Resultados Cuarto Trimestre 2016

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1 Resultados Cuarto Trimestre 2016 AB&C Leasing de México, S.A.P.I. de C.V. La felicidad no se compra, se renta

2 PRESIDENCIA MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL CONSEJO Y DIRECTOR GENERAL Después del reality show de las elecciones presidenciales en los Estados Unidos, la gente acabó votando por un cambio. Cambio que no necesariamente es bueno, pero al fin termina con los políticos tradicionales, comprando una oferta diferente con un estilo populista que difícilmente pueda hacer cambiar las estructuras de este país. Pero esto ha creado una turbulencia en los mercados financieros principalmente el de México, ya que dentro de la oferta de este candidato está la revisión del TLC así como detener la inmigración de ilegales y repatriar a los que están dentro de su territorio de manera también ilegal. Las tasas de interés de referencia han tenido alzas así como el tipo de cambio, situación que consideramos van a prevalecer durante Tomando en cuenta esta realidad, en ABC Leasing hemos tomado las precauciones pertinentes anticipando nuevas reglas del juego, esto nos ayudará para aprovechar las oportunidades que se avecinan ha sido un año difícil con un nuevo estilo de administración debido al a llegada a principio del año de Northgate y la implementación de un gobierno corporativo que nos ha ayudado a tener mejores prácticas. En 2017 se van a ver reflejados en la compañía todos los cambios que en materia de IT y procesos hemos venido implementando. Ha sido un camino largo pero nos da la seguridad de poder ser líderes en tecnología en la industria de arrendamiento y seguir con nuestro eslogan de Dar, Crecer y Servir. Los resultados también son alentadores y en donde con la nueva contabilidad y reconocimiento de ingresos estamos más alineados a las normas internacionales de contabilidad. La colocación de PROCAAR tuvo un crecimiento del 17.6% y en términos de rentabilidad estuvimos un 22.3% por arriba del ejercicio inmediato anterior, en la parte empresarial que tuvo una reestructura total logramos colocar $180.0 mdp, prácticamente en el 4T2016, pero ya contamos con una fuerza de ventas propia a través de 8 oficinas que nos garantiza un ritmo más adecuado para el Aun cuando la utilidad bruta fue casi igual que el 2015 si se vio una disminución en la utilidad de operación debido al incremento en el gasto de operaciones sin embargo después de los ajustes por reservas y revaluaciones de instrumentos financieros el resultado neto fue un 3% superior al Como se mencionó en el 4T2015 la reformulación del registro contable tomaría un año para que empezará a ser consistente con los años anteriores. A finales del 4T2016 firmamos un acuerdo de alianza con BNP Paribas con objeto de ofrecer esquemas de arrendamiento en todos los distribuidores KIA, Volvo y Peugeot. Esto nos pone en 150 agencias automotrices de manera formal. Luis A. Arrieta Rubin Presidente del Consejo Director General AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 1

3 AB&C LEASING REPORTA RESULTADO NETO DE $30.6 MILLONES DE PESOS, LA UTILIDAD BRUTA INCREMENTA 20.2% EN 4T16 Guadalajara, Jalisco AB&C Leasing de México S.A.P.I. de C.V. (ABC Leasing), reporta sus resultados del cuarto trimestre (4T16) y doce meses de 2016 (12M16). Todas las cifras están expresadas en millones de pesos mexicanos ($mdp) PUNTOS A DESTACAR DEL 4T16 Ingresos totales alcanzaron $130.7 mdp durante el 4T16, un incremento del 18.1% con respecto a los $110.7 mdp al 3T16. Margen financiero (Utilidad Bruta antes de reservas) incrementó 36.9% de $34.3 mdp durante el 3T16 a $46.9 mdp durante el 4T16. Resultado de la operación incrementó 32.9% de $9.4 mdp durante el 3T16 a $12.5 mdp durante el 4T16. Utilidad neta incrementó 190.6% el 4T16 a $30.6 mdp de $10.5 mdp el 3T16. Inversión neta + CXC Arrendamiento + Cartera Vencida incrementó 9.6% alcanzando $1,461.6 mdp al 31 de diciembre de 2016 comparado con $1,321.6 mdp al 30 de septiembre de Activos totales alcanzaron $2,145.4 mdp al 31 de diciembre de 2016, incrementando 4.7% respecto a $2,049.2 mdp al 30 de septiembre de RESUMEN FINANCIERO Y OPERATIVO Métricas financieras (MDP) 3T16 4T16 Var. % 2016 Ingresos totales $110.7 $ % $442.7 Costo de ventas (incl. creación de Reservas) $77.9 $ % $303.0 Utilidad bruta (después de Reservas) $34.3 $ % $139.8 Gastos de operación $24.9 $ % $102.4 Resultado de operación $9.4 $ % $37.3 % de los ingresos totales 8.5% 9.6% 8.4% Utilidad neta $10.5 $ % $59.8 Margen neto 9.5% 23.4% 13.5% Retorno/Apalancamiento 3T16 4T16 ROAA 3.6% 3.1% ROAE 29.0% 20.9% Capitalización (capital contable/activos) 15.1% 15.8% Apalancamiento total (con bursas) 5.6x 5.3x Apalancamiento financiero (con bursas) 5.1x 4.6x Apalancamiento total (excl. bursas) 1.9x 1.9x Apalancamiento financiero (excl.. bursas) 1.3x 1.2x AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 2

4 DISCUSIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS Ingresos totales incrementaron 18.1% a $129.4 mdp alcanzados en el 4T16 derivado que el incremento de colocación Procaar más fuerte lo tuvimos en el 4T16, adicional que el equipo de promoción Empresarial comenzó a formalizar operaciones a partir de Octubre, llegando a $442.7 mdp al cierre del ejercicio con una utilidad bruta de $150.2 mdp vs $131.1 que se tenía presupuestado para el Gastos de operación tuvo un incremento del 15.5%, pasando de $24.9 mdp durante el 3T16 a $28.7 mdp durante el 4T16, derivado que en este último trimestre se terminó de conformar el equipo de ventas Empresarial y Procaar, así mismo entramos en la última fase de implementación del sistema de administración de cartera originando los últimos gastos. Utilidad neta incrementó 190.1% de $10.5 mdp durante el 3T16 a $30.6 mdp durante el 4T16, representando un 23.4% de los ingresos totales. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 3

5 BALANCE GENERAL Métricas operativas (MDP) 3T16 4T16 Var. % Activo Total $2,049.2 $2, % Pasivo Total $1,740.1 $1, % Capital Contable $309.2 $ % Inversión Neta $1,321.6 $1, % Cartera Total en Balance (1) $1,799.8 $2, % Índice de cartera vencida 1.5% 1.8% Pasivo con costo $1,553.6 $1, % Bursatilizaciones $1,150.0 $1, % Deuda bancaria $403.6 $ % (1) Valor rentas antes de IVA + Residuales Depósitos en garantía Activos totales representaron $2,145.4 mdp al 31 de diciembre de 2016, un incremento del 4.7% comparado al cierre de septiembre de Este incremento se debe principalmente al crecimiento de la Inversión Neta (cartera), los impuestos por recuperar por la compra de activos arrendados y las revaluaciones de las coberturas de los CAPs que tenemos actualmente. Pasivos financieros incrementaron 1.2% a $1,572.7 mdp al cierre del periodo. Es importante destacar que el índice de cartera vencida se ubicó en 1.8% en este cuarto trimestre y para la administración de la compañía, seguirá siendo fundamental el análisis escrupuloso del otorgamiento de crédito y la vigilancia a la cobranza de la cartera generada para tener estos índices aún con el crecimiento importante de la cartera. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 4

6 Millones de Pesos Resultados Cuarto Trimestre 2016 La composición de la deuda de ABC Leasing se detalla a continuación: *Cifras en millones de pesos BURSATILIZACIÓN Se mantiene el buen comportamiento de las 2 bursatilizaciones vigentes, conservando el aforo a pesar los ajustes al alza en la tasa de interés de referencia (TIIE 28d). ABCCB14-2 (F0959) $ x $800 $700 $203 $195 $166 $144 $121 $ x $600 $500 $46 $42 $ x $8 1.26x $8 $8 $19.11 $16 $25 $23 $10 $14 $24 $17 $31 $36 $46 $31 $ x 1.26x 1.24x $400 $300 $200 $516 $520 $542 $562 $559 $555 $543 $547 $538 $539 $553 $549 $538 $546 $531 $527 $516 $532 $543 $625 $638 $668 $692 $ x 1.15x $100 $0 1.10x Efectivo Disponible (para nuevos derechos al cobro) Cartera a VPN CB'S AFORO AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 5

7 Millones de Pesos Resultados Cuarto Trimestre 2016 ABCCB15 (F1061) $ x $500 $255 $233 $206 $172 $157 $118 $108 $97 $88 $84 $75 $72 $66 $66 $66 $79 $84 $ x $450 $ x 1.31x 1.30x 1.30x 1.30x 1.30x 1.30x $300 $200 $100 $19 $6 $5 $12 $10 $10 $243 $256 $255 $250 $248 $250 $497 $496 $480 $476 $ x $474 $490 $390 $444 $405 $455 $465 $478 $497 $487 $357 $307 $ x $0 1.15x Efectivo Disponible (incluye reservas) Cartera a VPN CB'S AFORO RAZONES FINANCIERAS El Retorno Sobre Activos Promedio (últimos 12 meses), disminuyó de 3.6% a 3.1% del cierre del 3T16 al cierre del 4T16. El Retorno Sobre Capital Promedio (últimos 12 meses), disminuyó de 29.0% a 20.9% del cierre del 3T16 al cierre del 4T16, principalmente afectado por la (1) capitalización de Northgate por $200 mdp en febrero 2016, que computa ya durante 11 meses para el cálculo del capital promedio. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 6

8 El Índice de Capitalización (ICAP), calculado como Capital Contable entre (2) Activos Totales, se incrementó de 15.1% a 15.8% del cierre del 3T16 al cierre del 4T16, principalmente afectado por el incremento en la Utilidad Neta del periodo. El Apalancamiento Financiero (calculado como (3) Pasivo con Costo entre Capital Contable) disminuyó de 5.1 veces a 4.4 veces y el Apalancamiento Total (calculado como (3) Pasivo Total entre Capital Contable) se disminuyó de 5.6 veces a 5.1 veces del 3T16 al 4T16, principalmente afectado por el crecimiento del Capital Contable durante el periodo. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 7

9 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA Diciembre 2015 Diciembre 2016 Concentración por cliente Concentración por cliente Exposición Clientes % Clientes % Exposición N % Cartera N % Cartera Hasta $1 millón 1, % 50.42% Hasta $1 millón 2, % 53.91% De $1 a $5 millones % 14.13% De $1 a $5 millones % 13.06% De $5 a $10 millones % 4.94% De $5 a $10 millones % 5.27% De $10 a $15 millones % 2.21% De $10 a $15 millones % 10.60% Más de $15 millones % 28.30% Más de $15 millones % 17.15% 2, % % 2, % % (Porcentajes de concentración de cartera con base a inversión neta) La concentración por clientes de más de $15 mdp disminuyó del 28.30% al 17.15% de valor cartera del 4T15 al 4T16, derivado de una mayor pulverización del portafolio y la amortización de las operaciones de mayor tamaño. Al cierre de diciembre 2016, la distribución geográfica de la cartera continuó diversificándose, así como la distribución por industria. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 8

10 EVENTOS RELEVANTES A continuación, se presentan los eventos relevantes que se dieron durante el cuarto trimestre: Alianza con BNP Paribas y KIA AB&C Leasing de México en alianza nacional con BNP Paribas y KIA, dieron el banderazo de salida del producto KIA Finance Leasing que pretende ser un producto de gran utilidad para personas físicas con actividad empresarial, morales, comercios y PyMEs y el cual será operado por ABC Leasing. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 9

11 HISTORIA DE ABC LEASING AB&C Leasing de México S.A.P.I. de C.V., es una empresa mexicana con presencia nacional, fundada en el año 2004 en Guadalajara, Jalisco. ABC Leasing es un proveedor independiente de soluciones de arrendamiento puro en México. Cuenta con dos líneas de negocio: Arrendamiento de autos nuevos (PROCAAR), orientado a PYMES y personas físicas con actividad empresarial Arrendamiento empresarial, orientado al arrendamiento de activos productivos a PYMES AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 10

12 INFORMACIÓN DE CONTACTO CORPORATIVO Av. Circunvalación #1471 Piso 5 Col. Lomas del Country, CP Guadalajara, Jalisco, México Conmutador +(52) RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Abraham Robledo Correo electrónico: arobledo@abcleasing.com.mx Teléfono de contacto: +(52) VISÍTANOS EN ABC Leasing de México DISCLAIMER Los resultados publicados, pueden contener información de ciertas estimaciones. Estas declaraciones, basadas en hechos históricos, han sido elaborados por la administración de AB&C Leasing de México SAPI de CV y tienen la única intención de dar a conocer el desempeño de la compañía y resultados financieros. Tales declaraciones reflejan la visión actual de la administración y están sujetas varios riesgos e incertidumbres, no hay garantía que los resultados, cifras o balances sean exactas. La información está basada en factores cambiantes de mercado, y los factores de operación, cualquier cambio en la información o factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados, la interpretación sirve para facilitar la comunicación y no constituye ni un acta ni un documento oficial de los resultados. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 11