MINERÍA ARGENTINA TODAS LAS RESPUESTAS. Aspectos Económicos. Por una minería limpia, segura y sustentable.

Transcripción

1 MINERÍA ARGENTINA TODAS LAS RESPUESTAS Aspectos Económicos Por una minería limpia, segura y sustentable.

2 La Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM) nuclea a la mayor parte de la actividad minera. Están representadas en ella las empresas líderes de la minería nacional e internacional, dedicadas a la minería metalífera, no metalífera, a las rocas de aplicación o materiales para la construcción. También se encuentran presentes las cámaras provinciales, las empresas proveedoras: desde los fabricantes de equipos para la minería hasta los proveedores de insumos y de servicios, asesores técnicos, legales y financieros.

3 1. 4. CUÁNTO PRODUJO LA CUÁL ES EL APORTE MINERÍA ARGENTINA EN ECONÓMICO DE LA 2017? MINERÍA A NUESTRO PAÍS? Se estima que el valor de la producción del sector minero habría alcanzado los $ millones durante 2017, un 15,3% más que el año anterior (medido a precios constantes, significa una reducción del 1,5%). Un 51% del VBP se explica por la producción de oro, cuyo valor en pesos creció un 24% en 2017 en parte por la mayor producción de proyectos ya en operación. Este aumento fue compensado por una reducción en la producción de cobre, que cayó un 33% y disminuyó su participación del 13,6% al 7,9% del VBP. 2. CUÁL ES EL VALOR DE LAS EXPORTACIONES? De acuerdo a números del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC), las exportaciones de la cadena de valor minera alcanzaron unos $ millones en el año 2017 (U$S millones). Las mismas se destinan a alrededor de 70 países de los cinco continentes y en 2017 representaron el 7,1% del total país. 3. CUÁNTA INVERSIÓN DIRECTA RECIBE LA MINERÍA ARGENTINA? De acuerdo a estimaciones realizadas por la consultora Abeceb la minería argentina alcanzó en 2017 U$S millones en inversión, un valor 57% superior a lo registrado en Los principales montos en construcción se concentraron en los proyectos de litio y en las minas santacruceñas Don Nicolas y Cerro Moro. Además, se destacan las inversiones en exploración, las cuales se duplicaron de U$S 148 millones en 2016 a U$S 300 millones en La minería es un importante motor de la economía Argentina. En cuanto a aportes económicos, el 75% del valor de la producción de la minería queda en la Argentina, en términos sueldos, contratación de proveedores de bienes y servicios locales y aportes fiscales y no fiscales a los Estados Provinciales y Nacional. El 25% restante corresponde a importaciones y al repago de la inversión. Por otro lado, la minería es fuente de trabajo para alrededor de personas, de manera directa e indirecta. Además, la instalación de proyectos mineros en las distintas provincias potencia el desarrollo local y de la cadena de valor. Tengamos en cuenta que el 70% de los bienes y servicios adquiridos son nacionales. La minería es también una de las mayores industrias aportantes de divisas al país. En 2017, se estima que el aporte neto de divisas habría superado los USD millones. Sin el aporte de la minería, el déficit comercial en 2017 sería un 44% mayor llegando a los USD Millones. 5. CUÁNTOS ARGENTINOS TRABAJAN EN EL SECTOR MINERO? De acuerdo a un estudio realizado por la consultora Abeceb, a final del 2017 el personal en mina (e mplea dos dire ctos y contratistas que t rabajan i n situ) ascendió a personas. La cifra se multiplica si se consideran los puestos generados indirectamente (proveedores y contratistas fuera de la mina), llegando a personas. A estos empleos originados directa o indirectamente en la minería pueden adicionarse puestos de trabajo ocupados en las industrias de base minera (cemento, cal y yeso), aproximadamente empleos generados por las empresas junior exploradoras y alrededor de ocupados en los proyectos mineros en construcción, alcanzando así un total de empleos vinculados a la actividad minera

4 6. CUÁNTO REPRESENTA LA MINERÍA EN EL PBI ARGENTINO? La minería local se encuentra aún en etapa de desarrollo incipiente. Su participación dentro del Producto Bruto Interno nacional se encontró en el 1% entre los años 2005 y Sin embargo, luego del derrumbe de los precios internacionales, se estima que actualmente la misma ronda el 0,5%. El segmento más relevante en valores corrientes es el metalífero, seguido por el de minerales no metalíferos y luego por el de rocas de aplicación. Como referencia, cabe destacar que en Chile la minería representa alrededor del 9% del PBI y en Perú, cerca del 10%, lo que demuestra que el desarrollo argentino es aún incipiente en relación con país de mayor tradición minera. En la medida que se desarrollen los proyectos en cartera se verá una tendencia positiva en los próximos años incluso compensando la declinación en la producción de los proyectos maduros. 7. QUÉ IMPUESTOS PAGA LA MINERÍA? El sector minero paga los siguientes impuestos: IVA, impuesto a las ganancias, ingresos brutos, tasas de comercio e industria (municipales), fondos fiduciarios, servicios municipales, regalías, aportes a la seguridad social, impuestos a créditos y débitos bancarios, entre otros. Es necesario hacer aquí una aclaración. Ninguna actividad exportadora paga IVA debido a que es un impuesto destinado al mercado interno. Por ello, como la minería dedica buena parte de su producción al exterior, los montos que aporta son menores en relación a su valor de producción. Según la consultora Abeceb, el aporte total de la minería al Sector Público Consolidado (Nación más Provincias) fue de $ millones en 2017 sin contar la industria de base minera, la cal y el yeso. Esto representa una presión fiscal total de alrededor del 30% del PBI del sector minero y del 20% en el valor bruto de producción. Desagregando por tipo de contribución, en 2017 unos $ millones (el 90% del total) fueron aportados por la vía fiscal, mientras que los restantes $1.360 millones fueron destinados a entes públicos y fondos fiduciarios. A partir de 2016, la presión tributaria del sector se redujo parcialmente debido a la eliminación de los derechos de exportación. Sin embargo, el impacto en la recaudación se vio compensada por dos efectos. El primer efecto es directo y deriva de un mayor aporte de Impuestos a las Ganancias. El segundo es indirecto y se origina a partir de mayor producción: teniendo en cuenta que eliminar los derechos de exportación implicó una mejora en la ley de corte (productividad mínima que tiene que tener la mina para ser rentable), se extendió la vida útil de tres proyectos que se encontraban en proceso de cierre y se viabilizó la Mina Casposo en San Juan, que volvió a producir en 2016 tras un cierre en diciembre En el agregado, se estima que considerando los distintos tributos aportados por estas empresas, más que se compensó el efecto de la quita de los derechos de exportación.

5 8. CÓMO SE DISTRIBUYEN LOS APORTES ENTRE LA NACIÓN Y LAS PROVINCIAS? Del aporte total de la minería al Sector Público Consolidado, tomando cifras de 2017, $10,305 millones (75%) se destinaron al Estado Nacional y los $3.520 millones restantes (25%) a las provincias. La participación de estas últimas se eleva al 47% ($6.463 millones), luego de la coparticipación federal del impuesto a las ganancias e IVA. En 2017, del total recaudado por el Estado Nacional, un 45% correspondió al Impuesto a las Ganancias ($4.594 millones), un 46% a los Aportes y contribuciones a la Seguridad Social ($4.744 millones) y 9% al Impuesto al Valor agregado ($966 millones). En cuanto a la contribución a las provincias (previo a la coparticipación), los aportes directos por la vía fiscal - compuestos predominantemente por las regalías, impuesto a los ingresos brutos y cánones mineros y de agua- sumaron $2.160 millones. Mientras tanto, otros aportes de la minería consistieron en la distribución de utilidades a entes públicos y transferencias a fideicomisos estimados en $1.360 millones. Es así como los aportes no fiscales que realizan las empresas mineras al conjunto de las provincias han adquirido creciente relevancia. 9. QUÉ PROVINCIAS ARGENTINAS LIDERAN LA ACTIVIDAD MINERA Y CUÁL ES SU IMPORTANCIA EN LAS CUENTAS PÚBLICAS? Las principales provincias mineras de la Argentina son San Juan, Santa Cruz y Catamarca. En la primera, la minería constituye la principal actividad económica, mientras que en Santa Cruz se ubica después de la actividad hidrocarburífera. Estas tres provincias, que se concentran en el segmento metalífero, suman cerca del 93% de la producción nacional en tal sector. Otros distritos relevantes son Jujuy (que es el principal productor de Litio) y Córdoba. La provincia de Buenos Aires, junto con Córdoba se destaca en rocas de aplicación. Salta, La Rioja, Chubut y Mendoza son también provincias con enorme potencial minero, aunque en las últimas dos el desarrollo de la actividad se encuentra condicionado por la legislación provincial. Del total aportado por la minería a los cuentas públicas provinciales, el 84% del aporte total de la minería en 2017 se concentró en dos jurisdicciones: Santa Cruz con el 53% ($1.850 millones) y San Juan que aportó el 31% ($1.104 millones). Estos recursos constituyen una fuente de financiamiento propio muy relevante para los presupuestos de estas provincias. Por ejemplo, en el caso de San Juan la contribución minera aporta cerca del 20% de los recursos tributarios de origen provincial.

6 10. QUÉ MINERALES GENERAN MÁS INGRESOS PARA EL ESTADO NACIONAL? Según cifras de la consultora ABECEB, del total de la recaudación del Estado Nacional en 2017, el 67% fue explicado por las actividades metalíferas ($ millones), y el restante 33% ($4.500 millones) por las actividades no metalíferas y rocas de aplicación. A nivel provincial, la participación de la minería metalífera es muy superior dado que concentra prácticamente la totalidad de los ingresos por regalías y aportes no tributarios. 11. POR QUÉ AUMENTA EL CONSUMO DE PRODUCTOS MINEROS? El aumento en la demanda de cualquier producto suele explicarse, en general, con el crecimiento poblacional y la mejora en la calidad de vida. Este principio puede aplicarse a la minería, cuyo auge en la última década se ha debido al desarrollo de los países emergentes más habitados, particularmente China e India. Este fenómeno elevó la necesidad de materias primas minerales necesarias para sostener la expansión de la industria manufacturera, de la construcción y de las grandes inversiones en infraestructura. Si se analiza la evolución de las últimas décadas, puede observarse un cambio de composición en los países que le aportan mayor dinamismo a la demanda mundial de metales. China, en particular, es actualmente el principal consumidor mundial de los metales básicos más relevantes, como hierro, cobre y níquel reinado, y pese a que es el principal productor mundial resulta, al mismo tiempo, un importador neto. En los últimos años se ha observado una desaceleración del crecimiento de China, que ha sido más pronunciado en la industria de la construcción. Esto ha llevado a una reducción de los precios de los minerales, especialmente los metales industriales como el cobre y el hierro. Sin embargo, los países emergentes no han dejado de crecer y los precios aún siguen por encima de lo observado una década atrás. A su vez, el cambio tecnológico está impulsando el consumo de nuevos materiales, como es el caso del litio, ampliamente utilizado para la fabricación de baterías. Esto representa una gran oportunidad para Argentina, dadas sus elevadas reservas minerales. 12. LA ACTIVIDAD MINERA Y LA RENTABILIDAD: RIESGO Y GANANCIAS. La actividad minera es una inversión de alto riesgo. Los proyectos mineros tienen una primera etapa previa a la entrada en producción (exploración, factibilidad, construcción) en la que se realizan importantes inversiones, en la mayoría de los casos sin el resultado esperado, tanto en el hallazgo de minerales como en la factibilidad económica del proyecto. Hay que tener en cuenta que sólo tres de cada cien proyectos mineros entran finalmente en producción. Desde que se invierte el primer dólar en exploración hasta que se recupera ese dólar pasan, en promedio, entre 8 y 18 años. De 6 a 8 años desde el comienzo de la etapa de producción (desde que se extrajo el primer kilo de mineral), las utilidades de las empresas son destinadas a compensar esos quebrantos previos correspondientes a los años de exploración y prospección. La minería es una industria con tiempos de ejecución de largo plazo, que requiere grandes inversiones de capital inicial, además de estabilidad en las normas y condiciones económicas para los proyectos debido al recupero alejado en el tiempo. Un factor adicional es la alta volatilidad de los precios internacionales de los metales que podría hacer que una operación fracase, perdiendo todo lo invertido hasta la fecha y debiendo aguardar años más tarde un ciclo de alza de los precios.

7 Presión tributaria como % del margen operativo 13 CÓMO SE REPARTE LA RENTA DE LA MINERÍA EN LA ARGENTINA? De la renta generada por la actividad minera durante el año 2017, 22% fue destinada a remuneración a asalariados, 19% corresponde a aportes a gobiernos (nacionales, provinciales y municipales), 33% corresponde a la compra de insumos (de los cuáles más del 70% son nacionales) y el restante 25% corresponde al excedente de explotación vinculado al recupero de capital invertido, repago de créditos y pago de dividendos. Cabe recordar que parte importante de este último concepto corresponde al repago de la inversión inicial, que a su vez incluye también una importante proporción de gasto en concepto de compras de insumos nacionales y salarios. 14. CUÁL ES LA CARGA FISCAL EN OTROS PAÍSES? Con el aumento de los precios de los minerales de los últimos años, varios países han decidido incrementar los impuestos al sector. Entre ellos se encuentran Perú, Chile, Brasil, Australia, Zambia, Estados Unidos e incluso algunas provincias de Canadá. Pero los nuevos impuestos en g e n e r a l toman como base imponible las utilidades de las empresas. Al no cargar sobre los ingresos brutos, se evita caer en un esquema regresivo. Incluso se busca gravarlas de manera creciente en función del margen de ganancia o los precios internacionales. Y esto no sólo ocurre en países como Canadá y Australia, sino también en las reformas recientes de los principales países mineros de América Latina: Chile y Perú. En el marco de las reformas implementadas por el ex presidente Ollanta Humala, se pasó desde un esquema de regalías similar al de Argentina que gravaba el valor bruto de producción, a uno que grava las utilidades, similar a los de Chile, Canadá y Australia. En cambio, el aumento de la carga tributaria en Argentina se basó en la aplicación de tributos que gravaban los ingresos en vez las utilidades. Por ello, ante la caída de los precios de los minerales, el resultado fue un aumento de la presión tributaria, cuando en los demás países la misma se redujo. La eliminación de los derechos de exportación aligeró sensiblemente la carga tributaria en el país, así como la regresividad del sistema. Sin embargo, la presión tributaria del país continúa presentando una elevada participación de impuestos que gravan los ingresos (regalías) y se estima que aún se mantiene por encima de la observada en otros países de la región. Para 2017, se calcula que podría ubicarse en torno al 29% del PIB minero. A su vez, si se considera la presión sobre el margen de ganancias, se observa que la misma es sustancialmente más elevada en Argentina que en Chile y Perú para aquellos proyectos con menor margen. PRESIÓN TRIBUTARIA SOBRE MARGEN OPERATIVO 60% 55% 50% Argentina Chile Peru 45% 40% 35% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Utilidad antes de impuestos (%ventas) Fuente: ABECEB

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9 . Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM) Av. Corrientes 316 Piso 7 of 751 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tel: (5411)