RESULTADOS. primer trimestre 2017 AB&C LEASING DE MÉXICO, S.A.P.I. DE C.V. CRECIENDO. juntos

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1 RESULTADOS primer trimestre 2017 AB&C LEASING DE MÉXICO, S.A.P.I. DE C.V. CRECIENDO juntos

2 mensaje del PRESIDENTE del Consejo Pareciera que los países desarrollados empiezan a tener una clara atención en los índices de desempleo de sus países y pareciera que una de las razones a la que le atribuyen ese efecto es a la apertura de sus fronteras y la migración y sobre todo los inmigrantes ilegales. Habría que apuntar que el progreso y el bienestar de las sociedades está determinado por el cambio tecnológico, que aumenta la productividad, los salarios y la renta per cápita, sin embargo, el cambio tecnológico no ha impedido el aumento de las tasas de empleo, sin afectar a la tasa de desempleo en los últimos dos siglos. Durante el primer trimestre del año, México fue presa de este temor ya que el presidente electo de los Estados Unidos de Norteamérica ha utilizado este discurso como bandera para el progreso de su nación, una base totalmente equivocada. Durante el el crecimiento mundial se aceleró mientras los datos del 2T17 sugieren un nuevo impulso, lo que ha hecho que las autoridades en México esperen un crecimiento del PIB del 1.6% en el año. La confianza en nuestro país apunta a un mejor panorama, y se espera un aumento de la inversión, además, la recuperación de las exportaciones mantiene su rumbo, en parte explicada por la misma inversión y una disminución en las importaciones. La inflación ha repuntado, se espera que sea temporal causado principalmente por una baja disciplina presupuestal y no por una política monetaria errónea. Banco de México subió durante el primer trimestre del año la tasa de referencia en 0.75%, esto con objeto de combatir la inflación. Se espera que en próximas revisiones Banco de Mexico vuelva a subir la tasa de referencia, esto afecta a la colocación ya que el crédito se encarece. Durante este primer trimestre logramos arrancar de manera formal nuestras seis Direcciones Regionales a efecto de atender a las empresas con sus necesidades de equipamiento, el reto será contratar a los ejecutivos de cuenta, capacitarlos e iniciar una fuerte campaña de promoción por ciento Crecimiento en la colocación de PROCAAR vs. Los resultados son buenos pero esperamos un mayor repunte, los ingresos en el trimestre fueron 44.1% superiores en comparación con el 1T20, la cartera como inversión neta también ha tenido un comportamiento positivo con un incremento del 28.36% en comparación con el primer trimestre del 20. Adicionalmente logramos llevar acabo de manera exitosa la reapertura de la bursatilización ABCCB obteniendo $500 mdp adicionales, con la cual dejamos a la empresa con recursos para atender la mayor parte de sus necesidades durante Hemos notado una mayor confianza de los inversionistas al final del trimestre y esperamos que siga aumentando conforme pase el año y se lleven a cabo muchas inversiones que estaban a la espera de una posible negociación del NAFTA. Luis Arrieta Presidente del Consejo Director General AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 1

3 resultados del PRIMER trimestre 2017 PUNTOS A DESTACAR DEL AB&C leasing reporta ingresos totales de $136.0 millones de pesos, la utilidad bruta incrementa 119.4% en vs Guadalajara, Jalisco AB&C Leasing de México S.A.P.I. de C.V. (ABC Leasing), reporta sus resultados del primer trimestre (). Todas las cifras están expresadas en mexicanos ($mdp) RESUMEN FINANCIERO Y OPERATIVO Ingresos totales alcanzaron $136.0 mdp durante el, un incremento del 44.1% con respecto a los $94.4 mdp al. Utilidad Bruta incrementó 32.9% de $32.0 mdp durante el a $42.5 mdp durante el. Resultado de la operación incrementó 119.4% de $6.1 mdp durante el a $13.3 mdp durante el. Utilidad neta se ubicó en $3.1 mdp en vs $5.3 mdp durante el Cartera neta (Inversión neta + CXC Arrendamiento + Arrendamiento Financiero + Cartera Vencida Reservas) incrementó 28.36% vs alcanzando$1,508.8 mdp al 31 de marzo de 2017 comparado con $1,175.9 mdp al 31 de marzo de 20. Activos totales alcanzaron $2,621.8 mdp al 31 de marzo de 2017, incrementando 48.1% respecto a $1,770 mdp al 31 de marzo de 20. Métricas financieras (MDP) Var. (%) Ingresos totales $94.4 $ % Costo de ventas (incl. creación de reservas) $62.4 $ % Utilidad bruta (después de Reservas) $32.0 $ % Gastos de operación $25.9 $ % Resultado de operación $6.1 $ % % de los ingresos totales Utilidad neta $5.3 $ % Margen neto % Retorno / Apalancamiento ROAA 3.6% 2.8% ROAE 58.8% 18.2% Capitalización (capital contable/activos).1% 13.0% Apalancamiento total (con bursas) 5.2x 6.7x Apalancamiento financiero (con bursas) 4.7x 6.1x Apalancamiento total (excl. bursas) 2.0x 1.8x Apalancamiento financiero (excl. bursas) 1.5x 1.2x AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 2

4 DISCUSIÓN del estado de resultados Ingresos totales Utilidad bruta 44.1 por ciento Incremento en los ingresos totales en el vs Ingresos totales incrementaron 44.1% a $136.0 mdp alcanzados en el derivado que el incremento de colocación Procaar y Empresarial, llegando a $9.4 mdp y $99.5 mdp respectivamente, con una utilidad bruta de $42.5 mdp vs $36.1 mdp que se tenía presupuestado para el. Gastos de operación tuvo un incremento del 12.6%, pasando de $25.9 mdp durante el a $29.2 mdp durante el. Cabe señalar que el gasto ejercido fue un 14.67% inferior a lo presupuestado. Resultado de la operación se ubicó en $13.3 mdp, 119.4% por arriba de los $6.1 mdp obtenidos durante el, en donde el segmento de negocio empresarial comienza a hacerse presente y ha sido clave en este primer trimestre al aportar al resultado de operación acumulada $4.5 mdp. Gastos de operación Utilidad neta Utilidad neta disminuyó 42.5% de $5.3 mdp durante el a $3.1 mdp durante el, representando un 2.3% de los ingresos totales, principalmente afectado por la revaluación negativa de los caps. sobre la TIIE, dada la estabilización en las curvas de las tasas de interés y volatilidad al cierre del vs el cierre del. A pesar de estos factores externos, la compañía cierra un primer trimestre con resultados por arriba a lo que se tenía presupuestado. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 3

5 BALANCE GENERAL Métricas operativas (MDP) Var.% Activo total $1,770.0 $2, Pasivo total $1,484.6 $2, Capital contable $285.4 $ Inversión neta $1,175.9 $1, Cartera total en balance (1) $1,701.3 $2, Índice de inversión neta vencida 2.5% 2.4% Índice de cartera vencida 1.8% 1.8% Pasivo con costo $1,339.5 $2, Bursatilizaciones $900.0 $1, Deuda bancaria $403.6 $ (1) Valor rentas antes de IVA + Residuales Depósitos en garantía Activos totales representaron $2,621.8 mdp al 31 de marzo de 2017, un incremento del 48.1% comparado al cierre de marzo de 20. Este incremento se debe principalmente al crecimiento de la Inversión Neta (cartera), y el efectivo disponible para colocar de la reapertura de la bursatilización ABCCB, llevada a cabo el 29 de marzo de Composición de la deuda Pasivos financieros incrementaron 54.5% a $2,069.7 mdp al cierre del periodo, principalmente explicado por el refinanciamiento de ABCCB14-2 ($450 mdp) en agosto 20 con ABCCB ($700 mdp) y la reapertura de ABCCB por $500 mdp adicionales. Es importante destacar que el índice de cartera vencida se ubicó en 1.8% en este primer trimestre y hemos comenzado a reportar el índice, calculado sobre inversión neta (saldo insoluto de cartera), el cual se ubicó en 2.4%. Para la administración de la compañía, seguirá siendo fundamental el análisis escrupuloso del otorgamiento de crédito y la vigilancia a la cobranza de la cartera generada para tener estos índices aún con el crecimiento importante de la cartera. Bursatilizaciones: 76% Banca: 19% Banca sin recurso: 5% BURSATILIZACIÓN Se colocó de manera exitosa la reapertura de la emisión ABCCB por $500, incrementando el saldo de los certificados bursátiles en ABCCB a $1,200, y a $1,650 por las dos bursatilizaciones vigentes. Con ello, la compañía cuenta con recursos por más de $500 para financiar operaciones de arrendamiento, más el flujo de la revolvencia originada por la cobranza mensual equivalente a aprox. $60 millones. $700 AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 4

6 $700 RAZONES FINANCIERAS El Retorno Sobre Activos Promedio (últimos 12 meses), disminuyó de 3.6% a 2.8% del cierre del al cierre del. ROAA (%) ROAE (%) El Retorno Sobre Capital Promedio (últimos 12 meses), disminuyó de 58.8% a 18.2% del cierre del al cierre del, principalmente afectado por la capitalización de Northgate por $200 mdp en febrero 20, que computa ya durante 12 meses para el cálculo del capital promedio. El Índice de Capitalización (ICAP), calculado como Capital Contable entre Activos Totales, se incrementó de.1% a 13.0% del cierre del al cierre del, principalmente afectado por el incremento en los activos (Inversión Neta + Efectivo de las bursatilizaciones para colocación de más cartera). El Apalancamiento Financiero sin bursatilizaciones (calculado como Pasivo con Costo sin bursatilizaciones entre Capital Contable) disminuyó de 1.5 veces a 1.2 veces y el Apalancamiento Total sin bursatilizaciones (calculado como Pasivo Total sin bursatilizaciones entre Capital Contable) disminuyó de 2.0 veces a 1.8 veces del al, principalmente afectado por el crecimiento del Capital Contable durante el periodo. Índice de capitalización (%) Apalancamiento Financiero sin bursatilizaciones (veces) AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 5

7 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA Marzo 20 Concentración por cliente Clientes Cartera (%) Hasta $1 millón 2, % De $1 a $5 millones %.01 De $5 a $10 millones % 3.71 De $10 a $ millones % 5.11 Más de $ millones % , % % Marzo 2017 Concentración por cliente Clientes Cartera (%) Hasta $1 millón 2, % De $1 a $5 millones % De $5 a $10 millones 0.50% 6.94 De $10 a $ millones % 6.10 Más de $ millones % , % % (Porcentajes de concentración de cartera con base a inversión neta) La concentración por cartera de más de $ mdp disminuyó del 25.9% al 20.9% de valor cartera del al, derivado de una mayor pulverización del portafolio y la amortización de las operaciones de mayor tamaño. Distribución por geografía porcentaje Distribución por industria porcentaje Distribución por clientes porcentaje top 20 clientes CDMX: 21.1 JAL: 20.5 EdoMex: 8.3 NL: 7.7 Otros: 42.5 Inst. Crediticias: 10.0 Serv. Profesionales: 7.9 Mayoristas maquinaria: 5.9 Serv. Apoyo a Negocios: 5.4 Otros: 70.9 Top 20 clientes: 28.2 Otros: 71.8 EVENTOS RELEVANTES Reapertura de ABCCB El 29 de marzo se llevó a cabo la reapertura de ABCCB, donde se colocaron $500 mdp adicionales entre el público inversionista, llevando la emisión a un importe total de $1,200 mdp. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 6

8 HISTORIA DE ABC LEASING AB&C Leasing de México S.A.P.I. de C.V., es una empresa mexicana con presencia nacional, fundada en el año 2004 en Guadalajara, Jalisco. ABC Leasing es un proveedor independiente de soluciones de arrendamiento puro en México. Cuenta con dos líneas de negocio: Arrendamiento de autos nuevos (PROCAAR), orientado a PYMES y personas físicas con actividad empresarial Arrendamiento empresarial, orientado al arrendamiento de activos productivos a PYMES. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 7

9 INFORMACIÓN DE CONTACTO CORPORATIVO Av. Circunvalación #1471 Piso 5 Col. Lomas del Country, CP Guadalajara, Jalisco, México Conmutador +(52) o RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Abraham Robledo Correo electrónico: arobledo@abcleasing.com.mx Teléfono de contacto: +(52) VISÍTANOS EN ABC Leasing de México CRECIENDO juntos DISCLAIMER Los resultados publicados, pueden contener información de ciertas estimaciones. Estas declaraciones, basadas en hechos históricos, han sido elaborados por la administración de AB&C Leasing de México SAPI de CV y tienen la única intención de dar a conocer el desempeño de la compañía y resultados financieros. Tales declaraciones reflejan la visión actual de la administración y están sujetas varios riesgos e incertidumbres, no hay garantía que los resultados, cifras o balances sean exactas. La información está basada en factores cambiantes de mercado, y los factores de operación, cualquier cambio en la información o factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados, la interpretación sirve para facilitar la comunicación y no constituye ni un acta ni un documento oficial de los resultados. AB&C LEASING DE MÉXICO S.A.P.I. DE C.V. 8