I N F O N A V I T. Resultados Financieros Junio INFONAVIT Junio,

Transcripción

1 I N F O N A V I T Resultados Financieros Junio 2008 INFONAVIT Junio,

2 Análisis de Resultados Financieros del Infonavit - junio de 2008 (Todas las cifras expresadas en millones de pesos) Ingresos totales en efectivo por 56,086 millones de pesos durante el primer semestre de 2008: 19.6% más que en el mismo periodo del año anterior. Cartera total de 570,186 millones de pesos al cierre del primer semestre del año: 7.8% superior que los registrado en el mismo periodo del año anterior. Gasto de administración, operación y vigilancia de 2,242 millones de pesos al primer semestre de 2008, 3.2% menor que en el mismo periodo del año anterior. Índice de morosidad de cuentas de 4.20% al primer semestre del año, menor al 4.44% reportado en el mismo periodo de Índice de cobertura de cartera vencida en 315.1% a junio de Razón de patrimonio / activos totales de 8.1% a junio de INFONAVIT Junio,

3 Flujo de efectivo Junio % Var Ppto Jun-08 Jun-07 Ppto Jun-08 Existencia Inicial 2,286 4, INGRESOS 56,086 46,876 57, % -2.7% Aportaciones 21,217 19,269 21, % 0.0% Recuperaciones de Créditos 27,053 24,180 28, % -4.0% Emision CEDEVIS 6,598 2,418 7, % -12.0% Productos financieros % 47.7% Otros ingresos % 74.6% EGRESOS 55,755 44,329 54, % 1.5% Entrega de depósitos 2,539 1,622 2, % 13.8% Programa de financiamientos 48,969 39,222 47, % 2.9% Gastos generales y otros egresos 4,247 3,485 5, % -16.3% Existencia Final 2,617 7,413 3,208 Ingresos Los ingresos al cierre de junio de 2008 se ubicaron en 56,086 millones de pesos, lo que representa un incremento de 19.6%, con relación al mismo mes del año anterior. Este resultado se atribuye, principalmente, a la evolución positiva de los ingresos provenientes de recuperaciones de créditos, que hasta junio de 2008 ascendieron a 27,053 millones de pesos, 11.9% mayor que en el mismo periodo en El incremento permitió que los ingresos de cartera representen el 48.2% del total de los ingresos durante el periodo. Por otra parte, la emisión de Cedevis generó ingresos por 6,598 millones, lo que representó un incremento de 172.9% comparativamente con junio del año anterior. La marcha positiva es atribuible al crecimiento de la cartera y la mejor calidad de los créditos otorgados, lo que a su vez permite que la emisión de Cedevis continúe siendo atractiva para los inversionistas. Egresos Los egresos totales al cierre de junio de 2008 ascendieron a 55,755 millones de pesos, 25.8% mayores a los registrados al cierre del primer semestre del año anterior. Destaca el incremento en 9,747 millones de pesos del programa crediticio del Instituto, lo que representa un 24.9% más respecto al mismo periodo de En lo que se refiere a la entrega de depósitos durante el año, ésta ha sido de 2,539 millones de pesos, 56.5% más que durante el primer semestre de 2007, y 13.8% más de lo presupuestado para el para el mismo periodo. Se observa en los resultados que el programa crediticio y la entrega de depósitos, actividades fundamentales del Instituto por mandato de Ley, representaron el 92.4% de los egresos totales durante este periodo, consolidando así el carácter social de la institución. INFONAVIT Junio,

4 Estado de resultados % Var Jun-08 Jun-07 Ppto jun-08 jun-07 Ppto jun-08 Margen financiero 11,379 12,946 11, % 3.3% Estimación preventiva para riesgos crediticios -10,655-10,210-4, % 123.4% Ingresos no financieros % 187.4% Gastos de administración, operación y vig. -2,242-2,316-2, % -3.9% Resultado de la operación -1, , % % Otros productos (gastos) 1, , % % Resultado neto , % % Resultado neto Continuando con la estrategia de creación de reservas, en el primer semestre del año el remanente del ejercicio se aplicó a la estimación preventiva de riesgo crediticio, por lo que el resultado neto fue cero. Como se expuso en el primer trimestre del año, esto resulta de la aplicación de una estrategia conservadora seguida por la Administración al continuar con la creación de reservas para cubrir los riesgos crediticios por 10,655 millones de pesos durante el periodo, en línea con el objetivo institucional del fortalecimiento financiero. La creación de reservas se incrementó 123.4% más de lo programado en el presupuesto y 4.4% respecto a la creación de reservas del mismo periodo del año Margen financiero El margen financiero al cierre de junio de 2008 fue de 11,379 millones de pesos, lo que representa una disminución de 14.3% en comparación con el mismo periodo de Esta disminución fue generada básicamente por un mayor rendimiento nominal pagado a la subcuenta de vivienda en 2008, como resultado de una mayor inflación, lo que generó un mayor gasto por intereses. J u n i o % Var Ppto. Jun-07 Ppto. Ingresos por intereses 28,785 27,200 26, % 9.0% Gastos por intereses -17,406-13,926-14, % 18.3% Margen financiero antes de repomo 11,379 13,274 11, % -2.6% Resultado por posicion monetaria neto (Repomo) % % Margen financiero 11,379 12,946 11, % 3.3% Activo productivo promedio 527, , , % 0.1% Margen financiero antes repomo / Activo productivo promedio 4.3% 5.4% 4.4% -20.4% -2.7% Margen financiero / Activo productivo promedio 4.3% 5.3% 4.2% -18.4% 3.2% Los ingresos por intereses muestran un incremento de 9% con relación a lo presupuestado para 2008, ubicándose en 28,785 millones de pesos. INFONAVIT Junio,

5 El gasto por intereses se ubicó al cierre de junio de 2008 en 17,406 millones de pesos, 25% mayor que el correspondiente al mismo periodo del año anterior. Al primer semestre de 2008, se otorgó un rendimiento real anual a la subcuenta de vivienda de 4.0%, equivalente al otorgado en 2007 y sujeto a la autorización del Consejo de Administración del Infonavit. Gastos de administración, operación y vigilancia J u n i o % Var. Ppto Ppto. jun-07 jun-08 Gastos de personal 1,185 1,197 1, % -2.3% Gastos de operación (inc. programas) % -5.9% Gasto gestionable 2,076 2,142 2, % -3.8% Rentas, depreciación y amort % -5.1% Gastos de administración, operación y vig. 2,242 2,316 2, % -3.9% A junio de 2008, este rubro se ubicó en 2,242 millones de pesos, 3.2% menor a lo observado el mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la disminución del gasto en operación en el comparativo interanual, y 3.9% menor a lo presupuestado para el periodo reportado. El índice de eficiencia (gastos de administración, operación y vigilancia / activos totales) ascendió a 0.368%, ubicándose por debajo de lo establecido en la Ley que es del 0.55%. Balance general Junio Ppto. jun-07 Var. Ppto. jun-08 Disponibilidades e Inversiones en valores 2,617 7,635 3, % -18.4% Cartera vigente 541, , , % -0.5% Cartera vencida 28,503 29,033 27, % 1.9% Cartera total 570, , , % -0.4% Estimación preventiva riesgos crediticios -89,815-93,658-87, % 2.6% Cartera neta 480, , , % -0.9% Otros activos 38,512 26,688 30, % 26.0% Activo Total 521, , , % 0.6% Fondo de ahorro 10,111 10,649 9, % 10.2% Sistema de ahorro para el retiro 424, , , % -0.1% Otros pasivos y cuentas por pagar 45,399 35,106 42, % 8.0% Pasivo Total 479, , , % 0.8% Patrimonio Total 41,989 38,431 42, % -2.3% Total Pasivo más Patrimonio 521, , , % 0.6% INFONAVIT Junio,

6 Cartera total En junio de 2008 la cartera de crédito total se ubicó en 570,186 millones de pesos, lo que representa un incremento de 41,046 millones de pesos respecto a junio de La cartera vigente registró un aumento anual de 8.3%, siendo el otorgamiento de créditos el principal motor del crecimiento. Por otra parte, la cartera vencida disminuyó 1.8% con respecto al año anterior, como resultado de la consolidación del modelo social de cobranza, principalmente. Estimación preventiva para riesgos crediticios En el primer semestre del año, el nivel de provisiones se ubicó en 89,815 millones de pesos; el índice de cobertura (estimación preventiva para riesgos crediticios / cartera vencida) fue de 315.1% a junio de Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) Este rubro mostró un incremento de 10.0% con respecto al primer semestre de 2007, es decir, 38,382 millones de pesos, lo que se explica por las aportaciones de los patrones y el rendimiento otorgado a la subcuenta de vivienda, como se muestra a continuación: jun-07 $385,619 (+) Aportaciones 42,327 (+) Intereses pagados (cantidad básica y de ajuste) 33,426 (-) Entregas por créditos -21,218 (-) Retiros -4,485 (-) Liberacion SAR (92-97) 0 (-) Efecto monetario (actualización) -11,668 jun-08 $424,001 Patrimonio Al mes de junio de 2008, el Patrimonio del Instituto fue de 41,989 millones de pesos. La razón de patrimonio / activos totales, se ubicó en 8.1% INFONAVIT Junio,

7 INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL DE LA VIVIENDA PARA LOS TRABAJADORES Barranca del Muerto 280 Col. Guadalupe Inn C.P I. ESTADO DE CONTABILIDAD COMPARATIVO A JUNIO DE 2008 Y DE ( Cifras expresadas en Miles de Pesos ) A C T I V O Jun-08 Jun-07 P A S I V O Jun-08 Jun-07 Disponibilidades 125,321 57,863 Devolución de Aportaciones a Favor de los Trabajadores a Corto Plazo 5,482,592 5,336,759 Inversiones en Valores Cuentas por Pagar 4,923,003 4,091,268 Títulos recibidos en reporto 2,491,918 7,577,024 Cartera de Crédito a la Vivienda Vigente Acreedores diversos 471, ,366 Cartera Hipotecaria vigente 525,803, ,655,274 Otras cuentas por pagar 660, ,859 Cartera en Prórroga 15,879,253 19,451, Convenios y aportaciones por aplicar 18,630,974 13,297,889 Total cartera de crédito a la vivienda vigente 541,683, ,106,831 Provisiones para obligaciones diversas 6,208,652 5,549,537 Cartera vencida de crédito a la vivienda 28,503,018 29,032,730 Aportaciones a Favor de los Trabajadores a Largo Plazo Total cartera de crédito 570,186, ,139,561 Fondo de Ahorro 7,193,143 7,612,102 Devolución Adicional Fondo de Ahorro 2,394,412 2,438,951 Estimación preventiva para riesgos crediticios -89,814,963-93,658,121 Sistema de Ahorro para el Retiro (AFORES) 408,301, ,798, Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR 92) 10,740,968 10,083,258 Cartera de crédito (Neto) 480,371, ,481, Total Aportaciones a Favor de los Trabajadores 428,630, ,932,615 Otras cuentas por cobrar - Neto 1,017, ,306 Cuentas fiscales por cobrar - Neto 25,671,647 19,475,804 Créditos Diferidos y Cobros Anticipados 14,503,938 10,830,512 Reserva territorial - Neto 34,337 72,987 TOTAL PASIVO 479,511, ,373,805 Bienes adjudicados o recibidos en dación -Neto 2,130, ,162 Patrimonio Contribuido 56,509,557 56,509,557 Patrimonio Ganado -14,520,747-18,185,077 Inmuebles, Mobiliario y Equipo - Neto 466, ,268 Resultado Neto 0 106,765 Otros Activos - Neto 9,192,330 5,060,196 TOTAL PATRIMONIO 41,988,810 38,431,245 TOTAL ACTIVO 521,500, ,805,050 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 521,500, ,805,050 CUENTAS DE ORDEN Jun-08 Jun-07 Créditos comprometidos 5,257,363 4,364,759 Intereses cartera vencida (suspendidos) 1,589,366 1,880,586 Cartera de créditos "CEDEVIS" 33,517,833 17,115,230 Riesgo de extensión pendiente de constituir 1,042,193 0 Créditos aplicados reservados al 100% 45,270,864 37,210,922 Créditos castigados autorizados por el H. Consejo de Admón. 366, ,578 Cartera de créditos vendida 11,742,478 12,093,211 Aportaciones pendientes de traspasar SAR 92 28,740,885 28,279,100 INFONAVIT Junio,

8 INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL DE LA VIVIENDA PARA LOS TRABAJADORES Barranca del Muerto 280 Col. Guadalupe Inn C.P II.- ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO A JUNIO DE 2008 Y DE ( Cifras expresadas en Miles de Pesos ) HASTA EL MES DE CONCEPTO Jun-08 Jun-07 Ingresos por Intereses 28,785,759 27,199,658 Gastos por Intereses -17,406,420-13,925,837 Resultado por Posición Monetaria Neto (Margen Financiero) 0-328,015 Margen Financiero 11,379,339 12,945,806 Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios -10,655,184-10,210,093 Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 724,155 2,735,713 Comisiones y tarifas cobradas 366, ,947 Comisiones y tarifas pagadas -48,399-30,110 Resultado por intermediación 0 0 Ingresos (Egresos) Totales de la Operación 1,042,460 2,925,550 Gastos Generales -2,108,613-2,175,816 Depreciaciones y Amortizaciones -133, ,104 Resultado de la Operación -1,199, ,630 Otros Productos 3,282, ,392 Otros Gastos -2,082,686-1,352,257 Resultado antes de Operaciones Discontinuadas 0 106,765 Operaciones Discontinuadas 0 0 RESULTADO NETO 0 106,765 INFONAVIT Junio,