclusión financiera es el acceso universal, a un costo razonable, al amplio abanico de servicios financieros, proporcionados por una variedad de instituciones sólidas y sostenibles Una Mayor inclusión financiera da a las personas más poder sobres sus vidas Es un medio para alcanzar un fin ayuda a la reducción de la pobreza y a alcanzar otros objetivos de desarrollo social y económico. (UNSGSA Annual Report to the Secretary-General, 2010) 2

3 La importancia de la Infraestructura Financiera Los sistemas de pago y de liquidación facilitan el acceso a los servicios financieros y a las transferencia seguras de fondos. Los SP pueden mitigar las crisis financieras reduciendo el riesgo de liquidez Los sistemas internacionales de remesas determinan el precio y la eficiencia de envío / recepción de dinero de los migrantes a sus familias Sistemas de información de crédito reducen las asimetrías de información, apoyo a la asignación de créditos eficiente y fortalecer la gestión del riesgo Una infraestructura financiera sólida sirve tanto al ACCESO A SERVICIOS FINANCIEROS como a la ESTABILIDAD FINANCIERA 3

4 Sistemas de Pago: Fundamentos Esenciales Un sistema nacional de pagos pobres impone una restricción a las instituciones financieras en muchos países en desarrollo, lo que dificulta los esfuerzos para ofrecer servicios financieros / de pago y para atender a los segmentos sub-atendidos. También crea riesgos que pueden poner en peligro la estabilidad del sistema financiero. Los sistemas de pagos son la infraestructura establecida para facilitar la transferencia de valor monetario entre las partes. Sistemas de pago eficientes de apoyo al desarrollo y la estabilidad financiera. La adopción de los sistemas LBTR a nivel mundial desde los incios de 1990 en 10- hasta 2010 en 116+ ha dado lugar a una mejor gestión de los riesgos de pago interbancario y de aumento de la estabilidad financiera. Number of Countries Source: World Bank Global Payment Systems Survey

5 Sistemas de Pago: Aumentan la eficiencia y efectividad para la sociedad Independientemente del nivel de desarrollo económico de un país, todos los gobiernos hacen pagos hacia y cobrar los pagos de los individuos y las empresas. (15 a 45% del PIB) Solamente, el 25% de los paises de bajos ingresos a nivel mundial, realizan transferencfias de dinero y beneficios sociales electrónicamente. Con el uso de transferencias electrónicas, los gobiernos pueden ahorra hasta un 75% en costos, monto significativos en una era de recursos limitados. Un estudio de 2010 estimó que el gobierno Indu pudo ahorrar potencialmente Rs 1,000 billones (1.6% de su PIB) a través de utilizar mecanismos no monetarios electrónicos (McKinsey) Programa Bolsa Familia (Brasil) Costo de la entrega como % del Total 14.7 Antes 82% cost reduction 2.6 Despues 5

6 Mejoras en los Sistemas de Pagos: Aumento de la eficiencia y efectividad de las empresas Un uso más intensivo de instrumentos electrónicos frente al efectivo puede producir un ahorro potencial para el país de 0,7% del PIB por año, liberando recursos para la economía (Banco Central de Brasil) En el lanzamiento del proyecto Single European Payments Area (SEPA) se estima que puede brindar beneficios hasta de 123 millones de euros durante un período de 6 años Los minoristas incurren el 46% del costo social de pagos al por menor, debido también al alto costo por uso de dinero en efectivo (Banco Central Europeo) Costo total del dinero en las empresas de US $40B hurto en el comercio minorista $30B Robos de bancos / hurto de efectivo $5B Operaciones y mantenimiento $5B dinero en tránsito Fuente: Cost of Cash in the United States, TUFTS University,

7 La mejora de los sistemas de pago: aumento de la eficiencia y la eficacia de los hogares (las remesas internacionales) Los esfuerzos mundiales dirigidos por el Banco Mundial coincide con intervenciones a nivel de país que están dando como resultado una disminución del costo de los servicios de remesas: Estimado US$ billones ahorrados Fuente: Financial Infrastructure Service Line elaboration on Remittance Prices Worldwide data 7

8 Mejora de la infraestructura financiera: mejorar la eficiencia y la eficacia de los hogares (Ejemplo: instrumentos de pago innovadores) Mobile/e-money: huge opportunity to increase financial inclusion Innovadora forma de reducir los costos y las barreras físicas para el acceso a los servicios financieros El uso de productos de pago innovadores es aún baja. Sin embargo, los productos innovadores son importantes para la inclusión financiera en más del 14% de las jurisdicciones, que reportan que la mayoría de los usuarios tienen acceso únicamente a los productos innovadores de pagos minoristas (WB Encuesta Global de Sistemas de Pago) WB brinda sistema de pagos, la infraestructura financiera y las perspectivas regulador financiero Source: Global Findex

9 Estado de los pagos minoristas y necedidad de Reforma 15 + años de discusión y las reformas han dado lugar a importantes avances a nivel mundial en lo que respecta al Marco Legal y Sistemas de Pagos de Alto Valor... Al menos 116 bancos centrales reportan tener un sistema LBTR (3-4 en 1995) La mayoría de los LBTR en su lugar son seguros y han sido diseñado en torno a los estándares internacionales y las mejores prácticas Desafíos: Acceso (costo, la cobertura geográfica) La falta de una estrategia coherente de pagos nacional en muchos países Deficiencias de infraestructura Instrumentos de pago ineficientes... pero los sistemas de pagos al por menor en los países en desarrollo siguen a la zaga de manera significativa en comparación con los de los países desarrollados transacciones per-cápita sin dinero en efectivo al año en la UE y ODC de EAP y la CEPA Menos de 1 de AFR Actitud del cliente y la confianza en los pagos electrónicos *Source: Global Payment Systems Survey

10 Transacciones de pagos minoristas sin dinero 09 - GPSS % % % % % 60% 55% 27% 50% % 60% 50% 40% 30% Average number of per capita cashless transactions % 8.5 EAP ECA LAC MNA SA SSA Euro-area countries % Other EU members 16% Other Developed Countries 20% 10% 0% Growth 2009 vs

11 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Importancia relativa de los instrumentos de pago distintos del efectivo (Basado en el número de transacciones) hi um lm lo Direct credits/credit transfers Payments by debit card Cheques Direct debits Payments by credit card Cada instrumento de pago se clasifican en base a la cantidad de transacciones, de "1" o más importante "5" o menos importante. El gráfico muestra% y el N º de países en los que cada instrumento de pago se considera "más importante" Análisis de los ingresos demuestra claramente la preferencia de los países por el cheque (cheque es el pago más utilizado, significa el 65% en los países de bajos ingresos, seguido por las tarjetas de débito). La brecha con hi, um y lm también es evidente (13%, 19% y 37%) El uso del Cheque es importante en regiones como SSA, SA, y de ALC 11

12 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Infraestructura y acceso - GPSS interoperabilidad de los terminales ATM / POS por región En general, un poco más de la mitad de los bancos centrales indicaron que tanto los ATM y POS son totalmente interoperables N º de CBs que indica la plena interoperabilidad de los ATM (57%) es superior a la de POS (45%). No hay grandes cambios con respecto a % 10% 0% eap eca lac mena sa ssa eu n-eu odc Full Interoperability of ATMs Full Interoperability of POS terminals Payment cards are used as payment instruments (not only for cash withdrawals) Mayor interoperabilidad en los países hi. Ningún país lo indica la plena interoperabilidad de POS Mayores porcentajes de baja interoperabilidad se concentran en el África subsahariana, EAP y la CEPA 12

13 Infraestructura y acceso - GPSS Tipos de transacciones admitidas actualmente por productos innovadores Retail (person to small businesses) Utilities P2P Cross-border P2G B2G G2P G2B 173 productos encuestados en 101 países 25 productos soportan transacciones en multiples monedas. 40 productos que se pueden utilizar para las transacciones transfronterizas. Esta información colectivamente muestra que, como grupo, los productos innovadores de pago siguen teniendo un enfoque de pagos doméstica predominante 17 bancos centrales creen que las innovaciones de pago darán lugar a mayores niveles de inclusión financiera 13

14 Infraestructura y acceso - GPSS Entidades implicadas en la prestación de servicios de pago innovadores Papel de los bancos sigue siendo dominante - pero en (contractual) colaboración con otras entidades: 73% Bancos están involucrados en la operación de productos innovadores en términos de ser responsable de la firma de nuevos clientes, la creación de cuentas y la gestión de servicio al cliente, pero sólo en 33% Bancos son los únicos responsables. 9% de los esquemas son operados por empresas conjuntas entre bancos y entidades no bancarias 43% de los productos encuestandos usan agentes, con mayor uso de agentes que se encuentran en los países de bajos ingresos (75%), EAP (100%) y África subsahariana (71%), y los grandes países> 30 millones de habitantes (49%) Banks and their branches Non-bank financial institutions (NBFIs) Retailers (e.g. grocery stores) Other 0% 10% 20%30%40% 50%60% 70%80% 14

15 Infraestructura y acceso - GPSS El uso de infraestructura de compensación y liquidación de productos innovadores Payments are settled in a bank account of the issuer of the monetary value Payments are settled among members of the innovative scheme through correspondent accounts outside domestic PS Payments are settled at accounts maintained at a particular commercial bank Innovative scheme uses domestic interbank payment systems as part of its operations Innovative scheme uses interbank payment systems in another country as part of its operations Payments are settled at accounts maintained in the Central Bank 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% La limpieza tradicional e infraestructura de liquidación generalmente no se usa Menos del 40% de los productos se estableció en T +0 15

16 Infraestructura y acceso - GPSS La interoperabilidad de los productos de pago innovadores Can be used to pay/receive payments made using traditional payment schemes Can be used to pay to/receive from merchants/customers of a few other innovative schemes Can be used to pay to/receive from merchants/customers of all other innovative schemes Can be used only within the same innovative scheme La mayoría de los productos de pago innovadores informaron ser de ciclo cerrado (108 de 173). Sólo el 17% se reportó tener interoperabilidad total, mientras que el 29% tiene algún grado de interoperabilidad Interoperabilidad completa es menos común en los países de altos ingresos, especialmente los OPD, y algo más común en los ECA y LAC 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 16

17 Volviendo a la definición Acceso universal Amplia gama de servicios financieros Inclusión Financiera Costo Razonable Insituciones conocidas 17

18 Aproximación Holística La inclusión financiera es un objetivo de los sistemas de pago (la estabilidad financiera es otra) Para lograr el objetivo de la inclusión financiera, se debería adoptar una estrategia integral para desarrollar pagos al por menor Soluciones de pago innovadoras pueden ayudar, pero frente a una sola parte de la cadena de valor Pagos gubernamentales pueden desempeñar un papel importante 18

19 Estrategia Integral de Pagos minoristas Lineamiento I: el mercado de pagos minoristas debería ser transparente, tener una adecuada protección para los intereses de los participantes, y tener efectividad en los costos Lineamiento II: Pagos minoristas fiables requieren financiamiento esencial, comunicación y otros tipos de infraestructura Lineamiento III: Pagos minoristas deberian ser apoyados por marcos legales y regulatorios solidos, predecibles, no discriminatorios y proporcionales Lineamiento IV: Condiciones de competitividad de los mercados deben fomentarse en la industria de pagos al por menor, con un equilibrio adecuado entre la cooperación y la competencia Lineamiento V: Pagos minoristas deben ser apoyadas por prácticas de gestión de riesgos y gobernabilidad adecuada Lineamiento VI: Las autoridades públicas deben ejercer un control efectivo sobre el mercado de pequeños pagos y considerar intervenciones directas cuando es apropiado 19

20 Innovación: Diferentes instrumentos, Intereses Comunes Tarjetas de almacenamiento de valor Pagos Móviles Comprender los medios de pago innovadores en el marco común de regulación del sistema de pagos minorista Remesas 20

21 Principales Características Emergentes Captación de depósitos, de valor almacenado, la provisión de intermediación pura en la transferencia de dinero El acceso a la compensación y liquidación Papel de los agentes / acuerdos de distribución Protección de los fondos de los clientes 21

22 Supuestos basados es riesgo Los servicios de remesas, pagos móviles y tarjetas de prepago son los componentes del sistema de pagos (al por menor) En consecuencia deben tenerse en cuenta con este enfoque para el tipo de riesgos que plantean 22

23 Consideraciones de Efectividad Como parte del sistema de pagos al por menor, éstas deben contribuir al esfuerzo global para mejorar la eficiencia del sector Esto significa que uno de los objetivos de la regulación debe ser asegurar que los beneficios de una mejora en el espacio de pagos minoristas acumulan para los usuarios finales y la economía en general, sin necesidad de crear cobros no justificables en alguna parte de la cadena de valor. 23

24 Competencia y competición en los mercados Diferente tratamiento regulatorio podría dar lugar a distorsiones de la competencia: las restricciones regulatorias deben ser proporcionales a los riesgos efectivos y la política pública tiene que garantizar la igualdad de condiciones para los servicios de pago al por menor en general. La regulación debe ser no discriminatoria ya sea a favor o en contra de ciertas categorías de proveedores de servicios sobre otros. La regulación también debe eliminar las prácticas comerciales que obstaculizan la competencia 24

25 Consumer Protection Los recursos de clientes en productos innovadores de pagos al por menor Fully protected Not fully protected Not protected at all Instrumentos electrónicos de pago minoristas presentan el problema adicional de protección al consumidor Independientemente del tipo de relación comercial entre el proveedor y el usuario del servicio, ya sea permanentes u ocasionales, las normas de transparencia y protección de los clientes se deben garantizar 25

26 Capacitación de los Supervisores El establecimiento de una función de supervisión efectiva de los sistemas y servicios de pago es fundamental para fomentar la adopción de los pagos electrónicos, como el dinero móvil 26

27 Un Marco Válido para el Dinero Móvil GP2: Infraestructura del Sistema de Pagos GP3: Marco Legal y Regulatorio GP4: Condiciones de competencia World Bank, CPSS GP1: Transparencia y portección al consumidor General Principles for International Remittances Services GP5: Prácticas de administación de riesgo y buen gobierno Responsabilidad de los Proveedores de servicios de remasas para apoyar la implementación Responsabilidad de las Autoridades Públicas de regulación para garantizar la implementación 27

28 Estrategia Paquete Minorista Pagos Móviles Balance Estudio Mundial Un paquete completo para el desarrollo y la reforma del sistema nacional de pagos minorista publicado por el Grupo del Banco Mundial 28

29 Gracias!